投资顾问培训之“怎样深度阅读研究报告”PPT
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投资培训课程—技术分析42页PPT
如左图，实线为短期
移动平均线，虚线为中长 期移动平均线。
第二节 技术指标分析
死亡交叉
如果短期移动平均线 由上向下跌破中长期移动 平均线，出现空头排列的 形态，则为“死亡交叉”， 后市应当看淡。
如左图，实线为短期 移动平均线，虚线为中长 期移动平均线。
第二节 技术指标分析
（二）指数平滑异同平均线（MACD）
技术分析则是透过图表或技术指标的记录，研 究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的 变动趋势。
技术分析依据的技术指标的主要内容是由股价、 成交量或涨跌指数等数据计算而得，技术分析只关 心证券市场本身的变化，而不考虑会对其产生某种 影响的经济方面、政治方面的等各种外部的因素。
第一节 技术分析概述
每种技术指标都有自己的适应范围和适用 的环境。有些技术指标的效果有时很差，有时 很好。在应用技术指标时，应注意： 1、不要完全依赖技术指标； 2、选取多个指标（4-5个）同时使用； 3、当市场连续暴涨或连续暴跌时，有些技术 指标可能会失效。
第二节 技术指标分析
二、几种常用的技术指标简介
（一）移动平均线
（三）历史会重演
在市场中，过去曾经出现的某些情况在未来有 可能重复发生。
第一节 技术分析概述
三、技术分析的要素
证券市场中，价格、成交量、时间和空间是 进行技术分析的四要素。
价格和成交量是市场行为最基本的表现。 时间和空间体现趋势的深度和广度，是市场 潜在能量的表现。
第一节 技术分析概述
四、技术分析的分类
（一）K线的绘制方法
一般说来，技术分析主要可分为如下六类： 第一是指标法。技术指标法按事先规定好的 固定的方法对原始数据进行处理，将处理之后的 结果制成图表，并用制成的图表对市场进行行情 研制，这样的方法就是技术指标法。 第二是切线法。切线法是按一定方法和原则 在根据价格数据所绘制的图表中画出一些直线， 然后根据这些直线推测价格的未来趋势。 第三是形态法。形态法是根据价格图表走过 的轨迹的形态来预测价格未来趋势的方法。
移动平均线，虚线为中长 期移动平均线。
第二节 技术指标分析
死亡交叉
如果短期移动平均线 由上向下跌破中长期移动 平均线，出现空头排列的 形态，则为“死亡交叉”， 后市应当看淡。
如左图，实线为短期 移动平均线，虚线为中长 期移动平均线。
第二节 技术指标分析
（二）指数平滑异同平均线（MACD）
技术分析则是透过图表或技术指标的记录，研 究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的 变动趋势。
技术分析依据的技术指标的主要内容是由股价、 成交量或涨跌指数等数据计算而得，技术分析只关 心证券市场本身的变化，而不考虑会对其产生某种 影响的经济方面、政治方面的等各种外部的因素。
第一节 技术分析概述
每种技术指标都有自己的适应范围和适用 的环境。有些技术指标的效果有时很差，有时 很好。在应用技术指标时，应注意： 1、不要完全依赖技术指标； 2、选取多个指标（4-5个）同时使用； 3、当市场连续暴涨或连续暴跌时，有些技术 指标可能会失效。
第二节 技术指标分析
二、几种常用的技术指标简介
（一）移动平均线
（三）历史会重演
在市场中，过去曾经出现的某些情况在未来有 可能重复发生。
第一节 技术分析概述
三、技术分析的要素
证券市场中，价格、成交量、时间和空间是 进行技术分析的四要素。
价格和成交量是市场行为最基本的表现。 时间和空间体现趋势的深度和广度，是市场 潜在能量的表现。
第一节 技术分析概述
四、技术分析的分类
（一）K线的绘制方法
一般说来，技术分析主要可分为如下六类： 第一是指标法。技术指标法按事先规定好的 固定的方法对原始数据进行处理，将处理之后的 结果制成图表，并用制成的图表对市场进行行情 研制，这样的方法就是技术指标法。 第二是切线法。切线法是按一定方法和原则 在根据价格数据所绘制的图表中画出一些直线， 然后根据这些直线推测价格的未来趋势。 第三是形态法。形态法是根据价格图表走过 的轨迹的形态来预测价格未来趋势的方法。
投资顾问入职培训系列课程(ppt36张)
销售PPT 研究部走访报告（最近一期） 私募公司自身的月报/季报 合同、信托计划说明书、认购指南等文件
看过往报告：历史资料文件夹
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课程纲要及时间安排
阳光私募基金基本概念（40分钟） 阳光私募基金产品要素（15分钟）
如何自我学习阳光私募（10分钟） 阳光私募常见客户问题（15分钟）
我们公司的主要特点是对各个基金公司进行实地走访调查，拿到第一 手资料，并进行持续的跟踪调研，为客户提供独立客观的建议。
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30
你们的利润来源是什么？
在产品方面，我们的收入来源主要是产品供应商所提供的返佣和手续 费。 打个比方说，您购买基金，前期会有一个初始的认购费用，大多数是
/fundcollege/
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好买基金网
入口
私募净值
私募排名
私募产品 私募公司
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EDOC 简介
产品资料库—标准流程文件---售前
阳光私募基金导购手册 阳光私募散点图
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25
EDOC 简介
产品资料库—私募基金
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15
超额业绩是如何提取的？
超额业绩即是产品实现超额收益，就是产品净值创新高，
在超额收益部分提取20％作为业绩超额提成。一般是按月
计提，极少数按年计提；
私募一般拿不到全部，中间销售渠道会拿走一部分。如 深国投，合同里为3%；
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管理费用是如何提取的?
管理费用分为固定管理费（信托公司收取）和资金
收益率（%）
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13 13
金融行业：深入了解投资理财与风险管理培训ppt (2)
行为金融学
学会控制情绪，保持冷静的投资心态，避免因情绪波动而做出冲动的投资决策。
情绪管理
培养逆向思维习惯，从不同角度思考问题，发现潜在的投资机会和风险。
逆向思维
绿色投资
关注可持续发展和环境保护，了解绿色投资的概念和实践，把握未来投资的新机遇。
财富管理
随着财富积累和传承的需求增加，财富管理将成为未来重要的投资领域之一。
量化评估投资组合的风险大小，为投资决策提供依据。
建立健全内部控制体系
通过制定完善的内部控制制度，规范企业各项业务流程，降低操作风险。
内部审计与监督
通过内部审计和监督机制，确保内部控制的有效执行，及时发现和纠正违规行为。
强化风险管理意识
提高全员的风险管理意识，使风险管理成为企业日常经营活动中不可或缺的一部分。
风险管理是指对潜在的或已发生的风险进行识别、评估和控制的过程，以最小成本实现最大安全保障。
风险管理的概念
风险管理的重要性
通过收集信息、分析数据和经验判断，识别出企业或投资项目可能面临的各种风险。
风险的识别
风险的评估
风险的控制
对识别出的风险进行量化和定性评估，确定风险的大小、发生概率和潜在损失。
采取相应的措施对风险进行预防、减轻或转移，以降低风险对企业或投资项目的影响。
风险管理文化培育
通过培育风险管理文化，使企业员工在日常工作中自觉遵守风险管理规定，形成良好的风险管理氛围。
05
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学会控制情绪，保持冷静的投资心态，避免因情绪波动而做出冲动的投资决策。
情绪管理
培养逆向思维习惯，从不同角度思考问题，发现潜在的投资机会和风险。
逆向思维
绿色投资
关注可持续发展和环境保护，了解绿色投资的概念和实践，把握未来投资的新机遇。
财富管理
随着财富积累和传承的需求增加，财富管理将成为未来重要的投资领域之一。
量化评估投资组合的风险大小，为投资决策提供依据。
建立健全内部控制体系
通过制定完善的内部控制制度，规范企业各项业务流程，降低操作风险。
内部审计与监督
通过内部审计和监督机制，确保内部控制的有效执行，及时发现和纠正违规行为。
强化风险管理意识
提高全员的风险管理意识，使风险管理成为企业日常经营活动中不可或缺的一部分。
风险管理是指对潜在的或已发生的风险进行识别、评估和控制的过程，以最小成本实现最大安全保障。
风险管理的概念
风险管理的重要性
通过收集信息、分析数据和经验判断，识别出企业或投资项目可能面临的各种风险。
风险的识别
风险的评估
风险的控制
对识别出的风险进行量化和定性评估，确定风险的大小、发生概率和潜在损失。
采取相应的措施对风险进行预防、减轻或转移，以降低风险对企业或投资项目的影响。
风险管理文化培育
通过培育风险管理文化，使企业员工在日常工作中自觉遵守风险管理规定，形成良好的风险管理氛围。
05
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投资理财分析报告PPT模板(PPT26页)
工作完成情况 工作存在不足
年度工作概述
ANNUAL WORK SUMMARY
LOGO
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Synth chartreuse XOXO, tacos brooklyn VHS plaid. Hashtag fashion axe fingerstache, everyday carry shoreditch pinterest umami authentic brooklyn YOLO. Synth chartreuse XOXO, tacos brooklyn VHS plaid. Hashtag fashion axe fingerstache, everyday carry shoreditch pinterest umami authentic brooklyn YOLO.
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Third Steep
3
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证券投资顾问培训教材(PPT 108页)
交易所品种的国内理财客户的满足功能---该买 啥品种？ 客户认为人民币还有较大贬值幅度， 需要大量 资金转为美元资产保值， 超过银行法定额度
１ 个股分析报告框架 ２ 撰写内容的来源 ３ 案例比较
现场撰写练习
＝＝＝＝上市公司财报分析 １ 主营与非主营贡献 ２ 转投资事业的机会投资 ３ 常用的财务比例分析 ４ 上市公司估值的 常用模型
投资顾问对客户理财需求的发掘 与管理
客户需求激发 话题营销 先打破客户不爱听我们说的僵局
交易所品种的国内理财客户的满足功 能---收集解决客户需求的对应品种
●实务操作-√签署流程：持牌机构 vs 客户 √券商确认 : 券商交易专户‚ √银行确认 : 银行交割专户 √委托金额入户/协议生效
投资协议书
●投资协议书重点-√投资目标 √投资期限 √投资金额 √投资方针 √投资范围 √投资限制 √投资风险 并在客户确认后由持牌机构存档
●实务操作-投资资金内容、金额 投资策略,方式,范围之约定 代理权限之授与及限制 券商交易专户之指定 银行交割专户‚之指定 银行交割专户‚之管理
第三部份：業務篇 一、 作業流程 二、 相關契約 三、 投資運作及內控 四、 投資決策 五、 資產管理系統 六、 選擇要點
第四部份：實務篇 一、 手續辦理 二、 收費方式 三、 報表通知 四、 解約續約 五、 額度增減 六、 停損越權 七、 除權現增 八、 股權行使
第五部份：問答篇 一、 何謂全權委託投資業務？ 二、 全權委託投資業務有什麼優點？ 三、 全權委託投資業務適合哪些對象？ 四、 如何辦理「全權委託投資業務」手續？ 五、 全權委託投資業務是否會發生盜賣股票情事？ 六、 委任人與投顧業者是否會有利益衝突？ 七、 全權委託投資業務投資的風險為何? 八、 為何選擇AAA投顧公司？ 九、 AAA投顧對委任人之服務有哪些?
投资分析报告ppt
投资分析报告摘要本文旨在提供一份投资分析报告，通过深入研究市场趋势、财务数据和相关资讯，为投资者提供有关特定公司或行业的详尽信息。
本报告将基于以下步骤展开：市场调研，财务分析，竞争对手分析和风险评估。
通过这些步骤，投资者将能够全面了解其投资的潜在风险和回报。
1. 市场调研在进行任何投资之前，首先需要进行市场调研。
了解市场趋势、行业增长和竞争状况对投资者做出明智的决策至关重要。
以下是市场调研的主要步骤：1.1 定义目标市场确定您感兴趣的特定市场或行业，例如科技、能源、医疗保健等。
了解该市场的特点和潜在增长机会。
1.2 收集相关数据通过研究报告、行业期刊和相关新闻收集相关数据。
这些数据可以包括市场规模、预测增长率、竞争对手情况等。
1.3 进行市场分析分析市场趋势和增长前景。
考虑市场上的主要趋势、行业领导者和竞争对手。
对市场潜力进行评估。
2. 财务分析市场调研后，进行财务分析将有助于评估目标公司的财务状况和投资潜力。
以下是财务分析的主要步骤：2.1 收集财务数据收集目标公司的财务报表，包括利润表、资产负债表和现金流量表。
使用这些数据来了解公司的盈利能力、财务稳定性和现金流状况。
2.2 进行比率分析通过计算财务比率，如利润率、资产负债比率、流动比率等，评估公司的财务状况。
这些比率可以帮助判断公司的盈利能力、偿债能力和流动性。
2.3 分析财务趋势比较多年财务数据，观察公司的财务趋势。
这将有助于判断公司的增长潜力和财务稳定性。
3. 竞争对手分析了解目标公司的竞争对手对投资者来说也很重要。
以下是竞争对手分析的主要步骤：3.1 确定竞争对手确定与目标公司在同一行业或市场上竞争的公司。
了解竞争对手的规模、市场份额和产品特点。
3.2 比较关键指标通过比较关键指标，如市场份额、销售增长率和利润率，评估目标公司与竞争对手之间的竞争优势。
3.3 分析竞争策略了解竞争对手的市场定位和竞争策略。
这将有助于判断目标公司在竞争中的优势和劣势。
投资顾问培训之“怎样深度阅读研究报告”-精选文档
(2)相对估值法要简化的多，也 更为实用
40
思想基础
绝对估值法 的理念
哲学基础 市场有效性假设 绝对估值方法
41
绝对估值模型
红利贴现 模型 DDM
贴现现金流 模型 （FCF）
经济附加值 （EVA）
42
• 绝对估值模型的估值步骤
一 二 三
利用贴现 模型计算 内在价值
43
估计未来 现金流
估计贴现 率
助理、文员工资，每月银行利息 年发生：（1500元+500元）×12月=1.8万
管理支出 30
固定支出5.4万
研发15.8万
差旅1.8万
合计 27.2万
售后维护
31
管理1.8万
利润=36-27.2=8.8万
还有点盼 头
还没 交税呢！
企业所得税：8.8万×20%=1.76万
税后所得：8.8万-1.76=7.04万
36
风险因素
1、全球电信业投资增速低于预期；贸 易保护主义及政治因素对公司造成不利 影响；国内3G 用户发展放缓。 2、国际市场监管限制；海外市场进展 低于预期；国内投资放缓等。 3、爱立信通过专利诉讼使得法院判决 禁止中兴通讯的相关产品在欧洲销售。 4、市场风险与竞争风险、中东局势的 进一步加剧和蔓延等 。
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零增长贴现模型 按照对未来 红利的不同 假设，可以 得到不同的 DDM模型：
固定增长贴现模型 两阶段或三阶段贴现模型
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零增长贴现模型
1、假设公司未来的净资产收益率不变，公司 只有将其全部收益(EPS)用于股息分配，才能 保持每年红利不变，即红利零增长。 2、很少有公司的净资产收益率为恒定，公司 的全部收益也很少全部被用于分配，因此很少 用零增长红利贴现模型进行估值。 3、零增长红利贴现模型也意味着公司的股价 会保持不变。
《投资学报告》课件
3 投资学对个人和社会
的重要性
强调投资学在个人和社会 层面的重要性，以及它对 经济的影响。
六、参考文献
报告中涉及到的书籍
列出本报告中涉及到的重要 参考书籍，供听众进一步学 习深入了解。
网络资源和文献
提供与投资学相关的网络资 源和文献，方便听众进行更 广泛的学习。
其他重要的参考资料
指出其他与投资学相关的重 要参考资料，如报告、研究 论文和行业报告。
分散投资和专业投资
介绍分散投资和专业投资的理念和方法，以降低风 险并增加投资回报。
四、金融市场
区别证券市场和货币市场
解释证券市场和货币市场的区别与联系，以及 它们在金融体系中的重要作用。
金融市场中的Biblioteka 易规则和监管制度探讨金融市场中的交易规则和监管制度，以维 护市场的公平和稳定。
证券市场的种类和交易方式
报告的结构和要点
概述报告的整体结构和要点，为听众提供预期和框架。
二、投资学基本理论
1
风险和收益的关系
2
分析风险和收益之间的关系，以帮助投
资者制定合理的投资决策。
3
资产定价模型
4
介绍资产定价模型的基本原理和应用， 如CAPM和APT。
投资的定义和分类
介绍投资的基本定义以及不同类型的投 资，如股票、债券和房地产。
《投资学报告》PPT课件
欢迎大家来到《投资学报告》PPT课件！在这个课程中，我们将深入探讨投资 学的核心理论和应用，帮助您更好地了解投资学的定义、背景和决策过程。
一、介绍
报告的目的和主题
介绍为什么要开展这个报告以及报告的主题与关注领域。
投资学的定义和背景
解释投资学的基本概念，以及它在金融领域的重要性和应用。