谈国有商业银行股改中政府监管行为及注资问题
国有商业银行股份制改造困境与对策探讨
国有商 业 银行 股份 制改造 面 临的
困境及其原 因分析
（ ） 一 资本 充足 率不足
在“ 两低一高” 等显著难题并对其进行对策研究 ， 这 对于国有商业银行股份制改革具有一定 的指导意 义。但是影响国有商业银行股改因素是多方面的， 在针对其存在问题时， 须综合考虑， 对症 而治， 这样 才能有效提高国有商业银行改制上市的效率 ， 从而
基 金项 目： 湖南科技大学科技项 目（ ｆ ５４ １ｕ ｏ ） （ 作者简 介： 蔡小华 （ ７ 一）女 ， １ ７ ， 湖北钟祥人 ， ９ 硕士生 ， 主要从事金融产业研究 。
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８０ ％， ． ７ 农业银行 差距更 大。从 国际上 的情 况来 看， 世界前 ２ 家大银行平均资本充足率为 ｌ％， ０ ｌ 如 美国银行业的资本充足率平均为 １ ．８ 欧洲为 １３ ％， １ ． ％， ２２ 澳大利亚为 １％， ２ ０ 新西兰为 ｌ％， 国香 ｌ 我 港地区为 １ ．％， ７５ 新加坡为 １ ．％， ９ ５ 这与 国际上大 银行相比还存在着较大差距 ， 故资本金不足严重制 约着 国有商业银行的资产扩张能力和抗风险能力。 分析其困境原因在于， 首先 ， 国有银行经 济效 益差 ， 利润增长缓慢。从公开数据看 ， 四大国有商 业银行资产收益率处于盈利状态 ， 但仅是就账面分 析而言 ， 如果算上潜亏 、 统计中的水分等因素， 实际 上国有银行处于亏损的边缘 。国有银行如此低 的 利润率不足以抵御 日 常经营中的风险 ， 也更谈不上 实现资本金的自我积累和提高资本充足率的比例 ， 国有商业银行经 营管理差 且经济效益差是资本充 足率低的主要原因。 其次， 国有银行存款过度膨胀， 而资产业务质量 不高。控制资产负债规模是保持和提升资本充足率 的重要途径， 但在现行的金融体制下 ， 国有银行对控 制负债规模是无能为力的， 因其可以“ 惜贷”却不可 ， 以“ 惜存” 居民储蓄高速增长 ， ， 使存款源源不断地进 人银行体系， 日 对 常经营造成巨大压力和潜在的财务 风险。在存款增加 的同时， 如果能够控制贷款质量， 则负债的增；￣７必使资本充足率降低。 Ｏ － ｎ ｋ 但是 ， 我国新增贷款的不 良比率很高， 再加上长 期以来粗放式经营模式， 那么提高资产质量会是一个 长期而艰巨的任务， 即影响资本充足率的因素会长期 存在。 （ ） 良资产 比率 过高 二 不 据四大国有商业银行 ２０ 年年报 ， ０４ 按贷款五 级分类标准 ， 行不 良贷款率 降至 １ ．９ 建行 工 ８９ ％， 降低到 ３９ ％， ． ２ 中行为 ５ １％， ． ２ 农行则为 ２ ．３ ６７ ％， 而国际上市银行标准要求不 良贷款率控制在 １％ ０ 以下。国有商业银行不 良资产数额巨大 ， 且剥而又 增， 该问题一直是困扰中国银行业 的最大问题 ， 并 成为改革和发展 的沉重包袱 和障碍。我 国商业银 行不良资产之所以居高不下 ， 其原因如下 ： 其一， 良资产政 策性成因。我国商业银行 的 不 不 良贷款不管是在存量上还是在流量 （ 增量） 上很 大一部分是由国家政策造成的， 政府为了支持国有 企业发展 ， 要求 国有商业银行对国有企业给予贷款 支持 。尽管《 商业银行法》 的出台及 国有商业银行 自身风险防范意识增强 ， 迫使行政性干预银行信贷 行为有所收敛 ， 但各地方政府仍以各种名义进行政 策性倾斜贷款 ， 尤其是大型企业贷款大户 ， 行政性 干预发放就更难杜绝 ， 并且还有相 当一些企业用贷 款去维持和解决职工生存 问题 ， 显然 ， 这种行政干 预的贷款又自然转化成为新的不 良贷款。
国有参股企业股权管理难点和对策
国有参股企业股权管理难点和对策随着我国国企改革的深入推进，国务院近期颁布了国有参股企业股权管理办法，旨在加强国有参股企业股权管理，保护国家和国有资产的安全，维护股东合法权益，推动股权市场健康发展。
国有参股企业的股权管理存在一些难点，需要综合考虑多种因素，采取相应的对策，使股权管理更加完善、合理、规范。
一、组织架构复杂，业务分散国有参股企业的组织架构通常比较复杂，业务涉及多个领域，投资方分散。
这使得对股权的管理较为困难。
对于这个问题，可以采取以下对策：1.制定并完善法律法规应加强国家对于国有参股企业的立法和规范化管理，制定相关的法律和法规。
符合法律法规的企业架构有助于减少股权管理上的复杂性和难度，降低股东之间的交流成本，提升股权市场的透明度和公正性。
2.建立专业化的股权管理机构为了更好地管理国有参股企业的股权，建议建立专业化的股权管理机构，以政府为主导加盟专业人士的方式，建立高效的股权管理体系，实现权利的最大化、实用化和保护化。
同时，将股权管理机构纳入国有资产监督管理部门，加强对于其日常工作的监管性，提高对于国有资产安全的保障。
3.引入国外相关机制可以引进国际化的股权管理机制和经验，提高股权管理和市场的专业化水平。
此外，可以借鉴其他国家的股权市场体系和管理经验，为国内股权市场的立法和管理提供参考和借鉴。
二、 investee企业接受度与合作协定不足由于国有参股企业在投资决策、管理运营方面往往拥有主导权，而参股的非国有企业则受限于进入国有企业的实际运营并习惯于独立经营方式，在解决股权管理时，这种权力、经营方式差异带来的困难和协同性困扰相对比较大。
这时候，可以采取以下对策：1.注重平衡双方利益国有参股企业对于非国有企业的参股要社会化、多元化、平衡化，注重股东双方的利益平衡。
在企业管理和决策方面，应该注重股东之间的协调和合作。
2.签订详细的合作协议国有参股企业应该与非国有企业签订详细的合作协议，规定它们在经营方面的权利、义务、责任，以及协作的具体细节等等，防止合作过程中出现不可预计的风险和纠纷。
国资国企监管工作问题及对策思考
国资国企监管工作问题及对策思考国资国企监管工作是确保国有资产安全和促进国有企业发展的重要任务。
然而，当前监管工作中仍存在一些问题，如监管措施滞后、监管资金不足、监管难度加大等。
为了解决这些问题，我们需要思考并采取相应的对策。
一、问题分析1. 监管措施滞后：由于国有资产规模庞大、行业种类繁多，监管机构的规章制度相对滞后。
这导致监管措施与企业发展不相适应，监管效果欠佳。
2. 监管资金不足：国资国企监管需要大量的人力物力，但是监管资金有限。
这使得监管机构难以开展全面有效的监管工作，导致监管层面不够深入，一些问题无法及时发现和解决。
3. 监管难度加大：近年来，国有资产注入民营企业以及涉及到海外资产的监管难度日益增大。
这就需要监管机构具备更高的专业水平和监管技巧，以更好地应对不同类型的企业和各种涉外问题。
二、对策思考1. 完善监管制度：加强与时俱进的监管制度建设，及时跟进国有资本运作形势和市场需求的变化，确保监管措施与企业发展相适应。
同时，建立健全追责机制，对于监管不力的责任人进行问责，以提升监管效果。
2. 加大监管资金投入：加大财政对国有资产监管的支持力度，增加专项监管资金的投入，确保监管机构有足够的经费和资源开展监管工作。
此外，鼓励国有企业自行配备专职或兼职监管人员，提高监管的针对性和专业性。
3. 引进监管技术手段：积极引进和运用信息技术手段，如大数据、人工智能等，提高监管的效率和精确度。
利用大数据分析，可以实时监测国有资产运营情况，发现潜在风险。
同时，加强对海外资产的实时监管，确保国有资产的安全和有效运营。
4. 加强国际合作：国有资产的监管往往涉及跨境合作和国际规则的适应。
加强与其他国家监管机构的合作交流，借鉴国际经验和最佳实践，共同应对监管挑战。
加强国际间的信息共享和合作，有效防范国有资产在国际市场上的风险。
5. 建立长效机制：监管工作不能一劳永逸，要建立健全的长效机制，持续加强对国有资产的监管。
浅析我国国有商业银行在改革中的资本结构
浅析我国国有商业银行在改革中的资本结构摘要：在制定了《巴塞尔新资本协议》之后，各国政府也都相继的展开了银行业的改革工作，目的是使其评级更高。
我国政府也开始注资国有商业银行，使其资本充足率更高，使不良资产比率更小，最终获得最佳的效果。
在这个过程中，资本结构的杠杆作用也发挥了无法替代的作用，但是由于国有商业银行的特殊地位，造成了在资本成本发挥作用的特殊含义，通过用资本负债率的因素分析国有商业银行的改革方向。
关键词：商业银行改革资本结构“给我一个支点，我就能撬动整个地球。
”阿基米德的这句名言形象地说明了杠杆的作用。
注资能否撬动和解决国有商业银行改革这一历史难题？能否提速或催化国有商业银行革命性的变革？改革开放以来，我国国有商业银行进行了多次的资本重组，资本调整的过程同时也推动着商业银行的改革。
从分离政策性业务，到发行2700亿特别国债补充国有独资商业银行的资本金；从剥离国有商业银行的部分不良资产，到2004年的资本注入和股份制改造，无不推动了国有银行商业化和市场化步伐的加快。
经过一段时间的发展，人们开始越来越关注中行、建行注资及股份制改造。
从某个角度来讲，注资对于推动国有商业银行改革具有重要的意义。
这种注资表现出了比较清晰的杠杆投资意图，需要所注入的资金保值增值的同时，还能够产生不少其它方面的引致效应；促进国有商业银行的综合改革的同时，对于保障经济稳定也是十分有利的。
但同时，中国国有银行的金融制度效率是比较低的。
这里所说的“效率”主要包括两方面：一是从经济增长的贡献上来看，金融资源配置效率；二是从效益上来看的微观效率。
其中第一点的论据是集中了全国大于66%金融资源的四家国有银行，又把其中66%配置到了效率不高的国有经济部门，占用了中国大于75%金融资源的国有经济部门，在国民经济总量中仅占大约33%。
在政府对国有银行进行14000亿不良资产实施“债转股”政策后的2003年6月，四家国有银行账面不良债权数字变成了20300亿。
国有参股企业股权管理难点和对策
国有参股企业股权管理难点和对策1. 引言1.1 背景介绍国有参股企业是指国家持有其他企业的股权，是国有企业改革的一种形式。
随着市场经济的发展，国有参股企业在中国经济中扮演着重要角色。
这些企业通常在各个行业中具有一定的影响力和市场地位。
由于国有参股企业股权结构复杂、管理层级多样、监管难度大等因素，使得股权管理面临着一系列难点和挑战。
国有参股企业股权管理存在的难点主要包括信息不对称、治理机制不完善、股权激励缺失等方面。
信息不对称导致股东无法获得真实的企业信息，从而影响决策的准确性和及时性；治理机制不完善使得企业内部管理难以规范，容易产生腐败和权力寻租现象；股权激励缺失导致员工缺乏积极性和创新意识，影响企业的竞争力和发展潜力。
针对这些问题，需要制定一系列的对策建议来完善国有参股企业的股权管理，促进企业的可持续发展。
在接下来的正文中，将详细探讨国有参股企业股权管理存在的难点和针对性的对策建议。
1.2 问题意义国有参股企业股权管理的问题意义主要体现在以下几个方面：国有参股企业作为国家重要的经济资源载体，在经济发展和国家安全方面具有重要地位和作用。
而股权管理的不完善将直接影响企业的经营效率和治理水平，可能导致企业发展受阻、资产流失等问题，进而影响国家整体经济实力。
国有参股企业在市场经济环境下需要面临更为激烈的竞争和挑战，而股权管理的问题将直接影响企业的竞争力和可持续发展能力。
信息不对称、治理机制不完善和缺失股权激励等问题都可能影响企业的战略决策和市场竞争力，使企业无法适应市场变化，错失发展机遇。
国有参股企业的股权管理问题也涉及到国家和社会信任建设的问题。
只有建立起有效的股权管理制度和规范，才能增强各方对企业的信任和支持，为企业的健康发展提供保障。
国有参股企业股权管理的问题意义十分重要，关系到企业自身发展、国家安全和经济实力，以及社会信任建设等方面，需要引起重视并寻求有效解决。
2. 正文2.1 国有参股企业股权管理存在的难点国有参股企业股权管理存在的难点主要包括信息不对称、治理机制不完善、股权激励缺失等方面。
中国国有商业银行存在的政府性分析
中国国有商业银行存在的政府性分析【摘要】中国国有商业银行应如何摆脱政府色彩，走上市场化的道路，是现在商业银行面临的一个重要问题。
【关键词】国有商业银行；市场化；政府性商业银行承担着一国经济运行的重担，尤其在中国这样一个资本市场不发达的国家。
但我国的商业银行体系实际上是十分的脆弱，这是中国宏观经济与金融稳定的最大隐忧。
目前中国一步一步向国际市场迈进，内地的银行业务也即将完全对外资银行开放。
面对来势汹汹的外资银行，中国银行究竟该如何去做呢。
一、中国商业银行的特点（一）中国商业银行体系的特点1．中国的银行体系的构造：中国人民银行为中央银行，3大政策性银行、4大国有商业银行，以及其他股份制银行、城市商业银行、农村商业银行及外资银行。
其中，4大国有银行占垄断地位。
2．中国的银行体系十分的脆弱。
在中国企业融资主要渠道是通过商业银行的直接融资，利用资本市场融资的比例很小，不象国外除了有银行以外还可以依靠发达的证券等资本市场的运作进行间接融资（见表一）。
这种融资格局使得融资的风险都集中到商业银行，使得商业银行的负担过重。
由表一可以看出，中国企业的主要资金来源于银行的贷款。
银行体系是金融的核心，银行体系的稳定直接关系到整个国家金融的稳定。
银行体系脆弱性威胁了银行业的生存与发展，进一步会引发金融危机。
在中国，商业银行尤其是4大国有商业银行对于中国的经济有着举足轻重的地位，它拥有65%的居民储蓄，80%的支付结算服务，50%贷款；它承担着中国经济发展的重担。
（二）四大国有商业银行1．盈利能力比较从表二、表三很明显的看出，中国的4大国有银行无论是从哪个方面都与国际水平差距很大。
中行、建行由于国家注资，剥离不良资产，实行股改，因而资本充足率和不良资产比率比其他两家银行好看。
我国的商业银行的脆弱性可见一斑。
（三）中国银行的信用评级1．中国的中诚信评级公司的评级结果：2004年在中国银行不良贷款占GDP的40%时，中诚信公司对中国商业银行的评级却是出奇的好，4大国有银行AAA，交通银行、招商银行AA等。
对国有控股商业银行股份制改造的跟踪与评价
投资者—— ＩＯ三个阶段分步实施 的。 Ｐ
４ ｏ Ｉ 舵
６ 亿 ０ ０
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６５Ｌ 人民币归入国家补充款项 。 ６ ￣元 同期 ， 中国银行接受 了 中央政府通过 中央汇金公司给予的 １６Ｌ ９ ￣美元及 当时市价 约
翻脚 ＿ ．ｌ ｌ 娩ｌ ＿ ３ ９ ０ ｌ０ ｌ ｌ０ ｌ ＿ １ ０ ｌ¨ ０
资本充足率低于８ ％的要求。 通过财务重组， 四家国有控股 商业银行 ， 资本充足率均超过 ８ ％，达到了监管要求。
（ ）处置不 良贷款 ，以降低不 良贷款率 二 １ ．核销不 良贷款 核销不 良贷款 的资金来源主要 包括 准备金、拨备前利 润和 原有资本金。与国有商业银行长期累积的不 良资产规 模相 比 ， 其准备金覆 盖率远远 不够 弥补损失类贷款 ， 因此 ，
以降低不 良贷款率两个方面 。
投标 总 量达到８５２ 亿元，有效认购倍数达到２４ 倍。 ５ ．５ ． ４
（ 一）补 充资本金 ，提高资本充足率 １ ．中央汇金公司注资 中国建设银行在 ２Ｏ 年 ｌ 月 ３ 获得 中央汇金 公司 ｏ３ ２ ０日 金融机构名称 发行年份 次级债金额
２５ ２ 亿美元的注资，ｌ 月３ 日以其全部承前资本金和储备 ２ １
弥补 了截止 ２０ 年 ｌ 月 ３ 日的亏损后 ，国家又以 ６５ ０３ ２ １ ６ 亿
元 向建设银行 的剩余 累计亏损进行 了补充 ，建设银行将这
浅析新形势下银行监管体制存在的问题及完善
浅析新形势下银行监管体制存在的问题及完善随着金融行业的快速发展和国际化进程的加快，银行监管体制也面临着新的挑战和问题。
在新形势下，银行监管体制存在的问题主要包括监管规则的不完善、监管机构的功能定位不清、监管手段的单一、监管部门之间的协调不足等方面。
针对这些问题，需要进一步完善银行监管体制，提高监管的针对性和有效性，保障金融市场的稳定和健康发展。
一、监管规则不完善在新形势下，银行业务形式不断创新，金融产品和服务不断推陈出新，监管规则也面临着不断的更新和完善。
目前我国的银行监管规则还存在一些不完善之处，主要表现在监管规则的制定不够及时、监管规则的适应性不足、监管规则的执行力度不够等方面。
针对这些问题，可以通过以下几方面来完善监管规则：一是加强对金融市场的监测和预警，及时跟踪金融市场的动向和风险变化，及时制定和更新监管规则；二是加强对金融产品和服务的评估和审查，提高监管规则的适应性和针对性，约束金融机构的业务创新和经营行为；三是加大对金融机构的监督和检查力度，确保监管规则的有效执行和落实。
二、监管机构功能定位不清目前我国的银行监管体制中存在多家监管机构并行的情况，监管机构之间的功能定位不清。
这种情况容易造成监管职责分散、监管机构之间的协调不足、监管效果打折等问题。
为了解决这一问题，可以考虑对监管机构进行整合和优化，明确各监管机构的职责和权力范围，实现监管机构间的协调合作和信息共享，提高监管效能和效果。
可以通过建立“金融委员会”等综合性管理机构，统一规划、协调和管理金融市场的监管工作，提高金融监管的一体化和综合性。
三、监管手段单一目前我国的银行监管手段主要依靠法律法规和行政手段，监管手段比较单一，缺乏多样化和灵活性。
在新形势下，监管手段的单一已经不能满足金融市场的监管需求，也难以有效应对金融市场的复杂变化和风险挑战。
为了完善监管手段，可以考虑引入市场化监管机制和激励约束机制，加强风险预警和风险防范，强化对金融机构的内部管理和风险控制，建立健全金融市场的自律机制和风险补偿机制。
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的多层次 的资本市场 ，对我 国经济体 制的
下一步 改革至关 重要 。而金融体 制的改革 和 完善 资本市场 的建 立的关键就 在于实现
储 备直 接注 入 国 有商 业银 行 ；政 府对 银 行 的各 种 无形 帮助 ，如我 国政 府 一直 在
四 大 国有 商业 银行 中的 “ 隐性 担保 ” 问
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质。 以， 所 政府 无论 是发 行２ ０ 亿人 民币 ７０
特 别国债 来补 充我 国四大 国有商业银行的
谈有业 行改 国商银股 中
政 监 行 及 资 题 府 管 为 注 问
一 陈国藩 陈 燕 （ 南交通 大学经济管理 学院 成都 西 ６ ０３ ） １ ０ １
革 中的主导 力量 ，研究政 府和银行的博弈 关系具有十分重要 的现实意义 。
个 经典的流浪 汉博 弈模 型分析 了政 府 和 银 行 在 改 革 过 程 中 的行 为 选 择 ，发
现如果政 府缺 乏强硬 的公司化 改革 态
改革 中政府 与银行 的博弈分析
在本博弈模型里 ，参 与人是政府和银 行 ，银行有两个战略 ：假装改革并向政府
关 键词 ：国有 商业 银行 管 博 弈
监 管行 为 监
行进 行大量注资或进行 少量 注资。政府想 要 帮助银 行 ，但是银行 必须有效利用资金
进行真正 的改革 ， 否则 ， 政府不予注入 大量
的 资 金 ；而银 行 只 有在 政 府 进 行 少量 注 资
不论是组向、 模导管 美 德“向”的 模式织与 是以的的 、，监控 式场导为 日政为主 还府 英 以“ 主都 市” 制
我 国金融体 系核心 的四大 国有独资 商业 银
行成功转型 ，因为 ，四大 国有独资 商业银 行无论是从规模上还是从重要程度上在 目 前我 国金融市场 中占有统治地位。 到 目前为止 ，我 国四大 国有独 资商业
题 ，政 府在 业 务监 管 中对 四大 国 有商 业 银行 的各种政 策倾 斜。 国有商业银行改革 的初期 ，政 府并不 是特别重视银行的资本金和不良贷款 问题 ，
当国有企业的 “ 保姆” 虽然金融体制改革 。
在一步步推进 ，但是我 国四大国有银行在
走过这段路程时 ， 积累了大量 的不 良贷款ห้องสมุดไป่ตู้
因此 ，对于资本金长期严重亏损的国有商 业银行而言 ，政府的此次注资行动实属天
经地义。从银行业的演进过程来看 ，政府
此 ，政 府在 四大国有银行股改 的过程 中如 何进行 有效 的监管就成 为银行能否建立起 现代公 司治理结构的决定 因素。 已有 大量 文献对 国有商业 银行改革进行了研究 ，主
骗取 资金或者进 行真正 的改革 （ 如建立真 正 的公 司治理 ） ；政府也有两个战略：对银
度 ，有 可 能 被 银 行 所 挟 持 陷 入 被 迫 持 续 注 资 的 困境 ； 国 有 商 业 银 行 的 改 革
仅 需要 的 是 政 府 退 出 。 而 不 是 非 要 把
银行私有化。
时 ， 了解决 自己的生存 问题 ， 为 才会下大力 度进行改革 ， 否则 ， 如果政府给予大量 的资 金 ，就会 不认 真进 行改革 ，浪费政府 的资
金。表 １ 出了这个博弈的支付矩阵。 给
监 管行 为 主要 有 ：政 府对 银行 的 直接 有
形 帮助 ，如政 府发 行 ２ ０ ７ ０亿人 民 币特 别
国债来 补 充我 国 四大 国有 商业 银 行 的资 本 金 ，建立 四家资 产 管理 公 司从 四大 商
业 银行 剥离 大 量 的不 良资 产 ，动 用外 汇
在这个博弈里 ， 给定政府大量注资 ， 银 行的最优选择是 消极进 行改革 ；给定银行
消极进行 改革 ，政 府的最优选择是进行少 量的注资 ；给 定政 府进 行少量 的注资 ，银 行的最优 战略 是认 真进 行改革 ；而给定银 行认 真进 行改革 ，政府 的最优选择是注入 大量 的资金 。本博弈里没有一个战略组合
◆ 中图分类号 ：Ｆ ３） ３ 文献标识码 ：Ａ ８ （３ ．
种 自上而 下的政 府引导的强制性改革。 因
内容摘 要：２０ 年 １ ｒ 公 司动 用 ４０ ０４ 月；金 － ５ 亿 美 元 外 汇 储 备 注 资 中 国银 行 和 中 国 建 设 银 行 以补 充 其 资 本 金 ， 随 后 我 国 国 有 商 业 银 行 拉 开 了公 司化 改 革 及 上 市改造 的序 幕。 然 而 ，政 府在 银 行 改革 过 程 中究 竟 要 起 到 什 么 作 用 ， 鲜 有 文
献 对 其 进 行 系 统 的 研 究 。本 文 借 助 一
资本金 ，或者是 建立四家资产管理公司从
四大商业银行剥离 １ 万亿的不良资产 。 ． ４ 还 是动 用外汇储备 直接注入 国有 商业 银行 。 都是 为了通过股改上市来完善我国国有商 业银行的公司治理结构。
我 国 国有 四大 银 行 一 直 以来 替 政 府 充
要 集 中 于研 究公 司 治 理 结 构 的 有 效 性 、如
通过注资对有危机的银行实施救助也 属于
常态。但是 。由于我国 国有商业银行的政 策性负担所引起 的不良贷款难 以正确计量 ， 所 以银行从 自身的利益出发就会 借此机会
向政府索要更多的注资。
何 有效 发挥 战略投资者的作用 、银行与政 府 间的关系、银行家的激励与代理成本等 等 问题。 国有商业银 行改革必 然会 触及到 政府 、 业与银行本身三方主体的利益 ， 企 所 以研究商业银行 改革就 不得不研究三者在 改革 中的行 为选 择 ，而政 府和银行又是改
占有举足轻重 的地位 ，而且 随着经 济全 球 化进程 的加速 ， 两种模式也在相互渗透 、 相
互融合 。 国目前处于经济的转型之 中。 我 建 立起符合我 国发展特色 的金融体 系和完善
改革 过 程 中 政 府 监 管 的行 为 分 析
政 府在 四 大 国有 商业 银 行股 改 中的