四种合并报表理论及其优缺点
四种合并报表理论及其优缺点
合并报表基本理论简单介绍目前比较流行的几种合并理论(一).母公司理论该理论认为合并会计报表是母公司会计报表的扩展，其编报的基本目的是从母公司的角度出发，为母公司股东的利益服务在企业集团内的股东只包括母公司的股东，将子公司少数股东排除在外，看作是公司集团主体的外部债权人。
主要特点：(1).在合并会计报表中，母公司的资产和负债可按市价反映，按照公允价值改记的子公司净资产，仅限于归属买方的部分，少数股东权益依旧以账面价值反映，因为它认为属于少数股权的部分并没有被购买，应当保持被购买前的账面价值,也就是说, 按母公司理论在购买方式合并下，对子公司的同一资产项目采用了双重计价，属于母公司权益部分按购买价格计价，而属于少数股东权益部分仍按历史成本计价。
(2).合并过程中产生的商誉属于母公司, 不确认属于子公司的部分。
(3).子公司中的少数股东权益作为资产负债表中的负债项目列示。
(4).少数股东在子公司当年净收益中应享有的收益份额作为合并利润表中的费用项目(即少数股东损益）列示。
(5).公司间未实现利润在顺销时全额抵销,而在逆销时则按母公司所享有的权益比例抵销,抵消计算非常复杂。
母公司理论缺点：(1).它假设一个集团是由控制着许多子公司的母公司构成。
没有考虑一个集团可由两个以上规模相当的公司合并而成,也没有考虑到联合控制。
(2).忽视了少数股权股东的利益和除股东外其他利益当事人的利益。
(3).过分强调母公司和少数股东的差别,将少数股东视为债权人,违背股份经济的基本法则：同股同权。
(二).实体理论该理论认为母子公司从经济实质上说是单一个体，侧重于集团的全部企业,合并会计报表应从整个企业集团的角度出发,为全体股东的利益服务,并不过分强调控股公司股东的权益。
它把公司所控制的资产与负债看作是不可分割的，无论是属于多数股权还是少数股权,对于拥有公司所有权的股东以同等重要地位来对待。
因此，在实体理论下，合并会计报表应该以整个合并实体的观点来编制。
合并报表与母公司报表比较分析
通过比较两个报表的毛利率(可以近似地用 主营业务利润与主营业务收入的比来代替) 差异，我们可以确定母子公司基本的获利 能力；
通过对效率。
2002年累计数 2001年累计数
合并数 公司数 合并数 公司数
主营业务收入 80.42 62.01 67.48 56.80
安然存在的主要问题
对于SPE是否纳入合并范围，安达信称， 由于安然未告知其与某一SPE的非关联股 东签定的一份协议，导致安达信对于上文 中提到的3%要求测算有误，从而同意未 将该SPE的资产和负债纳入合并范围，导 致少记负债约4亿美元。但安然发表声明， 称其并没有向安达信隐瞒上述协议。对于 另一家SPE，安达信总裁承认由于判断失
0.51 0.06 0.02 0.33 0.92
调整后净利润
0.09 5.90 6.43 8.47 20.89
调整后占调整前利润% 8.6% 83.9% 72.0% 86.5% 77.9%
调整前负债
62.54 73.57 81.52 100.23
-
+重新合并SPE增加负 债
7.11
5.61
6.85 6.28
（4）可以通过比较相关资源的相对利用效率 来揭示企业集团内部管理的薄弱环节。
通过比较合并报表与上市公司报表的固 定资产、存货、货币资金、营业收入、营业 成本等项目，了解在上市公司和上市公司以 外的其他纳入合并报表编制范围的公司之间， 哪一部分资产的利用效率更高一些。
例如：
在康佳集团股份有限公司2002年年度报告中，其资 产负债表（单位：亿元）的有关资料如下：
母公司拥有被投资单位半数或以下的表决权， 满足下列条件之一的，视为母公司能够控制被 投资单位，应当将该被投资单位认定为子公司， 纳入合并财务报表的合并范围。但是，有证据 表明母公司不能控制被投资单位的除外：
企业合并财务报表合并理论比较分析
９ 生 的 金 羞 佥 进 主 表 暂 塑
定＿ 全 主 准 ９ 堡 国鳗 全盐 》堑 七 堡 Ｉ
惯 例 趋 同 的 思 想 ， 同 时 也 具 有 鲜 明
的 利 益 ，也 忽 视 了 除 股 东 以 外 的 所 有 其 他 利 益 当 事 人 的 利 益 。 母 公 司
金 羞 釜报 盘 翟 途 圭 璺 ；
理 论 虽 然 从 不 同 角 度 论 证 丁合 并 的 实 质 ，但 其 合 并 报 表 编 制 基 础 并 不
是 完 全 基 于 母 公 司 对 子 公 司 的 控 制 与 被 控 制 关 系 ， 冈 而 不 能 充 分 揭 示 母 公 司 因 拥 有 控 制 权 而 对子 公 司行 使 权 利 这 一 杠 杆 作 用 ，也 就 不 能 真 实 反 映 公 司 集 团 的 生 产 经 营 能 力 和 收 益 情 况 。３ ．合 并 有 关 资 产 和 负 债
并 财 务 报 表 》 及 其 指 南 规 范 了 合 并
财 务 报 表 的 编 制 和 列 报 。 相 对 于
相 当的公 司合并 而成 的可能 性 ， 也
没 有 考 虑 受 一 个 以 上 公 司 控 制 或 受 到 另一 个 公 司重 大 影 响 的公 司 。 ． ２母
公 司 理 论 不 仪 忽 视 了 少 数 股 权 股 东
的 是 为 母 公 司 股 东 服 务 ， 足 母 公 司 满
股 东 的信 息需 求 。母 公 司理 论认 为 ，
在 企业 集 团 中 ， 要 满 足 了 母公 司股 只
东 这 一 主要 使 用 者 对 会计 信 息 的 主
蔓 猩 主 出盟 煎 丕 尽 童
要 要 求 ， 他 利 益 主 体 （ 括 少 数 股 其 包
第三章 合并会计报表基本理论
国际会计准则（续）
第28号准则《在联营企业中的投资会计》 说明了成本法和权益法两种方法的运用， 以及记录联合企业投资的选择。 第31号《权益的财务报表》，则对合营 项目的概念、种类和财务报表的要求进 行了说明。
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我国
1992年11月，财政部颁布《企业会计准则》,规 定“企业如对外投资占被投资企业资本总额半 数以上，或者实质上拥有被投资企业控制权， 应当编制合并会计报表”,这是我国关于合并会 计报表编制要求的最早的规范性文件。 1995年2月，财政部制定并颁布《合并企业会计 报表暂行规定》，结束了我国长期以来企业合 并会计报表方面理论和实务上的空白。
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其它国家
法国证券交易委员会于1971年要求公开 发行债券的公司、股票上市公司以及所 有公营企业编制合并会计报表。 德国1965年公共公司法要求企业编制集 团会计报表。 日本从1977年开始，也要求编制和公布 合并会计报表，并制定发布了合并会计 报表准则及规则。
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国际会计准则
国际会计准则委员会颁布的与合并会计报表问 题有关的国际会计准则有第22号、第27号、第 28号和第31号。 第22号准则《企业联合》于1988年颁布、 1993年修订，该准则旨在描述企业联合中的会 计处理方法。 第27号准则《合并财务报表和在子公司中投资 的会计》规定了集团合并会计报表的编制和列 报的规则。
3、新准则取消了比例合并法 企业会计制度第158条规定，企业在编制合 并会计报表时，对于合营企业，应当按照比 例合并法合并。 新准则中取消了比例合并法，而是规定对合 营企业采用权益法进行核算。 思考：为什么取消？（提示：控制）
第二讲合并财务报表
第一节 合并财务报表 的基本理论
本节内容
一、合并财务报表的意义 二、合并财务报表的特点 三、合并财务报表的合并理论 四、合并财务报表的合并范围 五、合并财务报表的种类和编制原则 六、合并财务报表的编制程序
一、合并财务报表的意义
(一)合并财务报表定义 由控股企业编制的用以综合反映由控股企
不包括对修改公司章程、增加或减少注册资本、发 行债券、公司合并、分立或解散或变更公司形式等事项 持有的表决权。
表决权比例通常与其出资比例或持股比例是一致的， 但是对于有限责任公司，公司章程另有规定的除外。
具体分为三类： （1）母公司直接拥有被投资企业半数以上权益性 资本。 （2）母公司间接拥有被投资企业半数以上权益性 资本。 （3）母公司以直接和间接方式合计拥有被投资企业 半数以上权益性资本。
确定合并财务报表合并范围应注意的两点:
(1)所有子公司都应当纳入母公司的合并范围。即，只要是
由母公司控制的子公司，不论1)子公司是否资不抵债、是否为 特殊行业、2)子公司资产总额、销售收入和当期净利润在集团 中所占的份额较小（例如低于10%）或者是否转产，也不论3) 子公司向母公司转移资金能力是否受到严格限制，都应纳入合 并范围。包括小规模的子公司和经营业务性质特殊的子公司， 均应纳入合并范围。
（二）合并财务报表的合并理论
合并理论的关键在于基于什么角度看待母 公司与子公司以及由它们所组成的企业集 团之间的关系。
合并理论之间的差异只有在母公司没有完 全控股（100％）子公司的情况下才能表现 出来。
由于会计信息服务的主体不同，所以合并 报表也有不同的基本理论:
1、母公司理论（Parent company theory） 2、主体理论（Entity theory） 3、所有权理论（Proprietorship theory）
会计合并报表的理论分析
会计合并报表的理论分析
合并报表主要有三种理论，所有权理论，母公司理论，实体理论。
1、所有权理论。
所有权理论是指所有者按照自己的持股比例，对被投资公司进行合并的处理方法。
所有权理论认为，只要持有被投资公司的股分，就要按持股比例编制合并报表。
比如，A公司持有甲企业80%的股权，B公司持有甲企业20%的股权，在所有权理论下，A公司和B公司同时编制各自的合并报表，在合并报表中分别合并甲企业80%和20%的资产、负债。
简单说，以A公司为例，A公司的合并报表中包括A公司自身的资产、负债、收入、费用，同时包括甲企业资产、负债的80%。
2、母公司理论。
母公司理论认为，只有对被投资公司达到控制的一方才会编制合并报表，合并报表的所有者，是母公司。
在合并报表中，被投资公司的所有资产负债都完全计入，所有者权益按照母公司的持股比例确认，少数股东持有份额的部分确认为负债。
如上例，按照母公司理论合并，只有A公司编制
合并报表，在合并报表中合并甲企业100%的资产负债，80%确认为所有者权益，20%确认为负债。
3、实体理论。
实体理论和母公司理论很像，不同点在于，实体理论认为合并报表的最终控制方，是合并主体的所有者，合并报表的所有者权益不仅包含母公司的权益，也包含少数股东的权益，在合并报表的所有者权益中，既体现母公司的权益，也体现少数股东的权益。
如上例，以实体理论合并时，A公司编制合并报表，在合并报表中合并甲企业100%的资产负债，所有者权益中，80%归属于母公司，20%归属于少数股东。
在我国的企业会计准则中，合并报表是基于实体理论来编制的。
Lec.7-合并会计报表课件
计算合并报表各项目数额 资产负债表：
资产类： 合计数+ 借方 - 贷方 = 合并 数
负债类（ 所有者权益）： 合计数+贷方 - 借方 = 合并数
少数股东权益视同抵消分录的借方发生额 利润表：
收入： 合计数+ 贷方 - 借方 =合并数 费用： 合计数+ 借方 - 贷方 = 合并数 净利润= 收入 -成本 -费用
规模公司还是经营业务性质特殊的子公司都应纳入合并范围。
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不应纳入合并的范围的子公司 （拥有半数以上股权但不能控制被投
资单位的情形）
已宣告清理整顿的子公司 已宣告破产的子公司
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讨论
山东鲁润对子公司黄金矿业公司投资占子公司 总投资额54%，子公司因在试营业期间，所获 取利润占总公司利润总值不到10%，
母公司理论 母公司理论是所有权理论和经济实体理论的折衷和修正。 按照母公司理论编制的合并报表主要是为母公司的股东 和债权人服务的。通常将少数股东权益视为普通负债。
6
统一母子公司的会计政策
只有在会计报表各项目反映的内容一致的情况 下，才能对其进行加总，编制合并财务报表。
准则规定：“母公司应当统一子公司所采用的 会计政策，使子公司采用的会计政策与母公司 保持一致。子公司所采用的会计政策与母公司 不一致的，应当按照母公司的会计政策对子公 司会计报表进行必要的调整；或者要求子公司 按照母公司的会计政策另行编制财务报表。
①通过与被投资单位其他投资者之间的协议 拥有其半数以上的表决权；
②据公司章程或协议有权决定被投资单位财 务和经营政策；
③有权任免被投资单位的董事会或类似机构 的多数成员；
④在被投资单位的董事会或类似机构占多数 表决权。
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企业合并财务报表分析方法
企业合并财务报表分析方法浅析中图分类号：f231 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2010）11-217-01摘要随着企业集团化进程的加快以及投资者、债权人等信息使用者对财务信息需求的日益增强，恰当地理解和分析合并财务报表，对科学地评价企业集团的财务状况和经营业绩具有重要意义。
本文主要从财务报表的具体分析方法及其局限性方面探讨企业合并财务报表分析方法。
关键词合并财务报表财务分析一、财务报表理论财务报表理论存在三种不同的观点：“所有者”观，“主体”观，“母公司”观。
（一）母公司理论认为合并财务报表的基本编报目的是为了向母公司的股东反应其所控制的资源，依据等式为：资产—负债＝所有者权益，突出体现了财务会计的核心目标确认、计量和报告所有者权益。
该理论将少数股东作为债权人看待，也就是少数股东权益视为负债，少数股东收益作为费用，仅将母公司控股部分作为所有者权益，没有透过母子公司的法律关系公正的从合并整体的角度去揭示整个集团的财务信息。
（二）实体理论认为母子公司之间的关系是控制与被控制的关系，子公司虽然为母公司所购买，但是母子公司在资产的运用、经营和财务决策上依旧是一个独立于其终极所有者的统一体。
这个统一体就应当是编制合并财务报表的主体。
依据等式为：资产＝负债＋所有者权益，也就是承认了企业在并购过程中母公司通过产权控制而产生财务杠杆效应的客观事实。
（三）所有权理论认为合并财务报表的编制目的是为了向母公司的股东报告其所拥有的资源，也就是母公司合并非全资子公司的财务报表时应当按照母公司实际拥有的股权比例合并子公司的资产、负债、所有者权益和损益，也就是所有权理论主张采用比例合并法。
（四）我国现行合并理论合并报表反映了单一企业主体的财务状况及经营成果，但主要是为母公司的股东和债权人编制的。
《第51号会计研究公报》具体规定如：合并产生的净利润归属于母公司股东，子公司的净资产是按其账面价值加上母公司的合并成本超过其所获取的账面价值的差额等，同母公司理论；而关于少数股东收益、少数股东权益、内部交易的未实现损益的抵销，债务赎回的推定损益等方面的规定又依赖于实体理论。
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合并报表基本理论
简单介绍目前比较流行的几种合并理论
(一).母公司理论
该理论认为合并会计报表是母公司会计报表的扩展，其编报的基本目的是从母公司的角度出发，为母公司股东的利益服务在企业集团内的股东只包括母公司的股东，将子公司少数股东排除在外，看作是公司集团主体的外部债权人。
主要特点：
(1).在合并会计报表中，母公司的资产和负债可按市价反映，按照公允价值改记的子公司净资产，仅限于归属买方的部分，少数股东权益依旧以账面价值反映，因为它认为属于少数股权的部分并没有被购买，应当保持被购买前的账面价值,也就是说, 按母公司理论在购买方式合并下，对子公司的同一资产项目采用了双重计价，属于母公司权益部分按购买价格计价，而属于少数股东权益部分仍按历史成本计价。
(2).合并过程中产生的商誉属于母公司, 不确认属于子公司的部分。
(3).子公司中的少数股东权益作为资产负债表中的负债项目列示。
(4).少数股东在子公司当年净收益中应享有的收益份额作为合并利润表中的费用项目(即少数股东损益）列示。
(5).公司间未实现利润在顺销时全额抵销,而在逆销时则按母公司所享有的权益比例抵销,抵消计算非常复杂。
母公司理论缺点：
(1).它假设一个集团是由控制着许多子公司的母公司构成。
没有考虑一个集团可由两个以上规模相当的公司合并而成,也没有考虑到联合控制。
(2).忽视了少数股权股东的利益和除股东外其他利益当事人的利益。
(3).过分强调母公司和少数股东的差别,将少数股东视为债权人,违背股份经济的基本法则：同股同权。
(二).实体理论
该理论认为母子公司从经济实质上说是单一个体，侧重于集团的全部企业,合并会计报表应从整个企业集团的角度出发,为全体股东的利益服务,并不过分强调控股公司股东的权益。
它把公司所控制的资产与负债看作是不可分割的，无论是属于多数股权还是少数股权,对于拥有公司所有权的股东以同等重要地位来对待。
因此，在实体理论下，合并会计报表应该以整个合并实体的观点来编制。
主要特点:
(1).和母公司理论的双重计价不同,实体理论认为凡是该合并实体所能控制的资源，其计价方法都必须相同。
(2).强调公允价值,子公司的所有资产负债均按公允市价计量，商誉按子公司的全部公允价值推断而得,包括少数股东权益享有的商誉。
(3).子公司净资产的列示，应以母公司购买股权的代价作为基础。
子公司中的少数股东权益是企业集团股东权益的一部分，在资产负债表中应与母公司权益同列。
(4).合并净收益属于企业集团全体股东的收益，子公司的净利和股东权益都应以全体股东的观点来衡量，子公司的净利以相同的方法分配给所有股东。
(5). 无论是顺销还是逆销，所有内部交易未实现利润在合并时全部抵消。
实体理论缺点:
该理论过分地强调母公司股东与少数股东的共性, 而事实上,从控股票权和重要决策权的角度来看,母公司既然掌握有重要决策权，企业在重大经营决策时必定会以母公司利益为导向，也就是说，母公司和少数股东显然是有本质差别的。
3.当代理论
实质是母公司理论和实体理论的结合。
主要特征有:
(1).对合并资产负债表中的资产和负债采用母公司理论，即子公司的资产和负债属于母公司持有股权的部分，按公允价值计算, 而子公司的少数股东权益按子公司账面价值计算。
(2).商誉也仅列示属于母公司的部分。
(3).在合并资产负债表中将少数股东权益列示于负债与股东权益之间,少数股东收益则作为利润总额的减项，利润总额减去少数股东收益后的余额为净利润。
(4).对于母子公司之间的交易所产生的未实现损益一律按实体理论全额抵销。
4.所有权理论
根据所有权理论,企业集团是指以投资公司为基础，连同在经济活动和财务决策中对另一公司具有重大影响的所有权部分,采用所有权理论编制的合并报表，实际上是“母公司报表+子公司报表×母公司持股比例",该理论通常和其它结合使用。
主要特点：
(1).合并会计报表中，只应包括投资公司在接受投资公司资产、负债、收入、费用中与其出资比例相适应的部分，即接受投资公司资产负债表和损益表的数额，按照投资公司所占的比例计入合并会计报表。
(2).合并过程中产生的商誉属于投资公司。
(3).在合并资产负债表中少数股权不予列表，接受投资企业的全部财产不能完整反映。
(4).按所有权理论界定合并范围可以解决对联营企业或合营企业合并会计报表的编制问
题，即将联合控制主体按比例纳入合并财务报表的合并范围。
所有权理论缺点
控制实质上意味着只有一方能够实施控制，而按照合同约定同受两方或多方控制的合营企业显然不完全符合合并财务报表控制的定义,按比例合并的这部分被投资企业的资产、负债，所有者权益以及损益和现金流量等，母公司单方面实际上不能控制的，也就失去了合并的意义，因此新准则已明确取消了比例合并法，规定联合控制主体在合并财务报表中直接采用采用权益法(权益法又称单行合并)进行会计处理。
新准则中,合并财务报表准则所依据的基本合并理论已从侧重母公司理论转为侧重实体理论，更关注实质性控制，母公司对所有能控制的子公司均需纳入合并范围，而不一定考虑股权比例,联营合营企业不再纳入合并范围直接使用权益法处理。