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《项目融资案例分析》课件

《项目融资案例分析》课件
综合融资效果
通过综合运用股权和债务融资,该项目成功筹集了所需资 金,保障了项目的顺利实施。同时,多元化的融资方式也 有助于降低整体融资风险。
CHAPTER 03
案例二:某风电项目融资
项目背景
01
某风电项目位于风能资源丰富的地区,具有较大的 开发潜力。
02
项目总投资额为2亿元,计划建设10万千瓦的风电场 。
政府与私人投资者共同承担项目风险,降低了投资者的风险压 力。
私人投资者在项目建设和运营过程中引入了先进的管理和技术 ,提高了运营效率。
项目的建设缓解了城市交通拥堵问题,提高了公共交通出行率 ,为市民提供了更加便捷的出行方式。
CHAPTER 05
案例四:某水电站项目融资
项目背景
01
项目名称:某水电站项目
CHAPTER 02
案例一:某高速公路项目融资
项目背景
项目概述
某高速公路项目,全长200公 里,连接两个重要城市,预计
投资总额为100亿元。
建设意义
提高两地交通效率,促进沿线 地区经济发展,加强区域联系

资金需求
由于项目规模较大,建设方资 金压力较大,需要寻求外部融
资。
融资方案
股权融资
通过发行股票或增资扩股等方式筹集资金,占比 40%。
详细描述
项目融资主要针对具有特定目的和独立经济实体的项目,通过对其未来收益和资产进行评估,为项目 的建设、经营和维护提供资金支持。这种融资方式主要依赖于项目的经济强度,而非项目发起人的财 务状况。
项目融资的特点
要点一
总结词
项目融资具有有限追索、风险分担、资产负债表外融资和 结构化融资安排等特点。
要点二
总结词

《项目融资案例分析》PPT课件

《项目融资案例分析》PPT课件
• 项目担保人: 日本三菱商社
项目的担保
• 由于这个项目担保的存在,使得一部分项目风险转化成 为日本三菱商社的风险,从而使得100%的项目融资结构 成为可能。通过提供项目担保,虽然三菱商社承担了一 定的责任,但是也从中获得了一定的利益: (1)担保费,估计为贷款总额的0.45%,每年收取; (2)提供项目设备和其他辅助材料; (3)在印度尼西亚市场上建立了良好的信誉,为长期的业 务发展和合作创造了条件。
• 由日本商社为液化天然气项目融资提供直接担保,在印 度尼西亚市场上是第一次,这种担保结构引起了银行界 的广泛重视,并希望能够在其他项目上采用同样的结构 。
• 从日本三菱商社的角度,由于工程的主要分包商是其姊 妹公司一千代田公司,同时三菱商社又与帕塔米石油公 司有着长期的贸易伙伴关系,是提供这项项目担保的主 要原因。
• 无追索项目融资安排 • 项目贷款银团是一个由国际银行
组成的贷款承销组:贷款承销组 的作用是首先将贷款承诺下来, 然后再在国际银行辛迪加市场上 设法将贷款权出售给其他银行, 从中收取一定的承购费,如果贷 款不能或者不能全部在辛迪加市 场上出售出去,则贷款承销组成 员将需要按比例提供贷款。
项目资金结构
项目融资的参与者
• 项目的发起人:帕塔米石油公司以及其他九家天然气生
产商,作为项目的发起人和投资者承担为项目供应天然气 的责任,并在严格限定的条件下承担项目完工的一部分担 保责任。
• 项目公司:由帕塔米石油公司以及其他九家天然气生产
商建立的独立经营并自负盈亏的公司。
• 借款方:项目公司 • 项目的贷款银行:项目
风险管理措施
• 项目的非系统风险管理(核心风险) • 1.控制完工风险:
总承包由印度尼西亚资金实力雄厚的大公司鲍布黑森(Bo bHasan)承担,其中主要的项目工程分包商为日本的千代田 千代田公司是日本三菱公司的姊妹公司,参与过同一生产 基地的前五套液化天然气生产管道装置的建设工作,被认 为是一家具有丰富经验的工程公司。由于千代田公司的参 与,贷款银团认为项目的完工风险被大大地降低了。 • 2.对于项目的资源储量风险和生产风险的控制:

融资案例(PPT34页)(1)

融资案例(PPT34页)(1)
应付帐款的成本
如果买方企业超过折扣期限付款,将承受因 放弃折扣而形成的隐含利息成本,这种成本的 大小可按下式计算:
放弃折 =
扣成本
折扣百分比
360
1-折扣百分比 × 信用期限-折扣期限
公式表明,放弃折扣的成本与折扣百分比 高低、折扣期限长短同方向变化,与信用期限
长短反向变化。
例:甲企业以“2/10,n/30”的信用条件从 乙企业购入价值108万元的商品,问企业如何 做出利用现金折扣的决策。
优点:
①商业信用是一种“自然性筹资”,它伴随商 品交易自然产生,不需办理手续,一般也不附 加条件,使用比较方便。
②使用灵活且具弹性。
③若没有现金折扣或企业不放弃现金折扣, 以及使用不带息应付票据,则企业利用商业信 用筹资并不产生筹资成本。
缺点:
①期限较短,尤其是应付帐款,不利 于企业对资金进行统筹运用。
(3)预收帐款
预收帐款是销货企业按照合同或协议 规定,在交付货物之前向购货企业预先 收取部分或全部货物价款的信用形式。 它相当于销货方向购货方先借一笔款, 然后用货物抵偿。对于紧俏的货物,供 货方往往向订货方预收货款,取得一定 的短期资金来源。预收货款要先交钱后 交货,重在一个“信”字。
(4)商业信用融资的优缺点
目前有一些私营企业主不愿吸收直接投资, 他们顾及的是:①吸收直接投资支付的资金成 本较高。由于投资者要分享企业收益,因此, 资金成本通常较高,特别是企业经营状况好和 盈利较强时更是如此。②吸收直接投资容易分 散企业的控制权。采用吸收直接投资的方式筹 集资金,投资者一般都会要求获得与投资数量 相适应的经营管理权,这是接受外来投资的代 价之一。如果外来投资较多,则投资者会有相 当大的管理权,甚至会对企业实行完全控制, 这是吸收直接投资的不利因素。

融资案例分析ppt课件

融资案例分析ppt课件
主要来源: 6500 股权融资
银行贷款 2200
14419.2 35427.9
14801.9 17350 -1200
58328.6 29110 32150
投资活动所 10766.4 用净现金
17818.3
73790.5
4
(二)、融资方式选择分析
• 变革为股份有限公司,注册资本限制,但 短期内无法上市,而且上市后发起人的股 份3年内不能转让和出售。
• 2004年摩根士丹利等行使第一轮可转债券 转换权,至2005年6月三家行使全部的剩余 可转债,基本退出蒙牛。
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(七)、案例总结
这三家私募投资者向蒙牛投入约5亿元人民币, 在短短三年内获投资回报约26亿港币,投资收益 回报率约500%,因此不少人都觉得蒙牛被贱卖了, 我们可从以下三点分析;
1、价格高低是由当时融资市场的供求关系来决 定的,牛根生等蒙牛团队确实尽了他们的努力, 摩根等以约9.5倍(按融资后计算的)市盈率的价格 入股蒙牛,这在当时的传统行业私募融资市场中 不算低。
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案例介绍
方兴东,中国互联网界的“互联网旗手”和“中国博客之父”,对中国互联网 Web2.0的发展普及有着无法磨灭的功绩。
2002年,方兴东创建博客网的前身(博客中国),之后3年内网站始终保持每月超 过30%的增长,全球排名一度飙升到60多位。并于2004年获得了盛 大创始人陈天桥和 软银赛富合伙人羊东的50万美元天使投资。2005年9月,方兴东又从著名风险投资公司 Granite Global Ventures、Mobius Venture Capital、软银赛富和Bessemer Venture Partner那里融资1000万美元,并引发了中国Web2.0的投资热潮。其后活跃在中国的 VC要是不知道Blog、Podcast、RSS、P2P 等术语,不看博客、播客、视频、交友等 项目就是落伍的标志。

企业融资讲座PPT课件

企业融资讲座PPT课件

2021/6/20
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二、企业资金流转与融资
1.企业现金流转不平衡的内部因素
2.企业现金流转不平衡的外部微观 因素
2021/6/20
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两种现金循环
企业资金流转的起点和终点是现金,其 他资产都是现金在流转中的转化形式。因此, 资金流转的实质是现金流转。
现金变为非现金,又回到现金,所需时 间不超过一年的流转途径,称为短期循环; 在一年以上的则是长期循环。短期循环中的 资产是流动资产,长期循环中的非现金资产 是长期资产。两种循环的典型路径见图1.1。
企业在进行追加筹资决策时,需要考虑边际 资金成本。边际资金成本是指资金每增加一个 单位而增加的成本。
边际分析非常重要。 企业产量的决定: 边际成本 = 边际利润
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(三)融资风险
融资风险是指筹资活动中由于筹资的规划而 引起的收益变动的风险。融资风险要受经营 风险和财务风险的双重影响。
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企业融资讲座
Ⅰ、企业融资案例
Ⅱ、企业融资与经济运行
一、企业目标与融资
二、企业资金流转与融资
三、宏观经济运行与企业融资
Ⅲ、企业融资技术
一、企业融资原则
二、企业融资决策
三、企业融资战略
Ⅳ、融资方式
一、内源融资
二、外源融资
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Ⅰ、企业融资案例
案例名称:金得利集团利用个人诚信及企业声誉无形 资产担保获得巨额贷款
所以,最佳资本结构应是可使企业价值最大化而非仅 每股盈余最大化的资本结构。同时在这样的资本结构 下,企业的综合资金成本也是最低的。
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决定资本结构的因素
除上述的资金成本和财务风险外,还有以下一 些重要因素:

深圳沙角B电站项目融资案例(PPT 14页)

深圳沙角B电站项目融资案例(PPT 14页)

广东国际信托 投资公司
国际贷款银团
日本进出口银行
债务 偿还
担保
煤炭供应
A方
协议
项目贷款
项目风险担保
出口信贷
“交钥匙”工程 承包合同
工程设备/建设 财团
电力销 售收入
电力购买 协议
深圳沙角 B电站
工程履约担保
生产 费用
支持信
项目保险
工程担保银行 项目经营公司
10年合作 期利润
广东省政府
中国人民 保险公司
深圳沙角B电站项目融资案例
☆项目背景 ☆项目投资结构 ☆项目资金结构 ☆项目融资结构 ☆项目担保结构 ☆融资结构简评
深圳沙角B电站项目背景
广东省沙角火力发电厂(通称为“深圳沙角B 电站厂”)于1984年签署合资协议,1986年完 成融资安排并动工兴建,并在1988年建成投入 使用。深圳沙角B电厂的总装机容量为70亿万 千瓦,由两台35万千瓦发电机组成。项目总投 资为42亿港币(5.4亿美元,按1986年汇率计 算),被认为是中国最早的一个有限追索的融 资案例,也是中国第一次使用BOT融资概念兴 建基础设施项目。
1.提供项目使用的土地、工厂的操作人员、以 及为项目安排优惠的税收政策;
2.为项目提供一个具有“供货或付款”性质的 煤炭供应协议;
3.为项目提供一个具有“提货与付款”性质的 电力购买协议;
4.为B方提供一个具有“资金缺额担保”性质 的贷款协议,同意在一定条件下,如果项目支 出大于项目收入则为B方提供一定数额的贷款。
深圳合和实业 公司
50%
日本兼松 商社
5%
中资公司 45%
合和电力 (中国有限公司)
B方
10年经营 期利润

融资成功案例深度解析PPT

融资成功案例深度解析PPT

融资成本与风险控制
融资成本:包括利 息、手续费、担保 费等
风险控制:包括信 用风险、市场风险、 流动性风险等
融资方案的选择: 根据企业实际情况 和融资成本进行选 择
风险控制的措施: 建立风险管理体系 ,制定应急预案, 加强内部控制等
融资结构优化
股权融资与债权融资的 比例调整
优先股与普通股的合理 配置
融资金额:250亿美元
添加标题
添加标题
融资时间:2014年
添加标题
添加标题
融资目的:扩大市场份额,提升 公司竞争力
融资规模与用途
融资规模:根 据不同行业和 公司规模,融 资规模有所不 同
融资用途:主 要用于扩大生 产、研发投入、 市场推广等方 面
融资方式:包 括股权融资、 债权融资、混 合融资等多种 方式
经济周期风险: 关注经济周期, 合理配置资产
市场竞争风险: 关注竞争对手, 提高自身竞争 力
技术风险与防范
技术风险: 新技术的不 确定性、研
发失败等
防范措施:加 强技术研发团 队的实力、提 高技术储备、 加强与科研机
构的合作
技术更新:关 注行业技术发 展趋势,及时 更新技术,保
持竞争力
技术合作:与 其他企业或机 构进行技术合 作,共享技术 成果,降低技
公司的核心竞争力。
案例三:字节跳动
融资历程:从A轮到E轮, 融资金额逐渐增加
投资方:包括红杉资本、 软银、KKR等知名投资机

融资用途:主要用于技 术研发、市场拓展和人
才引进
成功原因:精准的市场 定位、创新的产品模式
和强大的技术实力
案例四:拼多多
融资历程:拼多多在2015年成立,先后获得多轮融资,包括腾讯、红杉资本等知名投 资机构

中石化A股融资案例分析 ppt课件

中石化A股融资案例分析 ppt课件
1
中石化A股融资案例分析
中国石化集团公司是一个“容纳了360行”的庞大 企业群,“大而全”,“小而全”、多级法人分散 决策。
2000年2月25日,中国石化集团将其几乎全部精 华集中到一起,成立了“中国石化化工股份有限公 司”。实行集中决策、分级管理和专业化经营的事 业部制。一级法人、三级管理;投资决策和资金运 营中心由总部控制,事业部、专业公司和子公司是 利润中心,地方分公司则是成本控制和生产管理中 心。
中石化在2000年刚完成债转股,再次向商业银行贷款存在很大困难。 即使商业银行同意贷款,面对这么大的盘子,任何一家商业银行都不可能 独自承担风险,因而必然会在贷款合同中规定苛刻的贷款条件和其他限制 性条款,这样必然会束缚公司管理层的手脚。
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中石化A股融资案例分析
中国股市有十大特点:
股市不是宏观经济的晴雨表。经济往上走时它不一定涨,经济往 下走时,它却往下跌。
2000年 1.03 0.64 57.7 136.41
其中2000年的资产负债率为 57.7% 2001年则为 54.9127%
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石化A股融资案例分析
2、中石化本次股票发行前后财务风险的判断
财务杠杆:DFL=EBIT/EBIT-I 根据中石化2000年以及2001年的财务报表及其附注:
2000年: DFL=1+(4239+35818*5.8%)/23840=1.26
降低成本
在努力降低原 油等大宗原材料 采购成本的基础 上,将重点放在降 低物耗能耗、提 高装置开工率和 削减销售、一般 费用及管理费用 等具体措施上,三 年累计节约成本 133.4亿元。2001 年至2005年计划减 员10万人,以节约 人工成本。
严谨投资 以投资回报最 大化的原则, 统一决策,优 化项目,调整 结构,增强整 体竞争力。
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一个ppt取来融资的案例多么
汇报人:某某某
融资
调研
项目
过去了计划。几年过报去告了,我的介伤绍疤是我一生最难忘的事。
一到夏天穿裙子的时候,伤疤依然会露出来。我很伤心,
也很难过,但我并没有哭。因为我知道我一哭妈妈也会
难过的。我心想:;难道我的伤疤就不能好了吗作文?;
爷爷常常对我说:;以后见到卖伤疤药我就给你买。;我
项目内容介绍
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PART 03
运营团队
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虽然很伤心,但是我一直很沉默。现在,我上了四年级
了,同学们也会同情人了。有时候问我脖子上是怎么回
事。我就会对他们说,因为这也是对我的一种关心。回
到家了,邻
BUSINESS STYLE
2020
PERSONAL WORK SUMMARY
商业项目融资投资报告
BUSINESS PROJECT INVESTMENT REPORT
PART 02
核心技术说明
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治好,但以后我还会治,我一定不会忘记你们给予我的
项目内容介绍 快乐和关爱。一个人只要善良,别人才会关心你。当你
受到伤害的时候
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01
目录
CONTENTS
核心技术说明
02
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运营团队
03
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市场发展方向
04
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PART 01 ,记住不要哭,要坚强!"坚持就是胜利
;大拇指汤姆做梦都想变成一个正常的小男孩,能帮父 母分担一些活,不让父母整天那么累。长大后,能靠自 己养活父母。就在一天,大拇指汤姆的梦想,实现了;; 那天上午,大拇指汤姆在苹果树下思考母亲过生日,可 以送她什么礼物,让她惊喜。这时,天空中出现了一位 仙人,愁眉苦脸的汤姆对仙人恳求道:;仙人,请您把 我变成一个真正的小男孩,或者告诉我母亲最喜欢的东 西是什么吧!求您了!;仙
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项目3
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项目1
项目2 项目4
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汇报人:某某某
日期:2。我就偷偷的笑了,
因为我知道这是对我赞美呢!我不能不接受别人的关心
和赞美,因为我的伤疤还要靠大家帮我找到药治疗,就
算是找不到,我还要感谢大家,因为你们愿意和一个有
着伤疤的人做朋友、做邻居。我对你们真是感激不尽。
我原意为你们付出一切。虽然我在少年时期没有把伤疤
运营团队
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