工程经济学课件(第3章)
22.11.2020
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13
二、一次支付（整付）类型公式
F
基本模型
01 2
n
P
012
n－1 n
0 1 2 n－1 n
P（现值）
F（将来值）
现值与将来值（或称终值之间的换算）
22.11.2020
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14
1.整付终值计算公式
已知期初投资为P，利率为i，求第n年末 收回本利F。
FP1in
1in称为整付终值系数，记为 F/P,i,n
F P1in
1000F/ P,6%,5
10001.3381338(元)
22.11.2020
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17
例题
例2：某企业计划建造一条生产线，预计5 年后需要资金1000万元，设年利率为10%， 问现需要存入银行多少资金？
PF1in
1000P/F,10%5,
10000.620962.09(万元 )
22.11.2020
…
Fn Fn1 Fn1 i P 1 i n
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8
二、名义利率和实际利率
若给定利率的时间单位与实际计息期不同，名 义利率和实际利率则不同。
名义利率为 r，则计息期利率为r/n
一年后本利和
F
P 1
r
n
n
年利息
I
FPP1rn
1
n
年实际利率
i I
1
r
n
1
P n
22.11.2020
22.11.2020
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11
一、基本概念
1.决定资金等值的因素 ➢资金数额 ➢资金发生的时刻 ➢利率：关键因素
22.11.2020
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12
一、基本概念
2.几个概念
➢折现（贴现）：把将来某一时点上的资金金额换 算成现在时点的等值金额的过程 ➢现值：折现到计算基准时点的资金金额 ➢终值：与现值相等的将来某一时点上的资金金额 ➢折现率：折现时的计算利率
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23
例题
例4：某厂欲积累一笔福利基金，用于3年后 建造职工俱乐部。此项投资总额为200万元 ，设利率为5%，问每年末至少要存多少钱？
A
F
1
i
in
1
FA/ F,5%,3 2000.31721
63.442(万元)
22.11.2020
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24
❖变化
若等额分付的A发生在期初，则需将年初 的发生值折算到年末后进行计算。 F
在不同的时间，于是就必须按照一定的利率将
这些投资或收益折算到某一个相同的时点，这
一过程就是等值计算。
22.11.2020
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5
第二节 利息和利率
1.利息（In） ➢占用资金所付出的代价（或放弃资金使用权所 获得的补偿）
2.利率（i）
➢一个记息周期内所得利息额与本金的比率
➢利率 i I1 100%
p
22.11.2020
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6
一、利息计算方法
1.单利法：仅对本金计息，利息不在生利息。
In Pni Fn P(1i n)
22.11.2020
精法：对本金和利息计息
FnP1in
22.11.2020
F1 P P i P 1 i F2 F1 F1 i P 1 i 2 F3 F2 F2 i P 1 i 3
0 1234
n-1 n
A A'
A A 1i
FA 1in1 A 1i 1in1
22.11.2020
i
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i
25
例题
例5：某大学生贷款读书，每年初需从银 行贷款6,000元，年利率为4%，4年后毕业 时共计欠银行本利和为多少？
F
A1iin
1
A1i1iin
1
600010.04F/ A,4%,4
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18
三、等额分付类型公式
基本模型
0 1 2 n－1 n
A A AA （等额年值）
0 1 2 n－1 n
F（将来值）
等额年值与将来值之间的换算
22.11.2020
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19
1.等额分付终值计算公式
已知一个技术方案或投资项目在每一个 计息期期末均支付相同的数额为A ，设 利率为i，求第n年末收回本利F 。
22.11.2020
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1
第三章 资金的时间价值与等值计算
资金的时间价值 利息与利息率 资金等值计算
22.11.2020
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2
第一节 资金的时间价值
1.资金的时间价值的概念
➢不同时间发生的等额资金在价值上的差别，就称 为资金的时间价值。
2.资金具有时间价值的内涵
➢资金在生产与交换过程中由于有劳动者的劳动使 之产生了增值
F
A1iin
1
F/A,i, 1 in 1 称为等额分付终值系数，记为 i
22.11.2020
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20
❖等额分付系列公式应用条件
1.每期支付金额相同，均为A；
2.支付间隔相同，通常为1年；
3.每次支付都在对应的期末，终值与最 后一期支付同时发生。
22.11.2020
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21
例题
例3：某单位在大学设立奖学金，每年年 末存入银行2万元，若存款利率为3%。第 5年末可得款多少？
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9
三、间断计息和连续计息
1.间断计息
计息周期为一定的时间（年、季、月、周）， 且按复利计息的方式称为间断计息。
2.连续计息
ili m 1r n1li m 1r n r r1er1
n n
n n
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10
第三节 资金的等值计算
❖基本概念 ❖一次支付类型计算公式 ❖等额分付类型计算公式
➢资金的时间价值是对放弃现时消费的必要补偿。
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3
第一节 资金的时间价值
3.影响资金时间价值的因素 ➢投资收益率 ➢风险 ➢通货膨胀
22.11.2020
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4
第一节 资金的时间价值
4.资金等值的概念
➢资金等值是指在不同时点绝对值不等而价值 相等的资金。
➢在一个或几个项目中，投资或收益往往发生
F
A1
i n
i
1
AF / A,3%,5 2 5.309
10.618(万元)
22.11.2020
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22
2.等额分付偿债基金计算公式
已知F ，设利率为i，求n年中每年年末需 要支付的等额金额A 。
AF1iin
1
i
1 i n
称为等额分付偿债基金系数，记为
1
A/F,i,
22.11.2020
22.11.2020
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15
2.整付现值计算公式
已知第n年末将需要或获得资金F ，利率 为i，求期初所需的投资P 。
P
F11in
1i n 称为整付现值系数，记为 P/F,i,n
22.11.2020
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16
例题
例1：某人把1000元存入银行，设年利率 为6%，5年后全部提出，共可得多少元？
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工程经济学 投资、成本、收入与利润PPT课件
❖
贷款时要发生的财务费用
❖ （手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等 ） 投产后继续发生的借款费用不再作为建设期
利息计入固定资产原值，而应作为运营期利
息计入总成本费用。
建设期利息——计算
❖ （1）计算前提 ❖ 1）名义利率均转化为年实际利率，公式：
❖ 2）假设债务资本年中支用，即计息时间为年中。 ❖ 即： ❖ 当年借款支用额按半年计息，上年借款按全年计息
于方案决策时所产生的观念上的成本，是我们做出一项决策
时所放弃的最有价值的东西。1机00会元成钱本用用做于银衡量行我存们所做的
决策是否经济。
款的机会成本？
❖ 例：100元钱的利用： ❖ 存入银行，5%；购买债券，10%；购买股票，20%
三、工程经济分析中的有关成本
❖ 3.沉没成本： 指❖在项目实施之前已经发生的与当前决策无关的费用。由于
注：单利计算，本金累计； 复利计算，本息累计。
3.流动资金估算
计算周转一次的 （1）扩大指标估算法（基数×数资额金；率）
❖ 基数：
需除以一年的周
营业收入、经营成本、总转成次本数费用。、建设投资等
（2）分项详细估算法
❖ 计算公式：
❖ 流动资金＝流动资产-流动负债
❖ 流动资产＝现金+应收款+预付款+存货
流动资金——构成
流动资金
❖注：
❖ 1）在工程经济分析中，流动资金是指建设项目必 须准备的基本运营资金，不包括运营中需要的临 时性运营资金。
❖ 2）在工程经济分析实务中，流动负债一般只考虑 应付账款和预收账款。
❖ 3）流动资金在生产经营期间被项目长期占用，在 项目终了时被全额回收。
（二）投资估算
工程经济学课件(第3章节)资料
22
2.等额分付偿债基金计算公式
已知F ，设利率为i，求n年中每年年末需 要支付的等额金额A 。
A
F 1
i
i n
1
1
i
i n
称为等额分付偿债基金系数，记为
1
A/F,i,n
2020/2/26
0 1 2 n－1 n
P（现值）
F（将来值）
现值与将来值（或称终值之间的换算）
2020/2/26
工程经济学——张庆
14
1.整付终值计算公式
已知期初投资为P，利率为i，求第n年末 收回本利F。
F P1 in
1 in 称为整付终值系数，记为 F / P,i, n
2020/2/26
工程经济学——张庆
工程经济学——张庆
8
二、名义利率和实际利率
若给定利率的时间单位与实际计息期不同，名 义利率和实际利率则不同。
名义利率为 r，则计息期利率为r/n
一年后本利和
F
P 1
r
n
n
年利息
I
F
P
P1
r
n
1
n
年实际利率
i
I
1
r
n
➢资金在生产与交换过程中由于有劳动者的劳动使 之产生了增值
➢资金的时间价值是对放弃现时消费的必要补偿。
2020/2/26
工程经济学——张庆
3
第一节 资金的时间价值
3.影响资金时间价值的因素 ➢投资收益率 ➢风险 ➢通货膨胀
2020/2/26
工程经济学——张庆
工程经济学 第3章
使用者要求的程度。
6
⒈ 反映产品内在质量的专门性指标
1） 适用性
产品适用性 指产品满足使用目的所具备的
技术性能。 2）可靠性
产品的可靠性 是指产品在规定的时间内和规
定的条件下，完成规定功能 的能力。
3）经济性
产品的经济性 是指产品在其使用的整个寿命
周期所表现的经济效益。
7
⒉ 反映生产工作质量的统计指标
①产品销售收入＝产品销售价格×销售量 ②其他销售收入＝固定资产出租＋无形资产转让 ＋非工业性劳务＋……
31
◆ 税金
工程项目的收入要依法纳税后才形成税后利润，
我国自1994年起施行新的税制，由原来的32个税
种简化为18个，可以归纳为4个类别：
l 流转税类：增值、消费、营业；
l 所得税类： 企业、个人、外商投资企业； l 资源税类： 资源； l 其他税类： 土地、证券、遗产、城市建设、 房产、车船、投资方向调节、土 地使用、印花、屠宰、筵席等。
1993年7月1日起实行新的《企业会计制度》，改完全 成本法为制造成本法，在产品成本中不再包括企业管理费 和销售费、财务费。
在技术经济分析中，我们有时还是要用到完全成本，
即总成本。
几个常用的成本概念：
单位成本： 把年度总成本分摊给单位产品的成本
经营成本 ＝总成本－固定资产折旧－计入成本的贷款利息
原因：固定资产投资是计入现金流出的，如果将 折旧随成本计入现金流出，会造成重复计算。 此外，技术经济分析中并不考虑资金来源，需要 时可单列一项。
专属成本与共同成本
专属是指专属某产品或某部门（专门为某部门、某 分厂服务） 计划与实际成本，个别成本，平均成本等
28
当一笔资金可以有多个用途时，可能有多个相应获 益的机会，如果将这笔资金投入特定用途，就放弃 了别的获益机会。 机会成本： 所放弃的最佳机会的收益值，称为资金 投入特定项目的机会成本。 沉没成本： 以往发生的与项目有关的费用，但与当 前项目决策无关的费用。
6
⒈ 反映产品内在质量的专门性指标
1） 适用性
产品适用性 指产品满足使用目的所具备的
技术性能。 2）可靠性
产品的可靠性 是指产品在规定的时间内和规
定的条件下，完成规定功能 的能力。
3）经济性
产品的经济性 是指产品在其使用的整个寿命
周期所表现的经济效益。
7
⒉ 反映生产工作质量的统计指标
①产品销售收入＝产品销售价格×销售量 ②其他销售收入＝固定资产出租＋无形资产转让 ＋非工业性劳务＋……
31
◆ 税金
工程项目的收入要依法纳税后才形成税后利润，
我国自1994年起施行新的税制，由原来的32个税
种简化为18个，可以归纳为4个类别：
l 流转税类：增值、消费、营业；
l 所得税类： 企业、个人、外商投资企业； l 资源税类： 资源； l 其他税类： 土地、证券、遗产、城市建设、 房产、车船、投资方向调节、土 地使用、印花、屠宰、筵席等。
1993年7月1日起实行新的《企业会计制度》，改完全 成本法为制造成本法，在产品成本中不再包括企业管理费 和销售费、财务费。
在技术经济分析中，我们有时还是要用到完全成本，
即总成本。
几个常用的成本概念：
单位成本： 把年度总成本分摊给单位产品的成本
经营成本 ＝总成本－固定资产折旧－计入成本的贷款利息
原因：固定资产投资是计入现金流出的，如果将 折旧随成本计入现金流出，会造成重复计算。 此外，技术经济分析中并不考虑资金来源，需要 时可单列一项。
专属成本与共同成本
专属是指专属某产品或某部门（专门为某部门、某 分厂服务） 计划与实际成本，个别成本，平均成本等
28
当一笔资金可以有多个用途时，可能有多个相应获 益的机会，如果将这笔资金投入特定用途，就放弃 了别的获益机会。 机会成本： 所放弃的最佳机会的收益值，称为资金 投入特定项目的机会成本。 沉没成本： 以往发生的与项目有关的费用，但与当 前项目决策无关的费用。
工程经济学全套PPT课件
⑴相关成本与非相关成本
相关成本是指适宜于作决策用的成本,与其相对应的成本就是非相关成本即不适合于用做决策的成本. 与决策相关的成本是经济成本，而不是会计成本;是增量成本，而不是沉没成本。经济成本考虑的是机会成本、内含成本，不考虑外显成本。对成本的正确考虑是至关重要的，因为这关系到决策的正确性。
1.2.2 工程经济学的产生与发展
产生标志:1887年,美国的土木工程师亚瑟.惠灵顿出版了著作《铁路布局的经济理论》 我国工程经济学的研究和应用起步于20世纪70年代后期,其发展过程大致分为三个阶段,见表1-1.
表1-1 我国工程经济学的发展过程
时期
学科阶段
发展状况
50年代初
雏形阶段
经济分析方法阶段.经济分析方法开始应用于工程技术汇总.
Q
P
O
Q
P
O
图2-1 需求量变动图
图2-2 需求的变动图
2.供给
⑴供给的定义 供给是在一定时期内，在各种可能的价格下，企业愿意并且能够提供的某种商品数量的集合。 影响供给的因素有: 商品的价格 企业要达到的目的 现有的技术和管理水平 其他商品的价格 对未来的预期 供给函数可表达为 若只考虑价格因素
⑵ 供给定理 在其它条件不变的情况下，商品供给量与其价格成同方向变化,即商品供给量随价格的上升而增加,随价格的下降而减少. ⑶ 供给曲线及其变动 价格变动引起的供给量的变动称供给量变动,如图2-3所示 其它因素引起的供给量的变动称供给的变动 如图2-4所示
Q
P
O
Q
P
O
图2-3 供给量变动图
1.1.2 经济
“经济”是一个多义词,通常有四方面的含义: 经济是指生产关系.经济是人类社会发展到一定阶段的社会经济制度,是生产关系的总和,是政治和思想意识等上层建筑赖以建立的基础. 经济是一国国民经济的总称,或指国民经济的各部门，如工业经济﹑农业经济﹑运输经济等. 经济是指社会生产和再生产,即指物质资料的生产﹑交换﹑分配﹑消费的现象和过程. 经济是指节约或节省. 在经济学中,经济的含义是从有限的资源中获得最大的利益.
相关成本是指适宜于作决策用的成本,与其相对应的成本就是非相关成本即不适合于用做决策的成本. 与决策相关的成本是经济成本，而不是会计成本;是增量成本，而不是沉没成本。经济成本考虑的是机会成本、内含成本，不考虑外显成本。对成本的正确考虑是至关重要的，因为这关系到决策的正确性。
1.2.2 工程经济学的产生与发展
产生标志:1887年,美国的土木工程师亚瑟.惠灵顿出版了著作《铁路布局的经济理论》 我国工程经济学的研究和应用起步于20世纪70年代后期,其发展过程大致分为三个阶段,见表1-1.
表1-1 我国工程经济学的发展过程
时期
学科阶段
发展状况
50年代初
雏形阶段
经济分析方法阶段.经济分析方法开始应用于工程技术汇总.
Q
P
O
Q
P
O
图2-1 需求量变动图
图2-2 需求的变动图
2.供给
⑴供给的定义 供给是在一定时期内，在各种可能的价格下，企业愿意并且能够提供的某种商品数量的集合。 影响供给的因素有: 商品的价格 企业要达到的目的 现有的技术和管理水平 其他商品的价格 对未来的预期 供给函数可表达为 若只考虑价格因素
⑵ 供给定理 在其它条件不变的情况下，商品供给量与其价格成同方向变化,即商品供给量随价格的上升而增加,随价格的下降而减少. ⑶ 供给曲线及其变动 价格变动引起的供给量的变动称供给量变动,如图2-3所示 其它因素引起的供给量的变动称供给的变动 如图2-4所示
Q
P
O
Q
P
O
图2-3 供给量变动图
1.1.2 经济
“经济”是一个多义词,通常有四方面的含义: 经济是指生产关系.经济是人类社会发展到一定阶段的社会经济制度,是生产关系的总和,是政治和思想意识等上层建筑赖以建立的基础. 经济是一国国民经济的总称,或指国民经济的各部门，如工业经济﹑农业经济﹑运输经济等. 经济是指社会生产和再生产,即指物质资料的生产﹑交换﹑分配﹑消费的现象和过程. 经济是指节约或节省. 在经济学中,经济的含义是从有限的资源中获得最大的利益.
工程经济学ppt-第3章-工程经济的基本要素(2024版)
工程经济学
28
折旧费的计算
2．加速折旧法
加速折旧的目的是使固定资产在使用年限内加快得 到补偿。
（1）年数总和法
年数总和法的特点是固定资产的折旧率是逐年递减 的，各年折旧率的计算公式如下：
年折旧率 折旧年限 固定资产已使用年数 100% 折旧年限的逐年数字之 和
年折旧额 (固定资产原值 固定资产净残值 ) 年折旧率
工程经济学
30
合理选择折旧方式
按照《企业会计制度》规定，企业应当根据固定 资产的性质和消耗方式，合理地确定固定资产的预计 使用年限和预计净残值，并根据科技发展、环境及其 它因素，选择合理的折旧方法。经经理会议、董事会 或股东大会批准，同时按程序报送有关方面备案。
对国有企业，一般用直线法。企业专业车队的客、 货运汽车，大型设备，可以采用工作量法。在国民经 济中地位重要，技术进步快的行业企业，如电子、船 舶、航空、汽车以及生产主机的机械企业，其设备可 采用加速折旧法。
❖
A—每年还本付息额；
❖
PC—还款年年初的借款本息和；
❖
i—年利率；
❖
n—预定的还款期。
工程经济学
34
【例3-4】某公司为新建项目拟向银行贷款5000万元， 贷款期限为5年，没有宽限期，年利率为6%，采用等 额还本付息方式进行。试计算每年的还本额和利息 支付额。
A PC （A / P， 6%， 5） 5000 0.2374 118（ 7 万元）
❖ （3）预备费
❖
= 基本预备费 + 涨价预备费
工程经济学
7
1．概算法的建设投资构成
❖ （3）预备费
❖
= 基本预备费 + 涨价预备费
=工程建设不可预见费+价格变动不可预见费
工程经济本科用3章第三版新教学幻灯片
2020/10/18
第三节 基本计算公式
• 例：某公司贷款1000万元，年利率为4.8％， 问10年后应还本利
2020/10/18
• 1、一次支付公式：
• （1）、复利终值公式([F/P,i,n])
•
FP(1i)n
• （2）、现值公式([P/F,i,n]
PF/(1i)n
2020/10/18
• 例：设5年后需从银行取出2万元，在年利 率为10％的情况下，现在需存钱多少？
P 20 1 03 0 .6 8 6 01 1 .41 88
FP(10.01)356105 .282
F 10 .2 5 58 0 1 2 0 1 .2082
2020/10/18
i (1 r)n 1 (1 0 .0)4 3 1 5 4 .5% 7
n
3
P40/0 1 ( 0i)827.7 91 7
80
1080 0
80
1080 0
80
1080 1000 1080
1000 1400
2020/10/18
• 3、计算期内不偿还任何本金和利息,计算期末 将本利一次还清.
偿还 方式
三
年 年初 欠款
1 1000 2 1080 3 1166 4 1259 5 1360
合计
欠款 年终 还本 利息 欠款
80 1080 0
P2110.15 1.2418
2020/10/18
• 例:已知本金现值100万元,月利率1%,求10年后 的本利和
F P (1 i)n 1(0 1 0 0 .1)1 20
i 1r n1 10.1 2 12 11.6 2% 8 n 12
F P ( 1 i)n 1( 1 0 0 .1 0) 2 1 06 3.6 8 27 9 F P ( 1 i)n 1( 1 0 0 .0)11 2 3 0 .0 34 0
第三节 基本计算公式
• 例：某公司贷款1000万元，年利率为4.8％， 问10年后应还本利
2020/10/18
• 1、一次支付公式：
• （1）、复利终值公式([F/P,i,n])
•
FP(1i)n
• （2）、现值公式([P/F,i,n]
PF/(1i)n
2020/10/18
• 例：设5年后需从银行取出2万元，在年利 率为10％的情况下，现在需存钱多少？
P 20 1 03 0 .6 8 6 01 1 .41 88
FP(10.01)356105 .282
F 10 .2 5 58 0 1 2 0 1 .2082
2020/10/18
i (1 r)n 1 (1 0 .0)4 3 1 5 4 .5% 7
n
3
P40/0 1 ( 0i)827.7 91 7
80
1080 0
80
1080 0
80
1080 1000 1080
1000 1400
2020/10/18
• 3、计算期内不偿还任何本金和利息,计算期末 将本利一次还清.
偿还 方式
三
年 年初 欠款
1 1000 2 1080 3 1166 4 1259 5 1360
合计
欠款 年终 还本 利息 欠款
80 1080 0
P2110.15 1.2418
2020/10/18
• 例:已知本金现值100万元,月利率1%,求10年后 的本利和
F P (1 i)n 1(0 1 0 0 .1)1 20
i 1r n1 10.1 2 12 11.6 2% 8 n 12
F P ( 1 i)n 1( 1 0 0 .1 0) 2 1 06 3.6 8 27 9 F P ( 1 i)n 1( 1 0 0 .0)11 2 3 0 .0 34 0
工程经济学ppt课件(完整版)可修改文字
主目录
CONTENTS
项目多方案的经济评价
不确定性分析
设备更新和选择的技术经济分析
建设项目可行性研究与财务评价
价值工程
主目录
CONTENTS
附录
1.1.1
《工程经济学》是以建筑工程经济分析为基础的，因此经济的含义主要是指第三种含义，即经济的合理性。
工程是指按照一定的计划和方案等进行的工作，是人们综合应用科学理论和技术手段去改造客观世界的具体活动以及所取得的实际成果，一般属于自然科学领域的概念。
（1）资金的时间价值理论。（2）投资方案的评价与优选方法。（3）建设项目的经济评价。（4）风险和不确定性分析。（5）建设项目后评估。（6）预测技术。（7）综合评价。
工程经济学的研究内容
1.2 工程经济学概述
1实用性2理论性3边缘性
1.2.4
工程经济学的学科特点
1.3.1
建筑工程技术经济分析（也称为建筑工程技术经济学）是一门工程与经济的交叉应用型学科，是研究工程技术实践活动经济效果的学科，也是以工程为主体，以技术、经济系统为核心，研究怎样有效利用资源、提高项目经济效益的学科。
2
现金流量图
1
现金流量的含义
2.2.1
资金等值是指不同时点、不同数额的资金可能具有相同的价值，这些不同时期、不同数额的资金被称为等值或等效性。 资金等值的影响因素有三个：①资金数额的大小；②资金发生的时间；③利率（或折现率）的大小。 不同时点发生的现金流量不能直接相互比较。
资金等值概念及资金等值原理
现金流量
2.1资金时间价值的概念及度量
现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，是表示建设项目技术方案或投资方案整个寿命期内的现金流量与时间之间对应关系的图形。是进行建设项目技术方案或投资方案动态分析的一个有效工具。 现金流量图的作图方法和规则如下：1标度上的数字表示该期的期末数，第n期的终点为第（n+1） 2在横轴上方的箭线表示现金流入，在横轴的下方的箭线表示现金流出， 3贷款方的流入就是借款方的流出 4箭线长短与现金流量数值大小本应成比例 5箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点
工程经济学ppt课件
利率：指在单位时间内（一个计息周期：年、半 年、季、月、周、日等）所得利息额与本 金之比。
设P为本金，I为一个计息周期内的利息，则利
率i为:
i I 100% P
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13
1、单利法
仅对本金计息，利息不生利息。
利息与时间成线性关系
In Pni
n: 计息期数
Fn P(1i n) F: 本利和
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11
第2节 利息、利率及其计算
利息：是使用（占用）资金的代价（成本）， 或者是放弃资金的使用所获得的补偿。
利息 决定 因素
1）使用的资金量 2）使用资金的时间长短 3）利率
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12
一、利息的计算
利息：指占用资金所付出的代价或放弃现期消费 所获得的补偿。通常指货币关系中借方支 付给贷方的报酬。
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6
引例思考三：放在家里为什么不好？
分析：资金的运动规律是资金价值随时间变动， 本例中将投放出去，至少会获得5%的收益， 这就是资金的时间价值。
结论：资金的闲置是一种浪费，要充分利用
资金的时间价值
将资金作为某项投资，由于资金的运动可以获 得一定的收益或利润，即资金增了值，资金在 这段时间内所产生的增值就是资金的时间价值
——经济活动分析采用复利法。
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16
第二节 利息、利率及其计算
二、名义利率和实际利率
我们习惯用年息或年利率来衡量资金时间价值 的大小，但在实际应用中，计息周期不一定是一年， 可以按半年计息一次，每季计息一次，每月一次， 甚至每周、每日计息一次。
同样年利率，由于(复利)计息期数不同，产生的 利息也不同。因而有名义利率和实际利率之分。
设P为本金，I为一个计息周期内的利息，则利
率i为:
i I 100% P
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1、单利法
仅对本金计息，利息不生利息。
利息与时间成线性关系
In Pni
n: 计息期数
Fn P(1i n) F: 本利和
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第2节 利息、利率及其计算
利息：是使用（占用）资金的代价（成本）， 或者是放弃资金的使用所获得的补偿。
利息 决定 因素
1）使用的资金量 2）使用资金的时间长短 3）利率
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一、利息的计算
利息：指占用资金所付出的代价或放弃现期消费 所获得的补偿。通常指货币关系中借方支 付给贷方的报酬。
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引例思考三：放在家里为什么不好？
分析：资金的运动规律是资金价值随时间变动， 本例中将投放出去，至少会获得5%的收益， 这就是资金的时间价值。
结论：资金的闲置是一种浪费，要充分利用
资金的时间价值
将资金作为某项投资，由于资金的运动可以获 得一定的收益或利润，即资金增了值，资金在 这段时间内所产生的增值就是资金的时间价值
——经济活动分析采用复利法。
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第二节 利息、利率及其计算
二、名义利率和实际利率
我们习惯用年息或年利率来衡量资金时间价值 的大小，但在实际应用中，计息周期不一定是一年， 可以按半年计息一次，每季计息一次，每月一次， 甚至每周、每日计息一次。
同样年利率，由于(复利)计息期数不同，产生的 利息也不同。因而有名义利率和实际利率之分。
工程经济学第3章投资、成本、收入与利润
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第一节工程项目投资及构成
基本假定：
各种债务资金均在年中支用，即： 当年借款支用额按半年计息 上年借款按全年计息
按利息支付分为两种情况 当年以自有资金支付利息(按单利计算）
各年应计利息=(年初借款本金累计+本年借款 额/2)×年名义利率 当建设期未能付息时（按年实际利率复利计算）
各年应计利息=(年初借款本息累计+本年借款 额/2 )×年实际利率
期间费用不计入产品的生产成本，直接体现为当期损 益。 1. 管理费用
管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经营活 动发生的各项费用。包括：
公司经费(工厂总部管理人员工资、职工福利费、差旅 费等）
工会经费 职工教育经费 劳动保险费 董事会费 土地使用费等（详见P40内容)
20
第二节工程项目运营期成本费用
在批准的初步设计范围内，技术设计、施工图 设计及施工过程中所增加的工程和费用；
设计变更、局部地基处理等所增加的费用； 一般自然灾害所造成的损失和预防自然灾害所 采取措施的费用；
11
第一节工程项目投资及构成
竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽丁程进行必 要的挖掘和修复的费用。
涨价预备费 价格变动不可预见费。 涨价预备费是对建设工期较长的项目，由于在
=设备购置费×定额费率 关于进口设备抵岸价在P161工程投资估算中 详解
5
第一节工程项目投资及构成
此章主要讲构成、概念、计算方法、具体算例 在第8章工程项目财务评价中细讲
二、建筑安装工程投资
建筑安装工程投资由 建筑工程费与安装工程费组成。由：
直接工程费（直） 间接费（间） 利润（利） 税金（税）构成。
建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨 引起投资增加，工程建设其他费用调整，利率、 汇率调整等，需要事先预留的费用。 两种预备费的计算
第一节工程项目投资及构成
基本假定：
各种债务资金均在年中支用，即： 当年借款支用额按半年计息 上年借款按全年计息
按利息支付分为两种情况 当年以自有资金支付利息(按单利计算）
各年应计利息=(年初借款本金累计+本年借款 额/2)×年名义利率 当建设期未能付息时（按年实际利率复利计算）
各年应计利息=(年初借款本息累计+本年借款 额/2 )×年实际利率
期间费用不计入产品的生产成本，直接体现为当期损 益。 1. 管理费用
管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经营活 动发生的各项费用。包括：
公司经费(工厂总部管理人员工资、职工福利费、差旅 费等）
工会经费 职工教育经费 劳动保险费 董事会费 土地使用费等（详见P40内容)
20
第二节工程项目运营期成本费用
在批准的初步设计范围内，技术设计、施工图 设计及施工过程中所增加的工程和费用；
设计变更、局部地基处理等所增加的费用； 一般自然灾害所造成的损失和预防自然灾害所 采取措施的费用；
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第一节工程项目投资及构成
竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽丁程进行必 要的挖掘和修复的费用。
涨价预备费 价格变动不可预见费。 涨价预备费是对建设工期较长的项目，由于在
=设备购置费×定额费率 关于进口设备抵岸价在P161工程投资估算中 详解
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第一节工程项目投资及构成
此章主要讲构成、概念、计算方法、具体算例 在第8章工程项目财务评价中细讲
二、建筑安装工程投资
建筑安装工程投资由 建筑工程费与安装工程费组成。由：
直接工程费（直） 间接费（间） 利润（利） 税金（税）构成。
建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨 引起投资增加，工程建设其他费用调整，利率、 汇率调整等，需要事先预留的费用。 两种预备费的计算
《工程经济学教学课件》3资金时间价值及其等值计算
一、 资金等值 1．概念 资金等值：在考虑资金时间价值因素后，不同 时点上数额不等的资金在一定利率条件下具有 相等的价值。 2．资金等值的三要素： 资金额大小、资金发生的时间和利率 3．资金等值换算：利用等值概念，将一个时点发 生的资金金额换算成另一时点的等值金额，这一 过程叫资金等值换算。
贴现与贴现率：把将来某一时点的资金金额换算
需要指出的是，一般的货币并不会增值，资金 的时间价值不是货币本身产生的，也不是时间 产生的，而是在资金运动中产生的。在商品经 济条件下，资金是不断运动着的，资金的运动 伴随着生产与交换的进行，生产与交换会给投 资者带来利润，表现为资金的增值。所以，只 有当资金作为生产的基本要素，经过生产和流 通的周转，才会产生增值。如果把资金积压起 来，锁在保险箱里，时间再长也不会产生增值。 因为资金增值的实质是劳动者在生产过程中创 造了新的价值。
衡量资金时间价值的尺度
（一）衡量资金时间价值的绝对尺度 利息和纯收益(盈利或利润)都是资金时间价值的基本形式，都 是资金增值的一部分，是社会劳动在不同部门的再分配。纯收 益一般用于表示由生产经营、流通部门产生的资金增值；利息 一般用于表示通过金融机构而产生的资金增值，是以信贷为媒 介的资金使用权的报酬。可见，两者都是资金随着时间的推移 而产生的增值。对于投资者来说，利息和纯收益都是一种收入， 是投资得到的报酬总额，因而，称为衡量资金时间价值的绝对 尺度。 （二）衡量资金时间价值的相对尺度 利率是在一定时期内获得的利息与最初的存款或贷款总额的比 率。收益率(盈利率或利润率)是在一定时期内获得的盈利或利 润与最初的投入资金总额的比率。它们反映了资金随时间变化 而增值速度的快慢，因而是衡量资金时间价值的相对尺度。
三、资金等值计算公式
1．一次支付型 （1）一次支付终值公式 如果现在存入银行P元，年利率为i，n年后拥 有本利和多少？
贴现与贴现率：把将来某一时点的资金金额换算
需要指出的是，一般的货币并不会增值，资金 的时间价值不是货币本身产生的，也不是时间 产生的，而是在资金运动中产生的。在商品经 济条件下，资金是不断运动着的，资金的运动 伴随着生产与交换的进行，生产与交换会给投 资者带来利润，表现为资金的增值。所以，只 有当资金作为生产的基本要素，经过生产和流 通的周转，才会产生增值。如果把资金积压起 来，锁在保险箱里，时间再长也不会产生增值。 因为资金增值的实质是劳动者在生产过程中创 造了新的价值。
衡量资金时间价值的尺度
（一）衡量资金时间价值的绝对尺度 利息和纯收益(盈利或利润)都是资金时间价值的基本形式，都 是资金增值的一部分，是社会劳动在不同部门的再分配。纯收 益一般用于表示由生产经营、流通部门产生的资金增值；利息 一般用于表示通过金融机构而产生的资金增值，是以信贷为媒 介的资金使用权的报酬。可见，两者都是资金随着时间的推移 而产生的增值。对于投资者来说，利息和纯收益都是一种收入， 是投资得到的报酬总额，因而，称为衡量资金时间价值的绝对 尺度。 （二）衡量资金时间价值的相对尺度 利率是在一定时期内获得的利息与最初的存款或贷款总额的比 率。收益率(盈利率或利润率)是在一定时期内获得的盈利或利 润与最初的投入资金总额的比率。它们反映了资金随时间变化 而增值速度的快慢，因而是衡量资金时间价值的相对尺度。
三、资金等值计算公式
1．一次支付型 （1）一次支付终值公式 如果现在存入银行P元，年利率为i，n年后拥 有本利和多少？