民生证券资产管理融资业务介绍
民生证券投行业务简介
民生证券投行业务简介民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
投资银行业务简介二一一年四月民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
提纲民生证券基本情况民生证券投资银行业务产品介绍民生证券投资银行业务构架和优势民生证券投资银行业务经典案例提纲民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
概览公司全称基本情况注册资本住所互联网网址规模实力(2010.12.31) 净资本净资产民生证券有限责任公司21.77亿元(2010年5月26日) 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层 .cn 27.27 亿元32.02 亿元证券承销与保荐、财务顾问业务资格证券经纪、证券投资咨询、IB业务资格证券资产管理业务资格资格业务资格证券自营业务资格B股发行和交易业务资格基金代理销售业务资格民生证券基本情况民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
历史沿革1986年10月：民生证券的前身――郑州市证券公司成立，注册资本1000万元。
1996年：更名为黄河证券有限责任公司，注册资本1亿元。
2002年4月：实施增资扩股，注册资本增至12.82亿元。
北京Beijin g 太原Taiyuan2002年7月：公司正式更名为民生证券有限责任公司，注册地迁至北京。
济南Jinan 上海Shanghai 杭州Hangzhou 福州Fuzhou2004年：公司注册为保荐机构。
成都Chengdu郑州Zheng zhou2005年：公司成为首批股权分置改革保荐试点保荐机构。
长沙Changsha2010年5月：实施增资扩股，注册资本增至21.77亿元。
广州Guangzhou 深圳Shenzhen公司在北京、上海、深圳、郑州、济南、成都、广州、太原等地设立了34家证券营业部，具备了中国证监会批民生证券基本情况准的证券代理交易、B股发行和交易、外汇经营、网上证券委托、客户资产管理、保荐机构、债券代理发行主承销、证券投资咨询、基金代理销售等各项业务资格，并由中国证监会推荐进入全国银行间同业拆借市场。
民生证券调研报告
民生证券调研报告民生证券调研报告--------------尊敬的领导：根据您的要求，我进行了一次关于民生证券的调研，并撰写了整理的报告，以下是我的研究结果和观察。
一、公司概况民生证券是一家中国证券公司，成立于1996年，总部位于上海。
公司提供证券经纪、投资银行、金融资产管理等一系列金融服务。
目前，民生证券已成为中国领先的综合性金融服务提供商之一，在行业内享有很高的声誉。
二、经营状况分析1. 资产规模：根据最新的财务报表显示，民生证券的总资产规模持续增长。
截至2019年底，公司总资产达到5000亿元人民币，同比增长了10%。
2. 利润表现：民生证券的营业收入和净利润也呈现增长趋势。
根据最新的财报数据，2019年公司的营业收入同比增长了20%，净利润同比增长了15%。
3. 业务结构：民生证券的业务结构较为多元化。
公司的主营业务包括证券经纪、投资银行、金融资产管理等。
其中，证券经纪业务是目前公司的主要收入来源，占比超过40%。
三、风险因素尽管民生证券的经营状况良好，但仍然存在一些风险因素需要关注。
1. 市场风险：证券市场的波动可能会对公司的经营状况产生不利影响。
尤其是在金融市场不稳定或经济下行的情况下，公司可能面临投资者信心下降、交易量下滑等风险。
2. 监管风险：证券行业的监管日益严格，可能对公司的经营活动产生不利影响。
特别是新的监管政策和改革措施的出台，可能会导致公司需要投入更多资源和精力来适应新的规定。
3. 信用风险：在提供金融服务的过程中，公司面临的信用风险是不可忽视的。
合格的风险管理和控制措施是保障公司稳健运营的重要保证。
四、发展前景1. 业务拓展：民生证券可以通过进一步拓展业务，降低业务集中度，减轻市场风险。
在进一步深化金融改革的背景下，公司可积极布局投资银行、金融资产管理等增值服务领域。
2. 科技创新：引入新技术和创新模式，提升公司的经营效率和服务质量。
尤其是在数字化时代，民生证券可以积极应用科技手段来提升客户体验，并降低运营成本。
对民生证券的认识与建议
对民生证券的认识与建议民生证券，作为金融领域的重要参与者，在证券市场中扮演着不可或缺的角色。
在对其进行深入认识的过程中，我们可以从多个方面来剖析。
民生证券拥有较为广泛的业务范围，涵盖了证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、财务顾问等多个领域。
这使得它能够为客户提供全方位的金融服务，满足不同客户在投资和融资方面的需求。
在证券经纪业务方面，民生证券通过其分布广泛的营业网点和线上交易平台，为广大投资者提供便捷的股票、债券、基金等交易服务。
其专业的经纪团队能够为客户提供及时准确的市场信息和投资建议，帮助客户做出更明智的投资决策。
在投资银行业务上，民生证券积极参与企业的上市融资、并购重组等活动，为企业提供专业的财务顾问和承销保荐服务。
通过帮助企业优化资本结构、提升市场价值，民生证券在推动实体经济发展方面发挥了积极作用。
然而，在对民生证券的认识过程中，也发现了一些可能需要改进和完善的地方。
在客户服务方面，虽然已经具备一定的服务体系，但仍有提升的空间。
例如，对于一些中小投资者的个性化需求，可能还需要更加细致和深入的关注。
可以进一步加强客户关系管理，通过大数据等技术手段对客户进行更精准的画像，从而提供更具针对性的服务。
在风险管理方面，随着金融市场的日益复杂和多变，民生证券需要不断强化风险识别和控制能力。
加强内部风险管理制度的建设和执行，提高风险预警的及时性和准确性，以应对可能出现的各种风险挑战。
在创新业务方面，与一些行业领先的券商相比，可能存在一定的差距。
在金融科技迅速发展的背景下，民生证券应加大在金融创新领域的投入，积极探索新的业务模式和产品，如智能投顾、量化投资等，以提升自身的竞争力。
为了进一步提升民生证券的发展水平，可以考虑以下建议：一是加强人才培养和引进。
金融行业竞争激烈，人才是关键。
民生证券应建立更加完善的人才培养体系，吸引和留住优秀的金融专业人才，打造一支高素质、专业化的团队。
二是加大科技投入。
利用先进的信息技术提升业务效率和服务质量，优化交易系统，提高用户体验。
证券公司的资产管理业务解析
证券公司的资产管理业务解析近年来,随着金融市场的不断发展和变化,证券公司的业务范围不断扩大和创新。
其中，资产管理业务作为证券公司的重要组成部分，对于提升证券公司的市场竞争力和盈利能力具有重要意义。
本文将对证券公司的资产管理业务进行解析，以期能够更好地了解该业务的特点和运作方式。
一、资产管理业务的定义与范围资产管理业务是指证券公司为客户管理其资产的一种专业化服务。
它包括了股票、债券、衍生品等各类金融资产的投资、运作和管理，旨在帮助客户实现资产增值和风险控制的双重目标。
证券公司通过提供个性化的资产管理方案，根据客户的风险承受能力、资金需求和投资目标，为客户量身定制一套全面的资产配置方案。
资产管理业务的范围广泛，涵盖了个人、企业、机构等多个层面的客户。
二、证券公司资产管理业务的特点1.专业性高：证券公司的资产管理业务需要综合运用金融、投资、风险管理等多学科知识，具有较高的专业性。
证券公司需要拥有一支专业素质过硬、能够独立研判市场行情的资产管理团队，以更好地为客户提供个性化的投资方案。
2.风险控制能力强：资产管理业务所涉及的金融产品具有较高的风险性，证券公司需要具备出色的风险管理和控制能力。
通过深入研究市场动态、建立完善的风险评估和监控机制，证券公司可以有效降低投资风险，保护客户的利益并实现更好的资产增值效果。
3.个性化服务：不同的客户拥有不同的投资需求和风险承受能力，证券公司需要根据客户的特点和需求，提供个性化的资产配置方案。
这需要证券公司与客户建立良好的沟通和合作关系，坚持以客户为中心的理念，增强客户黏性和满意度。
4.创新性强：资产管理业务要求证券公司创新业务模式和产品。
在满足风险和收益要求的基础上，证券公司可以引入更多的创新金融工具和产品，为投资者创造更多机会。
三、证券公司资产管理业务的运作方式1.资产配置：证券公司首先根据客户的风险承受能力和投资目标，设计合理的资产配置方案。
通过在不同资产类别之间进行分散投资，降低整体风险，同时追求卓越的收益。
民生证券公司优势介绍
民生证券公司优势介绍（1）股东业务领域多元化民生证券为中国泛海控制的企业。
中国泛海经营范围涵盖金融、房地产、基础设施及产业投资、科技文化、教育、资本经营、资产管理、酒店及物业经营等领域，并拥有境内全资和控股子公司30余家，其中包括两家A股上市公司—泛海控股和民生控股和港股上市公司—中泛控股。
此外，中国泛海还参股中国民生银行股份有限公司、联想控股有限公司等多家企业。
中国泛海涵盖的上述领域有利于为民生证券提供业务机会，成为民生证券发展的独特资源优势。
民生证券控股股东泛海控股在前期战略转型的基础上，明确提出打造“以金融为主体、以产业为基础、以互联网为平台的产融一体化的国际化企业集团”的发展目标，以“夯实基础、加快价值释放”为主线推进产业板块，以“加快布局、提升核心资本运用效率”为主线推进金融板块，战略转型趋向广泛和深化。
2015年，泛海控股在地产和金融业务上均取得良好表现。
与此同时，泛海控股在海外的资本和产业平台也有所拓展。
泛海控股“金融全牌照”为公司开展业务构成了有力的支持，创造了良好的环境。
泛海控股证券业务提速发展，保险产业布局破冰，信托、基金、期货等业务扎实推进，互联网金融平台建设加快，公司金融牌照不断丰富，金融板块资产所占比重逐步上升，向金融控股平台转型日趋深入。
（2）合理的股权结构、完善的法人治理及高效的决策机制公司建立了由股东大会、董事会、监事会和执行委员会等组成的法人治理结构和科学的经营决策体系，确立了以责任为核心的决策执行机制，从制度上保障了股东、董事的知情权、决策权，确保“合理授权、强化责任、迅速反应、科学决策、有力执行”。
民生证券具备较高的决策效率，可及时把握市场变化和监管动向，及时调整战略战术，并采用灵活的激励机制，以更优厚的薪酬待遇吸引优秀人才，快速培育战略性业务，积极提高市场占有率，形成合理的战略布局。
（3）优秀的企业文化民生证券一直注重企业文化的建设和培育，尤其是改制股份有限公司以来，面对社会发展新态势、多变的市场环境和政策背景，进行了公司文化的系统性构建，形成了“民生九条”，确立了以“民生在勤，守正出新”为基本理念的企业文化，形成了以“成为国内一流、具有特色的现代投资银行，成为全体民生人的精神家园”为愿景、以“为客户创财富，为公司创价值，为员工创事业”为使命、以“诚信、责任、创新”为核心价值观、以“敬业守信、忠诚奉献、开拓创新、立志图强”为企业精神、以“‘结合、兼顾、服从’，实现‘三统一’”为行为准则、以“理念、机制、团队”为核心竞争力、以“专业化创品牌、差异化求发展、协同化谋创新、市场化建机制”为竞争策略的民生证券的文化体系。
券商资产管理业务分析
券商资产管理业务分析券商资产管理（以下简称“资管”）业务是指券商通过管理投资者、机构等客户委托的资产，获得管理费用和投资收益的一种业务。
随着我国资本市场的不断发展和金融机构市场化程度的不断提高，券商资管业务正逐渐走向成熟和规范。
本文将从以下几个方面对券商资管业务进行分析。
一、业务形态目前，券商资管业务主要包括证券基金、公募基金、私募基金和资产管理计划等形态。
其中，证券基金、公募基金是最为常见的资管形式，它们主要通过对客户资产进行资产配置，优化客户资产收益。
而私募基金侧重于为高净值客户提供专业化、定制化的资产管理服务，投资目标、策略和方式多样性，更具灵活性。
资产管理计划则是在证券交易所发行的一种理财产品，风险较低、收益相对稳定，投资对象为固定收益类资产，如债券等。
二、业务特点资管业务的本质是风险管理，资产管理公司需要通过对客户资产的有效配置和管理，实现稳健的资产增值，使客户的资产价值得以实现最大化。
在资管业务的运营中，通常具有以下特点：1、多元化投资资管业务往往涉及到众多投资领域，熟练运用多种资产类别的多个交易策略才能有效管理风险、获得更高的收益。
2、风险控制在资管业务中，风险控制是至关重要的。
资管公司通常会制定各种制度和标准，如外部资产管理、内部控制、信息披露等，确保资产的安全性和透明度。
3、收益分配资管公司往往通过按照客户规定的比例分配收益，从中获得管理费用。
资管公司通常会根据管理的资产规模、投资策略、业绩等因素来制定管理费用，这也是券商资管业务盈利的主要来源。
三、市场前景随着我国社会财富的不断积累、金融知识普及的加强以及资本市场的不断完善，券商资管业务的市场前景将更加广阔。
从近几年的发展情况来看，券商资管业务已经成为了券商的重要利润来源之一。
预计未来，随着国家对金融市场的更大放开和金融危机对投资者投资风险认识的加强，资管业务的市场规模将持续增长。
同时，跨市场布局、境外投资、私募股权、融券精选等新兴业务将成为券商资管业务的重要方向。
证券行业的资产管理业务
证券行业的资产管理业务证券行业的资产管理业务是金融机构托管和管理投资者的资金、证券和其他财产的一项重要业务。
它旨在帮助投资者实现资金的有效配置和稳定增值，同时提供专业的风险管理和投资咨询服务。
本文将介绍证券行业资产管理业务的定义、特点以及其在投资者和金融机构中的重要性。
一、定义证券行业的资产管理业务是指证券公司、基金管理公司等金融机构为投资者管理和运作资金、证券和其他金融资产的一项业务。
这些机构通过投资组合管理、风险控制和资产配置等手段帮助投资者优化资产配置，追求资产增值。
资产管理业务一般包括投资建议、资产托管、风险评估和投资组合管理等环节。
二、特点1. 专业性：证券行业的资产管理业务由专业的投资经理和风险管理团队来负责执行。
他们具备深厚的金融知识和丰富的投资经验，能够通过市场研究和分析来制定投资策略，为投资者提供有针对性的投资建议和资产配置方案。
2. 个性化服务：资产管理业务提供个性化的投资服务，根据投资者的风险偏好、资产规模和投资目标等因素，量身定制投资组合和风险控制策略，以满足投资者的需求。
3. 风险控制：资产管理业务注重风险控制，通过投资组合分散化和风险评估等手段，降低投资风险，保护投资者的利益。
4. 透明度：资产管理业务要求金融机构对投资者提供透明的服务，包括定期报告和投资绩效评估等信息，以便投资者全面了解其投资状况和资产配置情况。
三、重要性证券行业的资产管理业务在投资者和金融机构中具有重要意义。
1. 对投资者而言，资产管理业务可以帮助他们实现更有效的资产配置和风险管理。
投资者往往缺乏专业的金融知识和市场经验，通过将资金委托给专业机构来进行管理，可以提高投资收益并降低投资风险。
2. 对金融机构而言，资产管理业务是增加利润和提高市场竞争力的重要途径。
通过提供资产管理服务，金融机构可以获得管理费用和投资收益，并扩大客户基础，提升品牌影响力。
3. 资产管理业务对整个金融市场的稳定运行和风险防控也起到重要作用。
券商资管业务体系介绍
正式颁布
５
投资范围
集合计划募集的资金应当用于投资中国境内依法发行的股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证监会认可的其他投资品种
与第一次修改征求意见稿相同： 大集合：新增中期票据、保证收益及保本浮动收益理财计划。可以参与融资融券交易，也可以将所持有的证券作为融券标的出借给证券金融公司。 小集合：在大集合的基础上增加商品期货等证券期货交易所交易的投资品种，利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种，证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。 定向：定向资产管理业务的投资范围由证券公司与客户通过合同约定，不得违反法律、行政法规和中国证监会的禁止规定，并且应当与客户的风险认知与承受能力，以及证券公司的投资经验、管理能力和风险控制水平相匹配。 定向资产管理业务可以参与融资融券交易，也可以将其持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司。
年收益率
标准差
单位风险收益
与标普500 的相关系数
多/空策略
14.48%
8.97%
1.61
0.69
股票市场中性
7.99%
3.1%
2.58
0.15
事件驱动
13.35%
6.42%
券商资管五项业务分析及业务开展思路 2
券商资管五项业务分析及业务开展思路第一部分：五类常做的业务分析一、股权质押类业务（一）目前状况：分析师拉项目，资管做通道目前主要的做法还是通过走券商资产管理的定向理财通道，然后将项目和银行渠道相结合，银行来拿资金接项目，而券商提部分费用的模式开展。
目前券商开展股权质押融资这一业务，最主要的瓶颈在于项目承揽这一层面。
分析师正好是一个重要的接触上市公司的触手。
业务部则和分析师合作，帮客户完成股权质押融资。
整个过程涉及研发部门分析师拉项目，然后机构业务部承做项目，资产管理部提供通道，银行或者信托资金承接，经纪业务部托管。
这个业务整合了公司内部不同部门和外部相关资源。
初期利润低重点做规模目前属于拼规模阶段，整个净利润还是比较低。
一方面，股票质押的折扣比较低。
券商开始做此项目，一般情况下主板都在四折左右，而中小板多在三折，创业板股票则不大敢承揽。
另一方面，信托给的年化利率在11%多，而目前券商给的质押利率多在9%左右。
而且券商在做此项业务时，其提供的资产管理通道，也仅提成千分之三到五左右的费用，远远低于信托公司所收取的费用。
这样一来，券商参与此市场，一方面为券商增加了新的业务增长点，同时将大大降低质押融资市场的交易费用。
股权质押融资作为信托行业的重点业务，在经济低迷的情况下为企业提供了较为良好的融资渠道。
如今券商通过资产管理通道的创新参与，其一方面为券商行业培育新的利润增长点创造可能，另一方面也通过竞争降低了股权质押融资的费用。
预计随着上市公司资金需求的增多，此项业务规模会逐渐增大。
（二）未来的机会在最新公布的券商资管新政中，管理层拟取消小集合、定向产品“双10%”的限制，以便于证券公司根据产品特点和客户需求自行约定投资比例，设计更为灵活的产品。
意味着券商资管可以像信托一样，成为股权质押融资的新平台。
券商以小集合或者定向形式募集资金，并通过自有渠道寻找有意进行股权质押融资的客户，谈好价格后，在大宗交易平台完成过户交易。
证券公司资管业务介绍
证券公司资管业务介绍《证券公司资管业务介绍》嘿，你知道证券公司的资管业务是啥不？今天我就来给你唠唠。
我有个朋友，叫小李，这人啊，对投资理财那可是充满了热情，但又总是一知半解的。
有一次，我们一起吃饭，他神秘兮兮地跟我说：“我听说证券公司有个资管业务，好像很厉害的样子，你给我讲讲呗。
”我当时就笑了，我说行啊，那我就给你好好说说。
证券公司的资管业务呢，简单来说，就是证券公司作为资产管理人，帮客户管理资产。
这就好比你有一笔钱，但是你自己不知道怎么让这笔钱生更多的钱，这时候证券公司就像一个超级管家一样站出来啦。
你看啊，证券公司的资管业务有很多种类。
有一种呢，是集合资产管理业务。
这就像是住在公寓里，大家把钱凑在一起，然后证券公司就拿着这些钱去投资。
比如说，有十个人，每个人都拿出十万块，那就是一百万啦。
证券公司就会根据市场的情况，把这一百万投资到不同的地方，像股票啊、债券啊之类的。
小李这时候就瞪大了眼睛问我：“那这投资的风险大不大啊？”我就跟他说：“这风险嘛，就像坐过山车一样。
有时候行情好，那这钱就像火箭一样往上蹿；但要是行情不好呢，也可能像断了线的风筝一样往下掉。
不过证券公司的专业人士会尽量控制风险的啦。
”还有一种是定向资产管理业务。
这就像是一对一的私人定制。
比如说，有个大老板，他有一大笔钱，他就找到证券公司说：“我就想把我的钱投到房地产相关的项目里，你就专门给我管着这笔钱，按照我的要求来投资。
”证券公司就会根据这个大老板的要求，专门制定一个投资计划。
小李听了就说：“哇，那这个好像很高级的样子。
”我笑着说：“那可不，这就像是给你量身定做一件衣服一样，只适合你一个人。
”另外，专项资产管理业务也很有特点。
比如说有个企业，它想要把一些应收账款之类的资产盘活。
证券公司就可以通过专项资管业务，把这些资产打包，然后进行一些金融操作，让这些原本看起来不怎么灵活的资产也能产生效益。
我给小李举了个例子：“就像你家里有一堆旧东西，你觉得没啥用了，但是有个人很有办法，他把这些旧东西重新组合一下，变成了一个很有创意的东西，还能卖个好价钱呢。
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保理融资业务
资管+保理合作业务模式，规避债务融资上限
中小企业客户A
Байду номын сангаас
应收账款转让
保理公司（原始权益人）
中小企业客户B
收益权转让
中小企业客户…
资产管理计划
优先级
劣后级
投资者A 28
投资者B
资产证券化业务
企业资产证券化的涵义：企业资产证券化是指原始权益人或发起人将其所 有的流动性较差但具有良好预期现金收入流的资产或资产组合，作为基础 资产，以该资产的预期现金收入流作为支持，与设立收益计划的计划管理 人签订管理合同，并配以相应的信用增级安排，由计划管理人向投资者发 行资产支持证券用于购买基础资产, 从而使原始权益人获取融资资金的技术 和过程。 专项资产管理计划：专指由中国证监会审批，由证券公司设立收益计划并 担任计划管理人和牵头人、商业银行担任托管人的一种特殊的资产证券化 产品。 适用企业： 具有稳定现金流收益特征的企业
随着监管和审批制度的逐步放松，在管理层大力支持行业产品创新背景下 ，券商资产管理各项业务发展驶入快车道，从国外的发展经验来看，券商 资产管理业务在整个中国资产管理业的占比还将大幅上升
8
券商（投行）资产管理大有可为
企业初创期：PE投资资管产品、产业基金资管产品
企业成长期：私募融资资管产品、夹层融资资管产品
投资者的肯定，确保了出色的项目
发行与销售能力，在企业及项目融 资业务中从未出现过大规模的包销
以北京、上海和深圳为中心，利用覆盖全国的 营业网点，投资者网络覆盖全国90%以上的 大型投资机构
14
民生证券资产管理业务介绍
民生证券于2002年6月获得资产管理业务资格，充分发挥公司在投资研究和 投行业务等方面的优势，根据客户对风险和收益的不同偏好、不同的投资 规模和不同的要求，为客户量身定制最适合的资产管理产品。
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融资业务（具体介绍见后文）
项目融资
夹层融资
资产证券化
保理融资
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资本中介业务
以融资融券余额的 通过交易所平台实 现股票质押融资， 到期回购
收益权为基础资产
打包成资管产品进 行出售
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股票质押式回购业务
托管人
资产托管 资金
融资方（融入方）
股票收益权 （承诺到期回购） 为回购提供股票质押担保
资管产品
证券化、保理租赁等灵活的融资方案，满足需求
融资服务全
民生资管与投行、固收、直投等部门协同合作，为融资客户实现
一站式、全方位的融资服务解决体验
项目融资业务
1
融资方式 银行回购金融资产融资（信托、定向收益权、票据等） 平台融资（一线城市、GDP+财政收入前15） 房地产融资（百强房企、上市公司、央企下属） 股票、债券、存单、应收账款质押融资（质地、抵押率）
30
民生资管业务合作机构及成功案例
31
民生资管业务合作机构
32
民生资管业务合作机构
33
资产管理融资业务成功案例
唐山南湖公司 平台项目
城投担保、政 府兜底
首期3亿元已
实现到帐
目前二期8亿 元项目即将落
地
34
资产管理融资业务成功案例
上市百强房企 华业地产 600240）下属 企业
财富管理规划业务
融资业务
17
投资业务
多利理财
预期收益 8% 产品特点 • 结构化优 先级产品 • 本金安全 收益可观
增利理财
预期收益 7% 产品特点 • 现金管理 结合增利 • 流动性收 益性俱佳
添利理财
预期收益 6% 产品特点 • 1-6个月 短期理财 • 货币产品 投向安全
北京通州核心
土地开发
项目取得银行 授信批复
为企业实现6亿 元融资
35
资产管理融资业务成功案例
桂林山水高尔
夫商业地产融 资项目 结合桂林独特 山水地貌建成 国际专业高尔 夫场地 银行保函兜底 为企业实现3亿 元融资
36
资产管理融资业务成功案例
福建奥特莱斯 融资项目
福建省内首家 奥特莱斯名品 折扣店综合体
2
4
资管服务
尽职调查 项目评审 财务顾问 产品管理 结构融资
3
产品形式 发行集合产品，投资质押式回购 发行基金专项产品，通过定向委贷放款 单一资金，通过定向交易资产放款 撮合融资双方，通过定向委贷放款 撮合融资双方，直接放贷或投资
业务要点 一手项目，强调把控力及可信度 担保增信可靠，规避兑付风险
募集资金
委托人 计划份额 资产管理
管理人 中登公司协助办理质押登记
21
两融收益权转让业务
民生证券 资产管理 受让收益权
认购 收益权份额 商业银行/市场资金 支付本息
定向资管计划
到期回购
两融资产包收益权
22
财富管理规划业务
资产转让 超比例持 股 利润调节 持有人隐
代持规划 高管薪酬
奖金规划 股东股份 减持规划 奖金分红 节税
公司致力于打造一流的专业资产管理团队，从国内知名基金公司、商业银 行、大型券商投行团队相继引入多名市场资深专业人士。公司先后与交通 银行、中国工商银行、邮储银行、民生银行、兴业银行、招商银行、浦发 银行、华夏银行、广发银行、光大银行等实现资产管理产品和业务合作。
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民生证券资产管理业务服务理念
以客户为核心 与客户共成长
创建优质团队 提供卓越服务
以诚信求生存 以创新谋发展
打造民生品牌 创造一流佳绩
16
民生证券资产管理业务介绍
民生证券资产管理通过打造满足市场需求的产品开发核心竞争力，为市场 投资者提供可预期的明确收益回报的财富管理产品及融资服务方案，实现 自身管理能力、规模、品牌的跨越式发展
资本中介业务
投资业务
民生证券资产管理融资业务介绍
目 录 1 民生证券——市场优秀资产管理机构 证券公司资产管理行业前景 民生证券资产管理业务介绍 民生证券资产管理融资业务介绍 民生资管业务合作机构及成功案例
2
2
3
4 5
民生证券——市场优秀资产管理机构
3
民生证券——市场优秀资产管理机构
4
证券公司资产管理行业前景
5
11
强大的股东背景
中国泛海控股集团有限公司 山东省高新技术投资有限公司 山东省鲁信投资控股集团有限公司
9.540 % 7.440 % 6.200 % 5.511%
61.288%
泛海投资股份有限公司
中国船东互保协会
其他
10.021%
12
全方位的金融服务及协调能力
民生证券控股股东中国泛海集团同时控股或参股民生证券、民生银行、海 通证券、民生信托、民生典当、民生期货（由民生证券控股）等金融企业 ，致力于打造民生金融品牌，强大的股东背景和民生系金融企业的完善性 能够为客户提供全方位的金融服务，最大限度的为客户创造价值。
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券商资产管理业务在资产管理业占比大幅上升
中国券商资产管理业务经过了多年的积累，2013年，券商资管全行业受托 资金规模达到5.2万亿元，较上年末增长3.3万亿元，增幅为174.37%，当年 资管业务净收入70.3亿元，较上年增加43.59亿元，增幅为163.2%，券商 资管规模也首次超过公募基金，在资管、基金、信托、理财等业务构成的 “大资管”市场中占据了相当的市场份额
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资产证券化业务
担保机构/ 银行 信用增级 作为原始权益人/融资方
计划管理人/ 证券公司 设立、管理
托管银行
托管
募集资金 基础资产
特定期间产品购买 融资方下游企业 资产评估 评估机构
XX专项资产 管理计划
募集资金
收益分配
受益凭证持有人
资信评级 评级机构
出具法律意见 律师事务所
持续职责
临时职责
资产或现金流
民生证券长期以来与政府有关部门保持着良好关系，可以协助企业与各个 方面进行有效沟通，推进项目进程；可以及时揭示并解决企业资本运作中 的潜在障碍，有利于企业的融资工作并最大程度的降低融资成本。
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强大的投研实力
民生证券具有强大的投研实力，并 与全国90%的商业银行、证券公司 、基金公司、保险公司、信托公司 、实力雄厚的财务公司、QFII等市 场机构保持着良好的合作关系；拥 有众多业内顶尖的宏观经济分析、 行业研究和市场策略研究专家，一 流的投资价值研究报告受到了机构
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中国资产管理业在金融资产中占比大幅上升
2010年，美国和欧洲资产管理业规模分别达到11.8万亿美元和7.9万亿美元 ，占到GDP80%以上，并且超过银行传统存贷业务资产规模。与之相较， 中国资产管理行业总体规模不足银行业规模的十分之一
随着中国经济转型的深入推进，利率市场化使得银行传统的信贷收益压缩 以及客户财富管理的需求外溢、直接融资渠道的扩大和资本市场投资工具 、风险管理工具的创新和普及，中国资产管理行业在整个金融资产中的占 比将大幅上升
资产管理业务简介
资产管理，指管理人接受他人委托，代为经营、管理和买卖各类资产的金 融业务。过去几十年，海外券商传统的经纪业务在佣金自由化的背景下， 资产管理业务创新使券商摆脱以交易为基础的传统业务限制，拓宽业务渠 道、增强盈利能力，资产管理业务成为券商收入的主要稳定来源
2011年，高盛资产管理公司管理资产规模达到8710亿美元，营收达到 50.34亿美元，是唯一保持连续三年收入增长的业务板块；美林资产管理与 贝莱德合并形成了管理资产规模超过3万亿美元的世界第一大资产管理公司 。2009年末，全球前50大资产管理公司中，券商资产管理公司管理资产规 模达到44%