中小企业信用担保体系风险分散问题研究
中小企业信用担保机构存在的问题及对策研究
任 翠 玉 李晓 雪 魏 红珠 （ 北财经大学会计学院） 东
摘 要 ： 中小 企 业 信 用 担 保 机 能 够 有 效 地 解 决 中 小 企 业信 贷 融 资 缺 口 ， 促 少 了代 偿 损 失 ， 但是 其 作 用 的 发挥 受制 于 财 政 预 算 的 影 响 。 自 ２ ０ ０５ 进 中小 企 业 发 展 。 是 ， 于 初 创 阶 段 的我 国 中小 企 业 信 用 担 保 ， 论 与 实践 年 以来 省 财政 厅 每 年 拨 款 ４ ０ 但 处 理 ０ ０万 元 作 为全 省 中 小 企业 信 用 担 保 的 的积 累都 不 够 充 实 。 本 文 以 辽 宁 身 为 例 ， 中 小 企 业 信 用 担 保 机 构 现 状 以及 风 险 补 偿 专 项 资 金 ，但 是 这 笔 资 金对 于 全 省 不 断发 展 壮 大 的 中小 企 对
存 在 问题 的 分 析 ， 从 内 部体 系 和 外 部 环境 两 个 方 面 提 出 完 善 中 小 企 业 信 用 并 业 信 用 担 保 机 构 来 说 ， 疑 是 杯 水 车 薪 。 而 相 比 同 其他 省份 来说 ， 无 如 担保体系的 市 方 面缺 乏 政 策优 惠及 相 关法 律 法 规 的管 理 ，募 集 资 金 困 难 足 企 业 发 展 的 需要 ，融 资难 ”会 在 相 当长 一 段 时 间 内制 约 中 小 企 业 “ 重重。 以， 所 无论是 哪一种形 式， 影响 了信用担 保机构抗风 险能力 ， 都 的 发展 。 为此 ， 小 企业 信 用 担 保 机 构 应 运 而 生 ， 何 建 立和 完 善 中 中 如 造 成 了担 保 能 力 弱 ， 续 发 展 潜 力 不 足 。 持 小 企业 信 用 担 保 机 构 成
融资担保机构视角下中小企业融资担保风险分析与控制研究
Industrial Finance 产业财经21摘 要：国有融资担保机构在中小企业融资难、融资贵问题解决中起到了积极有效的作用，政府对国有融资担保机构支持力度不断增强，较大幅度提高了国有融资担保机构对中小企业提供担保的额度，与银行机构合作授信规模也增加，支持中小企业数量与额度也在增加，有利中小企业获得融资支持。
但受各类风险因素影响使得融资担保机构风险敞口也在增加，完善的业务风险管理体系对风险分析与控制意义积极，有利融资担保机构良性运营，有利融资担保更加普惠性支持经济发展。
关键词：融资担保；风险分析；控制影响中小企业融资难融资贵的因素很多，重要一点是其资信一般及有效资产较少，银行机构一般会评审其风险较高，在风险定价中自然会上浮贷款利率，并尽可能要求提供有效资产抵质押和实际控制人提供信用担保。
显然，在这个过程中企业融资成本增加，也因有效资产较少使得银行授信额度有限或未能通过，此时融资担保机构向企业提供全额担保，将从两个角度有效且高质使得企业融入合理资金额度。
提升资信水平：对贷款额度的全覆盖担保可提升企业履约能力；降低融资成本：融资担保机构与银行签署合作协议，并在协议中约定对中小企业授信利率不上浮或略有上浮。
一、融资担保业务常见风险因素融资担保机构向中小企业融资提供担保的过程实际也是将风险转移至自身的过程，影响自身风险管理压力增加与可授信额度减少。
对业务推进过程中的具体风险敞口识别和确定，影响保前风险控制措施选择的有效性。
融资担保机构业务常见风险敞口涉及金融工具特质、合作机构风险分担、自身制度建设和人才培养尚需完善、企业主体情况、反担保措施配置、行业及区域特点等方面。
（一）风险管控尚需加强融资担保机构是专业性很强的类金融机构，在担保业务风险分析及控制工作中，健全的风险管控制度以及专业化人才队伍是业务良性运营的核心支撑点，离开专业人才与完善制度，就没有完善健全的风险管控机制。
风险管理不规范、专业人才队伍缺乏、内控制度不完善将给业务运营发展带来各类型风险，不利于担保业务风险的分析识别、控制防范。
我国中小企业信用担保机构风险管理研究
中因高新技术 企业
Ｃｈ — ｃ ｔ ｍｒｓ ｍａ Ｈｉ Ｔｅ ｈＥｎ ｅ ｉｅ
Ｎ ｏ ．． １ ７２０ ０
（ ｍｕａｖｔ Ｃｕ ｌ ｉ ｙ ｔ ｅ ＮＯ．４） １２
我国中小企业信用担保机构风险管理研究
冯 佳， 郭海飞
由担保人进行代偿， 承担债务人的责任或者履行债务。它是一 贷款累计担保额已达１ ５ ． 万亿元 ， ７ 累计担保企业９． ０ 万户。 ７ 我国 种保证行为， 同时也是一种金融中介行为， 可以排除中小企业 中小企业信用 担保行业担保 机构 资本 金规模 明显扩大 ， 资本实 向金融机构融资时担保物不足的障碍，补充中小企业信用不 力增强 ， 为解决中小企业融资难 问题发挥 日 益显著 的作 用。我
足， 分散金融机构对 中小企业融 资风险 ， 融资交易 的发生 ， 国建立的 中小企业担保机构 户均注册资本４ １ 万元 ， 促进 ９４ 比上年增 进而优化金融结构。 长５ ％。２０年 当年共为２万 户中小企业 提供担保 贷款额达 ． ６ ０８ ３ ７２亿元 ， ２１ 新增担保总额４４ ． ３０ 亿元 ， ８ 新增受保企业１． ５ 万户 ， １ 中小企 业信 用担保 发展现状
划分标准测算 ，中小企业达１２． ０３ 万户，超过企业总户数的 １ ４ ０２ 月至今为依法推进 阶段。２０年６ ．２０年６ ０２ 月全国人大 ９％。 目前 ， ９ 中小企 业创造的最终产 品和 服务价值相 当于 国内 颁布了《 中小企业促进法》推进中小企业信用担保体系建设有 ， 生产总值的６％ ０ 左右 ， 缴税额为国家税收总额的５％ ０ 左右 ， 提供 了法律依据 ， 以中小企业信用担 保机 构为主体的全国性信用 担 近８％的城镇就业岗位。然而 ， ０ 贷款难融资难一直是制约中小 保业 已初 步形成 ， 信用担保行业 由试 点探 索进入了依法规范的 企业发展 的一个主要瓶颈 ， 发展信用担保是解 决这一瓶颈 的关 新 阶段 。
完善我国中小企业信用体系研究
资 困难 等 关键 问题 。通 过 对我 国 中 小企 业信 用 体 系建 设 的 现 状 分 析 ， 示 了 中小 企 业 信 用 体 系在 企 业 自身信 用 缺 失 、 律 揭 法 政 策 、 用 担 保 体 系 、 用评 价 体 系及 银 行 等 方 面存 在 若 干 问题 ， 借 鉴 国 外信 用体 系建 设 经 验 的 基 础 上 ， 对 性 地 在 思 想 信 信 在 针 观 念 、 法 、 策 建 设 、 息担 保 体 系建 设 、 用评 价 体 系建 设 、 惩 制 度 建 设 ， 融 机 构 及 企 业 自身 等 方 面 提 出对 策 。 立 政 信 信 奖 金
Ｏ 的 自身 因 素 导 致 的 ： 先 ， 首 中小 企 业 规 模 小 ， 风 险 能 力 较 我 国担 保 机 构 的 ９ 以 上 是 由 政 府 出 资 的 政 策 性 担 保 机 抗 构 ， 是 中小 企 业 信 用 担 保 体 系 的 主 要 支 柱 。受 地 方 政 府 它 弱， 往往无法 达到 银行 所 要求 的 贷款 担保 条 件。其 次企 业 各 本 身在 技 术 、 理 和 人 才 上 通 常 并 无 特 殊 优 势 ， 营 效 益 不 财 力 限制 ， 地 担 保 机 构 普 遍 规 模 过 小 。 据 有 关 数 据 显 示 ， 管 经 ０ ０万 以 下 ， 中 小 与 高， 企业 的信 用水 平 也就 难 以提 高 。再 次 ， 营运 能力较 低 。 ９ ． 的信 用 担 保 机 构 的 资 金 规 模 在 ３ ０ ０９
Ｎ Ｏ． ２ １。 ００９
现 代 商 贸 工 业 Ｍｏ ｅｎＢ ｓ ｅｓ ｒｄ ｎ ｕｔ ｄｒ ｕｉ ｓ Ｔ ａｅＩｄ ｓ ｙ ｎ ｒ
２０ 第 １ ０ ９年 期
完善 我 国中小企 业 信 用体 系研 究
中小企业信用担保风险分析及对策
收 稿 日期 ：０ １ ０ —１ ２ １— ４ ７
一
、
中小 企 业信 用 担 保 机 构 面 临 的风 险
业 务发 展还 不 是 很成 熟 ． 乏专 业 人 才 ． 少 政 府 出 缺 不 资 的信用 担保 机构 由政 府 官员担 任 ， 因没 有 进行 专 业 培训 而缺 少相 关 知识 。 因此 ， 业 人才 的缺 乏 导致 经 专
中小企业信用担保风险分析及对策
徐 鹏
摘 要 ： 国 中 小 企 业信 用担 保 实 践 始 于 上世 纪 ９） 代 初 ， 我 （年 经过 十 几年 的发 展 已初 具 规 模 。信 用 担 保 机 构 的 建 立 对缓 解 我 国 中 小企 业 融 资 难 问题 起 了积 极 作 用 ． ． 目前 中 小企 业信 用担 保 体 系还 不 健 全 ， 存在 着 中小 企 业诚 信 风险 等 一 系 ｊ ｔ 问题 要 采取 建立担 保 机构 内部控 制制度 、 险识 别机 制、 风 担保 机 构风 险补偿 机 制等措 施 ， 一 步推 动 中小企业 信 用担 保 体 系发展 。 进 关键词 ： 中小 企 业 ： 用担 保 ； 险 管 理 ； 务 处理 信 风 债
进 一 步发 展
（ ） 用 担 保 专 业 人 才 匮 乏 四 信
责任 ， 当项 目出现逾期和代偿 时 。 根据 金额 的大小 ， 留置
一
定不理的效益工资 ， 直至项 目债务全部追 回为止 。 第二 ， 建立 审 、 、 分 离制 度 。为增 强 担保 业 务 保 偿
（ ） 小 企 业 信 用 状 况 令 人 担 忧 一 中
主要 表 现在 以下 几个 方 面 ： １ （ ）中小 企业 逃避 债
营管 理 、 业务 开发 的滞 后 和信用 担 保机构 之 间发 展 不
完善中小企业信用担黼问题分析及对策
中小企业信 用担保业是伴 随着市场经济 的发展应运 而生的一种 金融服务活动 ， 也是一个专业性极强 的高风险行业。这种高风险不仅 来源于担保 机构的信用增级、信用担保与担保倍数放大功能 ， 还与受 保企业、 担保 机构 自身及外部环境因素紧密相关。 正确认识 中小企业 信用担保机 构所面临的各种问题和风险 ，并有效地加以防范和控制 ， 是我国中小企业信 用担保体 系已迫 在眉睫。
一
、
引言
保法 》 ＜ 和 中小企业促进法 ＞以外 ，尚无与 中小企业信 用担保相配套
的法律规范和 相关文件 。这不利于我 国中小企业担保机构 的稳健 发 展。 二是来 自协作银行 的风险 。 作银行往往要求担保机构承 担 １ ０ 协 ％ ０ 的担保 责任 ， 这无疑 加重了担保机构的风 险。
１．正确选 择担保 对象。 （ 对客户群体实施优 中选优 的整合模式。中小企 业由于其规 １） 模小 ， 经济实力小 ，自有资本较少 ， 往往没 有足够 的现金 或净资产偿 还被担保的债务本息 。 根据这个特 点 ， 为了有利于担保机构 自 身稳健 开展业务 ， 防范和控制信 用担保风险 ， 担保机构在选择担保对象时 ， 应从品德、经营能力、资本 、 经营环境 以及事业 的连续性来考核受保 企业。注重打牢战略 区域市场根基和稳 固重点客户群体 ， 在原有担保 客户群体中做优 中选优的工作 ， 选择一些有产业优势 、 信誉 良好的老 客户 ，建立以重点优势企业为主的 “ 根据地 ” ，注重把握住 “ 外围” 企业中有～定担保风险企业入围时 的评审质量 ， 阻击不符合担保条件 的企业 “ 入围 ” ，拒绝一些经营变得暗淡无光 、被评估部门高估资产 和信誉 度欠佳的小企业的继续担保资格。 通过担保企业优劣的区隔和 担保市场的细分 ， 有效整合担保资金资源 ， 实施立体、全面、深入 经 营。同时注重掌握优 势企业在资金规模、经济实力、产业特点、发展 取 向的终端 ， 追求在不违背担保政策前提下的效益最优化和 保证担保
县级中小企业政策性担保机构存在的问题及建议.doc
县级中小企业政策性担保机构存在的问题及建议中小企业政策性担保机构具有政策性和金融性双重特性，主要职能是促进资源合理配置。
目前，我国县级中小企业政策性担保机构普遍成立的时间都不长，担保规模不大，工作机制尚不成熟，存在这样或那样的问题。
本文以云梦县泽源担保有限责任公司（以下简称泽源担保公司）为例，对县级中小企业政策性担保机构存在的主要问题进行了浅显分析，并提出相应的对策建议，与业内人士商榷。
一、云梦县泽源担保公司现状云梦县中小企业政策性担保机构目前只有一家，即泽源担保公司，是2001年6月由四家企业出资3000万元注册成立的有限责任公司。
公司经营范围：一是对符合国家政策、有发展前景的中小企业融资提供贷款担保，二是为扶持县内下岗失业人员实现再就业提供小额贷款担保。
由于多种因素的影响，担保公司一直由财政局企业股代理，没有独立开展工作，几年来只开展了几笔零星的担保业务。
随着社会经济形势的不断发展，国家支持中小企业发展的力度不断加大，2009年初，泽源担保公司单独拉开，配备了专职工作人员，开展了日常性担保工作。
到2011年底，泽源担保公司已为31家中小企业提供担保贷款3445万元，为85位下岗失业人员提供小额担保贷款247万元，促进了中小企业发展和下岗人员实现再就业。
二、泽源担保公司运作模式泽源担保公司章程规定：担保公司实行企业化管理，自负盈亏，独立承担民事责任。
从两年的实际运作模式来看，还没有达到上述要求。
现举一例乡镇企业申请担保贷款流程，介绍目前担保公司基本运作模式：企业找乡镇政府支持→企业或乡镇找县长或常务县长在担保贷款申请上签字→担保公司董事长、总经理签字→担保公司与合作银行（县信用社）联合到企业调查并提出基本意见→领导审批→向信用社出具担保承诺→与信用社签订担保合同→与企业签订反担保合同→信用社发放贷款→跟踪问效。
据孝感市经信委调查，孝感市其他县市的中小企业政策性担保机构的运作模式与泽源担保公司大同小异。
中小企业融资信用担保体系建设研究
中小企业融资信用担保体系建设研究摘要：担保难是导致中小企业融资难的一大瓶颈，解决担保问题是中小企业融资困境迎刃而解的关键。
因此，构建完善有效的中小企业信用担保体系对解决中小企业融资难问题，促进中小企业可持续发展，稳定国民经济具有重要意义。
关键词：中小企业；信用担保体系；现状；问题；措施中图分类号：f830.5 文献标志码：a 文章编号：1673-291x（2012）34-0081-02引言中小企业融资难、担保难已是世界性难题，国内外学者一直不断为解决这一难题而辛苦探索，许多学者在解决中小企业融资难问题上积极建言献策，尤其在建立中小企业信用担保体系方面，提出了不少建设性意见和建议。
2008年，顾海峰在《结构性金融创新与中国中小企业信用担保体系发展》中，重点指出了中国中小企业信用担保体系存在的结构性缺陷，大胆提出了以商业性担保机构为主导的创新型担保体系。
蔡文佳等人在2006年《完善中国中小企业信用担保体系的配套机制》一文中，提出要完善信用担保体系，就必须推进配套机制的改革，包括政府、银行、信用担保市场三方面的配套改革。
虽然有关专家、学者已围绕如何建立完善的信用担保体系这一问题纷纷做了研究，但随着中国经济及国际背景的变化，继续研究这一关乎国民经济持续健康发展的大问题仍然具有重要的现实意义。
一、中小企业信用担保体系在中国的发展状况中国中小企业信用担保的实施始于1992年，自实施以来就一直受到国家及各行各业的关注。
1999年6月，国家经贸委出台《关于建立中小企业信用担保体系的指导意见》，从此以扶持中小企业发展为目的的信用担保体系正式启动。
2000年8月，国务院印发《关于鼓励和扶持中小企业发展若干政策意见》，中小企业信用担保体系开始步入制度和体系的建设与完善阶段。
2003年，《中小企业促进法》生效，中小企业信用担保的内容再次得到发展和完善。
现在，中国已初步形成了以政策性担保为主、商业性和互助性担保为辅的“一体两翼”模式。
关于我国中小企业信用体系若干问题的研究
关于我国中小企业信用体系若干问题的研究[摘要] 虽然我国中小企业信用担保体系通过近20年的发展，已经取得了很大程度进步，但还存在着很多的问题，主要是缺乏健全的信用担保立法规范，信用担保体系结构不完善，信用社会环境欠缺，担保机构两极化现象严重，资金补偿机制与风险分散机制设计不足等。
我国应建立健全的信用担保立法规范，进一步优化信用担保体系结构，改善社会信用环境，规范担保机构运作，完善资金补偿机制与风险分散机制，以此来促进中小企业信用担保体系更好更快的发展。
[关键词] 中小企业；信用体系；问题；对策中小企业是我国最多的企业组织形式。
现阶段，中小企业正处于摸索和完善信用担保体系的阶段，在这一过程中存在很多缺陷和不足，例如缺乏健全的信用担保立法规范、担保机构两极化现象严重，以及操作结构优化性不足等问题。
因此，立足实际，不断进行深入的研究和探索，找到有效的方式解决中小企业在信用方面的缺陷，不论是站在中小企业自身的发展的视角来说，还是站在国家开展社会经济建设方面来讲，都带有强烈的必然性，这也是本文对此项工作进行探讨的主要原因。
一、我国中小企业信用体系发展的历程（一）自主探索阶段这个阶段主要是从1992年到1998年。
为了更好地解决中小企业面临的非常困难的融资环境，一些地方开始自发地建立基于企业互助的担保基金，如上海，重庆等。
它的建立，标志着我国中小企业信用担保体系已步入实践。
1994年中国经济技术投资担保公司成立，标志着由国家建立的中小企业信用担保公司正式运营。
先后在四川和广东等地进行商业性的中小企业信用担保公司试点，开始正式为中小企业进行信用担保服务[1]。
1998年，山东、江苏、安徽、浙江等地也相继开始建立中小企业信用贷款试点。
在自主探索阶段，虽然中小企业信用担保体系得到了一定程度上的发展，但是大多都是自发性的、地方性的、局部性的。
国家对中小企业在政策上支持的力度是严重不足的，并且银行方面也没有给予充分的信任，这逐渐成为限制中小企业规模建设的主要原因。
民营中小企业信用担保体系研究
摘 要 ： 民营 中小 企 业信 用 担 保 体 系 可 归纳 出 四 大设 计 原 理 ： 功 能 原理 、经 营 原理 、正 选 原理 和 博 弈 原理 。 针对信用担保体系 的问题 ，提出其健全 与发展 的建议是 ：清晰定位担保对象 ；科学择优担保运作方式 ：完善资金 补偿机制；健全风险分散机制；正确发挥政府作用 ；促进社会信用体系建设 ；加强监管体系；建立社会化 中介服
Ｊ ｎ．ｏｏ ａ ２ ８ Ｖｂ ．８ ＮＯ． １１ １
■ 经济学
民营 中小企业信用担保体 系研 究
任 维 北 大 学经 济 管 理 学 院 ， 陕西 、西 安 ７ ０ １ ；２中共 宝 鸡 市 委 党校 ，陕 西 、 宝鸡 ７ １０ ） １ 西 １ １８ ． ２ ０ １
务体系；加强金保合作 ，形成共生机 制。 关键 词 ： 中 小 企业 ；信 用 担保 ；设 计 原 理 中图分类号： ８ ０５ Ｆ ３． 文献标识码 ： Ａ 文章编号 ： ０ ８４ ２ ２０ ）１ ０ ６０ １０ ．７Ｘ（０ ８０ ． ８ ．６ ０ 收 稿 日期 ：２ ｏ ．９１ ｏ７０ ．５ 基 金 项 目： 陕 西省 社 会 科 学 规 划基 金项 目立 项 课 题 （６ ０ ２ ０ Ｅ １Ｚ）“ 西 省 民营 企 业 融 资 障 碍 及 其 解 决对 策 ” 陕
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例 等 措 施 来 完善 。 关键词 ： 中小 企 业 ； 用担 保 ； 险 ； 散 信 风 分 中 图分 类 号 ：８ ２ ３ Ｆ ３ ．９ 文献标识码 ： Ｂ
作 为 整个行 业 收益 和风 险 的直 接 承 担 者 ， 用 信
担保机 构 首先 可从 经营 收入 中按一 定 的 比例提 取 风
图 ２ 中小 企 业信 用 担保 体 系 运行 大致 过 程
风险 ， 即使其 有严 格 的风 险 预 防和 监 控 机制 也 很 难 做 到 。因为 一般担 保合 同所约 定 的代偿 比例 大都 在
６ ％ ～ ０ 之 间 ， 至 １０ ， 收取 的 担保 费一 般 ０ ８％ 甚 ０％ 而
文 章 编 号 ：１７ ７ ７ ２ １ ）５— ０ ６— ４ ６ ４— ４ Ｘ（ ００ ０ ０５ ０
一
、
中小企 业信 用担保体 系运行特 点分 析
构成 为信 息 不 对称 下 风 险 的最 后 “ 单 者 ” 即银 埋 。 行鉴 于担 保公 司 的信 用 把 资 金贷 给 中小 企业 ， 同时 通 过协议 把风 险转 移 给担 保公 司 ； 担保 公 司把 信 用 借 给 中小 企业 ， 接 受 其 风 险 ； 小企 业 获 得 资 金 ， 也 中 同时把本 由 自身承 担 的风 险部分 或全 部 转移 给担 保 公 司 。这 个 体 系 能 否 持续 健 康 运 转 取 决 于 两 个 方
保体 系 ， 大致 运行 过程 如 图 ２所示 。 其
间 的关 系解 除 ， 开始 下 一 轮 循 环 。二 是 到期 中小 企 业 不 能如期 如数还 款 ， 用担保 机 构如 能代 偿 ， 信 这个 循 环还 能继 续 ， 反 ， 环 断 裂 。可 现 实 中 ， 相 循 中小 企
图 １ 中小 企 业 贷 款 过 程
两者 相 比 ， 发现 中小 企 业 信 用 担 保 体 系有 一 个 明显 特点— — 信用 和 风 险 发 生 了转 移 ， 用 担保 机 信
收 稿 日期 ：０ ０— ７— ２ ２ １ ０ ０ 基 金 项 目 ：０ ０年 河 南 省政 府 决 策研 究课 题 （ ２ ２ ；０ ０年 河 南 省 社 科 联 、 南省 经 济 学 团体 联 合 会 调 研 课 题 （ Ｋ ２１ Ｃ ７ ）２ １ 河 Ｓ Ｌ一
摘 要： 中小 企 业信 用担 保 体 系运 行 特 点 决 定 其 风 险 分 散 机 制 异 常 重 要 。但 是 ， 当前 银 行 分 担 风 险 不足 、 担 保 处 再 于探 索阶段 、 担保机 构风险承担 能力有 限、 政策扶 助软 约束和过度依靠反担保 ， 整个信 用担保 体 系事后风 险分担 使
系 的健 康 、 高效运 转 意义重 大 。 二、 中小企 业信 用担保 体 系风险 分散机 制
（ ） 一 中小企 业信 用担保 体 系风 险分散 的途 径
担保 行业 的基 石 和 风 险最 后 承 担 者 ， 建 立 和 健 康 其
运转将 促 使整 个体 系 良性循 环 。
３ 信用担 保机 构 方面 ．
业 依靠 其经 营管理 和效 益作 为到期 履 约 的基础 并不
是太 好 。中 国社 科 院 金 融研 究 所 的调 查 显示 ， 中小 企业 大约有 ３ ％会 在 ２年 内消 失 ，０ 在 ４到 ５年 ０ ６％
内退 出市 场 … 。很 明显 ， 个 担保 体 系风 险 的直 接 整 承 担者是 信用 担保 机 构 ， 它是 这 个 体 系 的风 险 突 破 点， 其一 旦倒 闭 ， 引起 连 锁 反应 ， 化金 融 市 场 资 将 恶 源 配置 。但仅 仅依靠 信用 担保 机构 承担 整个 系统 的
面： 一是 中小 企业 的还 款 能 力 ， 按期 还 款 ， 者 之 如 三
正常情 况下 ， 企业 贷款 如 图 １所 示 ， 企业依 靠 自 身信用 或资 产抵 押等 获得银 行贷 款 ， 银行 承 担风 险 ， 到期 企业还 款 ， 贷 关 系 解 除 。但 由于抵 押 资 产 不 借 足 、 息不 透 明等原 因 ， 信 中小企业 很难 直 接从 银行 获 得贷 款 ， 要担保 机 构帮助 ， 成 了中小 企业 信用 担 需 形
２１ ３７ ） ０ ０— ０ ３ 作 者 简 介 ： 文 通 （ ９ ８一） 男 ， 南 郑 州人 ， 师 ， 士 ， 米 １７ ， 河 讲 硕 主要 研 究 方 向 为 区域 金 融 与投 资 。
・
５ 中小企业信用担保体 系风险分散问题研究
均控 制在 １ ～３ 之 间 ， 保 持 收 支平 衡 需 要 在 近 ％ ％ 要
加 到 ７４倍 ， 大 倍 数 的增 加 提 高 了担保 机 构 资金 ． 放
使用 效率 ， 增加 了收 益 ， 反过 来 增 强 其 抗 风 险 能 力 。 可见 ， 到 “ 信 、 险 ” 用 的再 担 保 机 构 是 整 个 起 增 分 作
５ ０笔等额业 务 中只 能 有 一笔 出现代 偿 ， 由此 信用 担 保机构 面 临 巨大 风 险 和 压 力 ， 有 不 慎 就 会 亏 损 。 稍 因此 ， 立完 善 的事后风 险 分散机 制 ， 保 障整 个体 建 对
２ １ 第 ５期 ０ ０年 总第 １４期 ５
征
信
Ｎｏ ５ ２ Ｏ ． Ｏ１
ＣＲＥＤＩ Ｔ ＲＥＦ ＥＲＥＮＣＥ
Ｓ ｆａ ＮＯ． ５ ｅ ｌ ｉ １４
中 企 业 信 用 担 体 系 风 险 小 保 分 散 问 题 研 究
米 文 通
（ 郑州航 空工业管理 学院 经 贸学院， 南 郑 ｔ ４ ０ １ ） 河 ｉ ５ ０ ５ １