第八章 企业盈利能力分析总结
企业盈利能力分析范文如何写企业的盈利能力
企业盈利能力分析范文如何写企业的盈利能力盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。
盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。
一、企业的盈利能力的含义1、盈利能力（也称：收益能力，earning power）2、盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。
3、盈利能力就是指公司在一定时期内赚取利润的能力，利润率越高，盈利能力就越强。
对于经营者来讲，通过对盈利能力的分析，可以发现经营管理环节出现的问题。
对公司盈利能力的分析，就是对公司利润率的深层次分析。
4、盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。
实务中，上市公司经常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其获利能力。
二企业盈利能力的指标1、营业利润率营业利润率，是企业一定时期营业利润与营业收入的比率。
其计算公式为：营业利润率=营业利润/营业收入×100%营业利润率越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。
在实务中，也经常使用销售毛利率、销售净利率等指标来分析企业经营业务的获利水平。
其计算公式分别如下：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100%销售净利率=净利润/销售收入×100%2、成本费用利润率成本费用利润率，是企业一定时期利润总额与成本费用总额的比率。
其计算公式为：成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%其中：成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用成本费用利润率越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈利能力越强。
3、盈余现金保障倍数盈余现金保障倍数，是企业一定时期经营现金净流量与净利润的比值，反映了企业当期净利润中现金收益的保障程度，真实反映了企业盈余的质量。
盈利能力分析总结
盈利能力分析总结盈利能力是一个公司或组织在特定时期内实现盈利的能力。
盈利能力是衡量一个企业经营质量和经济效益的重要指标之一。
对于投资者和股东来说，了解企业的盈利能力可以帮助他们评估企业的健康状况并做出投资决策。
盈利能力可以通过多种指标来衡量，包括利润率、毛利率、净利润增长率等。
下面将对这些指标进行分析，并总结盈利能力对企业的重要性。
利润率是公司在销售产品或提供服务后所获得的利润与总营业收入之间的比例。
它可以反映出企业的经营效益和成本控制能力。
通常来说，利润率越高，意味着企业每次销售所获利润更多，能够更好地回报股东和投资者。
利润率的分析可以帮助投资者评估企业的盈利水平和经营状况。
毛利率是企业在销售产品或提供服务后，所获得的毛利润与总营业收入之间的比例。
毛利润是企业在销售产品或提供服务后剩余的金额，可以用来支付其他费用和提供投资回报。
较高的毛利率意味着企业能够控制成本，更好地管理生产和销售活动，提高盈利能力。
净利润增长率是企业净利润在一段时间内的增长速度。
它可以反映企业的盈利能力和增长潜力。
较高的净利润增长率表明企业能够持续盈利并实现增长，吸引更多的投资者和股东。
盈利能力对企业的重要性不言而喻。
首先，盈利能力是一个企业是否可持续盈利的重要指标。
只有具备良好的盈利能力，企业才能吸引投资者，并为股东创造价值。
其次，盈利能力也是企业能够进行扩张和创新的基础。
盈利能力较高的企业可以利用更多的资金来投资新产品开发、市场拓展和技术研发，提高竞争力并实现持续增长。
盈利能力还与企业的信誉和声誉有关。
盈利能力较强的企业能够更好地满足客户需求，提供高质量的产品和服务，赢得客户信任。
然而，盈利能力受到多种因素的影响。
市场竞争激烈、成本上升、经济周期波动等因素都可能对企业的盈利能力产生负面影响。
因此，企业需要通过优化运营管理、控制成本、提高产品质量和市场营销等手段来提高盈利能力。
综上所述，盈利能力是评估企业经营质量和经济效益的重要指标之一。
《2024年企业盈利能力分析》范文
《企业盈利能力分析》篇一一、引言在激烈的市场竞争中，企业的盈利能力是企业生存和发展的关键因素。
本文旨在通过对企业盈利能力的深入分析，帮助企业了解自身经营状况，发现潜在问题，并寻求优化策略。
本文将围绕企业盈利能力的定义、分析方法、常见问题及优化策略等方面展开讨论。
二、企业盈利能力的定义企业盈利能力是指企业在一定时期内获取利润的能力，是衡量企业经济效益的重要指标。
盈利能力强的企业，能够在市场竞争中保持优势地位，实现可持续发展。
盈利能力分析主要包括利润表、现金流量表等财务报表的分析，以及市场占有率、成本控制等非财务指标的分析。
三、企业盈利能力分析方法1. 利润表分析：通过分析企业的营业收入、营业成本、毛利率、净利率等指标，了解企业的盈利结构和水平。
2. 现金流量表分析：通过分析企业的现金流入、流出及净现金流量等指标，了解企业的现金产生和运用情况。
3. 市场占有率分析：通过分析企业在市场中的份额，了解企业的竞争地位和市场表现。
4. 成本控制分析：通过分析企业的成本控制情况，了解企业的成本结构和成本控制能力。
四、企业盈利能力常见问题1. 营业收入增长乏力：可能是由于市场需求下降、竞争加剧等原因导致。
2. 成本过高：可能是由于原材料价格上涨、生产效率低下等原因导致。
3. 资产周转率低：可能是由于存货积压、应收账款回收困难等原因导致。
4. 财务杠杆效应不佳：可能是由于负债结构不合理、利息支出过高等原因导致。
五、企业盈利能力优化策略1. 提高营业收入：通过市场调研，发现并满足消费者需求，扩大市场份额；加强营销推广，提高品牌知名度和美誉度。
2. 降低成本：优化采购渠道，降低原材料成本；提高生产效率，降低制造成本；推行精益管理，减少浪费。
3. 提高资产周转率：加强存货管理，减少积压；加强应收账款管理，提高回收率；拓展销售渠道，加快资产周转速度。
4. 优化负债结构：合理配置负债，降低利息支出；加强资金管理，提高资金使用效率。
第8章盈利能力分析
（1）以前期间发行的稀释性潜在普通股，假设在当期期初转换
Continued 2017/10/24
（2）当期发行的稀释性潜在普通股，假设在发行日转换
46
知识回顾
潜在普通股是指赋予其持有者在报告期或以后 期间享有取得普通股权利的一种金融工具或其 他合同。 稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通 股会减少每股收益的潜在普通股。 稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设 企业所有发行在外的稀释性潜在普通股已转换 为普通股(假设潜在变为真实)，从而分别调整 归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外 普通股的加权平均数计算而得到的每股收益。47 2017/10/24
2017/10/24
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具体分析
运用连环替代法来分析 总资产周转率 销售息税前利润率
2017/10/24
31
第四节 商品经营盈利能力分析
一、商品经营盈利能力分析内涵与指标 二、营业利润的影响因素 三、营业利润的影响因素的分析 四、营业利润完成情况的评价 五、利润率（营业和成本）的分析
2017/10/24 32
2017/10/24
34
三、指标的因素分析
营业利润的高低，直接反映了企业商品经营 状况和经济效益，是重要的盈利分指标。
2017/10/24
35
影响营业利润的基本因素
销售量（？） 品种构成 产品单价 流转税率 单位成本
2017/10/24 36
影响成本利润的基本因素
销售量（？） 品种构成 产品单价 流转税率 单位成本
3.24
18.0% 1.67 30.0% 63.0% 19.0%
0.65
7.8% 3.08 24.0% 62.0% 15.0%
0.34
第8章企业盈利能力分析
盈利能力分析的内容
资本经营与资产经营盈利能力分析 商品经营盈利能力分析 上市公司盈利能力分析 盈利质量分析
3
第二节 资本经营与资产经营 盈利能力分析
资本经营与资产经营的内涵 资本经营盈利能力分析 资产经营盈利能力分析
4
资本经营与资产经营的内涵
资本经营的内涵 资本经营是与资本经营型的企业经营方 式紧密相连的。资本经营的内涵是指企 业以资本为基础，通过优化配置来提高 资本经营效益的经营活动，其活动领域 包括资本流动、收购、重组、参股和控 股等能实现资本增值的领域，从而使企 业以一定的资本投入，取得尽可能多的 资本收益。
• 该指标补充净资产收益率的盈利质量
• 盈利现金比率=经营活动净现金流量/净利润*100%
• 该指标反映公司盈利质量，比率越高，说明盈利质量 越好。如果比率小于1，说明本期净利润中有尚未实现 的现金收入，即使有利润也可能出现财务危机。
13
资产经营盈利能力分析
资产经营盈利能力的内涵与指标 影响资产经营盈利能力的因素 资产经营盈利能力因素分析 现金流量指标对资产经营盈利能力的补充 资产经营盈利能力的行业分析
34
普通股权益报酬率分析
普通股权益报酬率计算
净利润－优先股股息 普通股权益报酬率＝──────────
普通股权益平均额
该指标从普通股股东的角度反映企业的盈 利能力，指标值越高，盈利能力越强。 该指标主要受净利润和普通股权益平均 额影响
35
股利发放率分析
股利发放率计算
股利发放率＝─每每─股股─股收─利益─ ×100％ 每股市价 每股股利
30
• 2、分母的调整
•
计算稀释每股收益时，当期发行在外普通
股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普
《财务分析》企业盈利能力分析 ppt课件
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（二）资本经营盈利质量的表示指标及其具体分析
1、表示指标
1）净资产现金回收率；
2）盈利现金比率。
2、净资产现金回收率分析 1）含义与计算 净资产现金回收率是经营活动净现金流量与平均净资产的 比率。其计算公式为： 净资产现金回收率 =经营活动净现金流量 /平均净资产×100% ppt课件
该指标值越高，资产利用效率越高，资产经营的盈利能力越强；
该指标值相对提高，资产利用效率提高，资产经营的盈利能力增强。
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三、资产经营盈利能力的因素分析 —— 总资产报酬率的因素分析
（一）影响总资产报酬率的因素及其相互关系
影响总资产报酬率的因素，应该通过指标分解的办法来发 现。
第三节 资产经营盈利能力分析
一、资产经营盈利能力分析的基本问题 （一）资产经营盈利能力的内涵与表示指标 资产经营盈利能力是指企业运营资产产生利润的能力。 表示指标是总资产报酬率，其计算公式为： 总资产报酬率 =（利润总额+利息支出）/平均总资产×100%
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特别提示：依据“利润+利息”计算总资产报酬率的理由
目的在于揭示企业资产经营盈利能力变动的原因。
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二、资产经营盈利能力的比较分析
（一）关键环节
将企业报告期的总资产报酬率与有关比较标准对比。
比较标准可以是总资产报酬率的社会平均数、也可以是行业平均数， 还可以是本企业的上期实际数或同行业其他企业的同期实际数。
（二）评价标准
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2）连环替代分析 包括： A 、确定分析对象； B 、进行连环替代，计算每一 次替代后的总资产报酬率数值； C、计算各因素变动对总 资产报酬率的影响程度； D、汇总各因素变动对总资产报 酬率的影响程度，检验分析计算的正确性。 3）提出分析结论 重点表明导致总资产报酬率发生变动的原因。 3、分析案例 在教材P181—182，请自行阅读，予以掌握。
财务分析课件：第8章 企业盈利能力分析
净资产收益率
总资 产报
酬率
总资 产报 酬率
-
负债 利息
率
负债总额 资本总额
1
-
税率
11
资本经营盈利能力因素分析
• 参见书中表8-1_连环替代分析:
• 2007年：
▫ [6.73%+（6.73%-1.88%）×2.23](1-30.09%)=12.27%
• 第一次替代（总资产报酬率）：
▫ [7.93%+（7.93%-1.88%）×2.23](1-30.09%)=14.98%
基本每股收 益（元）
1.24 0.43 0.10 0.539 0.077
差异
1或100% 0.346774 0.080645 0.434677 0.062097
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每股收益因素分析
每股收益
净利润 - 优先股股息 发行在外的普通股加权平均数（流通股数）
普通股权益 净利润 - 优先股股息 流通股数 普通股权益平均额
12
资本经营盈利能力因素分析
• 总资产报酬率变动的影响为：
▫
14.98%－12.27%＝+2.71%
• 利息率变动的影响为：
▫
12.19%－14.98%＝-2.79%
• 资本结构变动的影响为：
▫
13.11%－12.19%＝+0.92%
• 税率变动的影响为:
▫
13.61%－13.11%＝+0.50%
22
资产经营盈利能力的行业分析
总资产规模 净资产规模 总资产报酬
（千元） （千元）
率
ZTE
50,865,921
15,183,547
7.93%
《2024年企业盈利能力分析》范文
《企业盈利能力分析》篇一一、引言盈利能力是衡量企业经济健康和成长潜力的关键指标。
对于任何一家企业来说，了解其盈利能力，分析其背后的因素，都是决定其战略方向和投资决策的重要依据。
本文旨在对企业盈利能力进行深入分析，探讨其背后的因素、影响及应对策略。
二、盈利能力的基本概念及重要性企业盈利能力，是指企业通过其生产经营活动赚取利润的能力。
这是企业经营成功与否的直接体现，反映了企业运用其资产进行经营的效率和效益。
企业盈利能力越强，其在市场竞争中的地位就越稳固，对抗经济波动和风险的能力也就越强。
三、影响企业盈利能力的因素1. 经营策略与结构：经营策略的选择直接影响企业的成本与销售情况，有效的战略可以帮助企业提高利润空间。
而企业结构也会影响其运营效率和成本控制。
2. 成本控制：有效的成本控制是提高盈利能力的关键。
企业应通过优化生产流程、提高生产效率、降低管理成本等方式，减少不必要的开支。
3. 销售与市场：销售策略的制定和执行直接关系到企业的收入水平。
而市场环境的变化也会对企业的销售产生影响，从而影响其盈利能力。
4. 财务状况：企业的财务状况是反映其盈利能力的重要指标，包括资产负债率、流动比率等。
良好的财务状况可以帮助企业在面临风险时更加稳健。
四、企业盈利能力分析的方法1. 财务报表分析：通过对资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表的分析，了解企业的资产结构、利润来源及现金流情况。
2. 比率分析：通过计算并分析各项财务比率，如毛利率、净利率、资产周转率等，了解企业的运营效率和盈利能力。
3. 市场与竞争分析：通过了解市场环境、竞争对手的情况，分析企业在市场中的地位和竞争优势。
五、提升企业盈利能力的策略1. 优化经营策略与结构：企业应根据市场环境和自身情况，制定和调整经营策略，优化企业结构，提高运营效率。
2. 加强成本控制：企业应通过优化生产流程、提高生产效率、采用先进技术等方式，降低生产成本和管理成本。
3. 强化销售与市场：企业应制定有效的销售策略，扩大市场份额，提高销售效率。
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补充资料：资产与资本的概念
• 根据资产负债表的平衡关系，“资产＝资本”， • 如果从产权关系的角度看，这一平衡式还可描绘成“企业法人财产＝债
务资本＋股权资本”。 • 从狭义的角度讲，资产经营的对象是企业法人财产，强调的是资产物权
的交换或转让，即通过改变资产的实物组合形态或存在方式，通过吸收、 集聚资产的方式实现资产经营规模的扩张和增值。
27.4%)=13.61%
• 总资产报酬率变动的影响为：
•
14.98%－12.27%＝+2.71%
• 利息率变动的影响为：
•
12.19%－14.98%＝-2.79%
• 资本结构变动的影响为：
•
13.11%－12.19%＝+0.92%
• 税率变动的影响为:
•
13.61%-13.11%＝+0.50%
现金流量指标对资本经营盈利能力的补充
• 资产经营 – 探讨企业资产的比例、合理结构和有效 利用等问题。
• 资本经营 – 主要研究企业负债及所有者权益的比例、 结构及结构优化。
第二节 资本经营盈利能力分析
资本经营盈利能力内涵与指标 影响资本经营盈利能力的因素 资本经营盈利能力因素分析 现金流量指标对资本经营盈利能力的补充
资本经营盈利能力内涵
第八章 企业盈利能力分析
第一节 盈利能力分析的目的与内容 第二节 资本经营盈利能力分析 第三节 资产经营盈利能力分析 第四节 商品经营盈利能力分析 第五节 上市公司盈利能力分析
第一节 企业盈利能力分析目的与 内容
盈利能力分析的目的 盈利能力分析的内容
企业盈利能力分析目的
盈利能力指企业在一定时期内赚取利润的能力--利润率
商品经营盈利能力的内涵与指标
商品经营是相对资产经营和资本经营而言的。 商品经营盈利能力不考虑企业的筹资或投资问 题，只研究利润与收入或成本之间的比率关系。
反映商品经营盈利能力的指标
➢收入利润率指标 ➢成本利润率指标
反映商品经营盈利能力的指标（1）
• 收入利润率指标: • 1.营业利润率:营业利润/营业收入
×2.23](1-30.09%)=14.98%
• 第二次替代（负债利息率）：[7.93%+（7.93%-3.67%）
×2.23](1-30.09%)=12.19%
• 第三次替代（杠杆比率）：[7.93%+（7.93%-3.67%）×2.54](1-
30.09%)=13.11%
• 第四次替代(所得税率) ：[7.93%+（7.93%-3.67%）×2.54](1-
益率 酬率 酬率 率 净资产
资本经营盈利能力因素分析
• 参见书中表8-1 连环替代分析:分析对象=13.62%-12.27%=1.35%
• 2007年：[6.73%+（6.73%-1.88%）×2.23](1-30.09%)=12.27%
• 第一次替代（总资产报酬率）：[7.93%+（7.93%-1.88%）
•
平均总资产
•
利润总额+利息支出
•
＝────── ×100%
•
平均总资产
•
一般情况下，可将该指标与市场利率进行比较，大于市场利率，表
明企业可适度利用财务杠杆进行负债经营，获取尽可能多的收益
影响资产经营盈利能力的因素
总资产周转率 销售息税前利润率
总资产报酬率＝总资产周转率×销售息税Байду номын сангаас利润率
即：
营业收入
现金流量指标对资产经营盈利能力的补充
• 全部资产现金回收率 经营活动净现金流量
全部资产现金回收率= ──────── 平均总资产
可了以企作业为总总资资产产获报取酬现率金的的有能效力补充，反映
第四节 商品经营盈利能力分析
商品经营盈利能力内涵与指标 收入利润率分析 成本利润率分析 现金流量指标对商品经营盈利能力的补充
利润总额+利息支出
总资产报酬率＝──────×───────── ×100%
平均总资产
营业收入
资产经营盈利能力受生产经营盈利能力和资产运营效率两方面的影响
资产经营盈利能力因素分析
如表8-4
分析对象＝7.93％ -6.73％＝1.2％ 差额分析： 总资产周转率变动的影响＝(0.9833-1.0536)×6.39％＝-0.44％ 销售息税前利润率的影响＝(8.06%-6.39%)×0.9833＝1.64％
盈利能力分析的目的: 企业经理人员
➢ 利用盈利能力的有关指标反映和衡量企业经营业绩 ➢ 通过盈利能力分析发现经营管理中存在的问题
债权人
➢ 盈利能力的强弱直接影响企业的偿债能力
股东（投资人）
➢ 盈利能力影响获取股息 ➢ 盈利能力影响股票价格提升
盈利能力分析的内容
资本经营盈利能力分析 资产经营盈利能力分析 商品经营盈利能力分析 上市公司盈利能力分析
金收入,可能发生现金短缺
第三节 资产经营盈利能力分析
资产经营盈利能力内涵与指标 影响资产经营盈利能力的因素 资产经营盈利能力因素分析 现金流量指标对资产经营盈利能力的补充
资产经营盈利能力内涵
企业运营资产所产生的利润的能力
资产经营盈利能力的基本指标
•
息税前利润
•
总资产报酬率＝────── ×100%
净资产现金回收率 盈利现金比率
净资产现金回收率
经营活动净现金流量 净资产现金回收率＝──────────
平均净资产
该指标可以补充观察净资产收益率的质量
盈利现金比率
•
经营活动净现金流量
• 盈利现金比率＝──────────
•
净利润
• 一般情况下,盈利现金比率越大,公司盈利质量就越高. 如果比率小于1,说明本期净利润中存在尚未实现的现
企业所有者通过投入资本经营所取得的利润的能力
资本经营盈利能力的基本指标
净利润 净资产收益率 ＝──────×100% （股东权益报酬率）平均净资产
影响资本经营盈利能力的因素
总资产报酬率 负债利息率 资本结构或负债与所有者权益之比 所得税率
净资 总资 总资 负债
负债
产收＝【产报＋（产报－利息）×────】×（１－所得税率）
• 资本经营的对象是资本，强调的是股权、债权的交换或转让，即 通过资本的流动、重组、转让（兼并与收购）等方式实现资本的 扩张和增值。
• 从广义的角度讲，资产是资本的载体，资产是实物形态，资本是 价值形态。
• 资产与资本是从两个不同方面说明同一事物。事实上，在资产经 营中就可能包含股权的形成或转让，而在资本经营中也可能会涉 及到资产的重组、置换或转让等。
反映了企业经营活动本身的获利能力 说明企业盈利能力的稳定性和可靠性