天津股权交易所业务介绍
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天津股权交易所
天交所市场功能
交易 融资
功能
规范
天津股权交易所
天交所市场功能——交易
股权合理定价， 体现企业价值、
利于企业融资
B
股权转让， A
提高企业股
权的流动性
交易
C 提高企业知名度
，巨大的广告效
应
间接融资，提 E
高信用等级
D 引入优质机构投资
者，提升企业实力
C天o津mp股an权y交Lo易go所
C天o津mp股an权y交Lo易go所
赴天交所挂牌流程:筛选标准（2）
规范运营
◎主营业务完整突出、最近两年没有重大变化 ◎股权清晰 ◎法人治理结构 ◎实际控制人、董监高 ◎独立性 ◎同业竞争、关联交易 ◎财务管理规范性、内控制度健全 ◎近两年无重大违法违规行为
天wenku.baidu.com股权交易所
赴天交所挂牌流程:筛选标准（3）
其他要求 ◎审计 ◎律师 ◎做市商 ◎保荐 ◎当地金融监管备案意见 资金使用（针对私募） ◎明确投资项目和可研分析 ◎明确投资金额和使用计划 ◎符合产业政策和环保要求
天津股权交易所
赴天交所挂牌流程:筛选流程
Company Logo
赴天交所挂牌流程
申报 材料
天交所 内审
审计报告
会计师 内控报告
非经常性损益表
天交所的优势:为什么选择天交所
中小企业的选择 天交所竞争优势
效率高
成本低
融资模式 灵活
门槛低
C天o津mp股an权y交Lo易go所
天交所的优势:为什么选择天交所
Company Logo
赴天交所挂牌流程:筛选标准（1）
主体资格： 依法设立且持续经营两年以上的股份有限公司。有限责任公司
按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营 时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 财务要求 ◎最近两年连续盈利（全国市场：最近两年净利润累计不少于一千 万元；或最近一年净利润不少于五百万元，最近一年营业收入 不少于五千万元。区域市场：最近两年累计净利润不少于500万 元）。 ◎最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。 ◎公司股本总额不少于一千万。
Company Logo
天交所的特色:天交所是怎么运作的
注册制
保荐制
做市商制度
市场主体 实行注册
(合格投资人、 做市商、保荐机 构、中介机构、 挂牌企业)
保荐机构（做市 商可以保荐）提 升市场资信
包括做市商 在内的混合 交易制度
C天o津mp股an权y交Lo易go所
天交所的优势:为什么选择天交所
天津股权交易所
天交所市场功能——融资
▪ 私募股权融资
融资选择面广； 融资成本低； 多次、快速、小额融资（一年可根据实际情况融资2到3 次，每次3个月左右的时间，每次1000至3000万元不等）
▪ 股权质押间接融资
天津股权交易所
天交所市场功能:规范、孵化、培育
天交所是向公开资本市场输送优质资源的快速通道。
规范：
律师
法律意见书 律师工作报告
保荐 机构
交易说明书 投资价值分析报告 保荐意见书、保荐工作报告
专审委独 立审核
监管机 构备案
挂牌
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赴天交所挂牌流程
所需时间：
•只挂牌，不融资：大约2个月 •融资后挂牌：大约3个月 •改制后融资再挂牌：不超过4个月
•所需费用：
•天交所挂牌费用30万（总费用不超过30万元，每年信息披露费2万元）
天津股权交易所
提纲
1 天交所市场功能
2 天交所成立的意义
3 天交所的优势
4
天交所特色
5
赴天交所挂牌流程
天津股权交易所
天交所市场功能
▪ 为私募基金融资、份额交易、股权投资； ▪ 非上市公司股权私募融资； ▪ 非上市公司股权挂牌交易； ▪ 规范企业运营，完善现代公司治理结构； ▪ 孵化中小企业，以便其进一步转向更高级资本市场。
•中介服务费40万（会计审计20万元、律师尽调费15万元、评估费5万）
•保荐机构费用 30万
合计：100万元
（总费用为主板市场上市费用的1/5—1/10）
谢 谢！
天津股权交易所
企业的知名度。
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天交所成立的意义
1
拓展中国中小 企业融资渠道 的需要
2
中国科技创新 的需要
3
构建中国多层 次资本市场的 需要
C天o津mp股an权y交Lo易go所
天交所成立的意义:构建多层次市场
Company Logo
天交所成立的意义:构建多层次市场
企业发展 不同阶段
▪ 逐步建立规范的经营管理机制和完善公司治理结构，不断提高运行质
量，提升公司管理水平，进而提升企业竞争力。
▪ 解决历史遗留问题：股权结构、税负、国有资产及土地使用等
孵化：
▪ 市场化筛选机制，使更多高科技、高成长公司迅速脱颖而出；
培育：
▪ 通过制度对接，使优质公司以更快速度、更低成本进入公开市场。 ▪ 通过市场推介活动向资本市场及广大投资者展现自身综合实力，扩大
天交所市场功能
交易 融资
功能
规范
天津股权交易所
天交所市场功能——交易
股权合理定价， 体现企业价值、
利于企业融资
B
股权转让， A
提高企业股
权的流动性
交易
C 提高企业知名度
，巨大的广告效
应
间接融资，提 E
高信用等级
D 引入优质机构投资
者，提升企业实力
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赴天交所挂牌流程:筛选标准（2）
规范运营
◎主营业务完整突出、最近两年没有重大变化 ◎股权清晰 ◎法人治理结构 ◎实际控制人、董监高 ◎独立性 ◎同业竞争、关联交易 ◎财务管理规范性、内控制度健全 ◎近两年无重大违法违规行为
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赴天交所挂牌流程:筛选标准（3）
其他要求 ◎审计 ◎律师 ◎做市商 ◎保荐 ◎当地金融监管备案意见 资金使用（针对私募） ◎明确投资项目和可研分析 ◎明确投资金额和使用计划 ◎符合产业政策和环保要求
天津股权交易所
赴天交所挂牌流程:筛选流程
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赴天交所挂牌流程
申报 材料
天交所 内审
审计报告
会计师 内控报告
非经常性损益表
天交所的优势:为什么选择天交所
中小企业的选择 天交所竞争优势
效率高
成本低
融资模式 灵活
门槛低
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天交所的优势:为什么选择天交所
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赴天交所挂牌流程:筛选标准（1）
主体资格： 依法设立且持续经营两年以上的股份有限公司。有限责任公司
按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营 时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 财务要求 ◎最近两年连续盈利（全国市场：最近两年净利润累计不少于一千 万元；或最近一年净利润不少于五百万元，最近一年营业收入 不少于五千万元。区域市场：最近两年累计净利润不少于500万 元）。 ◎最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。 ◎公司股本总额不少于一千万。
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天交所的特色:天交所是怎么运作的
注册制
保荐制
做市商制度
市场主体 实行注册
(合格投资人、 做市商、保荐机 构、中介机构、 挂牌企业)
保荐机构（做市 商可以保荐）提 升市场资信
包括做市商 在内的混合 交易制度
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天交所的优势:为什么选择天交所
天津股权交易所
天交所市场功能——融资
▪ 私募股权融资
融资选择面广； 融资成本低； 多次、快速、小额融资（一年可根据实际情况融资2到3 次，每次3个月左右的时间，每次1000至3000万元不等）
▪ 股权质押间接融资
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天交所市场功能:规范、孵化、培育
天交所是向公开资本市场输送优质资源的快速通道。
规范：
律师
法律意见书 律师工作报告
保荐 机构
交易说明书 投资价值分析报告 保荐意见书、保荐工作报告
专审委独 立审核
监管机 构备案
挂牌
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赴天交所挂牌流程
所需时间：
•只挂牌，不融资：大约2个月 •融资后挂牌：大约3个月 •改制后融资再挂牌：不超过4个月
•所需费用：
•天交所挂牌费用30万（总费用不超过30万元，每年信息披露费2万元）
天津股权交易所
提纲
1 天交所市场功能
2 天交所成立的意义
3 天交所的优势
4
天交所特色
5
赴天交所挂牌流程
天津股权交易所
天交所市场功能
▪ 为私募基金融资、份额交易、股权投资； ▪ 非上市公司股权私募融资； ▪ 非上市公司股权挂牌交易； ▪ 规范企业运营，完善现代公司治理结构； ▪ 孵化中小企业，以便其进一步转向更高级资本市场。
•中介服务费40万（会计审计20万元、律师尽调费15万元、评估费5万）
•保荐机构费用 30万
合计：100万元
（总费用为主板市场上市费用的1/5—1/10）
谢 谢！
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企业的知名度。
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天交所成立的意义
1
拓展中国中小 企业融资渠道 的需要
2
中国科技创新 的需要
3
构建中国多层 次资本市场的 需要
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天交所成立的意义:构建多层次市场
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天交所成立的意义:构建多层次市场
企业发展 不同阶段
▪ 逐步建立规范的经营管理机制和完善公司治理结构，不断提高运行质
量，提升公司管理水平，进而提升企业竞争力。
▪ 解决历史遗留问题：股权结构、税负、国有资产及土地使用等
孵化：
▪ 市场化筛选机制，使更多高科技、高成长公司迅速脱颖而出；
培育：
▪ 通过制度对接，使优质公司以更快速度、更低成本进入公开市场。 ▪ 通过市场推介活动向资本市场及广大投资者展现自身综合实力，扩大