财务会计报表的阅读与分析(ppt 85页)
财务报表的阅读与分析
财务报表的阅读与分析
一、财务报表的阅读
（一）资产负债表
左边：资金来源 总资产=流动资产+长期资产
右边：资金占用 总负债=流动负债+流动负债
所有者权益（净资产）=实收资本+资本公积+留存收益
留存收益=盈余公积+未分配利润
来源=占用 净资产（所有者权益）=总资产-总负债（平衡公式1）
（二）利润表
营业利润=营业收入-营业支出
利润总额=营业利润+营业外收支净额
净利润=利润总额-所得税
利润=收入-支出（平衡公式2）
（三）现金流量表
现金及现金等价物净增加额=（经营活动+投资活动+筹资活动）产生的现金流量净额
现金流量净额=现金流入-现金流出
现金及现金等价物净增加额=现金及现金等价物（期末余额-期初余额）（平衡公式3） （四）所有者权益变动表（略）
二、财务报表的分析
（一）分析方法
1、趋势分析法
（1）同一企业不同时期的纵向比较：同比&环比(成长性)
（2）不同企业同一时期的横向比较:（行业排名&市场地位）
简便、直观。问题：口径一致；偶然因素；重点分析显著变动指标。
2、比率分析法（重点，多用于报表分析）
（1）构成比率：协调财务活动
（2）效率比率：比较盈利能力
（3）相关比例：合理安排业务
3、因素分析法（难点，多用于企业管理）
（1）连环替代法
（2）差额分析法
（二）财务比率分析
1、偿债能力：短期&长期
（1）流动比率=流动资产/流动负债
①流动资产是资产项目“可供出售金融资产”以上，流动负债是负债项目“长期借款”以上；②经验上认为生产型企业合理的最低流动比例是2；③经营方式和金融环境发生巨变，有下降趋势。 （2）速动比率=速动资产/流动负债
①速动资产是货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项等；②经验上认为企业合理的最低流动比例是1；③现金销售为主，没有应收款项，速动比例大大低于1很正常，应收款项的变现能力很重要。
财务报表阅读与分析
学习子情景1 资产负债表阅读与分析
案例导入-宏海公司偿债能力分析
案例相关资料：
宏海公司2006年12月31日的资产负债表（简表）如表2-9表示。
讨论分析：
1.计算相关的短期偿债能力指标，对宏海公司的短期偿债能力进行评价。
2.计算相关的长期偿债能力指标，对宏海公司的长期偿债能力进行评价。
案例分析：
（一）计算相关的短期偿债能力指标，对宏海公司的短期偿债能力进行评价。
1．公司2006年短期偿债能力指标计算
2006年初：
（1）流动比率=（28+70+85+6）÷（44+4+5）=189÷53=3.57
（2）速动比率=（189-85）÷53=1.96
（3）保守速动比率=（28+70）÷53=1.85
（4）现金比率=28÷53=0.53
（5）营运资金=（28+70+85+6）-（44+4+5）=189-53=136（万元）
2006年末：
（1）流动比率=（5+92+130+4）÷（49+15+6）=3.30
（2）速动比率=（231-130）÷70=1.44
（3）保守速动比率=（5+92）÷70=1.39
（4）现金比率=5÷70=0.07
（5）营运资金=（5+92+130+4）-（49+15+6）=161（万元）
宏海公司2006年短期偿债能力指标变动如表2-10所示。
表2-10 宏海公司2006年短期偿债能力指标变动
指标 年初 年末 变动
流动比率 3.57 3.30 -0.27
速动比率 1.96 1.44 -0.52
现金比率 0.53 0.07 -0.46
营运资金/万元 136 161 25
2．宏海天公司短期偿债能力评价
上述计算分析和会计报表表明：宏海公司流动比率和速动比率年末比年初分别降低了0.27和0.52，但是均高于标准值，因此从这两个指标看，公司的短期偿债能力与年初相比虽有所降低，，但一般看来仍较强。公司的现金比年率年末仅为0.07，比年初下降了0.46，其降低速度为86.79%，并且公司的现金由年初的28万元下降到5万元，反映出公司现金支付能力的严重不足，因为一般现金比率不得低于28%~30%。此外公司的营运资金虽然比年初增加了25万元，但是由于年末的流动负债已由年初的53万元增至70万元，长期负债也由20万元增至165万元，而且营运资金的流转速度也有所降低，导致企业的短期偿债能力有所降低。我们应结合公司现金流量的分析进一步分析公司短期偿债能力并非很强，且存在较大困难。关于现金流量的分析我们将在模块四介绍，在此不再赘述。
【推荐】如何阅读和分析企业财务会计报表
企业盈利能力分析的财务指标
企业盈利能力分析可从企业盈利能力一般分析和股份公司税后利润分析两方面来研究。
一、企业盈利能力一般分析
反映企业盈利能力的指标,主要有销售利润率、成本费用利润率,资产总额利润率、资本金利润率、股东权益利润率。
(一)销售利润率
销售利润率(Rate of Return on Sale)是企业利润总额与企业销售收入净额达比率。它反映企业销售收入中,职工为社会劳动新创价值所占的份额。其计算公式为:
销售利润率=利润总额/销售收入净额×100%
该项比率越高,表明企业为社会新创价值越多,贡献越大,也反映企业在增产的同时,为企业多创造了利润,实现了增产增收。
(二)成本费用利润率
成本费用利润率是指企业利润总额与成本费用总额的比率。它是反映企业生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间关系的指标、计算公式为。
成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100% 该比率越高,表明企业耗费所取得的收益越高、这是一个能直接反映增收节支、增产节约效益的指标。企业生产销售的增加和费用开支的节约,都能使这一比率提高。
(三)总资产利润率
总资产利润率(Rate of Return on Total Assets)是企业利润总额与企业资产平均总额的比率,即过去所说的资金利润率。它是反映企业资产综合利用效果的指标,也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。其计算公式为:
总资产利润率＝利润总量/资产平均总额×100%
资产平均总额为年初资产总额与年末资产总额的平均数。此项比率越高,表明资产利用的效益越好,整个企业获利能力越强,经营管理水平越高。
(四)资本金利润率和权益利润率
资本金利润率是企业的利润总额与资本金总额的比率,是反映投资者投入企业资本金的获利能力的指标。计算公式为:
财务报表的阅读与分析报告
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財務報表之閱讀與分析
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第一部份：認識財務報表
◎會計程序： 交易原始憑證帳冊報表
◎會計的程序【會計循環】：
◎會計的規則：
會計恆等式－借貸平衡
資產 ＝ 負債 ＋ 股東權益
↓ ↓ ↓
我們手中擁有的資產 ＝ 借來的 ＋ 自己擁有的
◎資產負債表：
資產＝A 負債＝L
股東權益＝E
A ＝ L ＋ E
◎認識財務報表：
◆財務報表內容
◆會計師查核報告書
原料 製造 成品
憑證 傳票、過帳 報表
調整、彙總 . .. .
.. .. .. .. ◎四種常見的財務報表：
（1）資產負債表 （2）損益表 （3）現金流量表 （4）業主權益變動表
（1）資產負債表：
定義：表達企業在某一特定日期的財務狀況，亦即企業在該日所擁有的「資產」，以及所運用資金來源--「負債」及「股東權益」。
◆資產負債表的專有名詞：
資 產-----指企業所擁有的有變現價值的（有形或無形）貨品。
企业财务报表阅读与分析
企业财务报表阅读与分析
课程介绍:
您是否对财务报表的数据头痛？您是否拿到财务报表却不知从何看起？你是否只是关注企业利润而不会分析利润从何而来？你是否清楚企业存在哪些风险？
财务报表就是企业的“听诊器”,在密密麻麻的数据背后所包含的是企业经营状况与潜在的风险。那该如何从这些大量的财务数据中发掘出企业的秘密? 如何透视三大报表来直视企业所隐藏的玄机？各种财务分析方法要怎样融入日常实战之中？投资人要如何明察秋毫报表中存在的盈利预测陷阱？
该课程旨在让参与培训人员掌握会计三大报表的阅读和分析，理解隐藏在数据背后的企业财务信息,建立清晰的成本控制意识,并强化现金流意识,提高资金运作效率,从财务角度出发,为管理者、决策者和投资人提供信息支持,迅速识别财务数据中可能存在的粉饰和舞弊成份与财务部建立有效地沟通平台综合运用财务报表来分析企业的营运资本,审视企业存在的弊病。
课程收益:
了解财务报表分析基本理论与知识框架
通过财务报表数据来透视企业的管理问题
利用财务数据分析企业五大能力
财务报表的综合分析在实践中的运用
培训时间：1-2天
课程对象：
企业董会成员、总裁、总经理、企业中、高层非财务管理人员和骨干、财务总监、财务经理、内控、内审人员。
授课方式：讲师讲授 + 数据分析+ 案例研讨 +讲师点评 + 现场咨询与辅导
课程大纲：
第一讲：数字化管理在现代企业管理中的作用
1、 财务管理概念及内容
2、 财务管理在现代企业管理中的作用
2、现代企业科学管理——数字化管理
3、财务报表的概念及构成
4、财务报表阅读与分析的基本方法
第二讲：资产负债表的解读——企业发展的安全保障？
1、 资产负债表的概念及三大要素分析
2、 阅读方法一：总体把握企业的财务结构
3、 阅读方法二：具体观察，了解内部结构的合理性
4、 企业资产决策的两大核心问题
□如何理解长期资产是企业经营的平台，流动资产是企业经营循环的关键
财务报表分析案例ppt
财务报表分析案例ppt
财务报表分析案例
财务报表是企业经营的一个重要的反映，通过对财务报表的分析可以全面地了解企业的经营状况和财务状况，为企业的决策提供依据。下面以某公司的财务报表为例，进行分析。
第一步：财务报表的分析
1. 资产负债表分析
资产负债表反映了企业的资产规模、资产结构、资金来源以及企业的负债规模、负债结构、负债来源。从资产负债表中可以看出企业的偿债能力以及资产的流动性。
通过分析资产负债表，我们可以发现该公司的总资产规模较大，资产结构较为合理，流动资产占比较高，说明企业的流动性较好。同时，企业的负债规模适度，负债结构合理，表明企业的偿债能力较强。
2. 利润表分析
利润表反映了企业一定时期内的经营成果，包括营业收入、销售成本、营业税金及附加、营业利润等项目。通过分析利润表，我们可以了解企业的主营业务情况、成本控制情况、利润水平等。
通过分析利润表，我们可以发现该公司的主营业务收入较高，成本控制较好，营业利润较高，说明企业的经营能力较强，盈利能力较好。
3. 现金流量表分析
现金流量表反映了企业一定时期内的现金流入和现金流出情况，包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
通过分析现金流量表，我们可以了解企业的现金流入和现金流出情况，判断企业的现金支付能力和现金的来源情况。同时，可以通过现金流量表来评估企业的投资决策和融资决策的效果。
通过分析现金流量表，我们可以发现该公司的经营活动现金流量较好，现金流入较多，说明企业的经营活动健康。同时，投资活动现金流量较高，筹资活动现金流量较低，说明企业的投资决策和融资决策较为合理。
第二步：综合分析
根据以上分析，我们可以得出以下结论：
1. 该公司的资产规模较大，资产结构合理，负债规模适度，负债结构合理，表明企业的偿债能力较强，资产的流动性较好。
2. 该公司的主营业务收入较高，成本控制较好，营业利润较高，说明企业的经营能力较强，盈利能力较好。
财务报表的解读与分析(内部培训)
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精选资料 财务报表
内容提要
第一讲 会计报表概述
第二讲 怎样阅读资产负债表
第三讲 怎样阅读利润表
第四讲 怎样阅读现金流量表
1
导 言
在座的各位大部分都是财务专业的，从事财务工作也都有一段时间了。在做这个课件之前，我考虑了很久，有一点把握不住内容的深浅。今天我们主要从零开始，重点主要是讲一下对财务报表的理解和使用。希望大家不要觉得枯燥。如果有讲得不对的地方，也希望大家能提出来，大家一起讨论，共同学习。
第一讲 会计报表概述
首先复习一下会计的定义：会计是以货币为主要计量单位，反映和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作。会计工作主要是把企业杂乱的会计数据归纳整理，加工编制成有用的财务信息系统。
也就是说，经营得是好还是坏，是穷还是富，是赔还是赚，是在成长还是在衰退，等等。都要借助会计语言来表述。
(怎样表达)会计描述经济活动时需要借助一种载体，会计语言中所使用的载体就是大家所熟悉的会计凭证、会计账簿和财务会计报告。(用报表来说话,用数据来说话)
对财务人员来讲，会计工作的最终产品，就是财务报告。通过记账、算账、 报账、载体凭证账簿等， 把最终产品财务会计报告交到管理者的手中。
最终产品包括了什么呢？ 概念：
财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。会计报表是以更集中、更----------------------------
精选资料 概括的方式，用一目了然的表格，把一定期间的经营状况记录下来编成表，报告给报表的使用者或者是财务信息的使用者。
➢ 构成：“四表一注”
资产负债表
利润表
现金流量表
所有者权益变动表
附注
➢ 注意：所有者权益变动表为主表，《企业会计制度》（以下简称“老制度”）下利润分配表、资产减值准备明细表、分部报告，在新准则体系下，仅为报表附注的组成内容。
➢ 中期财务报表是以短于一个完整会计年度的报告期间为基础编制的财务报表，包括月报、季报和半年报等。
财务报表阅读与分析 2
《财务报表阅读与分析》
1、你会关注上市公司哪些财务会计问题？
答：我会关注上市公司必要的公司财务数据和经营业务信息等。阅读上市公司的报表对于一个投资者来说是非常重要的，如果要想了解上市公司的基本经营情况、企业发展情况、财务状况、是否有投资价值等，阅读报表对投资者来说，是必不可少的基本功之一。企业的报表内容非常简洁明了，只占三大证券报的一个版面，掌握上市公司年报所想要了解和研究的主要内容、信息都基本集中在这个简报当中，简报有几个重要部分，抓住了这些部分的要点，就可对上市公司基本情况有一个初步的了解。这些信息主要集中在会计数据和业务数据摘要、董事会报告、财务报告三部分。
（一）会计数据部分阅读要领
会计数据主要包括，上市公司的盈利情况和获利能力、每股收益、利润总额、净利润、净资产收益率和主营业务收入及利润，这些都是必须详细了解的。
1、常见的评价指标
最常见的评价指标是通过市盈率、净资产收益率、每股收益这三个指标进行衡量。由于目前整体市场(剔除亏损股)的平均市盈率在14倍左右，所以蓝筹股的市盈率要保持在12倍左右或少于12倍；其净资产收益率每年至少要保持在６％－１０％之间；但每股收益的多少才算是蓝筹股，这需要就个股情况具体分析。因为，每只股票的股本结构大小不一，净资产高低也不同。
2、每股收益的历史比较看公司的盈利能力 净利润总额和每股收益。净利润总额可以反映上市公司的相对盈利水平。每股收益的历史比较可以看出，公司净利润增长与股本扩张之间的关系，如果每股收益并未随股本的扩大而受到稀释，那说明公司的外延式增长是合理的，为投资者所能带来的回报稳定而持久，相反，则说明公司的成长能力有限，如果是由于再融资所导致的股本扩大而使得每股收益下降，那就表明，公司募集资金所投项目还未产生效益或所产生的效益还不如原有存量资产所创造的利润。
3、研究利润构成看公司的利润含金量
财务报的阅读与分析
财务报的阅读与分析
在当今的商业世界中，财务报表是企业财务状况和经营成果的重要反映。无论是企业管理者、投资者、债权人还是其他利益相关者，都需要具备阅读和分析财务报表的能力，以便做出明智的决策。那么，什么是财务报表？如何有效地阅读和分析它们呢？
财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。资产负债表反映了企业在特定日期的财务状况，即资产、负债和所有者权益的情况；利润表展示了企业在一定期间内的经营成果，包括收入、成本和利润；现金流量表则揭示了企业现金的流入和流出情况，反映了企业的资金流动性。
首先，让我们来看看资产负债表。资产负债表的左边列示了企业的资产，如流动资产（包括现金、应收账款、存货等）和非流动资产（如固定资产、无形资产等）。右边则是负债（流动负债和非流动负债）和所有者权益。通过分析资产负债表，我们可以了解企业的资产结构是否合理，负债水平是否过高，以及所有者权益的构成和变化。
比如，如果企业的流动资产占比较低，可能意味着企业的资金流动性较差，面临短期偿债压力。而负债过高则可能增加企业的财务风险，影响其偿债能力和信用评级。同时，观察所有者权益的变动，可以了解企业的资本积累情况和股东投入的变化。 接下来是利润表。利润表的关键在于分析企业的收入和成本费用。收入的增长情况反映了企业的市场竞争力和业务拓展能力。如果收入持续增长，通常是企业发展良好的信号。然而，我们还需要关注成本的控制。成本过高可能会侵蚀利润，影响企业的盈利能力。
例如，通过分析各项成本占收入的比例，我们可以发现企业在哪些方面存在成本控制的问题。是原材料采购成本过高？还是人工成本增长过快？或者是销售费用、管理费用等不合理增加？了解这些对于评估企业的经营效率和盈利能力至关重要。
现金流量表是财务报表中的“血液”。它分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。经营活动现金流量反映了企业日常经营业务的现金收支情况，是企业持续发展的关键。如果经营活动现金流量为正，且能够覆盖投资和筹资活动的现金流出，说明企业的经营状况较为健康。
怎样阅读财务三张表.ppt
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