证券投资分析模拟试题答案(一)
练习五一、单项选择1．确定证券投资政策涉及到：▁▁▁▁。
A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估2．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：▁▁▁▁。
A.技术分析和财务分析B.技术分析、基本分析和心理分析C.技术分析和基本分析D.市场分析和学术分析3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。
A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票B.预测个别证券的价格走势及其波动情况C.对个别证券的基本面进行研判D.分阶段购买或出售某种证券4．证券投资的目的是：▁▁▁▁。
A.收益最大化B.风险最小化C.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化5．在下列哪种市场中，技术分析将无效A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6．我国证券投资分析师的自律组织是：▁▁▁▁。
A.中国证监会B.中国证券业协会投资分析师专业委员会C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会D.证券交易所办的投资分析师委员会7．“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派8．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的A.技术分析B.基本分析C.市场分析D.学术分析9．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：A.较小B.较大C.一样D.不确定10．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益率曲线类型。
A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的11．某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：▁▁▁▁。
A.1610.51元B.1514.1元C.1464.1元D.1450元12．下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：▁▁▁▁。
A.公司净资产B.公司盈利水平C.公司所在行业的情况D.股份分割13．股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：▁▁▁。
A.现金流贴现模型B.零增长模型C.不变增长模型D.市盈率估价模型14．可转换证券的转换价值的公式是：▁▁▁▁。
A.转换价值=普通股票市场价格×转换比率B.转换价值=普通股票净资产×转换比率C.转换价值=普通股票市场价格/转换比率D.转换价值=普通股票净资产/转换比率15．某公司可转换债权的转换比率为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。
则其转换升水（贴水）比率是：▁▁▁▁。
A.转换升水比率：20%B.转换贴水比率：20%C.转换升水比率：25%D.转换贴水比率：25%16．下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的一项是：▁▁▁▁。
A.认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌B.对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越高C.认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数D.认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多17．“准货币”是指：▁▁▁▁。
A.M1B.M1-M0C.M2D.M2-M118．在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势：▁▁▁▁。
A.持续、稳定、高速的GDP增长B.高通胀下GDP增长C.宏观调控下的GDP减速增长D.转折性的GDP变动19．在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于▁▁▁▁阶段。
A.繁荣B.衰退C.萧条D.复苏20．下列哪项不是税收具有的特征？▁▁▁▁。
A.强制性B.无偿性C.固定性D.平等性21．当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取▁▁▁▁的货币政策。
A.松的B.紧的C.中性D.弹性22．下列哪项不是宏观经济政策？▁▁▁▁。
A.财政政策B.货币政策C.利率政策D.收入政策23．收入政策的总量目标着眼于近期的▁▁▁▁。
A.产业机构优化B.经济与社会协调发展C.宏观经济总量平衡D.国民收入公平分配24．下列哪项传递机制是正确的？▁▁▁▁。
A.本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加B.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加C.本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降D.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降25．股票市场供给方面的主体是：▁▁▁▁。
A.证券交易所B.证券公司C.上市公司D.准备出售股票的投资者26．行业经济活动是▁▁▁▁分析的主要对象之一。
A.微观经济B.中观经济C.宏观经济D.市场27．道-琼斯工业指数股票取自工业部门的▁▁▁▁家公司。
A.15B.30C.60D.10028．下列哪项不属于上证分类指数▁▁▁▁。
A.工业类指数B.金融类指数C.公用事业类指数D.综合类指数29．周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现▁▁▁▁。
A.正相关B.负相关C.同步D.领先后滞后30．钢铁冶金行业的市场结构属于：▁▁▁▁。
A.完全竞争B.不完全竞争C.寡头垄断D.完全垄断31．属于典型的防守型行业的是：▁▁▁▁。
A.计算机行业B.汽车产业C.食品行业D.家电行业32．某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。
那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期33．下列哪个行业不是政府重点管理的对象：▁▁▁▁。
A.公用事业B.广播电视C.金融部门D.交通运输34．在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是：▁▁▁▁。
A.技术的先进性B.技术的垄断性C.技术的可行性D.技术的成熟性35．一般的，在投资者决策过程中，投资者应选择▁▁▁▁行业进行投资。
A.增长型B.周期型C.防御型D.幼稚型36．若流动比率大则下列说法中正确的是：▁▁▁▁。
A.营运资金大于零B.短期偿债能力绝对有保障C.速动比率大于1D.现金比率大于20％37．当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率▁▁▁▁。
A.降低B.提高C.不变D.不确定38．反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是▁▁▁▁。
A.资产负债表B.损益表C.现金流量表D.利润表39．可以衡量公司产品生命周期的指标是：▁▁▁▁。
A.主营业务收入增长率B.存货周转率C.应收账款周转率D.总资产周转率40．公司负债的资本化程度可以由▁▁▁▁来表示A.资产负债率B.资本化比率C.固定资产净值率D.资本固定化比率41．AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的▁▁▁。
A.开盘价B.收盘价C.中间价D.最高价 A42．根据技术分析理论，不能独立存在的切线是▁▁▁▁。
A.扇型线B.百分比线C.通道线D.速度线43．表示市场是否处于超买或炒卖状况的技术指标是▁▁▁▁。
A.PSYB.BIASC.RSID.WMS％44．以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于▁▁▁▁。
A.收入型证券组合 B.平衡型证券组合C.避税型证券组合D.增长型证券组合45．如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是▁▁▁▁。
A.免疫型B.被动型C.主动型D.增长型46．现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于▁▁▁▁年创立。
A.1950B.1951C.1952D.195347．下列哪项不是上市公司产品的竞争能力指标：▁▁▁▁。
A.成本优势B.人才优势C.技术优势D.质量优势48．用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是：▁▁▁▁。
A.利息支付倍数B.流动比率C.速动比率D.应收账款周转率49．目前世界上影响最大的证券投资分析师团体是▁▁▁▁。
A.ASFAB.AIMRC.EFFASD.FLAAF50．与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为▁▁▁▁。
A.反转突破形态B.圆弧顶形态C.持续整理形态D.其他各种形态51．由证券A和证券B建立的证券组合一定位于▁▁▁▁。
A.连接A和B的直线或者曲线上并介于A、B之间B.A和B的结合线的延长线上C.连接A和B的直线或者某一弯曲的曲线上D.连接A和B的直线或任一弯曲的曲线上52．增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化▁▁▁▁。
A.净资产增加B.负债结构变化C.资产负债率不变D.公司资本化比率升高53．哪种增资行为提高公司的资产负债率？A.配股B.增发新股C.发行债券D.首次发行新股54．某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙，同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为：▁▁▁▁。
A.资产剥离B.资产置换C.股权—资产置换D.资产配负债剥离55．有甲、乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方。
A.甲和乙公司互相持有对方少量股票B.甲公司是乙公司的上游企业C.甲和乙共同出资建立一家公司D.甲和乙同是一家公司的两个子公司56．进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的：▁▁▁▁。
A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资者都是理性的57．哪一种技术分析理论认为收盘价是最重要的价格？A.道氏理论B.波浪理论C.切线理论D.形态理论58．有两个K线组合如图所示，说明：▁▁▁▁。
A.空方取得了优势B.空方有一定力量，但收效不大，多方实力依然很强，可随时发动进攻C.多方实力强大，空方没有力量和决心D.空方实力强大，准备发起返攻59．下列说法正确的是：▁▁▁▁。
A.证券市场里的人分为多头和空头两种B.压力线只存在于上升行情中C.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变D.支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换60．和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组A.0.618、1.618、2.618B.0.382、06.18、1.191C.0.618、1.618、4.236D.0.382、0.809、4.23661．依据三次突破原则的方法是：▁▁▁▁。
A.速度线B.扇形线C.甘氏线D.百分比线62．若某股票三天内的股价情况如下表所示：（单位：元）：星期一星期二星期三开盘价 11.35 11.20 11.50最高价 12.45 12.00 12.40最低价 10.45 10.50 10.95收盘价 11.20 11.50 12.05则星期三的3日WMS%值是：▁▁▁▁。
证券从业资格考试模拟试题 ——投资分析(一)判断题
证券从业资格考试模拟试题——投资分析（一）判断题三、判断题（本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。
每小题答题正确的得0．5分，答题错误、不答题的不得分）1．证券投资的理想结果是证券投资收益的最大化。
（）A．正确B．错误2．影响股票投资价值的因素很复杂，它受宏观经济、行业形势和公司经营管理等多方面因素的影响。
（）A．正确B．错误3．群体心理分析基于“人的生存欲望”“人的权力欲望”“人的存在价值欲望”三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。
（）A．正确B．错误4．行为金融学从人的角度来解释市场行为，充分考虑市场参与者心理因素的作用，并注重投资者决策心理的多样性。
（）A．正确B．错误5．同步性经济指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等。
（）A．正确B．错误6．与基本分析法相比，技术分析法对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。
因此，就我国现实市场条件来说，技术分析法更适用于短期的行情预测。
（）A．正确B．错误7．价值培养型投资理念所依靠的工具不是大量的市场资金，而是市场分析和证券基本面的研究，其投资理念确立的主要成本是研究费用。
（）A．正确B．错误8．中国银监会是直接监督管理我国证券市场的国务院直属正部级事业单位。
（）A．正确B．错误9．债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付，把它的现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。
（）A．正确B．错误10．持有期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。
（）A．正确11．向下倾斜的利率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。
（）A．正确B．错误12．股票价格的涨跌和公司盈利的变化同时发生。
（）A．正确B．错误13．市净率越大，说明股价处于较低水平；市净率越小，则说明股价处于较高水平。
吴晓求《证券投资学》配套模拟试题及详解【圣才出品】
第四部分模拟试题吴晓求《证券投资学》配套模拟试题及详解（一）一、选择题（共10小题，每小题2分，共20分）1．根据我国现行制度规定，ST股票在一个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（）。
[金融联考2007研]A．5％B．10％C．15％D．20％【答案】A【解析】ST股票：沪深交易所在1998年4月22日宣布，将对财务状况或其他状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理（Special Treatment），由于“特别处理”，在简称冠以“ST”，因此这类股票称为ST股票。
PT股票，PT是英文Particular Transfer（特别转让）的缩写，依据《公司法》和《证券法》规定，上市公司出现连续三年亏损等情况，其股票将暂停上市，沪深交易所从1999年7月9日起，对这类暂停上市的股票实施特别转让服务，并在其简称前冠以PT，称之为PT股票。
ST股票日涨跌幅限制为5%。
2．证券市场按层次结构关系，可以分为（）。
A．发行市场和流通市场B．集中市场和场外市场C．股票市场和债券市场D．国内市场和国际市场【答案】A【解析】层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。
按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。
证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
3．根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E（r）和风险系数β之间呈线性关系，反映这种线性关系的在E（r）为纵坐标、β为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（）。
A．压力线B．证券市场线C．支持线D．资本市场线【答案】B【解析】无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。
这个关系在以E（r）为纵坐标、β为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。
证券投资分析模拟试题及答案
《证券投资分析》模拟试题及答案一、单项选择（每题0.5分，答对得分，不答或答错不得分）1. 衡量普通股股东当期收益率的指标是（）。
CA、普通股每股净收益B、股息发放率C、普通股获利率D、股东权益收益率2.从投资策略的角度讲，与保守稳健型和稳健成长型投资策略相比，积极成长策略▁▁▁▁. BA.更注重投资的安全性B.能够承受投资的短期波动C.不愿意为获得高收益而承担高风险D.愿意投资低等级企业债券3.下列哪项说法是正确的？▁▁▁▁. DA.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，应以收益最大化为目标B.基本分析是用来解决"何时买卖证券"的问题C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4.从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：▁▁▁▁. BA.历史资料B.媒体信息C.内部信息D.实地访查5. 在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？DA.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6.某个投资者的最优投资组合是由▁▁▁▁决定的。
DA.有效边界B.最高无差异曲线C. 有效边界和无差异曲线的交点D. 有效边界和无差异曲线的切点7.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：▁▁▁▁. DA.对价格与价值间偏离的调整B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整8.不属于期货合约间的套利：▁▁▁▁. CA.市场内价差套利B.市场间价差套利C.期现套利D.跨品种价差套利9.不以"战胜市场"为目的的证券投资分析流派是：▁▁▁▁. DA.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派10.基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？▁▁▁▁. DA.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复B.博奕论C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等D.金融资产的真实价值等于预期现金流的现值11.下列说法错误的一项是：▁▁▁▁. DA.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。
《证券投资学》模拟试题一 及参考答案
《证券投资学》模拟试题一及参考答案一、单选题（每小题1分，共12分）1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（）人。
A．5000 B．500 C．1000 D．1002．资产负债率是反映上市公司（）的指标。
A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。
A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日4．（）属于系统风险。
A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险5．持有公司（）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。
A．10% B．15% C．20% D．30%6．期权的（）无需向交易所缴纳保证金。
A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（）。
A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性8．（）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。
A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（）为对象。
A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券10．H股上市公司公众持股人数不得少于（）人。
A．100 B．500 C．800 D．1000 11．（）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？ A．BB B．BBB C．A D．AA 12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（）。
A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书二、判断改错题（判断对错并说明理由，每题3分，共18分）1．普通股股东只具有有限表决权。
2．只要经济增长，证券市场就一定火爆。
3．一般来说，两地上市与第二上市基本相同。
4．期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。
5．以农产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。
最新证券投资分析模拟试题及答案
最新证券投资分析模拟试题及答案1. 中央银行在公开市场上买卖有价证券，将直接影响()，从而影响货币供应量。
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A. 商业银行法定准备金B. 商业银行超额准备金C. 中央银行再贴现D. 中央银行再贷款【答案】B2. 关于通货膨胀对经济的影响，下列说法错误的是()。
[2018年9月真题]A. 通货膨胀会扭曲商品相对价格B. 通货膨胀会引起收入和财富的再分配C. 通货膨胀会降低资源配置效率D. 通货膨胀会导致高失业和国内生产总值的低增长【答案】D3. 过多依赖经验判断，对股价走势的影响难以数量化、程式化，受投资者主观能力的制约较大，这是()。
[2019年3月真题]A. 技术分析法B. 量化分析法C. 指标分析法D. 基本分析法【答案】D4. 以下关于宏观经济分析方法的说法，错误的是()。
[2018年3月真题]A. 总量分析侧重分析经济运行的动态过程B. 对国民生产总值的分析属于结构分析法C. 对物价水平的变动规律的分析属于总量分析法D. 结构分析侧重分析经济现象的相对静止状态【答案】B5. 甲公司某年末的资产总额为6000万元，负债总额为2000万元，则其产权比率为()。
[2018年3月真题]A. 100%B. 50%C. 33.3%D. 66.6%【答案】B6. 某人在未来三年中，每年将从企业获得一次性劳务报酬50000元，若企业支付报酬的时间既可在每年年初，也可以在每年年末，若年利率为10%，由于企业支付报酬时点的不同，则三年收入的现值差为()。
[2016年6月、4月真题]A. 12434.26元B. 4545.45元C. 14683.49元D. 8677.69元【答案】A7. 在计算利息额时，按一定期限，将所生利息加入本金再计算利息的计息方法是()。
[2016年5月真题]A. 单利计息B. 存款计息C. 复利计息D. 贷款计息【答案】C8. 某机构投资者计划进行为期2年的投资，预计第2年年末收回的现金流为121万元。
证券投资学试题与答案
证券投资学试题与答案【篇一：证券投资学试卷模拟题及答案】25a、股票的票面价值b、股票的账面价值c、股票的内在价值d、股票的发行价格3、经济周期属于以下哪类风险：（b）p287a、企业风险b、市场风险c、利率风险d、购买力风险4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（b ）a、国民生产总值b、货币政策c、失业率d、银行短期商业贷款利率5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（d）p294a、存款准本金率b、贴现率调整c、公开市场业务d、利率政策6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（b ）a、完全垄断b、寡头垄断c、垄断竞争d、完全竞争8、k线理论起源于：（b）p316a、美国b、日本c、印度d、英国9、连接连续下降的高点，得到：（d）p325a、轨道线b、上升趋势线c、支撑线d、下降趋势线10、就单枝k线而言,反映多方占据绝对优势的k线形状是(d )p318a.大十字星b.带有较长上影线的阳线c.光头光脚大阴线d.光头光脚大阳线2．资产负债率是反映上市公司（b ）的指标。
p243a．偿债能力 b．资本结构 c．经营能力 d．获利能力6．期权的（d ）无需向交易所缴纳保证金。
p108a．卖方b．买方或者卖方c．买卖双方 d．买方11．（b ）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？p45a．bbb．bbb c．ad．aa12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（d ）。
p146a．年报概要 b．上市公告书 c．重大事项公告书 d．招股说明书3. 证券自律组织通常是指种类(④)。
p217①证券监管机构②证券经营机构③证券交易所④证券行业性组织4. 股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是(③)。
①董事会②监事会③股东大会④总经理6. 债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有(② )。
①安全性②流通性③社会性④普遍性5. 我国的国家股，一般应是(② )。
证券从业资格考试投资分析模拟试题及答案解析：判断
判断题（共60题，每小题O.5分，共30分。
正确的用A表示，错误的用B表示，不选、错选、放弃均不得分）121.投资者从事证券投资是为了获得投资回报，这种回报是以承担相应风险为代价的。
从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种负相关关系。
（）122.单个证券的风险一收益特征一般是不会随时间推移而产生变化的。
（）123.根据投资者对风险收益的不同偏好，投资者的投资策略大致可分为保守稳健型和稳健成长型两类。
（）124.有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者可以获得超出风险补偿的超额收益。
（）125.基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接；缺点是考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。
（）126.信息的收集、整理和分析是进行证券投资分析的最基础的工作。
（）127.只要市场价格代表证券的真实价值，这样的市场就是有效市场。
（）128.在有效市场中，投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力。
（）129.与流动性好的债券相比，流动性差的债券按市价卖出较困难，持有者面临遭受损失的风险因而较大，具有较低的内在价值。
（）130.债券的票面利率越低，债券价格的易变性就越小。
（）131.一般来说，在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越大，投资者要求的收益率补偿也越低。
（）132.政府对证券市场的监管措施的变化会对股票的市场价格产生影响，但是政府对证券市场的监管不属于影响股票价格的外部因素。
（）133.公司本年年末预期支付每股股利4元，从次年起股利按每年10%的速度持续增长。
如果必要收益率是15%，那么，该公司股票今年年初的内在价值等于80元。
（）134.当市场利率下降时，票面利率较低的债券增值潜力很小。
（）135.市场预期理论又称“无偏预期”理论，认为利率期限结构完全取决于对未来利率的市场预期。
预期未来利率上升，利率期限结构呈下降趋势；预期未来利率下降，利率期限结构会呈上升趋势。
2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务精选试题及答案一
2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务精选试题及答案一单选题（共40题）1、市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（）。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D2、证券市场供给的决定因素有（）A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C3、关于计算VaR值的参数选择，下列说法正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A4、股票类证券产品的基本特征有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B5、艾氏波浪理论的缺点（）A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】 D6、债券的收益性主要表现在（）。
A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A7、某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10％，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（）。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 A8、证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（）与服务方式、业务规模相适应。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C9、下列属于免疫策略的是（）.A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】 C10、证券组合管理的基本步骤包括（）。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 D11、在客户信息收集的方法中，属于初级信息收集方法的有（）。
A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A12、行业生命周期分为（）几个阶段。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D13、一般来说，（）是马柯威茨均值方差模型中的投资者无差异曲线的特征。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C14、在组合风险限额管理中，确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（）。
2010年证券考试《投资分析》模拟题
2010年证券从业资格《证券投资分析》全真模拟试题及答案一、单项选择题（以下各题所给出的4个选项中，只有l项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。
共60题，每题0.5分）1．如果市场是( )的，人们获取内部资料并按照它行动，这时任何新信息（包括公开的和内部的）将迅速在市场中得到反映。
A. 弱势有效B．半强势有效C．强势有效D．无效2．基本分析的理论基础在于( )间偏离的调整。
A．价格与价值B．价格与使用价值C．价值与使用价值D．价格与预期3．对于重置成本变动较大的公司、固定资产较少的服务行业通常用( )确定待估证券价值。
A. 市盈率B．市净率C．股价／销售额比率D. 市值回报增长比4．所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额是国内生产总值( )的表现。
A．价值形态B．收入形态C．产品形态D．价格形态5．市场占有率是指( )。
A．一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例B．一个公司的产品销售收入占该类产品整个市场销售收入总额的比例C．一个公司的产品销售利润占该类产品整个市场销售利润总额的比例D．一个公司生产的产品量占该类产品生产总量的比例6．某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，一般而言其应收账款数额可能会( )，应收账款周转率加快。
A．大幅上升B．大幅下降C．基本不变D．无法判断7．利用OBV可以验证当前股价走势的可靠性，并可以得到趋势可能反转的信号，当( )，则可确认当前的上升趋势。
A．股价下跌，OBV上升B．股价上升，OBV上升C．OBV线与股价都急速下降D．OBV线与股价都急速上升8．波浪理论最核心的内容是以( )为基础的。
A．K线理论B．指标C．切线D．周期9．鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以( )为核心，辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。
A．RAROCB．KDJC．MACDD．VaR10．[（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）／流动负债]被称为( )。
证券投资学模拟题
证券投资学试题一一、多项选择题(每小题2分，共18分)1．债券内在价值的大小取决于( )( )( )( )( )。
A. 债券面额B. 到期期限C. 折现率D. 票面利率E. 付息方式2．根据行业与经济周期之间的关系，行业可分为( )( )( )( )( )。
A. 增长型行业B. 成熟型行业C. 周期性行业D. 防御型行业E. 衰退性行业3．中国上市公司股票发行中可采用的销售方式有( )( )( )( )( )。
A. 代销B. 自销C. 全额包销D. 余额包销E. 包销4．财务分析的方法一般有两种：财务比率分析法和比较分析法。
其中，比较分析法大致可分为( )( )( )( )( )。
A. 综合比较B. 横向比较C. 与标准比较D. 纵向比较E. 多项比较5．可以引发系统风险的有( )( )( )( )( )。
A. 汇率风险B. 违约风险C. 购买力风险D. 利率风险E. 经营风险6．有价证券可分为( )( )( )( )( )。
A. 商品证券B. 所有权证券C. 资本证券D. 货币证券E. 债权证券7．股票交易中的竞价方式有( )( )( )( )( )。
A. 连续竞价B. 集中竞价C. 自由竞价D. 集合竞价E. 网上竞价8．股票估价方法有( )( )( )( )( )。
A. 竞价法B. 红利贴现法C. 净值倍率法D. 议价法E. 市盈率法9．技术分析方法中可以用来研判趋势的技术分析指标有( )( )( )( )( )。
A. BIASB. KDJC. MACDD. MAE. RSI二、名词解释(每小题6分,共24分)1．基础分析与技术分析2．转换平价与转换升水3．可行集与有效边界4．收益率曲线与利率期限结构三、简答题(每小题6分,共24分)1．比较债券与股票的区别。
2．比较封闭式基金与开放式基金的区别。
3．简述技术分析的三大假设。
4．比较采用资本资产定价模型与采用收益的资本化定价方法进行证券定价的不同之处。