[财经类试卷]会计专业技术资格中级财务管理(营运资金管理)模拟试卷11及答案与解析
会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷11及答案与解析一、单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。
每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分。
1 与短期借款筹资相比，短期融资券筹资的特点是( )。
（A）筹资风险比较小（B）筹资弹性比较大（C）筹资条件比较严格（D）筹资条件比较宽松2 相对于发行公司债券筹资而言，短期融资券筹资的优点是( )。
（A）筹资风险小（B）筹资成本较低（C）筹资数额比较小（D）发行短期融资券的条件比较宽松3 在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是( )。
（A）赊购商品（B）预收货款（C）办理应收票据贴现（D）用商业汇票购货4 某企业拟以“3／15，N／35”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的信用成本率为( )。
(一年按360天计算)（A）2％（B）36．73％（C）18％（D）55．67％5 放弃现金折扣的信用成本的大小与( )。
（A）折扣百分比的大小呈反向变化（B）信用期的长短呈同向变化（C）折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化（D）折扣期的长短呈同方向变化6 某企业非流动资产为800万元，永久性流动资产为200万元，波动性流动资产为200万元。
已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元，则该企业( )。
（A）采取的是期限匹配融资策略（B）采取的是激进融资策略（C）采取的是保守融资策略（D）资本成本较高7 甲公司采用存货模型确定最佳现金持有量。
如果在其他条件保持不变的情况下。
资本市场的投资回报率从4％上涨为16％，那么公司在现金管理方面应采取的对策是( )。
（A）将最佳现金持有量提高29．29％（B）将最佳现金持有量降低29．29％（C）将最佳现金持有量提高50％（D）将最佳现金持有量降低50％8 在利用存货模型和随机模型确定现金最佳持有量时，都可以不考虑管理成本的影响。
( )（A）正确（B）错误9 假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60％，资金成本率为8％，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为( )万元。
（A）250（B）200（C）15（D）1210 某公司2015年3月的应收账款平均余额为480万元，信用条件为N／30，过去三个月的赊销情况为：1月份240万元；2月份180万元；3月份320万元，则应收账款的平均逾期天数为( )天。
（A）28．39（B）36．23（C）58．39（D）66．2311 已知某种存货的全年需要量为7200个单位，假设生产周期为一年360天，存货的交货时间为5天，企业建立的保险储备为50单位，则该种存货的再订货点为( )单位。
（A）20（B）50（C）100（D）15012 某企业按年利率5．8％向银行借款1000万元，银行要求保留15％的补偿性余额，则这项借款的实际利率约为( )。
（A）5．8％（B）6．4％（C）6．8％（D）7．3％二、多项选择题本类题共10小题，每小题2分，共20分。
每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。
多选、少选、错选、不选均不得分。
13 根据存货陆续供应和使用模型，下列情形中能够导致经济订货量增加的有( )。
（A）存货需求量增加（B）一次订货成本增加（C）单位储存变动成本增加（D）每日消耗量增加14 下列各项中，不直接影响合理保险储备量确定的有( )。
（A）缺货损失（B）保险储备的储存成本（C）订货成本（D）购置成本15 企业如果采取适时制库存控制系统，则下列表述中正确的有( )。
（A）库存成本较低（B）制造企业必须事先与供应商和客户协调好（C）需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信（D）供应商必须提前将企业生产所需要的原料或零件送来，避免企业缺货16 在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率的有( )。
（A）收款法付息（B）贴现法付息（C）存在补偿性余额的信用条件（D）加息法付息17 在我国，以下属于发行短期融资券需满足的条件有( )。
（A）发行对象可以是机构投资者，也可以是社会公众（B）融资券采用实名记账方式在中央结算公司登记托管（C）发行人为金融企业（D）融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券18 下列各项中属于商业信用的有( )。
（A）商业银行贷款（B）应付账款（C）应付职工薪酬（D）融资租赁信用三、判断题本类题共10小题，每小题1分，共10分。
表述正确的，填涂答题卡中信息点[√]；表述错误的，则填涂答题卡中信息点[×]。
每小题判断结果正确得1分，判断结果错误的扣0.5分，不判断的不得分也不扣分。
本类题最低得分为零分。
19 信贷额度是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协定。
( )（A）正确（B）错误20 补偿性余额的约束有助于降低银行贷款风险，但同时也减少了企业实际可动用借款额，提高了借款的实际利率。
( )（A）正确（B）错误21 我国短期融资券的发行人为金融机构，发行对象为社会公众。
( )（A）正确（B）错误22 短期融资券是由企业发行的有担保短期本票。
( )（A）正确（B）错误23 现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。
( )（A）正确（B）错误四、计算分析题本类题共4小题，每小题5分，共20分。
凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。
凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。
24 某企业2014年的有关资料如下：该企业本年销售收入为40000万元，销货成本为25000万元，购货成本为23750万元(假定一年按360天计算)。
要求： (1)根据以上资料，计算2014年该企业的经营周期和现金周转期。
(2)如果2015年现金周转期需要控制在90天，应收账款周转期、应付账款周转期维持在上年水平，假设2015年的销售成本水平与上年保持一致，则2015年年末的存货应控制在什么水平上。
25 某企业每年需耗用A材料45000件，单位材料年存储成本20元，平均每次订货费用为180元，A材料全年平均单价为240元。
假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。
要求：(1)计算A材料的经济订货批量。
(2)计算A材料年度最佳订货次数。
(3)计算A材料的变动订货成本。
(4)计算A材料的变动存储成本。
(5)计算A材料的存货相关总成本。
26 某生产企业使用的A零件由企业自制，单位制造成本6元，每次生产准备成本600元。
每日产量100件。
零件的全年需求量为7200件，储存变动成本为零件价值的20％，每日平均需求量为20件。
要求：(1)计算零件自制的经济订货批量；(2)计算零件自制的相关总成本。
五、综合题本类题共2题，共25分。
凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。
凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。
27 甲公司是一家上市公司，有关资料如下：甲公司是一家上市公司，有关资料如下：资料一：2015年3月31日甲公司股票每股市价25元，每股收益2元；股东权益项目构成如下：普通股4000万股，每股面值1元，总计4000万元；资本公积500万元；留存收益9500万元。
公司实行稳定增长的股利政策，股利年增长率为5％。
目前一年期国债利息率为4％，市场组合风险收益率为6％。
不考虑通货膨胀因素。
资料二：2015年4月1日，甲公司公布的2014年度分红方案为：凡在2015年4月15日前登记在册的本公司股东，有权享有每股1．15元的现金股息分红，．除息日是2015年4月16日，享有本次股息分红的股东可于5月16日领取股息。
要求：(1)根据资料一：①计算甲公司股票的市盈率；②若甲公司股票所含系统风险与市场组合的风险一致，确定甲公司股票的贝塔系数；③若甲公司股票的贝塔系数为1．05，运用资本资产定价模型计算其必要收益率。
(2)假定5月10日普通股每股市价为23元，根据资料一和资料二，计算此时留存收益筹资成本。
(3)假定2015年3月31日甲公司准备用现金按照每股市价25元回购800万股股票，且公司净利润与市盈率保持不变，结合资料一计算下列指标：①净利润；②股票回购之后的每股收益③股票回购之后的每股市价。
会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷11答案与解析一、单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。
每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分。
1 【正确答案】 C【试题解析】发行短期融资券的条件比较严格。
必须具备一定的信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资。
【知识模块】营运资金管理2 【正确答案】 B【试题解析】相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低。
【知识模块】营运资金管理3 【正确答案】 C【试题解析】商业信用是企业之间、企业与个人之间的直接信用行为。
选项C 属于企业与银行之间的一种关系。
【知识模块】营运资金管理4 【正确答案】 D【试题解析】放弃现金折扣的信用成本率＝[3％／(1－3％)]×[360／(35－15)]＝55．67％。
【知识模块】营运资金管理5 【正确答案】 D【试题解析】本题的考点是放弃现金折扣信用成本率的确定。
放弃现金折扣的信用成本率的计算公式为：放弃折扣的信用成本率＝[折扣百分比／(1－折扣百分比)]×360／{[(信用期(付款期)－折扣期]}，所以放弃现金折扣的信用成本率与折扣百分比的大小、折扣期的长短呈同向变化，同信用期的长短呈反向变化。
【知识模块】营运资金管理6 【正确答案】 B【试题解析】营运资本融资策略包括期限匹配、激进和保守三种。
在激进融资策略下，临时性流动负债大于波动性流动资产，它不仅解决波动性流动资产的资金需求，还要解决部分永久性流动资产的资金需求，本题永久性流动资产＝800＋200＝1000(万元)，长期来源为900万元，说明有100万元永久性流动资产由临时性流动负债提供，所以属于激进融资策略。
【知识模块】营运资金管理7 【正确答案】 D【试题解析】【知识模块】营运资金管理8 【正确答案】 A【试题解析】现金管理成本是固定成本，存货模型和随机模型确定现金最佳持有量时，都不考虑管理成本的影响。
【知识模块】营运资金管理9 【正确答案】 D【试题解析】应收账款占用资金＝2000／360×45×60％＝150(万元)应收账款机会成本＝150×8％＝12(万元)【知识模块】营运资金管理10 【正确答案】 A【试题解析】平均日赊销额＝＝8．22(万元) 应收账款周转天数＝＝＝58．39(天) 平均逾期天数＝应收账款周转天数－平均信用期天数＝58．39－30＝28．39(天)【知识模块】营运资金管理11 【正确答案】 D【试题解析】依题意，存货平均每日耗用量＝7200÷360＝20(单位／天)，再订货点＝交货期内的需要量＋保险储备量＝20×5＋50＝150(单位)。
中级财务管理模拟题及参考答案
中级财务管理模拟题及参考答案1、关于杜邦分析体系所涉及的财务指标，下列表述错误的是（）。
A、营业净利率可以反映企业的盈利能力B、权益乘数可以反映企业的偿债能力C、总资产周转率可以反映企业的营运能力D、总资产收益率是杜邦分析体系的起点答案：D杜邦分析体系的起点是净资产收益率，所以选项 D的说法不正确。
2、下列各项中，在投资项目的投资期、营业期、终结期都有可能出现的是（）。
A、固定资产的购置成本B、营运资金C、长期资产摊销费用D、固定资产变价净收入答案：B在投资期和营业期都有可能存在营运资金的垫支或前期回收，在终结期存在营运资金的最终回收。
所以，选项 B是正确答案。
固定资产的购置成本是在投资期出现的，长期资产摊销费用在营业期出现，固定资产变价净收入在终结期出现。
3、根据本量利分析原理，下列各项，将导致盈亏平衡点销售额提高的是（）。
A、降低单位变动成本B、降低变动成本率C、降低边际贡献率D、降低固定成本总额答案：C盈亏平衡点销售额＝固定成本总额/边际贡献率，因此降低边际贡献率，会提高盈亏平衡点销售额。
4、某公司持有有价证券的平均年利率为 5%，公司的现金最低控制线为1500元，现金余额的回归线为 8000元。
如果公司现有现金 20000元，根据米勒—奥尔模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。
A、0B、6500C、12000D、18500答案：AH＝3R－2L＝24000－3000＝21000（元），现金持有量小于最高控制线，不用投资有价证券。
5、某公司从租赁公司融资租入一台设备，价格为 350 万元，租期为 8 年，租赁期满时预计净残值 15 万元归租赁公司所有，假设年利率为 8%，租赁手续费为每年 2%，每年末等额支付租金，则每年租金为（）万元。
A、350－15×（P/A，8%，8）]/（P/F，8%，8）B、350－15×（P/F，10%，8）]/（P/A，10%，8）C、350－15×（P/F，8%，8）]/（P/A，8%，8）D、350－15×（P/A，10%，8）]/（P/F，10%，8）答案：B租赁折现率＝8%＋2%＝10%，残值归租赁公司所有，需要考虑残值，350－15×（P/F，10%，8）＝年租金×（P/A，10%，8），所以，年租金＝[350－15×（P/F，10%，8）]/（P/A，10%，8）。
[财经类试卷]会计专业技术资格中级财务管理(营运资金管理)模拟试卷10及答案与解析
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（B）预防性需求
（C）投机性需求
（D）长期投资性需求
6持有过量现金可能导致的不利后果是( )。
（A）财务风险加大
（B）收益水平下降
（C）偿债能力下降
（D）资产流动性下降
7下列项目中属于持有现金的机会成本的是( )。
（A）现金管理人员工资
（B）现金安全措施费用
（C）现金被盗损失
（D）现金的再投资收益
（C）金融市场投资机会的多少
（D）企业现金流量预测的可靠程度
三、判断题
本类题共10小题，每小题1分，共10分。表述正确的，填涂答题卡中信息点[√]；表述错误的，则填涂答题卡中信息点[×]。每小题判断结果正确得1分，判断结果错误的扣0.5分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。
20营运资金是指在企业生产经营活动中用在流动资产上的资金，广义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。( )
（B）应付职工薪酬
（C）应付票据
（D）根据周转信贷协定取得的限额内借款
18企业持有现金的成本中与现金持有额有明显比例关系的有( )。
（A）机会成本
（B）管理成本
（C）短缺成本
（D）折扣成本
19企业在确定为应付突发事件而持有现金的数额时，需考虑的因素有( )。
（A）企业销售水平的高低
（B）企业临时融资的能力
8某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10％。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为( )元。
（A）5000
（B）10000
（C）15000
（D）20000
9某公司持有有价证券的平均年利率为5％，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。
会计专业技术资格中级财务管理(营运资金管理)模拟试卷11(题后含
会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷11(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题 4. 计算分析题 5. 综合题单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。
每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分。
1．与短期借款筹资相比，短期融资券筹资的特点是( )。
A．筹资风险比较小B．筹资弹性比较大C．筹资条件比较严格D．筹资条件比较宽松正确答案：C解析：发行短期融资券的条件比较严格。
必须具备一定的信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资。
知识模块：营运资金管理2．相对于发行公司债券筹资而言，短期融资券筹资的优点是( )。
A．筹资风险小B．筹资成本较低C．筹资数额比较小D．发行短期融资券的条件比较宽松正确答案：B解析：相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低。
知识模块：营运资金管理3．在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是( )。
A．赊购商品B．预收货款C．办理应收票据贴现D．用商业汇票购货正确答案：C解析：商业信用是企业之间、企业与个人之间的直接信用行为。
选项C属于企业与银行之间的一种关系。
知识模块：营运资金管理4．某企业拟以“3／15，N／35”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的信用成本率为( )。
(一年按360天计算)A．2％B．36．73％C．18％D．55．67％正确答案：D解析：放弃现金折扣的信用成本率＝[3％／(1－3％)]×[360／(35－15)]＝55．67％。
知识模块：营运资金管理5．放弃现金折扣的信用成本的大小与( )。
A．折扣百分比的大小呈反向变化B．信用期的长短呈同向变化C．折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D．折扣期的长短呈同方向变化正确答案：D解析：本题的考点是放弃现金折扣信用成本率的确定。
放弃现金折扣的信用成本率的计算公式为：放弃折扣的信用成本率＝[折扣百分比／(1－折扣百分比)]×360／{[(信用期(付款期)－折扣期]}，所以放弃现金折扣的信用成本率与折扣百分比的大小、折扣期的长短呈同向变化，同信用期的长短呈反向变化。
中级财务管理模拟练习题(附参考答案)
中级财务管理模拟练习题（附参考答案）一、单选题（共58题，每题1分，共58分）1.企业可以将某些资产作为质押品向商业银行申请质押贷款。
下列各项中，不能作为质押品的是（）。
A、厂房B、股票C、汇票D、专利权正确答案：A答案解析：厂房可以作为抵押物；股票、汇票和专利权作为质押品。
2.下列各项费用预算项目中，最适宜采用零基预算编制方法的是（）。
A、人工费B、培训费C、材料费D、折旧费正确答案：B答案解析：零基预算法是指企业不以历史期经济活动及其预算为基础，以零为起点从实际需要出发分析预算期经济活动的合理性，经综合平衡，形成预算的预算编制方法。
根据本题给出的选项，企业的人工费、材料费和折旧费都需要以以前年度的金额为基础，只有培训费适合采用零基预算法。
3.甲消费者每月购买的某移动通讯公司20元套餐，不含主叫时长，主叫话费每分钟0.25元。
该通讯费是（）。
A、变动成本B、延期变动成本C、阶梯式成本D、半变动成本正确答案：D答案解析：有一定初始成本的基础上，随着产量的变化而呈正比例变动的成本。
4.(2021)某产品标准工时为2小时/件，变动制造费用标准分配率为3元/小时。
如果实际产量3000件，实际工时6300小时，实际变动制造费用20160元，变动制造费用效率差异为（）元。
A、2160B、1260C、900D、630正确答案：C答案解析：变动制造费用效率差异＝（实际工时－实际产量下标准工时）×变动制造费用标准分配率＝（6300－3000×2）×3＝900（元）5.(2019)公司采用协商价格作为内部转移价格时，协商价格的下限一般为（）。
A、完全成本加成B、市场价格C、单位变动成本D、单位完全成本正确答案：C答案解析：协商价格的上限是市场价格，下限则是单位变动成本。
当双方协商陷入僵持时，会导致公司高层的干预。
6.某投资者从现在开始存入第一笔款项，随后每年存款一次，并存款10次，每次存款金额相等，利率为6%，复利计息，该投资者期望在10年后一次性取得100万元，则其每次存款金额的计算式为（）。
会计专业技术资格中级财务管理(营运资金管理)模拟试卷15(题后含
会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷15(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题 4. 计算分析题 5. 综合题单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。
每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分。
1．“如果企业或个人当期的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源”是5C信用评价系统中的( )。
A．能力B．条件C．资本D．品质正确答案：C解析：资本是指如果企业或个人当期的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。
知识模块：营运资金管理2．在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是( )。
A．坏账损失增加B．应收账款投资增加C．收账费用增加D．平均收账期延长正确答案：C解析：企业采用积极的收账政策，能减少坏账损失，缩短应收账款的平均收账时间，减少应收账款投资额，但会增加收账费用。
知识模块：营运资金管理3．甲、乙两个企业都投资5000万元，本年获利均为300万元，但甲企业的获利已全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款。
财务人员在分析时认为这两个企业都获利300万元，经营效果相同，得出这种结论( )。
A．没有考虑利润的取得时间B．没有考虑利润的获得和所承担风险大小的关系C．没有考虑所获利润和投入的关系D．没有考虑所获利润与企业规模大小的关系正确答案：B解析：甲企业的获利已全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款，这两个企业获得的利润风险是不相同的。
知识模块：营运资金管理4．在下列应收账款监控的方法中，能够衡量应收账款的收账效率并且能够预测未来现金流的方法是( )。
A．应收账款周转天数B．账龄分析表C．应收账款余额的模式D．ABC分析法正确答案：C解析：应收账款账户余额的模式，是重要的现金流预测工具，可通过模式对比来评价模式的任何变化，可用来进行应收账款余额水平的计划、衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。
中级会计职称之中级会计财务管理综合提升模拟考试试卷包含答案
中级会计职称之中级会计财务管理综合提升模拟考试试卷包含答案单选题（共20题）1. 下列各项中，属于营运资金特点的是（）。
A.营运资金的来源单一B.营运资金的周转具有长期性C.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性D.营运资金的数量具有稳定性【答案】 C2. 下列关于优先股筹资的说法，不正确的是（）。
A.相比普通股股东，具有股利分配优先权和剩余财产分配优先权B.优先股股息可以抵减所得税C.优先股筹资不影响普通股控制权D.相比债务筹资，有利于减轻公司财务压力【答案】 B3. 下列股权激励模式中，适合初始资本投入较少，资本增值较快，处于成长初期或扩张期的企业的股权激励模式是（）。
A.股票期权模式B.股票增值权模式C.业绩股票激励模式D.虚拟股票模式【答案】 A4. （2017年真题）下列各项中，不属于经营预算的是（）A.资金预算B.销售预算C.销售费用预算D.直接材料预算【答案】 A5. 关于风险矩阵，下列说法中不正确的是（）。
A.适用于表示企业各类风险重要性等级B.不适用于各类风险的分析评价和沟通报吿C.为企业确定各项风险重要性等级提供可视化的工具D.需要主观判断，可能影响使用的准确性【答案】 B6. 法律对收益分配超额累积利润限制的主要原因是（）。
A.避免损害少数股东权益B.避免资本结构失调C.避免股东避税D.避免经营者从中牟利【答案】 C7. （2017年真题）下列各项中，属于资金使用费的是（）。
A.债券利息费B.借款手续费C.借款公证费D.债券发行费【答案】 A8. （2019年）下列各项中属于衍生工具筹资方式的是（）。
A.融资租赁筹资B.认股权证筹资C.商业信用筹资D.普通股筹资【答案】 B9. 预算管理应刚性与柔性相结合，强调预算对经营管理的刚性约束，又可根据内外环境的重大变化调整预算，并针对例外事项进行特殊处理，体现了预算管理的（）。
A.战略导向原则B.融合性原则C.平衡管理原则D.权变性原则【答案】 D10. 证券资产是企业进行金融投资所形成的资产，下列各项属于证券资产的特点的是（）。
会计专业技术资格中级财务管理(营运资金管理)模拟试卷16(题后含
会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷16(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。
每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分。
1．某企业在生产经营的淡季，需占用500万元的流动资产和1000万元的长期资产。
在生产经营的高峰期，会额外增加400万元的季节性存货需求。
假设该企业流动负债为600万元，其中自发性流动负债占40％。
则企业实行的流动资产融资策略是( )。
A．期限匹配融资策略B．激进融资策略C．保守融资策略D．均可正确答案：C解析：短期融资(临时性流动负债)=600×60％=360(万元)，小于波动性流动资产400万元，该企业采用的是保守融资策略。
所以本题答案为选项C。
知识模块：营运资金管理2．从理论上来说，最优的流动资产投资应该是( )。
A．使流动资产的机会成本与短缺成本之和最低B．使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低C．使流动资产的管理成本与短缺成本之和最低D．使流动资产的持有成本与管理成本之和最低正确答案：B解析：制定流动资产投资策略时，首先需要权衡的是资产的收益性与风险性。
增加流动资产投资会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性，但会提高资产的流动性。
反之，减少流动资产投资会降低流动资产的持有成本，增加资产的收益性，但资产的流动性会降低，短缺成本会增加。
因此，从理论上来说，最优的流动资产投资应该是使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低。
所以选项B 是本题答案。
知识模块：营运资金管理3．某公司持有有价证券的平均年利率为5％，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优回归线为8000元。
如果公司现有现金21000元，根据随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。
A．0B．6500C．13000D．18500正确答案：C解析：现金持有量上限=3×8000—2×1500=21000(元)，由于公司的现金持有量达到了现金持有量的上限，所以，公司应该用现金购买有价证券，使现金持有量回落到现金回归线的水平，因此，应当投资于有价证券的金额=21000—8000=13000(元)。
中级会计师《财务管理》考试试题模拟训练含答案【3套练习题】
中级会计师《财务管理》考试试题模拟训练含答案【3套练习题】答题时间：120分钟试卷总分：100分姓名：_______________ 成绩：______________第一套一.单选题(共20题)1.下列关于销售预测的定性分析法的说法中，不正确的是()。
A.定性分析法又叫非数量分析法B.趋势预测分析法是销售预测定性分析法的一种C.一般适用于预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析时D.通常不会得出最终的数据结论2.收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔，其中支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间为()。
A.邮寄浮动期B.处理浮动期C.结算浮动期D.存入浮动期3.下列有关资本成本的说法中，不正确的是()。
A.资本成本是指企业为筹集和使用资本而付出的代价，包括筹资费用和占用费用B.如果企业总体风险水平高，投资者要求的预期报酬率大，企业筹资的资本成本相应就大C.资本成本是衡量资本结构是否合理的重要依据D.在一定时期内，企业一次性需要筹集的资金规模大、占用资金时限长，资本成本就高4.在应用高低点法进行成本性态分析时，选择高点坐标的依据是()。
A.最高点业务量B.最高的成本C.最高点业务量和最高的成本D.最高点业务量或最高的成本5.【真题】下列各种筹资方式中，属于间接筹资的是（）。
A.发行股票B.银行借款C.发行债券D.吸收直接投资6.盈利水平随着经济周期而波动较大的公司或行业适用的股利分配政策是()。
A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策7.【真题】采用销售百分比法预测资金需要量时，下列各项中，属于非敏感性项目的是（）。
A.现金B.存货C.长期借款D.应付账款8.【真题】与发行股票筹资相比，吸收直线投资的优点是( )。
A.筹资费用较低B.资本成本较低C.易于进行产权交易D.有利于最高公司声誉9.下列关于认股权证的筹资特点的说法中，不正确的是（）A.是一种融资促进工具B.有利于推进上市公司的股权激励机制C.能保证公司在规定的期限内完成股票发行计划D.不利于改善公司治理结构10.某企业生产B产品，本期计划销售量为25000件，应负担的固定成本总额为800000元，单位产品变动成本为400元，适用的消费税税率为5%，根据上述资料，运用保本点定价法测算的单位B产品的价格应为()元。
[财经类试卷]会计专业技术资格中级财务管理(筹资管理(下))模拟试卷11及答案与解析
会计专业技术资格中级财务管理（筹资管理(下)）模拟试卷11及答案与解析一、单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。
每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分。
1 根据资金需要量预测的销售百分比法，下列负债项目中，通常会随销售额变动而呈正比例变动的是( )。
（A）应付票据（B）长期负债（C）短期借款（D）短期融资券2 下列方法中，能够用于资本结构优化分析并考虑了市场风险的是( )。
（A）杠杆分析法（B）公司价值分析法（C）每股收益分析法（D）利润敏感性分析法3 下列关于留存收益筹资的表述中，错误的是( )。
（A）留存收益筹资可以维持公司的控制权结构（B）留存收益筹资不会发生筹资费用，因此没有资本成本（C）留存收益来源于提取的盈余公积金和留存于企业的利润（D）留存收益筹资有企业的主动选择．也有法律的强制要求4 某企业发行了期限5年的长期债券10 000万元，年利率为8％，每年年末付息一次，到期一次还本，债券发行费用率为1．5％，企业所得税税率为25％，该债券的资本成本率为( )。
（A）6％（B）6．09％（C）8％（D）8．12％5 如果用认股权证购买普通股，则股票的购买价格一般( )。
（A）高于普通股市价（B）低于普通股市价（C）等于普通股市价（D）等于普通股价值6 某公司EBIT=100万元，本年度利息为0，则该公司DFL为( )。
（A）0（B）1（C）2（D）37 某公司的经营杠杆系数为1．8，财务杠杆系数为1．5，则该公司销售额每增长1倍，就会造成每股收益增加( )倍。
（A）1．2（B）1．5（C）0．3．（D）2．78 某公司年营业收入为500万元，变动成本率为40％，经营杠杆系数为1．5，财务杠杆系数为2。
如果固定成本增加50万元，那么，总杠杆系数将变化为( )。
（A）2．7（B）3（C）4．5（D）69 下列各项费用中，( )属于用资费用。
（A）向股东支付的股利（B）借款手续费（C）股票的发行费（D）发行债券的广告费10 下列各项中，通常不会导致企业资本成本增加的是( )。
[财经类试卷]会计专业技术资格中级财务管理(财务管理基础)模拟试卷11及答案与解析
（B）错误
23在终值和计息期一定的情况下，折现率越低，则复利现值越高。( )
（A）正确
（B）错误
24若存在通货膨胀，实际利率会高于名义利率。( )
（A）正确
（B）错误
25根据财务管理的理论，必要投资收益率等于期望投资收益率、无风险收益率和风险收益率之和。( )
（A）正确
（B）错误
四、计算分析题
4【正确答案】B
【试题解析】本题的考点是利用插值法求利息率。据题意：20000＝4000× (P／A，i，9) i＝13．72％
【知识模块】财务管理基础
5【正确答案】A
【试题解析】年实际利率＝(1＋r／m)m－1＝(1＋8％／2)2－1＝8．16％年实际利率会高出名义利率8．16％－8％＝0．16％。
（A）9450
（B）6750
（C）2700
（D）3200
二、多项选择题
本类题共10小题，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。
12下列属于资本资产定价模型建立的假设有( )。
（A）市场是均衡的
（B）税收不影响资产的选择和交易
（C）不存在交易费用
【知识模块】财务管理基础
15【正确答案】B,D
【试题解析】约束性固定成本是管理当局的短期(经营)决策行动不能改变其具体数额的固定成本。它是维护企业正常生产经营必不可少的成本，也称为经营能力成本。
【知识模块】财务管理基础
16【正确答案】A,B
【试题解析】偿债基金和普通年金终值互为逆运算，偿债基金：普通年金终值／普通年金终值系数，所以选项A正确；预付年金终值：普通年金终值×(1＋i)＝年金×普通年金终值系数×(1＋i)，所以选项B正确；永续年金现值＝A／i，永续年金没有终值，所以选项C、D的计算均与普通年金终值系数无关。