中国跨国公司存在的问题与对策
中国跨国公司的现状
摘要：近年来，随着经济全球化的趋势加强，中国跨国走向世界，取得很大的发展。与此同时，由于客观和主观的原因，中国跨国公司仍存在一些问题，阻碍了其发展，如投资规模小，企业内部管理机制和决策机制不健全，缺乏跨文化管理人才和经验，投资目的不明确等。
关键词：中国跨国公司 现状 问题 对策
（一）发展状况
改革开放以后，中国实行对外开放，积极开展对外贸易，参与国际竞争，中国的跨国公司也成长起来。1990年至2011年，中国企业对外投资年均增长达24%。据商务部统计，2011年中国对外非金融类直接投资达600.7亿美元，同比增长1.8%。截至2010年底，中国1.3万家投资者设立境外企业1.6万家。2010年，中国共完成57起海外并购交易，并购金额达131.95亿美元，与2009年相比，增长了50%。大型的并购案例有，中石化集团国际石油勘探开发有限公司出资71.09亿美元增资Repsol巴西子公司。浙江民营企业吉利控股出资约18亿美元收购沃尔沃。
中国的跨国公司主要有以下几类：（1）外贸专业公司和大型贸易集团，是中国海外经营的先锋和主力。（2）生产性企业，这些企业有外贸经营权，有相对成熟的生产能力和一定的研发能力，在国内有庞大的生产基地和销售网络。又由于它们具有资金、人才、技术、市场、管理等优势，因而能够较快地对外扩张。（3）大型金融保险、多功能服务公司。这些公司资金雄厚，提供专业化服务，信誉好，规模大。（4）中小型企业，主要是乡镇企业、国有或集体所有制企业，这些企业投资规模小，经营品种单一。
（二）存在问题
1.投资规模小，数量少
截至2004年，中国的跨国公司（进行海外直接投资的企业）数仅占全球的0.6%左右，海外分支机构数则占全球海外分支机构的0.91%。中国作为一个GDP总量大国，却只有那么少的跨国公司，这说明中国的国际直接投资水平还有待提高。
中国跨国公司的规模远远小于世界发达国家。中国不论是公司的外国雇员人数还是海外投资规模都不能与发达国家相比。下表是中国最大的5家跨国公司与世界主要几个发达国家最大的5家跨国公司的对比（2004年）：
外国雇员人数（人） 海外资产数（百万美元）
总数 平均数 总额 平均值
英国 469438 93897 550524 110104.80
美国 480254 96051 754907 150981.40
德国 565745 113149 303318 60663.60
日本 344321 68864 242336 48467.20
法国 345197 69039 362847 72569.40
中国 45624 9125 18551 3710.20
由对比可知，中国5家最大的跨国公司平均海外雇员人数只有德国的8.1%，海外资产数只有美国的2.5%。中国很明显落后于发达国家，这就导致了中国跨国公司在国际市场竞争处于劣势。
中国未能建立起大批量集中生产的体制，未能形成一批代表行业水平、具有国际竞争力的大型企业和企业集团，也未能形成一系列按经济规模组织生产的专业化协调配套企业。因此，我国企业的规模与世界大型企业相比就相差甚远。规模的差距决定了生产力水平的差距，也就决定了企业在世界市场上的经济地位。
2.缺乏适应全球发展的对外投资战略
在全球化的潮流中，全球的企业发生了重大的变化，其中最显著的就是跨国公司向全球公司的转型。
由于世界各国公司的全球化程度大大提高，公司的战略、管理架构和经营理念也都进行了调整。根据《2011年世界投资报告》显示，进入世界最大的100家非金融类跨国公司排名的跨国指数平均值约60%。而进入发展中国家跨国公司100名的公司的跨国指数平均值为52.1%，其中新加坡8家公司入榜，其跨国指数平均值达67.4%；南非8家公司入榜，其跨国指数平均值有52.7%；印度7家公司入榜，其跨国指数有50.1%；而中国9家跨国公司入榜，跨国指数仅24.5%。
中国企业在建立全球网络和全球价值链的过程中处在低附加值阶段，不能用全球的资源经营高附加值业务。许多企业在跨国经营时，缺乏清晰的战略计划，在海外扩张时没有清晰的战略重点，缺少详尽的市场调查和论证，一些投资决策带有浓厚的机会主义色彩，从而导致战略失误。
中国对外投资目的不合理。一些企业对外投资的目的是为了转移国内已经淘汰了的废旧设备、为了享受国家的优惠政策，个别企业甚至是为了转移国有资产。还有一些企业没有正确评估市场，盲目投资，不顾自身条件，导致损失和低效率。
3.跨文化管理问题
收购海外企业，中国还要面对跨国管理的问题。跨国收购后的整合要涉及政治、经济、文化、法律、管理等问题，对企业的跨文化管理有较高要求，稍有不慎就会导致整个收购项目的失败。
中国很多跨国公司都存在以下问题：
对信息理解方面的差异。不同国家语言不同、文化背景不同，对同一信息的理解翻译也就会产生差异，甚至会得出截然不同的结论。
管理风格方面的差异。在中国企业管理协会的一项研究中，曾将企业管理风格分为专断型、混合型、民主型三种。专断型表示管理者很少征求下属意见，采取个人专断的领导方式。民主型表示管理者通过民主协商征求下属意见并取得一致的管理风格。混合型是介于上述两种风格之间，是管理者在一定程度和范围内进行咨询和说服，然后作出决策。而实践证明，专制管理特征的专断型管理风格是要受到具有民主倾向和要求的职工的抵制。反之，混合型的领导风格，缩小了双方的文化差异，相对容易被职工接受。而管理风格主要是受各国文化影响，因此企业在进行跨国经营活动中经常会发生因管理风格而导致的冲突。
中国要发展成为真正意义上的跨国公司，必须要建设开放、包容的跨文化管理文化。跨文化管理属于软技能，是管理人员在企业的经营过程中的授权、指导和处理复杂问题时的技巧。但是这些技能往往被中国企业忽视。中国也缺乏跨文化管理人才的培养，因此，今后应该加强这方面的人才培养力度。跨国企业也应该加强跨文化管理人才的再培训。
4.对外宏观管理体制问题
中国宏观管理落后，各部门各自为政，工作难以协调。国家计委负责一般对外投资进行审批，国家经贸委负责对境外加工贸易进行审批，二者职能不清，且前者严格后者宽松，导致一些企业试图搭加工贸易的“便车”，同时地方上也出现了一些操作问题。有实力、有优势的企业想走却走不出去，因为审批严、程序繁琐；没有实力的企业通过非法途径“溜出去”，逃避了有关部门的监管，导致国内资产的流失。
（二）改进对策
1.实施互利共赢的全球战略
国际化产业要根据企业所在特点，把握全球产业趋势，做到价值共享，多方共赢。
在国际化战略制定中，建立起一个具有国际视野的战略委员会至关重要。充分发挥战略管理的统领作用，引导企业突出主业，提升核心竞争力。企业实现正确定位，一全球的视野对企业长远性、根本性的重大管理，战略决策进行审视。对自己所处的国际国内地位经常进行科学的分析，充分研究全球市场和竞争对手，研究全球产业的格局变化，在此基础上制定并且动态调整优化发展战略。中国企业的预见性与国际先进企业相比是有差距的，优秀的跨国企业往往能够洞悉产业发展的趋势和前景，经审慎研究确定发展战略及目标之后，就坚持不懈地为之奋斗，即使经理人变更也不会改变。
2.实施鼓励政策
鼓励各种企业参与跨国经营。在我国社会主义市场经济日趋完善的条件下，特别是在加入WTO之后，应当对国内外所有企业一视同仁，不能搞差别待遇或歧视。在国有经济逐渐部分退出竞争性产业的大环境下，应当鼓励有实力、有优势（管理、技术等）的国内各种所有制企业走出国门，大胆在海外创业，在国际竞争中求得生存和发展。除在资源开发型投资上应以国有大型企业（集团）为主外，其他类型的对外直接投资应当全部放开，使不同所有制企业均有机会平等参与国际竞争。
对国有企业的对外投资项目，应采取投资主体责任制和投资项目法人责任制。前者是对投资母体（母公司）对国有资产的境外转移、管理的责任约束，后者则是对境外加工贸易具体项目法人（子公司）对母公司投资进行具体运营，进而保值增值的责任约束。在这种双重责任制的共同（相互）约束下，应对大型国有企业的对外投资提供“快行道”，加快培育我们自己的跨国公司。
我国国有企业走向对外投资过程中，必须首先建立起现代企业制度，否则将有可能发生一系列问题。对民间企业的对外投资，应纳入政府管理的范畴，均应接受政府有关部门的审批或登记备案和管理。从目前的实际情况看，众多民间对外投资项目游离于政府部门管理之外，这也是国内资产海外流失的一个重要渠道，应加强监管并使之纳入合法的、符合国家产业政策导向要求的轨道。
3.加强跨文化管理
由于中国跨国企业所在的海外市场是跨越多国，而人员也是来自两个或两个以上的地区或国家，有着各不相同的社会文化背景，在价值观、思维方式和行为当时等方面都存在着巨大的差异，从民族文化、地域文化到个体文化，在不同层面上都存在着文化差异，我国跨国经营企业应对东道国的文化（如风俗、价值观、消费观念等）进行详细的调查，从而对当地企业的文化背景有一个深刻、全面的了解。
为了更好认识别文化差异，打破文化障碍，要做到“知己知彼，百战不殆”。首先要清楚自己的文化。中国文化是柔性的，这样的风格适合大部分亚洲国家以及个别欧洲国家管理，但是如果把这种文化带到美国、德国这些具有强硬文化的国家，就会遇到很多困难。可见，必须在比较两种文化的基础上，调整自己的文化，以适应当地的文化，多了解自己文化和其他文化的差异，迅速提高文化沟通的有效性，找到跨文化管理的方法要深入了解对方的企业文化，最有效的方法之一就是进行跨文化培训。我国企业管理人员和员工，对于跨文化管理理论、知识和方法更是陌生。这种状况给中外合资企业的经营管理带来了巨大的困难。因此，对企业管理人员和员工进行跨文化培训是一项紧迫而艰巨的任务，也是跨文化管理取得成功的有效手段。一般说来，跨文化培训的主要内容包括:①语言培训。语言是人类交流的主要方法和途径，了解和掌握对方语言可极大地提高沟通效率，可通过请外教办培训班、出国考察等方式进行；②民族文化知识的培训。可以利用书籍、网站等媒介进行学习、讨论，不同文化背景的员工可互换角色进行模拟演练，还可以聘请文化顾问讲解民族文化，使员工了解对方的民族习惯、风俗，提高对对方文化的认知程度，这样就可以缩小可能遇到的文化距离，使之迅速适应环境;③文化敏感性和适应性训练。其目的在于使人们掌握对不同文化的反应和适应能力，促进不同文化背景的人之间的沟通和理解。通过互派员工到对方国家学
跨国公司财务管理所存在问题及对策
２０１０年第６期
（总第６６期） 理 论 观 察
Ｔｈｅｏｒｅｔｉｃ Ｏｂｓｅｒｖａｔｉｏｎ Ｎｏ．６，２０１０
Ｓｅｒｉ￣Ｎｏ．６６
●●企业问题研究
跨国公司财务管理所存在问题及对策
崔薇薇
（哈尔滨商业大学ＭＢＡ教育中心．哈尔滨１５００００）
［摘 要］随着跨国公司对世界经济的影响与日俱增，跨国公司的财务管理也变得日益重
要。为此．我们需要系统研究跨国公司财务管理。在此基础上，我们对外汇风险、政治风险、海外
授资及融资、资金管理、税收等财务问题，进行了深入研究和分析，并提出相应的对策。
［关键词］跨国公司；财务管理；外汇风险
［中图分类号］Ｆ７４０．４５［文献标识码］Ａ［文章编号］１００９—２２３４（２０１０）０６—０１０６—０２
一、跨国公司财务管理的内涵 跨国公司财务管理，是指跨国公司从自身所进行新业
务活动．或者说维持现有业务所需要的投资需求出发，充分 考虑资金来源和财务环境变量的影响，积极进行财务规划 与管理。跨国公司所需要的资金，主要来源于企业内部、金 融机构、资本市场及货币市场等。而所考虑的财务环境，可
分为内部环境变量与国际环境变量。内部环境变量包括：管 理者的管理风格、个人的经验及能力以及企业文化等。国际
环境变量可分为政治因素、法律因素、经济因素及税收因 素。随着经济的全球化发展趋势，跨国公司在全球经济中越
来越占据着重要的地位．而于此同时，跨国公司财务管理所 产生的问题也日益明显。 二、当前跨国公司财务管理面临的主要问题
（一）政治风险问题 与国内企业不同的是，跨国公司的财务决策人在制定 财务决策时，还要面对复杂的政治环境带来的ＪｘＬ险问题。政
治风险是因东道国发生政治事件，以及东道国与母国甚至 第三国政治关系发生变化，由此而引起的对跨国公司价值 产生影响的可能性。它的存在不仅影响到跨国公司的经营 成效，而且影响到企业资产的安全。这类政治风险是跨国公
司独有的 （＝）外汇风险问题 外汇风险问题主要来自丁 牢变动风险及外汇管制带 来的风险。具体可以分为三大类：交易风险、会计风险和经
跨国公司在华社会责任缺失的现状与对策研究
湖北社会科学２０１ １年第５期
跨国公司在华社会责任缺失的现状与对策研究
郭立银
（广东科学技术职业学院经管学院，广东珠海５１９０９０）
摘要：当前部分跨国公司在华社会责任缺失的状况已经引起了Ａ．－￣１的普遍关注。造成其社会责任缺失的原因是 多方面的．其中有我国相关的法律法规不完善和执法力度不到位、行业协会没有发挥应有的作用、我国媒体和消费 者发挥的监督作用也比较有限、我国消费者的素质和政府政策存在缺陷或不足。因此，为实现跨国公司与我国的互 利双赢，我们需要采取以下相应的政策措施：健全相关法律制度．建立有效监督机制、建立跨国公司社会责任的指标 体系和评价体系、发挥非政府组织职能，确立其在消费者心目中的地位、引导消费者理性消费，树立正确的消费观、
加强媒体舆论监督，形成良好的舆论氛围等。 关键词：跨国公司；社会责任；缺失；对策 中图分类号：Ｆ２７６．７ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００３—８４７７（２０１ １）０３—０１０５—０４
近年来，家乐福、耐克等超过２００家公司已经在我围开 展社会责任审核，有些公司还在中国设立了劳工和社会责任
事务部门。应该说，在华的跨国公司是推动我国企业社会责
任运动开展的示范者和先锋军。然而，在华跨国公司在企业
社会责任方面的表现并不是“完美的”。近几年．随着对跨国 公司的劳丁权益问题的揭露．跨国公司在华的其他方面也相
继暴露出来一些问题．这些问题的披露使人们不得不对他们
心目中完美形象的跨国公司产生怀疑。这些在华投资的跨国
公司社会责任缺失现象严重。侵犯了我国消费者的权益，这
些不仅使其本身形象受损．更引起了我国广大消费者的不
满。因此，深入研究这一现象的成因，探究其治理对策，维护
我国广大消费者的合法权益已成为当务之急。
一、企业的社会责任及其意义
企业的社会责任到底应该关注什么？定义企业的社会责
任不能脱离我国的社会实践？尽管学界对企业社会责任 者
见仁，智者见智，但对“企业社会责任”定位的认识是比较一
我国利用外资中存在的问题及其对策.
我国利用外资中存在的问题及其对策
摘要: 改革开放以来,我国在利用外资方面取得了较大成效,对促进我国经济发展和市场化改革作出了积极贡献，中国已成为目前世界上吸收外商直接投资最多的国家之一。但与此同时，过高的引资成本、产业和地域分布不平衡、技术扩散效应不理想、外资管理中存在的漏洞等一定程度上影响了经济增长的质量。我们必须在利用外资政策、法律环境等方面建立规范、健全、有效的引资机制。
关键词: 利用外资；引资政策；投资结构
改革开放以来,我国外商直接投资获得了长足发展,所吸收的外商直接投资额连年居发展中国家之首，FDI的流入多年来持续保持强劲的增长势头。中国已成为目前世界上吸收外商直接投资最多的国家之一。外商直接投资不仅是我国经济增长日益重要的资本来源和产出来源,而且直接带动了对外贸易，优化了出口结构，促进了技术进步和产业升级，成为我国经济腾飞的重要推动力之一。
一、我国利用外资现状及存在的问题
吸收外商直接投资，是中国对外开放和加快市场经济建设的重要组成部分，也是中国顺应经济全球化趋势、主动参与国际分工的重要举措。改革开放近30年来，随着中国的投资环境和市场运行环境日益改善，吸引了越来越多的外商来华投资，我国利用外资的成效已经十分显着。2002 年超过美国成为世界上利用外资最多的国家，刚刚过去的2007年，中国实际使用外资金额高达826.58亿美元，同比增长13.8%，外商投资已遍及第一、二、三产业的几乎所有行业。但在利用外资金额大幅上升的同时在利用外资政策、引资结构和法律环境等方面存在不少问题。
(一)外商投资产业分布失衡，不利于我国产业结构升级
由于我国国家政策、劳动力及自然资源优势和市场容量等各方面的原因，外商投资主要集中在投资少、见效快、盈利高的第二产业，尤其是投机性较强的房地产开发业，其次是第三产业，而需要巨额投资、回收周期长的农业、基础设施、基础产业领域投资较少。截至2007 年，外商投资制造业的企业数和实际使用金额分别为19 193家和408.6亿美元，占累计企业数和实际使用金额的50.6% 和54.6%，从一、二、三产业来划分，实际利用外资金额分别占总额的1.19%、73.27%和25.54%。
在华跨国公司社会责任缺失的现状与对策研究
湖北社会科学２０１０年第１１期
在华跨国公司社会责任缺失的现状与对策研究
李 玮
（河南科技学院，河南新乡４５３００３）
摘要：当前部分跨国公司在我国社会责任缺失的状况引起了人们的广泛关注。造成其社会责任缺失的原
因是多方面的，除了跨国公司自身原因外，还有我国消费者素质、消费者协会、行业协会、法律制度、市场监管
体系和政府政策等方面均存在缺陷或不足。因此，要针对这些原因采取相应的措施，形成外部的约束环境，促 使其承担起相应的社会责任。
关键词：跨国公司；社会责任；缺失；对策
中图分类号：Ｆ２７０ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００３—８４７７（２０１０）１卜０１０２一Ｏ４
经过三十年的改革开放，我国引进外资的数量在不断增
加，加上政府对外资企业的种种优惠政策使得跨国公司不断
进入中国市场。但是，近年来，一些在华投资的跨国公司社会
责任缺失现象严重，屡次侵犯我国消费者的权利，这些现象
不仅使其本身形象受损，更引起了我国广大消费者的不满。
因此，深入研究这一现象的成因，探究其治理对策，维护我国
广大消费者的合法权益已成为当务之急。
一、企业社会责任的含义
“企业社会责任”一词最近几年才从西方国家引入我国。
目前国内对“企业社会责任”一词还没有一致的定义，但是在
下述三个方面国内的意见还是比较一致的：一是企业在履行
其本职职责时所应承当的义务，这种义务表现在生产高质量
的产品、提供高品质的服务、尽量为股东争取最大化的利润
等方面；二是企业因自身各方面的因素而产生的义务，这种
义务表现在生产、服务、销售等过程中，有保护职工、环境、消
费者所在社区等利益的义务；三是因为企业没有履行好其义
务而应付出的代价，主要表现在生产、服务、销售等过程中，
企业实施了损害职工利益、破坏或污染环境、侵害消费者的
权益、没有考虑社区的利益等行为。企业将因实施了上述行
为而应付出一定的代价，对职工、环境、消费者所在社区等利
益进行救济。
跨国公司在华商业贿赂存在的根源及对策分析
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随着中国参与经济全球一体
化进程日益加深，国际跨国公司进
一步争夺中国市场的竞争不可回
避。而跨国公司在华商业贿赂的不 断滋长，不但会损害中国市场信
用，降低中国的竞争能力，而且还 严重影响中国在国际社会上的形
象。因此，如何清除这一危害“市场 信用”的毒瘤，已成为摆在我们面
前的迫切任务，需要下功夫解决。
一、近年国外企业商业贿
赂案件回放
１９７８年１２月ｌ３日，在新中 国成立后绝迹了３０年的可口可乐
和中粮总公司达成协议，重返中
国。此后，全球知名的跨国公司相
继进入中国市场，这其中包括德 普、ＡＧＡ、朗讯、ｍＭ、西门子、丹尼 森、瑞辉等。这些公司不仅带来了
投资，更被寄望于将市场经济中公 平、公开的竞争精神与商业伦理也
植入中国市场，因此也被渴望成功 的中国企业奉为偶像。如今，这些
曾经的偶像在中国市场先后被卷 入一件件的商业贿赂案中。 近年来，一些跨国公司在华企
业涉及商业贿赂问题一直引人关 注。从２００５年美国司法部处理德
普、朗讯贿赂案，到２００８年底庭外 和解的西门子案，到２００９年７月
力拓侵犯中国企业商业机密案，再 一刘书兰周玲武汉纺织大学
到２０１０年美国司法部根据美国 导致人均ＧＤＰ达到３０００美元时， 《反海外腐败法》（ＦＣＰＡ）指控戴姆 经济增长出现长期停滞。
勒（ＤＡＩＭＬＥＲ）＇‘为获得海外合同而 跨国公司在华商业贿赂的频 舞弊及篡改账本”案，在美国华盛 繁发生，已成为中国经济发展的瓶
顿哥伦比亚特区法庭正式开庭。另 颈。这不仅给中国市场经济体制运 外，一份由美国司法部确认的ＣＣＩ 行带来负面影响，破坏了中国市场
（美国控制组件公司）系列行贿案 信用体系的建设，还会诱发仇富、 于２０１０年７月公布，爆出中国有 仇官心理，影响社会和谐，严重地
１９家大型企业涉嫌受贿，而一度给 损害中国在国际社会中的形象与 中国带来信心与荣耀的中石油、中 声誉。
跨国公司对华直接投资的突出问题及对策
理论视点
。梅红英
自二十世纪九十年代中期以来，跨国公司来华投资的步 伐明显加快，全球５００家最大跨国公司已有４００多家来我国进 行直接投资，其布局中国，抢占市场的意图十分明显。对中国 经济的影响来讲有利有弊，对中国经济政策的取向来讲，如 何顺势而为，并借此机遇增强我国经济和产业的国际竞争力 是一个迫切的课题。因此，分析跨国公司对华直接投资的问 题，并提出积极的应对策略，是具有重要意义的。 一、比较突出的问题 １、产业投向不合理，降低了资源配置效率 外商直接投资在我国的产业投向上，结构失衡问题一直 比较突出。主要集中在第二产业尤其是具有比较优势的轻纺 劳动密集型工业部门，对第一产业的投资比重低，对第三产 业的投资比重也相对较低。截至１９９９年底，我国引进的ＦＤＩ， 农、林、牧、渔共批准项目９５３４个，占外商投资企业总数的 ２．７９％，合同外商投资金额１０８．２６亿美元，占外商合同投资 总额的１．７６％；工业项目２４９３３５２个，占总数的７３．０１％，合同 外商投资金额３６５５．４７亿美元，占总额的５９．５６％；房地产公 用服务业项目３３８７７个，占总数的９．９２％，合同外商投资金额 １４９９．７７亿美元，占总额的２４．４＿４％；商业、饮食服务业项目 １７５６８个，占总数的５．１４％，合同外商投资金额２１９．６亿美元， 占总额的３．５８％；建筑业项目８８２６个，占总数的２．５８％，合同 外商投资金额１８８．６亿美元，占总额的３．０７％。在重点投资的 第二产业中，加工工业的数量又占了较大比重。尤其是１９９２ 年后大举进入我国的美国、西欧跨国公司，大量投资我国机 电、日用化工、轻纺等高利润的传统行业，一些外资企业在市 场竞争中已处于绝对优势地位，例如在１９９６年电子及通讯设 备类的外资企业销售收入，已占到全行业的６２％。可见，外商 投资企业趋之若鹜的工业部门是投资量较少、价值增值率和 利税率较高的下游加工行业，而竭力回避的是投资量较大、 价值增值率和利税率较低，属于我国工业中瓶颈的上游能 源、原材料等基础工业部门。这样，外商投资企业基本上处于 与我国国内企业相竞争的“替代”状态，而非相互分工合作的 “互补”状态，因此降低了我国工业的整体资源配置效率。 ２、中方合作者收益微薄，抑制了国内产业发展 以市场控制为目标的跨国公司直接投资，对国内产业的 发展既有带动和示范的一面，也有对国内产业的成长构成抑 制的一面。表现在跨国公司的母公司通过控制产品开发的核 心技术和关键设备、零部件的生产，掌握了加工增值链中的 绝大部分，其设在中国的子公司（尤其是不占控股地位的子 公司）通常处于国际分工的最低层，仅享有极低的生产附加 值比例。 如在设备、零部件作为实物投入的外商直接投资中，跨 国公司惯用的手法是“高进低出”．向我国输出高作价的二流 设备和后续供应的零部件，又以低价（转移价格）将有价格竞 争力的出口产品纳入全球营销网络，暗中转移利润，逃避国 家税收；同时用内销产品的高价弥补外销的利润损失。两个 值得比较的数据是外商投资企业生产率普遍高于我国内其 他类型企业，但对国家税收的贡献却远远低于其工业增加值 的比重。如１９９９年两项数据分别为１６％和２７．８％（外经贸部、 国家统计局网站） 又如跨国公司在华投资通常会设立独资公司统一协调 和控制其如伞状扩张的合资企业和销售网。如宝洁（中国）有 限公司、联合利华（中国）有限公司、汉高（中国）控股公司等， 其与中方合资设立的企业仅仅是跨国公司在华经营战略的 组成部分，具体地位是一个生产车间，合资企业的新产品开 发，原料供应和产品销售都由独资公司掌握。这样，合资企业 的上下游关键环节均被跨国公司控制，在价值链中只能处于 国际分工的低阶梯层次，这不利于合资企业和我方投资企业 从战略环节逐步建立竞争优势，不利于增强我国民族产业的 竞争力。 ３、引资方式单一，不利于引进外资进一步增长 １９９２年以来，中国利用外资额一直居美国之后，排名世 界第三，在发展中国家中排名第一。但是，近几年在跨国直接 投资一路增长的大环境下，中国利用外资的数量却出现了下 降趋势。其重要原因是：多年来，我国吸引外资额的９５％是以 新建企业形式实现的，而近几年，全球直接投资出现了第三 次并购浪潮，２０００年１．３万亿美元的全球外国直接投资也主 要是以跨国购并的形式发生，这是影响我国吸引外资没有伴 随全球外国直接投资增长的重要原因；也就是说跨国并购驱 动的外商直接投资增长环境对我国进一步利用外资形成了 竞争压力。究其原因主要在三个方面：（１）全球并购主要发生 在发达国家，我国还没有那么多可以纳入到跨国公司全球重 组计划中的企业。（２）全球并购主要发生在电信、金融、国防、 化工、媒体等领域，而我国吸收外资的产业保障政策中，对这 些领域仍有限制，当然这些限制对我国目前的经济发展水平 来说是必要的。（３）我国还没有为跨国并购提供一个通畅的 法律构架，跨国并购在中国的实施，从法律程序上看还比较 复杂，对并购双方也不太有利。我国现有的三部外商投资法 律主要是关于外商在国内新设企业的，而对于外商以购并方 式进行直接投资则没涉及。因此完善有关外资购并的法律体 系，制定明确具体的操作规程，依靠法律、制度手段来规范外 资购并，减少政府的直接干预行为，是当前亟待解决的问题。 二、积极的应对策略 １、法律政策调整 根据ｗ＇ｒｏ（与贸易有关的投资措施协议》规定，各成员方 对来自另一成员方领土的资本投资方面的待遇应不低于国 内同类投资所享有的待遇。从我国外资法律、法规的具体内 容来看，存在两方面的问题：一方面给予外商投资企业诸多 “超国民待遇”，主要表现在税收上的全面优惠；另一方面又 对外商投资企业规定了某些限制，如贸易外汇平衡、内销比 例、当地成分和当地股权、收费项目实行国内国外企业两种 标准等。中国作为ＷＴＯ成员国，ｗ＇ｒｏ（与贸易有关的投资措
谈中国企业应对跨国公司在华并购的对策和建议——基于交易费用的角度
谈中国企业应对跨国公司在华并购的对策和建议 ——基于交易费用的角度 宋 华 牛 倩 （东北财经大学 １１６０２３） 【摘要】虽然跨国并购是一个浪潮，在中国的并购也存在很大的优势， 从跨国并购本身这一事件来说，它是有效率的 但是，跨国企业在华并 购出现的问题有很多，笔者认为主要集中于可能会造成的产业结构问 题及其对我国企业的生存和发展造成的压力问题。 【关键词】跨国并购；交易费用；产业垄断；竞争 自从２０世纪９０年代到２１世纪初，随着全球经济一体化的发 展，跨国并购作为经济一体化的产物也逐渐风靡全球。中国的改 革开放政策也成为跨国并购的推动力，“引进来，走出去”让跨国公 司更加看好了中国这片世界上成长性最好的新兴市场，因此跨国 并购在中国市场上发展很快。跨国并购成为一个有效率的经济事 件。但是就其跨国并购目的而言，它们并不是要为中国的经济繁 荣作为自己的贡献，所以跨国并购在中国产生了一些问题，在这些 问题中，作者认为最关键的是跨国公司在中国的产业中是形成的 竞争的市场结构还是垄断的市场结构，不论是在竞争的环境下还 是在垄断的环境下，中国企业都面临着生存和发展的问题。在与 跨国公司竞争中仍处于弱势的情况下，中国企业应该运用灵活的 竞争策略，努力降低交易费用。 １ 中国企业在与跨国公司在华并购竞争中降低交易费用以 求生存和发展 １．１ 国有企业现代企业制度的建立。“统治者从自身利益出 发来设计产权，而交易费用则使得典型的无效率产权普遍存在。” “制度，与经济理论中那些标准的约束一起，决定了存在于一个社 会中的机会。组织乃是为了利用这些机会被创造出来的。组织的 演化又会改变制度。”国有企业的产权制度改革已经是大势所趋， 它需要适应我国市场经济体制的发展。建立现代企业制度，是降 低国有企业交易费用不可或缺的一部分。而真正建立了现代企业 制度才能增强国企的竞争力，才能在行业中占据优势地位，这对抑 制跨国并购可能产生的垄断起到举足轻重的作用。 １．２有关引进西方先进的管理经验的问题。有的人认为中 国的企业要成长，要成为世界５００强企业，除了要引进西方先进的 技术之外，还要引进西方先进的管理经验。笔者不苟同。原因在 于管理方式体现了西方文化，一个公司的文化渊源必定扎根在它 所生长的这片土地之上，其员工的思想更是体现了当地人或者说 中国人的思维方式和行为方式。难道要引进的管理方式或者经验 就一定会是比中国的管理方式更先进吗？笔者认为不见得是。或 者肯定地说不比中国的管理方式更先进，很多西方的管理方式在 中国是不适用的。文化只有特性没有优劣。中国式的管理方式有 很多也是值得外资企业借鉴的。笔者认为要把中国式的管理方式 妥善运用并且发扬光大，也是一个很好的降低中国企业交易费用 的方式。企业内部“人”的管理对一个企业的成长发展起着至关重 要的作用，体现了企业的领导层对这个企业发展的把握能力。 １－３保持中国企业产品著名品牌的重要性的问题。第一，对 于中国被并购企业的著名品牌而言，跨国公司并购的目的可能就 是要吞并整个企业，控制企业的所有股权。但是在与跨国企业并 购的谈判中，可以确定中方不会把品牌这一无形资产进行转让，必 须要掌握中方品牌的销售渠道，但这不是长久之计，可能在签订合 约的短暂时间内这一合同是有效的，长期来说，企业若是外方占有 绝大部分股权，那么大股东便可随意妄为。所以中方企业要为自 己品牌找好后路，不要早早断送了生命。市场上这样的例子不胜 枚举。但是娃哈哈品牌现在仍然存在，无疑可以作为榜样。 第二，对于中国其他企业的产品品牌而言，跨国公司在中国的 影响力巨大，可能那些国外的品牌优势更受国人的青睐。中国企 业在企业产品品质上可以做到不差于跨国公司，即使不能拥有最 先进的技术，但是在产品的其他方面的品质上也可以一争高下，如 中国的联想笔记本。中国的企业在与外国企业相竞争的过程中不 仅仅是在产品核心技术方面的竞争，还有品牌、售后服务方面等 等。能做到大部分人都能点头称好，是要靠坚持不懈的精神。一 个企业的信用是降低这个企业交易费用的一个很重要的方面。如 果一个企业失去了品牌也就失去了在这个行业立足的机会。 ２政府如何帮助中国企业降低交易费用 以下所给出的政策建议是希望能够最大限度的降低国内企业 与跨国公司竞争的交易费用： ２．１政策环境方面。在政策环境方面国内企业面临着高的交 易费用。中国企业无论在国内并购和跨国并购方面要借鉴跨国公 司在中国并购的经验，尤其是中国企业在进行跨国并购的过程中要 利用当地有利的制度环境、政策环境，抓住有利的时机，努力降低并 购的交易费用；对于国内的处于行业领航地位的大中型企业，国家 可以给予其更优惠的政策，基本上能达到与外商投资企业相等的水 平，使国内企业的竞争不至于在外在环境上输于外商投资企业；对 于招商引资，国家不能只为了引进外资，而不顾国内企业的投资环 境。对于招商引资的优惠项目，国内企业有条件的同样可以参与竞 争，同时对于国内企业规定的条件和对于外资进入规定的条件要有 区别，有区别的条件是为了比较公平地对待不同的企业。 ２．２形成跨国投资企业之家的竞争。若跨国企业在我国形 成了寡头垄断，利用价格领导和产量领导模型分析我国厂商在面 临寡头厂商的情况下如何做出反应，由跨国公司在这个行业中处 于领导者的地位，其他剩余的中国企业是没有话语权的，只能看跨 国公司的产量和价格来决定自己企业生产的产量和产品价格。 在产量领导下，是以斯塔克尔伯格模型分析的。 试把寡头垄断的跨国公司看作厂商１——领导者，把中国剩 余的厂商看作厂商２——追随者。分别分析两个厂商的利润最大 化的情况下的产量。由图１分析： 由图１可以看出，Ｑ （ｙ，）是指厂商２对厂商１预先制定的产 量做出的反应函数，是厂商２的产量。对于厂商１的每一个选择 Ｙ。，厂商２都会做出反应，这就形成了厂商２的反应曲线。这一反 应曲线表示了作为追随者的厂商ｌ诸利润最大化产量。越靠近左 边的等利润线所代表的利润最大化产量是厂商１最希望的选择， 因为厂商１的产量越少，厂商２的剩余产量就越多，利润就越高。 对于厂商２的产量的反应函数斯塔克尔伯格模型是这样推导的：
跨国公司内部贸易负面影响与对策
ｍ 伽置ｊ［国 簧■公司内部舅■负— 一与对策 随着跨国公司直接投资的迅速增 加，跨国公司的内部贸易也越来越多。根 据联合国贸发会议的估计，目前公司内贸 易大约占世界贸易总量的１／３；根据 ＯＥＣＤ统计。其成员国之间的贸易额有近 一半是跨国公司内部贸易。跨国公司内 部贸易会对我国经济产生诸多负面影响， 对此应采取一些应对措施，以最大限度地 降低跨国公司内部贸易对我国经济造成 的负面影响。 一、跨国公司内部贸易及其原因 （一）跨国公司内部贸易。跨国公司内 部贸易主要指跨国公司母公司与子公司、 子公司与子公司之间的商品进出口交易 行为，其主要表现为通过转移定价谋取超 额利润、垄断先进技术、加深产业结构的 低级化、干扰正常的国际贸易活动、冲击 国家经济主权等。 （二）跨国公司内部贸易的原因 １、内部贸易是解决跨国公司内部各 利益中心之矛盾的产物。跨国公司的母 公司与子公司之间关系一般有股本份额 决定，股本份额不同经济利益统一程度往 往就不一致。跨国公司通过内部市场机 制满足各方的经济利益，以解决内部经济 利益的矛盾。 ２、绕过外部市场。降低交易成本。企 业所处的市场往往是不完全竞争的，为了 避免市场经营中的不确定性和弥补交易 成本过高的缺陷，跨国公司通常采取内部 贸易的方式从而减低交易成本，实现最大 利润。 ３、谋求转移价格的避税效应。跨国公 司内部贸易的价格采用转移价格的方 式。如在关税方面，高关税国家的子公司 从其他子公司进口的价格要压低，而低关 税国家的子公司的进口价格可抬高，以减 一 口文／邹丽李志斌 少整个公司缴纳的关税金额。 ４、增强公司在国际市场上的垄断地 位。跨国公司通过市场内部化，实行差别 性定价战略，充分地掌握市场力量；另外， 某些跨国公司具有雄厚综合生产营销实 力，可垄断上游产品生产。制定较高内部 交易价格，使初级产品的市场价格保持较 高水平，提高产品下游阶段的进入壁垒。 维护自身在下游产品生产营销中的垄断 地位。 ５、防止技术优势的扩散，增强公司在 国际市场上的技术垄断地位。若跨国公司 的技术产品在公司外部交易有可能被竞 争对手模仿而蒙受损失，内部贸易可以避 免此类事情的发生。 ６、保证特定产品的生产，确保供销优 势。在跨国公司生产过程中，某些中间投 入是高度特定的，他们在质量、性能或规 格上都有特殊要求，是外部市场很难提供 的，并且在价格和供应量方面有着不确定 性，因此只有把它们纳入整个跨国公司生 产体系才能确保这种中间产品的提供，保 证生产过程的继续。 二、跨国公司内部贸易对我国经济的 负面影晌 （一）通过转移价格侵吞我国经济利 益。转移价格的定价机制改变了价格作为 市场信号的贸易秩序，在一定程度上破坏 了国际市场价格与供求关系之间的联 系。据国家税务总局估计，跨国公司转移 定价使我国每年要少征税约３００亿元。 （二）通过对先进技术实施垄断，使我 国的技术引进难以达到预期目标。跨国公 司控制着国际技术转让７５％的份额和对 发展中国家技术贸易９０％的份额。为防 止所拥有的技术被竞争者仿制而使企业 蒙受损失，跨国公司技术转让一般都选择 内部转让的方式，把技术牢牢控制在自己 手中。即使我们付出了巨额的专利费，它 也不会出售最先进的技术，有时甚至转让 即将淘汰的技术，这严重阻碍了我国技术 的升级换代。 （三）降低了我国引进外资的关联效 应。我国大力引进外资的目的之一就是希 望通过跨国公司的投资带动上游产业或 下游产业的发展，然而跨国公司从全球战 略出发。有时宁可高价进口国外关联公司 的原材料、半成品，因而降低了跨国公司 在我国直接投资的关联效应。 （四）不利于我国产业结构的优化调 整。跨国公司在我国主要投资初级产品的 开发，这不利于我国经济增长的长远目 标。即使跨国公司向我国的直接投资用以 建立制成品工业，在很大程度上也常常是 有意识地利用我国环境保护意识不强，环 境保护法规不健全和谈判地位不利等因 素，将耗能大、污染重、效益差的传统工业 部门从母国转移到我国，影响我国产业结 构升级。 （五）跨国公司将可能程度不同地控 制着我国的生产与贸易，冲击我国的经济 主权。跨国公司凭借其垄断优势，在一定 程度上控制着我国的生产和出口贸易。我 国对海外投资存在一定程度的依赖性，制 成品工业的生产和出口也可能在很大程 度上被跨国公司所控制，其中贸易利益的 损失不言而喻。另外，以美国为首的西方 大国利用跨国公司作为其推动全球战略 利益的工具，发展中国家必然会面临“西 化”以及“边缘化”的危险。 三、我国企业应该采取的应对措施 跨国公司内部贸易对我国经济发展 所造成的负面影响不可低估。应该采取一 些有效的措施，趋利避害。 合作经济与科技
跨国公司对华技术转移的现状及对策
２００９年第３期 总第１７７期 黑龙江对外经贸 ＨＬＪ Ｆｏｒｅｉｇｎ Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｒｅｌａｔｉｏｎｓ＆Ｔｒａｄｅ Ｎｏ．３，２００９ Ｓｅｒｉａｌ Ｎｏ．１７７
［跨国经营］
跨国公司对华技术
转移的现状及对策
石 楠
（苏州大学商学院，江苏苏州２１５１２８）
［摘要】改革开放以来，我国利用外国投资规模不断扩大，其中，大型跨国公司对华投资增长，在华研发
活动日趋活跃，跨国公司对华技术转移带来了先进的技术和商品，产生了多方面的技术溢出效应，使我们获得
更为开放的国际合作机会。但跨国公司为防止其核心技术外溢，多采用“以市场换技术”、知识产权和技术标 准化相结合的策略。我们要客观对待，走引进和自主创新相结合的道路，积极发挥东道国政府的作用，从单纯
的技术引进向技术联盟转变，建立健全技术转移中介，以提升自身技术创新的能力。
【关键词］技术转移；技术溢出；内部化
［中图分类号］Ｆ２７６．７ ［文献标识码］Ｂ ［文章编号】１００２一￣８０（Ｚ００９）０３—００５３—０３
一、技术转移含义及方式
技术差距在各国之间是普遍存在的，即使同为发达
国家，因其技术基础和优势不同，一个国家在一些产业的 技术水平较高，而在另一些产业的技术水平可能较低。
所以就某一具体产业而言，发达国家之间同样会存在技
术差距，同样有技术转移的要求。不过，技术差距在发达
国家与发展中国家之间就更为明显，因为这两类国家之
间，不仅有具体产业的技术差距，而且还有总体技术水平
的差距，换言之，发展中国家可能在大多数产业的技术水
平都低于发达国家。在全球化的大背景下，发达国家不
断把市场扩展到发展中国家，谋求更多利益，跨国公司作
为国际间技术转移的主体无疑发挥着主力军的作用，是
影响世界经济发展和技术进步的重要力量。
技术转移指技术持有者通过各种方式将其拥有的生
产技术、销售技术或管理技术以及有关的权利转移给他
人的行为。跨国公司可以通过多种方式向国外转移其技
浅析中国企业跨国并购的动因、问题及对策
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MODERN BUSINESS现代商业120权和决策权等，这样才能在确保总部对境外经营机构的相对集中管控的前提下，实现对境外机构管理层的约束，进而有效降低境外资产的运营风险。(二)提高境外资产管理的风险识别和评估能力明确企业的经营战略是有效预测、规避风险和采取措施积极应对风险的前提，而风险防范和应对的最终目的在于防止境外国有资产的流失，所以在实践中国有企业应当从把握好境外投资的战略决策环节入手来提升其风险识别和评估能力：首先要明确进行境外经营的战略意义，例如获取战略性资源、开拓境外市场等，这些战略目标和动机必须细化；其次是要明确境外项目投资的选择标准，例如从东道国国别选择和入驻方式等；最后是要对境外机构的战略角色进行定位。只有这样才能在进行境外资产管理时的目的性较强，合理控制境外资产的风险。(三)优化境外资产管理的控制活动要优化境外资产管理的控制活动，可从三个方面加以思考：一是必须明确财务管理不能替代业务控制活动，必须根据境外资产的运营特点设计针对性和适应性强的业务控制活动；二是要建立规范科学的财务报告和管理制度，从而来防范境外国有资产的流失；三是要有效利用内部控制的牵制机制，即从构建境外机构管理层的权利制衡机制入手来防止个人权利过大，进而损害境外国有资产的问题。结束语：随着国有企业在境外资产规模的逐年扩大，其境外资产管控成为一个难点，同时也是一个亟待解决的问题。本文在分析国有企业在境外资产管理过程中存在的难点和困境的基础上，结合国有企业实际提出了一些具有针对性的对策，以期能够帮助国有企业突破其境外资产管理的困境和难点，确保国有资产的完整性和安全性。参考文献：[1]汤媛媛,杨春.中央企业境外资产监管与风险防范[J].当代经济研究,2017.03[2]卢享光.浅议如何对国有企业境外资产进行有效监督管理[J].现代商业,2014.11[3]卢永真,姜华欣,胡迟.加强境外国有资产监管的有效途径[J].中国国情国力,2017.02[4]周煊.中国国有企业境外资产监管问题研究—基于内部控制整体框架的视角[J].中国工业经济,2012.01浅析中国企业跨国并购的动因、问题及对策梁圆皓 上海大学经济学院 上海 201900摘要:随着经济全球化趋势的不断推进，以实现各种资源全球最佳配置为目标的企业在境外的直接投资活动发展迅猛。实施跨国并购、整合全球资源是我国企业发展壮大的必然途径。现阶段我国企业跨国并购仍然处于探索阶段，企业跨国并购的经验不足，资源整合能力不够强活动，在跨国并购中还面临多种特有障碍和风险。本文通过对中国企业跨国并购的现状、动因进行分析，总结企业参与跨国并购活动会存在的问题，并针对这些问题给出合理的解决建议对策。关键词:中国企业，跨国并购动因，并购整合，风险，对策经济全球化是当今世界经济发展非常重大的一个阶段, 而跨国公司又在经济全球化进程中发挥着十分重要的作用，跨国公司的投资策略和战略调整都会对世界经济产生重要的影响。我国企业参与经济全球化的水平正逐步提高，实施跨国并购的企业也在迅速的增长，跨国并购已经成为中国企业参与世界经济全球化的重要形式。一、中国企业跨国并购的现状中国企业跨国并购的规模呈现逐步上升的趋势。2015年，中国企业境外并购总额高达1213亿美元，同比增长112%；而仅2016年上半年度，境外并购金额已就打破了2015年创造的全年交易额记录，达1337亿美元，居全球之首。中国企业跨国并购的主体逐渐的趋向多元化。从2005年到2015年，中国企业跨国收购从150次上升到678次，翻了4倍。2015年中国海外并购的最主要标的为金融行业，而2016年上半年传媒则成为最新热点。除此之外，高科技行业、工业、零售业和房地产业也一直是热点。二、中国企业参与跨国并购的主要动因(一)追求协同效应，提高企业的效率性随着中国经济的快速发展，中国市场在全球市场份额中所占的比重日益增加。越来越多的跨国企业针对中国市场单独进行研发，并将大部分的制造任务放在了中国，这在一定程度上削弱了中国企业依靠的生产成本优势。面对种种劣势的日益增加，中国企业不得不寻求更高效的企业效率。中国企业通过跨国并购，能够使企业的管理资源得到综合利用，利用相互间的市场渠道来提高自身的盈利水平，降低管理费用和运营成本；可以使企业的优势在收购方和目标方这两者之间相互共享和发挥，实现双方的优势互补，从而提高企业的核心竞争力；适当的对企业的规模进行调整与扩充，从而能够达到最佳的规模经济要求。(二)追求多角度化经营，降低贸易壁垒，获取市场势力一方面，中国企业参与跨国并购活动可以将公司资金投资于不同的经营项目，从而可以避开仅在内部扩张带来的风险，扩大企业的经营范围，减少对单一产品市场的依赖程度，提高自身应对产品市场波动的能力，从而达到增加自身收益，分散市场风险的效应。另外，通过跨国并购活动，可以使中国企业在进入目标企业所在市场时，避免东道国的产业壁垒和政策壁垒。另一方面，通过企业间的纵向并购可以迅速有效地开辟新的市场，获取品牌的核心技术和市场销售渠道。跨国并购可以直接获得目标企业已经持有的品牌和客户关系，较快地进入新的市场，从而迅速提高并购企业的市场势力。另外，企业通过横向并购，可以Sweeping over the Management管理纵横 |