2017年中级经济师考试金融专业知识及实务
2017年中级经济师考试金融专业知识及实务2017年中级经济师考试金融专业知识及实务第一章(1)考情分析：本章主要讲述金融市场与金融工具及其相关知识。
从历年考题来看，单选题、多选题、案例分析题都有涉及。
第一节金融市场与金融工具概述一、金融市场的涵义与构成要素(一)金融市场涵义金融市场指有关主体，按照市场机制，从事货币资金融通、交易的场所或营运网络。
是由不同市场要素构成的相互联系、相互作用的有机整体，是各种金融交易及资金融通关系的总和。
简而言之，是资金融通的场所。
(二)金融市场的构成要素四个基本要素：金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格1.金融市场的主体市场上的参与者。
资金供求双方。
主体具有决定性的意义。
决定着金融工具的数量和种类，决定市场的规模和发展程度，市场的深度、广度和弹性。
(1)家庭家庭是金融市场上主要的资金供应者。
也需要资金，但需求数额一般较小。
(2)企业企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。
对资金有需要也有供给。
除此之外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。
(3)政府在金融市场上，各国的中央政府和地方政府通常是资金的需求者。
政府也会出现短期资金盈余，此时，政府部门也会成为暂时的资金供应者。
(4)金融机构金融机构是金融市场上最活跃的交易者，分为存款性金融机构和非存款性金融机构。
存款性金融机构：商业银行、储蓄机构和信用合作社。
非存款性金融机构：保险公司、养老金、投资银行、投资基金等。
金融机构在金融市场上扮演着资金需求者和资金供给者的双重身份。
(5)中央银行中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，又是监管机构之一。
交易者：是各金融机构的最后贷款人，因此是资金的供给者;而且在金融市场上进行公开市场操作调节货币供应量(既是供给者又是需求者)。
监管者：代表政府对金融市场上的交易者进行监督，防范金融风险，使金融市场平稳运行。
2.金融市场客体金融市场客体即金融工具，是指金融市场上的交易对象或交易标的物。
(1)金融工具的分类①按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。
货币市场工具是期限在一年以内的金融工具。
资本市场工具是期限在一年以上的金融工具，包括股票、企业债券、国债等②按性质不同，金融工具可分为债权凭证与所有权凭证。
债权凭证是依法发行，约定一定期限内还本付息的有价证券――债权债务关系――债券等。
所有权凭证是股份公司发行，证明投资者股东身份和权益，并据以取得股息的有价证券――所有权――股票等③按与实际金融活动的关系，可分为原生金融工具和衍生金融工具。
原生金融工具：商业票据、股票、债券等。
衍生金融工具：是在原生金融工具基础上派生出来的，有远期合约、期货、期权和互换等。
(2)金融工具的性质①期限性：金融工具中的债权凭证一般有约定的偿还期。
②流动性流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力。
金融工具的收益率高低和发行人的资信程度是决定流动性高低的重要因素。
③收益性④风险性金融工具的风险一般来源于两个方面：一是信用风险;二是市场风险。
这四个性质之间的联系：期限性和收益性、风险性成正比，与流动性成反比。
流动性与收益性成反比。
收益性与风险性成正比。
流动性与风险性成反比。
3.金融市场中介金融市场中介是指在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。
金融市场中介与金融市场主体存在区别，中介的目的是获取佣金。
中介的作用：促进资金融通，降低交易成本，构造和维持市场运行。
4.金融市场价格价格机制在金融市场中发挥着极为关键的作用，是金融市场高速运行的基础。
价格与投资者的利益密切相关。
价格引导资金的流向。
5.构成要素之间的关系金融市场的四个要素之间是相互联系、相互影响的。
其中，金融市场主体和金融市场客体是构成金融市场最基本的要素，是金融市场形成的基础。
金融市场中介和金融市场价格则是金融市场中不可或缺的构成要素，对促进金融市场的繁荣和发展具有重要意义。
【例1多选题】金融工具的性质包括( )。
A.收益性B.风险性C.安全性D.流动性E.期限性【正确答案】ABDE【答案解析】本题考查金融工具的性质。
【例2?多选题】按期限不同，金融工具可分为( )。
A.货币市场工具B.资本市场工具C.原生市场工具D.衍生市场工具E.流通市场工具【正确答案】AB【答案解析】本题考查金融工具的分类。
按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。
二、金融市场的类型金融市场结构：各种类型的子市场的组成和关系。
类型：【例?多选题】金融市场的类型按交易中介可以划分( )。
A.直接金融市场B.间接金融市场C.发行市场D.流通市场E.有形市场【正确答案】AB【答案解析】本题考查金融市场的类型。
三、金融市场的功能1.资金积聚功能将众多分散的小额资金汇聚为能供社会再生产使用的大额资金。
2.财富功能所谓财富功能是指金融市场为投资者提供了购买力的储存工具。
金融市场为投资者提供了具有储蓄财富、保有资产和财富增值的金融产品。
3.风险分散功能金融市场为参与者提供了防范资产风险和收入风险的手段。
4.交易功能金融市场增加了金融产品流动性、使交易更容易完成、降低交易成本等。
5.资源配置功能通过金融市场价格机制有效配置资源。
6.反映功能金融市场是社会经济运行的“晴雨表”7.宏观调控功能金融市场是政府调控宏观经济运行的重要载体。
财政与货币政策的实施均与金融市场紧密相连。
【例?单选题】金融市场的功能不包括( )。
A.资金积聚功能B.财富功能C.风险分散功能D.流通功能【正确答案】D【答案解析】本题考查金融市场的功能。
2017年中级经济师考试金融专业知识及实务第一章(2)第二节传统的金融市场及其工具传统的金融市场主要包括：货币市场、资本市场、外汇市场。
一、货币市场货币市场是指以短期金融工具为媒介，交易期限在1年以内的进行资金融通与借贷的交易市场，主要包括同业拆借市场、票据市场、回购协议市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。
货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。
(一)同业拆借市场同业拆借市场的特点：(1)期限短。
同业拆借市场的期限最长不得超过1年。
其中，以隔夜头寸拆借为主。
(2)参与者广泛。
商业银行、非银行金融机构和中介机构都是主要参与者。
(3)交易对象：在拆借市场交易的主要是金融机构存放在中央银行账户上的超额准备金。
(4)信用拆借。
同业拆借市场基本上都是信用拆借。
功能：①调剂金融机构资金，提高资金使用效率;②同业拆借是央行实施货币政策，进行宏观调控的重要载体。
(二)回购协议市场回购协议市场是指通过证券回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。
证券回购协议是指证券资产的卖方在卖出一定数量的证券资产的同时与买方签订的在未来某一特定日期按照约定的价格购回所卖证券资产的协议。
实际上它是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。
证券的卖方以一定数量的证券为质押品进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。
在证券回购协议中，作为标的物的主要是国库券等政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。
证券回购在货币市场中的作用：(1)证券回购交易增加了证券的运用途径和闲置资金的灵活性。
(2)回购协议是中央银行进行公开市场操作的重要工具。
【例?单选题】如果某一金融机构希望通过持有的债券来获得一笔短期资金融通，则它可以参加( )市场。
A.同业拆借B.商业票据C.回购协议D.大额可转让定期存单【正确答案】C【答案解析】本题考查回购协议市场的相关知识。
回购协议市场是指通过证券回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。
(三)商业票据市场商业票据是公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保的信用凭证。
由于商业票据没有担保，完全依靠公司的信用发行，因此其发行者一般都是规模较大、信誉良好的公司。
一般来说，商业票据的发行期限较短，面额较大，且绝大部分是在一级市场上直接进行交易。
商业票据具有融资成本低、融资方式灵活等特点，并且发行票据还能提高公司的声誉。
【例?单选题】公司以贴现方式出售给投资者的短期无担保的信用凭证是( )。
A.公司债券B.银行承兑汇票C.大额可转让定期存单D.商业票据【正确答案】D【答案解析】本题考查商业票据的概念。
商业票据是公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保的信用凭证。
(四)银行承兑汇票市场汇票是由出票人签发的委托付款人在见票后或票据到期时，对收款人无条件支付一定金额的信用凭证。
由银行作为汇票的付款人，承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据，称为银行承兑汇票，以此为交易对象的市场就是银行承兑汇票市场。
一级市场行为：出票、承兑二级市场行为：贴现、再贴现银行承兑汇票具有以下特点：(1)安全性高。
(2)流动性强。
(3)灵活性好。
(五)短期政府债券市场短期政府债券是政府作为债务人，期限在一年以内的债务凭证。
广义的短期政府债券不仅包括国家财政部门发行的债券，还包括地方政府及政府代理机构所发行的债券;狭义的短期政府债券则仅指国库券。
一般所说的短期政府债券市场指的就是国库券市场。
短期政府债券以国家信用为担保，几乎不存在违约风险，也极易在市场上变现，具有较高的流动性。
同时，政府债券的收益免缴所得税，这也成为其吸引投资者的一个重要因素。
政府发行短期政府债券，通常是为了满足短期资金周转的需要。
除此之外，它也为中央银行的公开市场业务提供了一种可操作的工具。
(六)大额可转让定期存单(CDs)市场大额可转让定期存单(CDs)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。
它产生于美国，由花旗银行首推，是银行业为逃避金融法规约束而创造的金融创新工具。
大额可转让定期存单具有以下特点：(1)不记名，且可在市场上流通并转让。
(2)一般面额固定且较大。
(3)大额可转让定期存单不可提前支取，只能在二级市场上流通转让。
(4)利率既有固定的，也有浮动的，一般高于同期限的定期存款利率。
二、资本市场资本市场是融资期限在一年以上的长期资金交易市场。
资本市场的交易对象主要是政府中长期公债、公司债券和股票等有价证券以及银行中长期贷款。
在我国资本市场主要包括股票市场、债券市场和证券投资基金市场。
【例?单选题】资本市场作为长期的资金交易市场，其融资的期限在( )年以上。
A.5B.3C.8D.1【正确答案】D【答案解析】本题考查对资本市场概念的理解。
资本市场是融资期限在1年以上的长期资金交易市场。
(一)债券市场1.概念特点债券是债务人依照法定程序发行，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在约定日期偿还本金的书面债务凭证。
2017年中级金融专业知识与实务习题及答案
2017年中级金融专业知识与实务习题及答案1. 证券发行者将证券定向售给有限的机构投资者称为( )。
A.公募发行B.有限发行C.机构发行D.私募发行参考答案：D参考解析:私募发行又称私下发行，就是发行者将证券定向售给有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。
私募发行不受公开发行的规章限制，除能节约发行时间和发行成本外，又能够比在公开市场上交易相同结构的证券给证券公司和投资者带来更高的收益率。
2.下列不属于金融期货特点的是( )A.合约标准化B.灵活性C.逐日盯市制D.直接清算制参考答案：D参考解析:金融期货的特点是间接清算制。
3.人民币从中国人民银行现金发行库直接进入商业银行和其他金融机构现金业务库的过程称为( )A.现金发行B.现金漏损C.现金归行D.现金回笼参考答案：A参考解析:人民币从中国人民银行现金发行库直接进入商业银行和其他金融机构现金业务库的过程，称为现金发行;再由商业银行和其他金融机构现金业务库通过不同渠道进入流通领域——即形成企事业等单位库存现金和居民手持现金的过程，称为现金投放;而随着企业单位和个人用现金进行各种支付，流通中现金又流回商业银行和其他金融机构的过程，称为现金归行;商业银行和其他金融机构将超过其业务库存限额的现金送交中国人民银行发行库的过程，称为现金回笼。
4.下列属于非票据结算的是( )。
A.汇票B.本票C.支票D.信用证结算参考答案：D参考解析:信用证结算属于非票据结算，选项A、B、C是票据结算。
5.下列关于金融债券的说法错误的是( )。
A.金融债券是商业银行中长期资金的重要来源B.发行金融债券要受发行机构信用等级的约束C.金融债券利率高于同期储蓄存款利率D.金融债券会受到金融企业原有存贷关系的束缚参考答案：D参考解析:通过债券发行面向社会筹集资金，不受金融企业原有存贷关系的束缚。
6.根据贷款“五级分类法”，在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回或只能收回极少部分的贷款是( )。
2017年中级经济师中级金融《经济基础知识与实务》精选题
2017年中级经济师中级金融《经济基础知识与实务》精选题1在上市公司以增发新股融资时，现有股东按目前持有股份比例优先认购后，如果股份尚有剩余，承销商将买进剩余股票，再转售给其他投资者，则该新股发行的承销方式是( )。
A.全额包销B.尽力推销C.余额包销D.混合推销2.目前，我国记账式国债采用的发行方式是( )。
A.行政分配B.承购包销C.邀请招标D.公开招标3.信用经纪业务中，投资银行不仅是传统的中介机构，而且还承担着( )的角色。
A.债务人与抵押权人B.债权人与抵押权人C.债务人与发行人D.债权人与发行人4.融制度的创新是指( )。
A.与国际惯例接轨B.混业经营到分业经营的转变C.金融体系与金融结构的新变化D.商业银行与非银行金融机构分类管理5.融发展不单是指金融数量或质量上的变化，更主要的是指( )。
A.农村金融市场的发展B.外资金融机构的增加C.金融产品的复杂化D.金融效率的提高6.德史密斯提出了衡量一国金融发展水平的相关指标——金融相关比率，即某一时点上现存( )之比。
A.社会信用总额与国民收入B.实物资产总额与对外净资产C.金融资产总额与国民财富D.货币总额与国民生产总值7.于经济发展与金融深化关系的说法，正确的是( )。
A.金融深化会导致金融危机，破坏经济发展B.金融深化必然促进经济发展C.经济发展离不开金融深化，失控的金融深化会导致经济倒退D.金融深化与经济发展同时出现是一种偶然巧合8.描述金融深化与经济增长关系的托宾模型中，货币对经济运行的影响，主要是通过对( )的影响，进而对人们的消费或储蓄行为的影响实现的。
A.可支配收入B.国内生产总值C.国民生产总值D.税前利润9.恩斯认为，当利率极低时，投机动机引起的货币需求量是无限的，并将这种现象称为( )。
A.现金偏好B.货币幻觉C.流动性过剩D.流动性偏好陷阱10.德曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因此，货币政策应( )。
A.“相机行事”B.重在调整利率C.实行“单一规则”D.“走走停停”11.货币供给机制，货币供应量等于基础货币与货币乘数的( )。
2017年经济师中级(金融专业知识与实务)真题(含答案解析)
2017年经济师中级（金融专业知识与实务）真题（含答案解析）一、单项选择题1.买断式回购最长不能超过（）天A.1B.60C.91 √D.365解析：考核回购协议市场。
买断式回购的期限为1天到91天。
质押式回购的期限为1天到365天。
2.债券是资本市场重要的工具之一，其特征不包括（）A.流动性B.安全性C.收益性D.永久性√解析：考核债券的特征。
债券具有以下特征：① 偿还性：债务人必须按规定的偿还期向债权人支付利息和偿还本金。
② 流动性：债券市场越发达，债券发行人的信用程度越高，债券期限越短时，流动性越强。
③ 收益性：定期利息收入以及二级市场买卖价差。
④ 安全性：发行人信誉高、利率固定且二级市场价格稳定、破产时优先求偿。
3.人民币普通股票账户又称为（）A.基金账户B.A股账户√C.B股账户D.人民币特种股票账户解析：考核我国股票市场。
A股，即人民币普通股,是由中国境内公司发行，供境内机构、组织或个人以人民币认购和交易的普通股股票。
4.在我国，负责监管互联网信托业务的机构是（）A.中国人民银行B.中国银保监会√C.中国证监会D.商务部解析：考核互联网金融的模式。
互联网信托和互联网消费金融由银保监会负责监管。
5.假定年贴现率为6%，2年后一笔10000元的资金的现值为（）元A.8900 √B.8929C.9100D.9750解析：考核现值的计算。
10000=P×（1+6%）2 P=89006.在利率决定理论中，强调投资与储蓄相互作用的是（）A.马克思利率理论B.流动性偏好理论C.可贷资金理论D.古典利率理论√解析：考核利率决定理论。
古典学派认为，利率决定于储蓄与投资的相互作用。
7.通常情况下，当市场利率（债券预期收益率）低于债券收益率（息票利率）时，发债企业多采用（）A.折价发行B.溢价发行√C.等价发行D.止损价发行解析：考核债券定价。
市场利率（或债券预期收益率）大于债券收益率（票面利率），折价发行市场利率（或债券预期收益率）小于债券票面利率，溢价发行市场利率＝债券票面利率，平价发行8.在均衡状态下，任何不利用全市场组合，或者不进行无风险借贷的投资组合均位于资本市场线的（）A.上方B.线上C.下方√D.不确定位置解析：考核资本市场线。
2017年中级经济师考试金融章节讲义复习资料
2017年中级经济师考试金融章节讲义2017年经济师考试中级金融章节讲义第一章(1)考情分析：本章主要讲述金融市场与金融工具及其相关知识。
从历年考题来看，单选题、多选题、案例分析题都有涉及。
第一节金融市场与金融工具概述一、金融市场的涵义与构成要素(一)金融市场涵义金融市场指有关主体，按照市场机制，从事货币资金融通、交易的场所或营运网络。
是由不同市场要素构成的相互联系、相互作用的有机整体，是各种金融交易及资金融通关系的总和。
简而言之，是资金融通的场所。
(二)金融市场的构成要素四个基本要素：金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格1.金融市场的主体市场上的参与者。
资金供求双方。
主体具有决定性的意义。
决定着金融工具的数量和种类，决定市场的规模和发展程度，市场的深度、广度和弹性。
(1)家庭家庭是金融市场上主要的资金供应者。
也需要资金，但需求数额一般较小。
(2)企业企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。
对资金有需要也有供给。
除此之外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。
(3)政府在金融市场上，各国的中央政府和地方政府通常是资金的需求者。
政府也会出现短期资金盈余，此时，政府部门也会成为暂时的资金供应者。
(4)金融机构金融机构是金融市场上最活跃的交易者，分为存款性金融机构和非存款性金融机构。
存款性金融机构：商业银行、储蓄机构和信用合作社。
非存款性金融机构：保险公司、养老金、投资银行、投资基金等。
金融机构在金融市场上扮演着资金需求者和资金供给者的双重身份。
(5)中央银行中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，又是监管机构之一。
交易者：是各金融机构的最后贷款人，因此是资金的供给者;而且在金融市场上进行公开市场操作调节货币供应量(既是供给者又是需求者)。
监管者：代表政府对金融市场上的交易者进行监督，防范金融风险，使金融市场平稳运行。
2.金融市场客体金融市场客体即金融工具，是指金融市场上的交易对象或交易标的物。
经济师《金融专业知识与实务(中级)》题库-历年真题及详解(2017~2018年)【圣才出品】
2017年经济师《金融专业知识与实务（中级）》真题及详解一、单项选择题（共60题，每题1分，每题的备选项中，只有1个最符合题意）1．我国回购协议市场买断式回购的交易期限由回购双方自行商定，但最长不得超过（）天。
A．1B．60C．91D．365【答案】C【解析】买断式回购指债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。
买断式回购的期限为1天到91天。
2．债券是资本市场重要的工具之一，其特征不包括（）。
A．流动性B．安全性C．收益性D．永久性【答案】D【解析】债券具有以下特征：①偿还性。
债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金；②流动性。
在到期日之前，债券一般都可在流通市场上自由转让变现，具有较强的流动性；③收益性。
债券能够为投资者带来一定的收入，这种收入主要来源于投资者获得的定期的利息收入以及在二级市场上出售债券时获得的买卖价差；④安全性。
与股票等其他有价证券相比，债券的投资风险较小，安全性较高。
3．人民币普通股票账户又称为（）。
A．基金账户B．A股账户C．B股账户D．人民币特种股票账户【答案】B【解析】我国股票市场上可交易的股票包括A股和B股。
A股即人民币普通股，是由中国境内公司发行，供境内机构、组织或个人以人民币认购和交易的普通股股票；B股即境内上市外资股，是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在中国境内证券交易所上市交易的外资股。
4．在我国，负责监管互联网信托业务的机构是（）。
A．中国人民银行B．中国银监会C．中国证监会D．中国保监会【答案】B【解析】互联网金融模式包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融六大模式。
其中，互联网支付业务由中国人民银行负责监管；网络借贷业务、互联网信托业务、互联网消费金融业务由中国银监会负责监管；股权众筹融资业务、互联网基金销售业务由中国证监会负责监管；互联网保险业务由中国保监会负责监管。
2017中级经济师《金融》基础考点(十五)
2017中级经济师《金融》基础考点(十五) 利率市场化从微观看，利率是资金的价格、投资的成本，应当由金融市扬供求关系决定;从宏观看，利率是中央银行的主要货币政策工具，应当反映政府宏观调控的意图。
前者是指金融市场利率和金融机构存贷款利率;后者是指中央银行基准利率。
正是从这个意义上讲，取消存贷款利率管制是中国利率市场化的新起点。
下一步，还有许多工作要作，其中以下两个方面尤为重要：(一)培育中央银行基准利率体系，完善利率政策传导机制建设中央银行基准利率体系，以此来引导包括市场基准利率和收益率曲线在内的整个市场利率。
一方面运用短期回购利率和常备借贷便利利率，引导短期市场利率;另一方面发挥再贷款、中期借贷便利、抵押补充贷款等工具对中长期流动性的调节作用以及中期政策利率的功能，引导中长期市场利率。
同时，加快培育市场基准利率和收益率曲线，使各种金融产品都有其市场定价基准，在基准利率上加点形成差异化的利率定价。
建立中央银行基准利率体系，引导市场利率。
在此基础上，理顺从中央银行基准利率到各金融市场基准利率，从各金融市场基准利率到金融机构存贷款利率的传导机制，让短期利率变化能够有效地影响各种债券收益率和金融机构存贷款利率。
进一步完善从货币政策到金融市场，从金融市场到实体经济的传导渠道。
(二)完善金融机构的内在激励和外在约束机制，提高金融机构的自主定价能力和风险防控能力金融机构的内在激励机制主要是指产权结构和公司治理，完善金融机构内在激励机制主要是指完善金融机构的产权关系和产权约束，优化金融机构的公司治理。
金融机构的外在约束机制主要是指市场竞争和市场纪律，包括打破金融垄断，放宽市场准入，打破隐性担保和刚性兑付，使金融机构能够在市场竞争中优胜劣汰。
金融机构的职能金融机构的职能是由其性质决定的。
金融机构主要具有以下职能：(1)促进资金融通。
间接金融机构借助于信用，一方面通过负债业务，动员和集中社会闲散货币资金;另一方面则通过资产业务吧这些资金投向有关经济部门，实现资金盈余方和资金短缺方的资金融通，从而使资金得到有效利用，在不改变社会资本总量的条件下，推动扩大在生产的规模，提高生产率。
2017年-2020年经济师中级金融专业知识与实务真题17P
内部真题资料，考试必过，答案附后一、单项选择题（共60题，每题1分。
每题的备选项中，只有1个最符合题意）?1.弗里德曼认为，货币政策的传导变量应为（??? ）。
?A.基础货币B.超额储备C.货币供应量D.利率?2.在研究货币需求量时，应综合考察的因素是（??? ）。
?A.静态货币与动态货币B.货币存量与货币流量C.通货膨胀与通货紧缩D.货币发行量与货币回笼量?3.凯恩斯认为，如果人们预期利率下降，其理性行为应是（??? ）。
?A.多买债券、多存货币B.少存货币、多买债券C.卖出债券、多存货币D.少买债券、少存货币?4.发行政府债券对货币供应量的影响，取决于（??? ）。
?A.债券发行量的多少B.认购主体及其资金来源?C.认购主体的多元化程度D.购买资金的性质?5.在二级银行体制下，M=（??? ）。
?A.原始存款×货币乘数B.基础货币×货币乘数?C.派生存款×原始存款D.基础货币×原始存款?6.在货币供给形成过程中，假定其他条件不变，如果黄金收购量小于销售量，基础货币量（??? ）。
?A.减少B.增加?C.不变D.既可能增加也可能减少?7.民间个人之间的资金融通活动属于（??? ）。
?A.商业信用B.消费信用?C.直接融资D.间接融资?8.项目融资的信用基础是（??? ）。
?A.项目发起人的资产状况项目发起人的信用状况?C.有关单位提供的担保情况项目产生现金流量的能力?9.在一些发展中国家，对于桥梁、高速公路和码头等项目，先由政府投资建设，待项目建成发挥效益之后，再将经营权转让给外方经营，政府用转让所得资金进行滚动投资，建设新的项目。
这种项目融资模式是（??? ）。
?A.BOTTOTC.TOBBOB?10.资产证券化过程中的关键环节是（??? ）。
?A.信用评级环节B.用增级环节?C.组建SPV环节?????D.资产真实销售环节?11.某资产被认为不适合资产证券化，则可能是由于（??? ）。
中级经济师金融专业考点背诵(2017)
中级经济师金融专业考点背诵(2017)第一章金融市场与金融工具第一节金融市场与金融工具概述金融市场构成要素：金融市场的主体、客户、中介、价格。
1。
金融市场的主体包括家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构。
2.金融工具的分类：按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。
按性质不同，金融工具可分为债权凭证与所有权凭证.按与实际金融活动的关系，可分为原生金融工具(基础金融工具）和衍生金融工具。
3。
金融工具的性质:期限性,流动性（途径：买卖、承兑、贴现、再贴现）,收益性,风险性。
4.金融市场的类型:按照市场中交易标的物的不同,分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场等。
按照交易中介作用的不同,分为直接金融市场和间接金融市场。
按照金融工具的交易程序不同，分为发行市场和流通市场。
按照金融交易是否存在固定场所,分为有形市场和无形市场两类.按照金融工具的本原和从属关系不同，分为传统金融市场和金融衍生品市场. 按照地域范围的不同，分为国内金融市场和国际金融市场。
5.广义金融市场的有效性：市场活动的、定价的、分配的有效性。
6.狭义金融市场的有效性：弱式（历史信息）、半强式（历史和公开信息）、强式市场(历史、公开、内幕)第二节货币市场及其工具1。
货币市场包括同业拆借、回购协议、票据、短期政府债券、银行承兑汇票、大额可转让定期存单市场。
2。
货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。
3.同业拆借市场特点:（1)期限短(2）参与者广泛（3）交易对象的央行账户上的超额准备金（4）信用拆借4.同业拆借市场功能：（1）调剂金融机构间资金短缺，提高资金使用效率。
（2）同业拆借市场是中央银行实施货币政策，进行宏观调控的重要载体（利率是核心）5。
回购协议市场：证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息.在证券回购协议中，作为标的物的主要是国库券等政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。
2017年中级经济师-金融专业知识与实务考试大纲8p
《金融专业知识与实务》考试大纲一、金融市场与金融工具考试目的测查应试人员是否掌握有关金融市场和金融工具等金融基本知识，并能够分析不同金融市场和金融工具的特性，在有关金融市场上运用相应的金融工具进行投资。
考试内容（一）金融市场与金融工具概述金融市场的含义、构成要素、金融市场的结构、金融市场的功能。
金融工具的类型和性质。
金融市场的类型。
（二）传统的金融市场及其工具货币市场及其构成，货币市场工具。
资本市场及其构成，资本市场工具。
外汇市场及其交易类型。
（三）金融衍生品市场及其工具金融衍生品的概念与特征；金融衍生品市场的交易机制。
金融远期，金融期货，金融期权，金融互换，信用衍生品。
（四）我国的金融市场及其工具我国的金融市场及其发展。
我国的货币市场及其工具。
我国的资本市场及其工具。
我国的外汇市场及其运作。
我国的金融衍生品市场及其工具。
二、利率与金融资产定价考试目的测查应试人员是否掌握利率的风险结构与期限结构、利率决定理论经、金融资产定价理论，并能够计算现金流的现值与期值、金融资产的收益率及价格。
考试内容（一）利率的计算利率的含义与种类。
单利与复利、系列现金流、连续复利下现值的计算。
（二）利率决定理论利率的风险结构；利率的期限结构。
古典利率理论、流动性偏好理论和可贷资金理论的主要内容。
（三）收益率名义利率、到期收益率的含义；零息债劵、附息债券、永久债券等到期收益率的计算。
实际收益率、本期收益率的含义及计算。
（四）金融资产定价债券和股票的定价方法及理论价格的推算。
有效市场理论的含义和分类，资本资产定价理论及其假设条件，资本市场线的含义，期权定价模型的主要内容。
（五）我国的利率市场化财务管理的概念和价值管理的内容；财务管理的目标、功能和原则。
资本的构成和资本管理的内容；成本的构成和成本管理所遵循的基本原则；利润的构成和利润分配的方法，提高利润的途径；财产管理的内容；三类主要会计报表的基本内容及功能；财务分析的主要内容。
中级经济师《金融专业知识与实务》试卷及解析
中级经济师《金融专业知识与实务》试卷及解析一、单项选择题(共60题，每题1分。
每题的备选项中，只有1个最符合题意)1.金融衍生品市场上重要的套期保值主体是()。
A.企业B.家庭C.政府D.金融机构2.同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是()拆借。
A.质押B.抵押C.担保D.信用3.超短期融资券市场的期限在()天以内。
A.150B.170C.270D.2904.金融工具在金融市场上能够转化为现金的能力，是指金融工具的()。
A.期限性B.流动性C.收益性D.风险性5.我国债券市场中，以下不属于交易所市场的交易品种的是()。
A.质押式回购B.融资融券C.远期交易D.现券交易6.下列各项中，()属于“虚拟”资本。
中级经济师《金融专业知识与实务》试卷及解析A.会计资本B.监管资本C.经济资本D.实收资本7.某人借款100万元，年利率为10%，2年后还本付息。
如果按复利每年计息一次，则第二年末借款人应支付的本息和总计为()万元。
A.110.00B.110.25C.121.00D.121.258.1998年6月1日成立的欧洲中央银行的组织形式属于()制度。
A.一元式中央银行B.二元式中央银行C.跨国的中央银行D.准中央银行9.面值1000元的两年期零息债券，购买价格为950元，如果按半年复利计算，那么债券的到期收益率是()。
A.2.58%B.2.59%C.5.00%D.5.26%10.在商业银行资产负债管理中，规模对称原理的动态平衡的基础是()。
A.合理经济体制B.合理经济结构C.合理经济规模D.合理经济增长11.现代商业银行财务管理的核心是基于()的管理。
A.利润最大化B.效率最大化C.价值最大化D.核心资本增值12.由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供服务的金融机构是()。
A.村镇银行B.小额贷款公司C.农村信用社D.邮政储蓄银行13.当投资银行帮助发行人向投资者发售收益凭证时，投资银行在证券运作中承担()角色。