期货价格分析和预测分析方法
期货市场的交易技巧与操作策略
期货市场的交易技巧与操作策略期货市场是金融市场中的一个重要板块，也是投资者获取收益的重要途径之一。
然而，由于期货市场的高风险和复杂性，许多投资者在其中遭遇了亏损。
因此，了解并掌握一些交易技巧和操作策略是非常必要的。
本文将分享一些期货市场的交易技巧和操作策略，希望能对投资者在期货市场中取得成功有所帮助。
一、了解基本知识在进行任何投资之前，投资者首先需要了解期货市场的基本知识。
了解期货合约的规则、品种、交割方式以及交易时间等非常重要。
此外，还需要了解期货市场的相应法律法规，以确保自身交易的合法性和合规性。
只有对期货市场有足够的了解，才能更好地应对市场变化，制定合理的交易策略。
二、掌握技术分析方法技术分析是期货市场中较为常用的分析方法之一。
它通过研究市场的价格走势、成交量和其他技术指标来预测未来的市场走势。
投资者可以通过运用各种技术分析工具，如图表分析、趋势线、移动平均线等，以及结合自身经验和判断力，制定出更科学、精准的交易策略。
但需要注意的是，技术分析方法并不是百分之百准确的，投资者应理性看待并结合其他分析方法，避免盲目跟从。
三、设定合理的风险控制策略在进行期货交易时，风险控制是至关重要的。
投资者需要设定一套合理且严格的风险控制策略，以规避潜在的风险。
首先，设定盈亏比，即每次交易的预期收益与风险承受能力之间的比值。
其次，设定止损位，即在市场逆向波动时预先设定的止损点位，一旦触及即止损，防止亏损进一步扩大。
此外，还需要合理控制仓位和资金管理，避免对单一品种过度集中，分散风险，确保资金的安全性。
四、关注市场情绪与资讯市场情绪是市场价格波动的重要指示之一。
投资者不仅要关注技术指标的变化，还要关注市场参与者的情绪波动。
市场情绪往往会对市场产生重要影响，投资者可以通过观察市场参与者对市场的态度和行为，把握市场的走向。
此外，及时关注相关的财经资讯和市场动态也是非常重要的，这些信息可以帮助投资者做出更具判断力的交易决策。
期货技术分析PPT课件
技术分析的三大假设
❖ “市场行为涵盖一切信息” -基础的、政治的、心理的或其他
方面 ❖ “价格以趋势方式演变”
-技术分析的核心 ❖ “历史会重演”
底背离一般出现在期价的低位区。当K线图上期价还 在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势 是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指 标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离 现象一般是预示期价在低位可能反转向上的信号，表明期 价短期内可能反弹向上，是短期买入的信号。
在实践中，MACD指标的背离一般出现 在强势行情中比较可靠，期价在高价位时， 通常只要出现一次背离的形态即可确认位期 价即将反转，而期价在低位时，一般要反复 出现几次背离后才能确认。因此，MACD指 标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这 点投资者要加以留意。
出现M头，为卖出时机。 3、 当6日RSI值在20%以下时，股市呈超卖现象，若
出现W底为买进时机。 4、RSI一般选用6天；12天，24天作为参考基期，基
期越长越有趋势性-慢速RSI，基期越短越有敏感性快速RSI， 5、当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进时机； 当快速RSI由上往下跌破慢速RSI时，为卖出时机。
分析周期法则 绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大
和时间越长。 红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力
度越大，时间越长 。
什么叫做KDJ
❖ KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由George Lane所创， 其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点。
买卖原则： 1. K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作 买。 2. 高档连续两次向下交叉确认跌势.低档两次向上交叉确认 涨势。 3. D值<20%超卖，D值>80%超买；J>100%超买，J<10% 超卖。 4. KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。 5. 投机性太强的个股不适用。 6. 可观察KD值与股价之背离，以确认高低点。
期货投资分析 第一章 期货投资分析概论
所谓的无套利均衡价格是当现货价格和远期合约价格
出现偏差后，套利者入市反向交易进行纠正后的价格。 推导远期合约理论价格的假设条件：
无交易费用 所有的交易净利润使用同一税率 市场参与者能够以相同的无风险利率借入或贷出资金 市场参与者能够对资产进行做空 当套利机会出现时，市场参与者将参与套利活动 除非特别说明，所使用利率均以连续复利计算
技术面分析的优点
• 通过参考期价历史判断行情，能够给投资者一定的前瞻性指导，使其顺 应趋势操作。
技术面分析的使用者
• 应用面非常广，但效果千差万别。
三、期货投资方法论
（一）方法与方法论的区别
方法论不是具体方法的简单集合，具有整体性要求。 具体的方法侧重操作性和技术性，而方法论注重考虑方法的 有效性 方法论需要总结方法或策略背后的准则或原理，涉及更为根 本的认识论问题。 站在方法论高度上，能更好地审视和评价具体方法的优劣， 形成一定的投资理念，并以此指导投资实践。
套利者可以通过卖出资产的同时持有资产的多头头寸来获 利。
（三）支付已知收益率投资性资产的远期合约价格 假如远期合约的标的资产能够为持有者提供收益，且这种
收益可以表示为资产价格的百分比，即以收益率形式表达。
比如：假设红利收益率可以按照年率d连续支付，当d=5% 时，表示红利收益率为每年5%。尽管事实上红利并不是连 续支付的，但在有的情况下，连续红利收益率假设与事实 吻合
第一章期货投资分析概论
主讲人 蒋林 2010年4月〃上海
学习目的和要求/学习重点
学习目的和要求
了解期货投资分析的意义与主要分析方法，掌握 期货定价理论，理解有效市场假说以及期货投资方法 论
学习重点
期货定价理论、有效市场假说、基本面分析与技 术面分析的比较、期货投资方法论
期货交易策略及技巧
期货交易策略及技巧期货交易是一种金融衍生品交易，涉及到对未来其中一种商品或金融工具的价格变动进行预测，并进行相应的买入或卖出操作来获取盈利。
在期货交易中，投资者可以通过制定合理的交易策略和掌握一定的技巧来提高交易成功率，以下是一些常用的期货交易策略和技巧：1.趋势交易策略：趋势交易是一种根据市场价格的长期趋势进行买卖操作的策略。
投资者可以通过分析市场的技术图形、均线指标等来判断市场趋势，并在趋势的逆转点进行买卖操作。
2.套利策略：套利是指通过买入一种期货合约同时卖空另一种相关的期货合约，以利用价格差异来获取风险-无风险的利润。
套利策略需要对市场有较好的了解和信息获取能力。
3.日内交易策略：日内交易是指在同一交易日内进行买卖操作，不持有仓位过夜。
日内交易策略通常基于技术指标短期波动的特点，例如MACD（指数平滑移动平均线）、RSI（相对强弱指标）等技术指标。
4.逆势交易策略：逆势交易是一种反向操作的策略，即在市场出现明显的上升或下跌趋势时，采取相反的买卖操作。
逆势交易需要投资者具备较强的逆向思维和判断市场反转的能力。
5.高频交易策略：高频交易是指通过利用计算机算法和高速交易系统进行快速买卖操作的策略。
高频交易策略通常利用市场微观结构、价格差异等进行短期交易，需要高度的技术和数据分析能力。
在制定期货交易策略时，投资者还需要注意以下技巧：1.设置交易规则：在交易开始前，制定明确的交易规则，包括止损和止盈的设定、仓位控制等。
这可以帮助投资者遵循纪律并降低情绪交易的风险。
2.资金管理：合理的资金管理是期货交易的关键。
投资者应该将每次交易的风险控制在一定的范围内，避免将过多的资金集中在一次交易中。
4.学习和实践：期货市场的变化多端，投资者需要不断学习和实践来提高交易技巧和分析能力。
可以通过参加培训课程、读相关书籍、关注市场行情等方式进行学习。
总结起来，期货交易策略和技巧是投资者成功交易的关键。
任何策略和技巧都需要经过实践和总结才能得以改进和完善，投资者在交易中要保持冷静和稳定的心态，并不断提高自己的交易技能和市场分析能力。
期货交易的数据分析与模型建立
期货交易的数据分析与模型建立随着大数据和人工智能技术的发展，期货交易也逐渐从简单的经验和直觉操作转向依靠数据分析和模型建立。
本文将探讨期货交易数据分析的相关概念和方法，以及期货交易模型的建立与优化。
一、期货交易数据分析1.1 期货交易数据的来源期货交易数据来自于不同的交易所和期货公司，包括交易时间、价格、交易量等信息。
其中，一些期货公司还提供更加详细的数据，如期货行情、成交明细和持仓数据等。
1.2 期货交易数据的处理期货交易数据一般较为复杂，需要进行数据清洗、预处理和特征提取等步骤。
数据清洗可以去除一些无意义的数据或异常值。
预处理可以对数据进行归一化或标准化处理，使数据具有可比性。
特征提取则是从数据中提取出有意义的特征，以便进行后续的建模和分析。
1.3 期货交易数据分析的方法期货交易数据分析的方法包括统计分析、机器学习和深度学习等方法。
统计分析可以从历史数据中提取出规律和趋势。
机器学习可以自动从数据中学习出模型，以便对未来数据进行预测和分析。
深度学习可以通过学习大量的数据，自动学习出特征并建立出复杂的模型。
二、期货交易模型建立2.1 期货交易模型的选择期货交易模型可以根据期货品种和交易策略的不同进行选择。
比较常用的模型包括趋势线模型、均线模型、波浪模型和逆势模型等。
此外，也可以采用深度学习等模型来对期货交易进行建模。
2.2 期货交易模型的建立期货交易模型的建立可以分为数据预处理、模型选择和模型训练等步骤。
在数据预处理时需要对数据进行清洗、预处理和特征提取等操作，以得到规范化的数据。
在模型选择时需要根据期货品种和交易策略来选择合适的模型。
在模型训练时需要对模型进行优化和参数调整，以便得到更加准确的结果。
2.3 期货交易模型的优化在模型建立后，需要对模型进行进一步的优化，以提高模型的准确性和稳定性。
常用的优化方法包括增加训练数据、调整模型参数、改变学习率等。
此外，也可以采用集成学习等方法来提高模型的性能。
谈技术指标在期货价格预测中的应用
内 容 摘 要 ：针 对 期 货 价 格 预 测 这 一 问
ｒ ｌ ＝移动平均 的数 据点数。
学 原理 ，是商 品的价 格 由需 求和 供给 的 变化决 定 ，供 求力量 的均衡 形成 商 品的
移动 平均线 的优缺 点 ：移动平均线能 显示买进和卖出信号。如果期价 向上 突破 移 动平均 线 ，是买入信 号 ；相反 ，是卖 出
示方 法有 ：闪电图和分 时图 、ｋ 图和竹 线
线 图
收盘价 ＋ ／ １ ＋ Ｘ上一交易 日指数平 １ （ ２ １） １ 滑移动平均线 Ｅ ＭＡ （ ２） １ 慢速平滑移动平均线 （ ＭＡ） ２ Ｅ 是 ６日 的 ，计算 公式 ：
当日 Ｅ ＭＡ （ ６） ２ （ ６ １）Ｘ当 日 ２ ＝／ ２ ＋
的 问题 。
分析 、摆动 指数 、相对 力度指数 、随机 指 数 、江 恩理论 、波浪理论 、神经 网络 等 。
一
快速平滑移动平均 线 （ ＭＡ） １ Ｅ 是 ２日 的 ，计 算公式为 ：
当日 Ｅ ＭＡ （ ２） ２ （ ２ １）Ｘ当 日 １ ＝／ １＋
般 来讲 ，表述 期货 价格 走 势的 主要 图
谈 术 标 技 指 在 货 格 测中 应 期 价 预 的 用
一 杨 丽华 魏宗有 （ 湖北汽车 工业学 院经济管理 学院
湖 北 十堰 ４２ ０ ４ ０ ２）
▲ 基金 项 目：湖北省教 育厅科研项 目 （ ２ ０ ２ ０ Ｂ ０ ９ ３ ６） ◆ 中图分类号 ：Ｆ ３ 文献标识码 ：Ａ ８０
以上两个公式是指数平滑 的公式 ，平 滑 因子分别 为 ２１ ／３和 ２２ 。 ／７ ＤＩ＝ ＭＡ （ ２）一 ＭＡ （ ６１ ＦＥ １ Ｅ ２ ＤＥ Ａ是 ＤＩ Ｆ的移 动平 均 ，对 Ｄｆ Ｆ作 移 动 平 均 就 像 对 收 盘 价 作 移 动 平 均 一 样 ，是 为了 消除 偶然 因 素的 影响 ，使结
改进的RBF神经网络对期货价格的预测分析
Ｂ Ｐ网 络 易 陷 入 局 部 最 小 的 问 题 ， 且 训 练 时 间 更 短 ， 测 成 分 的贡献率 Ｋｆ其贡献 率就 代表 了原 数据 信息 量 的百 分 而 预 ，
的精度也 比 Ｂ Ｐ网 络 高得 多 。本 文提 出使 用基 于 主成 分分 比 。 析法 的 Ｒ Ｆ神 经 网络方 法对期货价 格进行 预测。通过 主成 Ｂ （） ５ 确定 主成 分计算其 得分值 。
一‰ （ ） 算 矩 阵 Ｒ 的 特 根 和 特 征 向 量 。 ３计 征
利用 Ｒ的特征 方程 Ｉ Ｒ— ＝０求 出其 特征 根 ， ｆ Ｉ 其对 应
传 统的统计方法 对期 货 的 价格 直 接进 行 预测 ， 所得 到 的结
Ｒ— ｆＡ一 果不 是很理想 。而 神经 网络在 非 线性 模 式 中具 有优 势 ， 因 的 特 征 向 量 利 用 １ Ａ Ｉ ０和 Ａ ＝ １求 得 。然 后 对 所 求 得 的特征根按 照大小顺序进行 排列 。 而 它不 需 要 建 立 复 杂 的 数 学 模 型 就 可 以 完 成 期 货 价 格 预 测 。基 于 Ｂ Ｐ网 络 和 ＲＢ 网 络 的 预 测 都 有 较 好 的 结 果 ， Ｆ 但 是 相 对 Ｂ 网 络 而 言 ， 用 Ｒ Ｆ神 经 网 络 不 仅 解 决 了 常 用 Ｐ 利 Ｂ （） 算方 差贡献率 与累计方差 贡献率 。 ４计 利 用 公 式 Ｋ ／ ＝ ｆ ∑代 人 所求 的特 征 根 ￡求 出 各 个 主 ，
维普资讯
ＮＯ ２ ０ Ｖ， ０ ８
现代 商贸工业 Ｍｏ ｅｎＢ ｓ ｅ ａ ｅＩｄ ｓ ｙ ｄ ｒ ｕｉ ｓ Ｔｒｄ ｕｔ ｎｓ ｎ ｒ
２０ ０ ８年第 １ 期 １
改 进 的 ＲＢ 神 经 网络 Ｆ 对 期 货价 格 的预 测 分 析
期货算术平均法计算公式
期货算术平均法计算公式期货算术平均法是一种常用的计算期货价格的方法。
它通过对一段时间内的期货价格进行算术平均，来得出一个相对稳定的价格。
这种方法适用于那些价格波动较大的期货品种，可以减少价格波动对交易决策的影响，提高交易的稳定性。
期货算术平均法的计算公式如下：平均价格 = (P1 + P2 + ... + Pn) / n。
其中，P1、P2、...、Pn 分别代表每个时间点的期货价格，n 代表时间段内的总期货价格个数。
在实际应用中，期货算术平均法可以用于计算不同时间段内的期货价格平均值，以及计算不同期货品种的价格平均值。
下面将详细介绍期货算术平均法的应用和计算方法。
一、期货算术平均法的应用。
1. 期货价格趋势分析。
期货算术平均法可以用于分析期货价格的长期趋势。
通过计算一定时间段内的期货价格平均值，可以得出一个相对稳定的价格水平，从而更好地把握期货价格的长期走势。
这对于期货投资者来说非常重要，可以帮助他们制定更加合理的投资策略。
2. 期货价格波动分析。
期货算术平均法也可以用于分析期货价格的波动情况。
通过计算一定时间段内的期货价格平均值，可以得出价格的波动范围，从而更好地把握期货价格的波动特点。
这对于期货投资者来说同样非常重要，可以帮助他们更好地控制风险，避免因价格波动而导致的损失。
3. 期货价格预测。
期货算术平均法还可以用于预测期货价格的未来走势。
通过计算一定时间段内的期货价格平均值，可以得出未来价格的参考范围，从而更好地把握期货价格的发展趋势。
这对于期货投资者来说同样非常重要，可以帮助他们更好地把握市场机会，实现更好的投资收益。
二、期货算术平均法的计算方法。
1. 计算时间段的确定。
在应用期货算术平均法时，首先需要确定计算的时间段。
这个时间段可以根据实际情况来确定，可以是一天、一周、一个月甚至一年。
不同的时间段可以得出不同的平均价格，可以用于不同的分析和预测。
2. 期货价格的收集。
在确定了计算的时间段之后，接下来需要收集这段时间内的期货价格。