财务管理基本比率公式汇总
财务管理基本比率公式汇总
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一、基本的财务比率
（一）变现能力比率
1、流动比率
流动比率=流动资产÷资产负债
2、速动比率
速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债
（二）资产管理比率
1、营业周期
营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数
2、存货周转天数
存货周转率＝销售成本÷平均存货
存货周转天数＝360÷存货周转率
3、应收账款周转天数
应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款
应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率
“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流动资产周转率
流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产
5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额
（三）负债比率
1、资产负债率
资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%
2、产权比率
产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%
3、有形净值债务率
有形净值债务率＝〔负债总额÷（股东权益－无形资产净值）〕×100%
4、已获利息倍数
已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用
长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）
5、影响长期偿债能力的其他因素
（1）长期租赁
（2）担保责任
（3）或有项目
（四）盈利能力比率
1、销售净利率
销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%
2、销售毛利率
销售毛利率＝〔（销售收入－销售成本）÷销售收入〕×100% 财务管理基本比率公式汇总
2 / 17 3、资产净利率
资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%
4、净资产收益率
净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%
二、财务报表分析的应用
（一）杜帮财务分析体系
1、权益乘数
权益乘数＝1÷（1-资产负债率）
2、权益净利率
权益净利率＝资产净利率×权益乘数
＝销售净利率×资产周转率×权益乘数
（二）上市公司财务比率
1、每股收益
每股收益＝净利润÷年末普通股份总数
＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）
2、市盈率
市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益
3、每股股利
每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数
4、股票获利率
股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%
5、股利支付率
股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%
6、股利保障倍数
股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利
＝1÷股利支付率
7、每股净资产
每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数
8、市净率
市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产
（三）现金流量分析
1、流动性分析
（1）现金到期债务比
现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务
（2）现金流动负债比
现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债
（3）现金债务总额比
现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额
2、获取现金能力分析
（1）销售现金比率
销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额 财务管理基本比率公式汇总
3 / 17 （2）每股经营现金流量净额
每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数
（3）全部资产现金回收率
全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%
3、财务弹性分析
（1）现金满足投资比率
现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
（2）现金股利保障倍数
现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利
第三章 财务预测与计划
一、财务预测的步骤
1、销售预测
财务预测的起点是销售预测。
2、估计需要的资产
3、估计收入、费用和保留盈余
4、估计所需融资
二、销售百分比法
（一）根据销售总额确定融资需求
1、确定销售百分比
2、计算预计销售额下的资产和负债
3、预计留存收益增加额
留存收益增加＝预计销售额×计划销售净利率×（1-股利率）
4、计算外部融资需求
外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计股东权益
（二）根据销售增加量确定融资需求
融资需求＝资产增加－负债自然增加－留存收益增加
＝（资产销售百分比×新增销售额）－（负债销售百分比×新增销售额）－〔计划销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）〕
三、外部融资销售增长比
外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－计划销售净利率×〔（1+增长率）÷增长率〕×（1-股利支付率）
四、内含增长率
如果不能或不打算从外部融资，则只能靠内部积累，从而限制了销售的增长。此时的销售增长率，称为“内含增长率”。
财务管理基本比率公式汇总
4 / 17 五、可持续增长率
概念：是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下公司销售所能增长的最大比率。
其中：经营效率体现于资产周转率和销售净利率。
财务政策体现于资产负债率和收益留存率。
1、根据期初股东权益计算可持续增长率
可持续增长率＝股东权益增长率
＝
＝
＝期初权益资本净利率×本期收益留存率
＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数
2、根据期末股东权益计算的可持续增长率
可持续增长率＝
＝
3、可持续增长率与实际增长率的联系：
（1）如果某一年的经营效率和财务政策与上年相同，则实际增长率、上年的可持续增长率以及本年的可持续增长率三者相等。这种增长状态，可称之为平衡增长。
（2）如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个数值增长，则实际增长率就会超过本年的可持续增长率，本年的可持续增长率会超过上年的可持续增长率。
（3）如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个数值比上年下降，则实际销售增长就会低于本年的可持续增长率，本年的可持续增长会低于上年的可持续增长率。
（4）如果公式中的4项财务比率已经达到公司的极限水平，单纯的销售增长无助于增加股东财富。
财务分析与业绩评价
［基本要求］
（一）掌握财务分析的含义、内容及其局限性
（二）掌握财务分析方法的种类、含义、原理及应注意的问题
（三）掌握分析偿债能力、运营能力、获利能力和发展能力的指标与方法
（四）掌握杜邦财务分析体系的应用
（五）熟悉财务综合指标分析的含义及特点
（六）熟悉业绩评价的评价指标、评价标准、评价方法和综合评价报告
（七）了解沃尔比重评分法的含义和基本原理
［考试内容］
第一节 财务分析的意义与内容
一、财务分析的意义
财务分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。
财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据；是挖掘潜力、改进工作、实现理财目标的重要手段；是合理实施投资决策的重要步骤。
二、财务分析的内容
财务分析信息的需求者主要包括企业所有者、企业债权人、企业经营决策者和政府等。不同主体出于不同的利益考虑，对财务分析信息有着各自不同的要求。财务管理基本比率公式汇总
5 / 17 企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业获利能力指标。
企业债权人因不能参与企业剩余收益分享，首先关注的是其投资的安全性，因此更重视企业偿债能力指标。
企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握。
政府兼具多重身份，既是宏观经济管理者，又是国有企业的所有者和重要的市场参与者，因此政府对企业财务分析的关注点因所具身份不同而异。
总的来看，财务分析的基本内容包括偿债能力分析、运营能力分析、获利能力分析和发展能力分析，四者是相辅相成的关系。
三、财务分析的局限性
财务分析的局限性主要表现为资料来源的局限性、分析方法的局限性和分析指标的局限性。其中，资料来源的局限性包括数据缺乏可比性、缺乏可靠性和存在滞后性等。
第二节 财务分析的方法
一、趋势分析法
趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。
趋势分析法的具体运用主要有重要财务指标的比较、会计报表的比较和会计报表项目构成的比较三种方式。
（一）重要财务指标的比较
这种方法是指将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。不同时期财务指标的比较主要有以下两种方法：
1．定基动态比率
定基动态比率，是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为：
2．环比动态比率
环比动态比率，是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为：
（二）会计报表的比较
这是指将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。
会计报表的比较，具体包括资产负债表比较、利润表比较和现金流量表比较等。
（三）会计报表项目构成的比较
中级财务管理公式及概念汇总
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第二章预算管理
一、目标利润预算方法
1.量本利分析法：
目标利润 = 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用
＝销售收入-销售成本-期间费用
2.比例预算法：= 产品销售收入一变动成本一固定成本费用
（1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率
助记：销售收入利润率=目标利润/销售收入
（2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率
助记：成本利润率=目标利润/成本费用
（3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率助记：投资资本回报率=目标利润/投资资本平均总额
（4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）
3.上加法：目标利润＝净利润/（1－所得税率）
股利分配率＝1－留存收益率＝1－（新增留存收益/净利润）
净利润＝本年增增留存收益/（1-股利分配率）
= 本年新增留存收益+股利分配额
二、主要预算的编制
4. 销售预算编制：现金收入=本期应当收现 + 收回以前赊销（从后往前推）
5. 生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量 期未结存量 = 期初结存（上期期末结存）+ 本期增加–本期减少
6. 材料采购预算编制：
某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量
材料采购现金支出＝当期现购支出＋支付前期赊购
7. 直接人工预算：直接人工小时数＝预计生产量（件）×单耗工时（小时）
预计直接人工成本＝直接人工小时数×单位工时工资率
8. 制造费用预算：制造费用预算＝变动制造费用（＝直接材料+直接人工+制造费用） + 固定制造费用（-折旧费用）
9. 单位生产成本预算：单位产品生产成本＝单位产品（直接材料成本+直接人工成本+制造费用成本+固定成本）
财务管理学公式大全
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引言
财务管理学是一门研究如何有效管理和运用资金的学科。作为企业经营决策的基础，财务管理学有着丰富的理论和实践经验。在财务管理学中，有一系列公式被广泛应用于财务分析、决策评价和风险管理等方面。本文将介绍一些财务管理学中常用的重要公式，并对这些公式的意义和应用进行解析。
一、财务分析公式
1. 盈利能力指标
毛利率（Gross Profit Margin）
毛利率用于评估企业的盈利能力，是企业销售收入减去直接成本后的剩余利润占销售收入的比例。其计算公式为：
毛利率 = (销售收入 - 直接成本) / 销售收入
净利率（Net Profit Margin）
净利率是指企业净利润占销售收入的比例，用于评估企业盈利的真实水平。其计算公式为：
净利率 = 净利润 / 销售收入
2. 资本结构指标
资产负债率（Debt Ratio）
资产负债率用于评估企业的债务偿还能力，是企业总负债占总资产的比例。其计算公式为：
资产负债率 = 总负债 / 总资产
杠杆比率（Leverage Ratio）
杠杆比率用于评估企业债务对股东权益的影响程度，是企业总负债占股东权益的比例。其计算公式为：
杠杆比率 = 总负债 / 股东权益 3. 偿债能力指标
流动比率（Current Ratio）
流动比率用于评估企业短期偿债能力，是企业流动资产占流动负债的比例。其计算公式为：
流动比率 = 流动资产 / 流动负债
速动比率（Quick Ratio）
速动比率也称为酸性测试比率，用于评估企业在不变化资产的情况下偿付流动负债的能力。其计算公式为：
速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债
二、决策评价公式
1. 现值相关公式
现值（Present Value）
现值是指未来现金流量的现值，用于评估项目的投资价值。其计算公式为：
现值 = 现金流量 / (1 + 折现率)^时间
内部收益率（Internal Rate of Return）
财务管理公式总概括
财务管理公式总概括
财务管理是企业运营中非常重要的一个部分，它涉及到资金的筹集、资金的运用以及资金的管理等方面。在财务管理中，有许多重要的公式，用于帮助管理者更好地了解企业的财务状况、做出战略决策。
在本文中，我们将总结和概括一些常用的财务管理公式，以帮助读者更好地理解和应用它们。
1. 基本财务指标公式
1.1 盈利能力指标公式
1.1.1 净利润率
净利润率是衡量企业盈利能力的指标之一。它可以用以下公式来计算：
净利润率 = 净利润 / 营业总收入 × 100%
净利润率越高，表示企业的盈利能力越强。
1.1.2 毛利润率
毛利润率是企业生产销售活动中获得的毛利润占销售净收入的百分比。它的计算公式如下：
毛利润率 = (销售净收入 - 成本费用) / 销售净收入 × 100%
毛利润率也是衡量企业盈利能力的重要指标之一。
1.2 偿债能力指标公式
1.2.1 流动比率
流动比率可以反映企业的流动性状况。它的计算公式如下：
流动比率 = 流动资产 / 流动负债
流动比率越高，表示企业偿债能力越强。
1.2.2 速动比率
速动比率是衡量企业快速偿还短期债务能力的指标。它的计算公式如下：
速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债
速动比率越高，表示企业短期偿债能力越强。 2. 资本预算分析公式
2.1 内部收益率（IRR）
内部收益率是评估投资项目的收益性的指标之一。它可以用以下公式来计算：
IRR: NPV = 0
通过计算使得净现值（NPV）等于0的内部收益率，来评估投资项目的可行性。
2.2 净现值（NPV）
净现值是衡量投资项目收益性的指标之一。它的计算公式如下：
净现值 = ∑(每年现金流量 / (1 + 折现率)^年数) - 初始投资金额
当净现值大于0时，表示投资项目具有吸引力。
3. 股权价值分析公式
3.1 股权价值（Equity Value）
股权价值是衡量企业价值的指标之一。它的计算公式如下：
会计中级财务管理公式大全
会计中级财务管理公式大全
在会计和财务管理中，掌握各种财务公式非常关键。 公式是财务分析、决策和规划的基础，可以帮助企业管理人员准确评估财务状况，并做出正确的决策。 下面是一些常用的会计中级财务管理公式大全：
1. 利润公式
利润 = 总收入 - 总成本
2. 平均成本公式
平均成本 = 总成本 / 总产量
3. 利润率公式
利润率 = 利润 / 总收入
4. 总资产周转率公式
总资产周转率 = 总收入 / 总资产
5. 净资产收益率公式
净资产收益率 = 净利润 / 净资产
6. 现金比率公式
现金比率 = 可支配现金 / 总流动负债
7. 资本周转率公式 资本周转率 = 总收入 / 资本
8. 小数点比率公式
小数点比率 = 销售差异 / 总销售额
9. 成本量比率公式
成本量比率 = 直接成本 / 总产品成本
10. 客户盈利率公式
客户盈利率 = 毛利润 / 客户收益
11. 价值链分析公式
价值链分析 = 增值 / 成本
12. 标准偏差公式
标准偏差 = [(x1-平均数)² + (x2-平均数)² + …+ (xn-平均数)²]^0.5 / n
以上就是我分享的一些常用的会计中级财务管理公式大全。希望这些公式能够帮助你更好地理解和分析财务数据，并做出更加明智的商业决策。
财务管理计算公式汇总
第二章 预算管理
第三节 预算编制
（目标利润预算方法）
1.量本利分析法
量本利分析法是根据有关产品的产销数量、销售价格、变动成本和固定成本等因素与利润之间的相互关系确定企业目标利润的方法。
（1）基本公式
目标利润=预计产品产销数量×（单位产品售价-单位产品变动成本）- 固定成本费用
利润=销售收入-变动成本-固定成本
=单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本
=P×Q-V×Q-F
=(P-V)×Q-F
2.比例预算法
比例预算法是利用利润指标与其他经济指标之间存在的内在比例关系，来确定目标利润的方法。
（1）基本公式
具体方法 基本公式
（1）销售收入利润率法 标利润=预计销售收入×测算的销售利润率
（2）成本利润率法 标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率
（3）投资资本回报率法 标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率
（4）利润增长百分比法 标利润=上年利润总额×（1+利润增长百分比）
3. 上加法
它是企业根据自身发展、不断积累和提高股东分红水平等需要，匡算企业净利润，预算利润总额（及目标利润）的方法。
（1）基本公式
企业留存收益=盈余公积金+未分配利润
净利润=股利分配比率本年新增留存收益1 或：=本年新增留存收益+股利分配额
目标利润=所得税税率净利润1
（主要预算的编制）
1.销售预算
企业其他预算的编制都必须以销售预算为基础，因此，销售预算是编制全面预算的起点。
基本原则：收付实现制
关键公式：现金收入=当期现销收入+收回前期的赊销
2.生产预算
编制基础：销售预算
生产预算的编制的主要内容：确定预算期的产品生产量
基本公式：预计生产量＝预计销售量+预计期末结存量-预计期初结存量
3.材料采购预算
编制基础：生产预算
关键公式：某种材料耗用量=产品预计生产量×单位产品定额耗用量
某种材料采购量=某种材料耗用量+该种材料期末结存量-该种材料期初结存量
初级财务管理公式大全
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1. 利润公式
利润（Profit）是企业在经营过程中所获得的剩余收益。利润可以通过以下公式计算：
利润 = 销售收入 - 成本
2. 利润率公式
利润率（Profit Margin）是指每销售一单位产品所获得的利润占销售收入的比例。利润率可以通过以下公式计算：
利润率 = 利润 / 销售收入
3. 资产回报率公式
资产回报率（Return on Assets）是指企业利润与总资产之比，用来衡量企业利润相对于资产投入的效益。资产回报率可以通过以下公式计算：
资产回报率 = 利润 / 总资产
4. 负债比率公式
负债比率（Debt Ratio）是指企业负债总额占总资产的比例，用来衡量企业负债水平。负债比率可以通过以下公式计算：
负债比率 = 负债总额 / 总资产
5. 应收账款周转率公式
应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover Ratio）是指企业在一定时期内应收账款的收回速度，用来衡量企业收款效率。应收账款周转率可以通过以下公式计算：
应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款
6. 现金比率公式
现金比率（Cash Ratio）是指企业可用现金与流动负债之比，用来衡量企业偿付能力。现金比率可以通过以下公式计算：
现金比率 = 可用现金 / 流动负债
7. 债务总额与资产总额的比率公式
债务总额与资产总额的比率（Debt to Total Assets Ratio）是指企业负债总额与资产总额之比，用来衡量企业财务风险。债务总额与资产总额的比率可以通过以下公式计算：
债务总额与资产总额的比率 = 负债总额 / 资产总额
以上是初级财务管理的公式大全，希望对您有所帮助！
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第 一 章 财务管理总论
本章重要知识点
企业三种财务管理目标地优缺点；
影响财务管理目标实现地因素；
股东、经营者和债权人利益地冲突与协调；
财务管理地原则；
金融资产地特点和金融市场利率地决定因素.
1、企业价值增加＝权益价值增加+债务价值增加
2、营业现金净流量＝营业现金流入－营业现金流出
＝营业收入－付现成本－所得税
＝营业收入－（付现成本+折旧）－所得税+折旧
＝营业税后利润+折旧
3、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率
4、无风险报酬率=纯粹利率+通货膨胀附加率,国库券利率近似等於无风险报酬率；再没有通货膨胀時,国库券地利率可已近似看作纯粹利率.
第 二 章 财务报表分析
本章重要知识点
财务分析地基本方法（重点是因素分析法）
基本财务比率地计算与分析
传统财务分析体系
改进地财务分析体系
1、短期偿债能力比率地计算与分析（5個）
营运资本＝流动资产-流动负债＝长期资本-非流动资产
营运资本配置比率＝营运资本/流动资产
流动比率＝流动资产/流动负债
流动比率＝1÷（1-营运资本/流动资产）
现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债
现金流量比率＝经营现金流量÷流动负债
2、长期偿债能力比率
资产负债率＝负债总额/资产总额
产权比率＝负债总额/股东权益
权益乘数＝总资产/股东权益
权益乘数＝1﹢产权比率
权益乘数＝1÷（1+资产负债率）
长期资本负债率＝
利息保障倍数＝息税前利润/利息费以
现金流量利息保障倍数＝经营现金流量/利息费以
现金流量债务比＝经营现金流量/债务总额
3、资产管理比率
应收账款周转次数＝销售收入/应收账款
应收账款周转天数＝365/应收账款周转次数
应收账款与收入比＝应收账款/销售收入
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量化分析方法趣解
第01讲 债务及普通股资本成本
量化分析方法趣解
趣：
快步趋之
必有所取
筹资活动
一、债务资本成本
税后债务资本成本=税前债务资本成本×（1-所得税税率）
1.到期收益率法（已发行上市的长期债券）
2.发行日贴现法（新发行的长期债券）
二、普通股资本成本——股利增长模型
对于新发行的普通股，则需要考虑发行费用，如果发行费用率为F，则
第02讲 杠杆系数的衡量、认股权证、可转换债券筹资成本
三、杠杆系数的衡量
四、每股收益无差异点分析
五、认股权证债券筹资成本
债券期限10年，认股权证5年到期；每份债券附N张认股权证，每张认股权证
购买1股普通股；执行价格X，行权前股票市价P。
结论：等风险债券必要报酬率≤i≤税前普通股资本成本
措施：降低执行价格或提高票面利率
六、可转换债券筹资成本
债券期限10年，不可赎回期5年；转换比率N，转换价格x，当前股票市价P，年增长率g。
结论：等风险债券必要报酬率≤i≤税前普通股资本成本
措施：提高票面利率或提高转换比率或延长赎回保护期
第03讲 时间价值的计算
投资活动
一、复利终值计算
二、复利现值计算
三、普通年金现值计算
四、预付年金现值计算
方法一
方法二
五、普通年金终值计算
六、预付年金终值计算
方法一
方法二
第04讲 递延年金现值计算、资本市场线
七、递延年金现值计算
方法一
P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）
方法二
P＝A×（P/A，i，m＋n）－A×（P/A，i，m）
八、内插法运用的基本原理
假设有一投资机会，要求现在投资1000元，6年后将得到2000元，计算你要求的利率是多少？
九、投资组合期望报酬率与标准差
财务分析常用的财务比率
财务分析常用的财务比率
（一）反映偿债能力的比率
1. 流动比率
（1）流动比率的计算 流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。即： 流动比率二流动资产/流动负债 该指标反映企业流动资产偿还短期内到期债务的能力。
（ 2）流动比率的评价标准 一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；流 动比率越低，说明资产的流动性越差， 短期偿债能力越弱。 但是过高的流动比率， 可能是存货超储积压、 存在大量应收账款的结果； 也可能反映企业拥有过多的现 金，说明企业资金利用不充分，有可能降低企业的获利能力。另外，企业所处行 业性质不同， 对资产的流动性要求也不同； 企业经营和财务管理方式也会影响流 动比率。
2. 速动比率
（1） 速动比率的计算 速动比率又称酸性实验比率，是指速动资产同流动负债的比率，即： 速动比率二速动资产/流动负债 该指标反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。 速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去存货后的金额，
包括货币资金、短期投资和应收账款等。
（2） 速动比率的评价标准 一般而言，速动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；速
动比率越低， 说明资产的流动性越差， 短期偿债能力越弱。 各企业的速动比率应 该根据行业特征和其他因素加以评价， 同时还应注意对应收账款变现能力这一因 素的分析。
3. 现金比率
（1）现金比率的计算 现金比率是企业现金与流动负债的比率，即：
现金比率=现金/流动负债
该指标反映企业立即偿还到期债务的能力。 注意这里的现金包括现金及现金 等价物。
（2）现金比率的评价标准 一般来说，现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，但 是可能会降低企业的获利能力； 现金比率越低， 说明资产的流动性越差， 短期偿 债能力越弱。
4. 资产负债率
（1）资产负债率的计算 资产负债率也称负债比率、 举债经营比率， 是指负债总额对全部资产总额之 比，即： 资产负债率=负债总额/资产总额X100% 该指标用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力， 反映债权人 发放贷款的安全程度。
财务管理公式
一、资金的时间价值
1、复利终值：F=P·（1+i）n 或：P·（F/P，i，n）
2、复利现值：P=F·（1+i）-n 或：F·（P/F，i，n）
3、普通年金终值：F=A·（F/A，i，n）
4、年偿债基金：A=F·（A/F，i，n）
5、普通年金现值：P= A·（P/A，i，n）
6、年资本回收额：A=P·（A/P，i，n）
7、预付年金的终值： F= A·[(F/A,i,n+1)-1]
8、预付年金的现值：P= A·[(P/A,i,n-1)+1]
9、递延年金现值：
（1）P= A(P/A,i,n)* (P/F,i,m)
（2）P= A[(P/A,i,m+n)- (P/A,i,m)]
（3）P= A(F/A,i,n)* (P/F,i,m+n)
10、永续年金现值： P= IA
11、永续年金折现率： i=A/P
12、插值法 i=i1+121BBBB*(i2-i1)
12、名义利率与实际利率的换算
（1）一年多次计息时 i=(1+r/m)m-1 式中：i为实际利率；r为名义利率；m为年复利次数
（2）通货膨胀情况下 i=通货膨胀率1名义利率1-1
二、资产的收益率
1、单期资产的收益=利息（股息）收益率+资本利得收益率=税后股息+（现在的市价-过去的价格）
2、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率
3、期望值：niiiPXE1 Xi：结果，Pi：概率
4、方差：•niiipEX122)(
5、标准离差（均方差）：σ= •niiiPEX12)(
6、标准离差率：V=E×100%
7、两项证券组合的收益率方差 p2=w1212+ w2222+2w1w2p1,212
8、单项资产系统风险系数 βi=Pi,m*1/m 1为该项资产的标准差，m为该市场组合收益率的标准差，三个指标乘积为协方差