张新民企业财务报表分析精品PPT课件
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财务报表分析张新民企业财务报表分析质量分析与管理透视课件
财务报表分析-张新民企业财务报表分析质量分析与管理透视课件
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目录
引言企业财务报表分析概述张新民企业财务报表质量分析张新民企业财务报表的管理透视结论与建议参考文献
01
引言
背景
随着市场经济的发展，企业财务报表分析在决策中的作用日益突出。为了更好地理解企业的财务状况和经营绩效，财务报表分析成为重要的工具。
04
张新民企业财务报表的管理透视
张新民企业在财务风险管理方面做得很好，他们定期进行风险评估，并采取措施来降低潜在的风险。
财务风险管理
张新民企业能够准确地识别出可能对财务状况产生负面影响的风险因素。
风险识别
他们使用定性和定量的方法对风险进行评估，以便了解每个风险的潜在影响。
风险评估
一旦确定了风险，张新民企业就会采取适当的措施来降低风险或消除风险。
03
02
01
06
参考文献
张新民教授的财务报表分析理论
总结词1
张新民教授提出的财务报表分析理论，强调了企业财务报表的内在逻辑和结构，为企业财务报表分析提供了重要的理论支持。
详细描述1
企业财务报表分析质量标准
总结词2
感谢观看
THANKS
平衡计分卡
05
结论与建议
财务报表质量总体良好
通过对张新民企业的财务报表进行深入分析，发现其报表编制规范，数据真实可靠，未发现重大错报和舞弊行为。
资产质量有待提高
企业资产结构较为
盈利能力有待增强
虽然企业收入持续增长，但成本费用控制不力，导致净利润水平较低。
解决措施
03
张新民企业财务报表质量分析
报表数据的真实性是财务报表分析的基础，直接影响到报表使用者对企业的财务状况和经营成果的判断。
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目录
引言企业财务报表分析概述张新民企业财务报表质量分析张新民企业财务报表的管理透视结论与建议参考文献
01
引言
背景
随着市场经济的发展，企业财务报表分析在决策中的作用日益突出。为了更好地理解企业的财务状况和经营绩效，财务报表分析成为重要的工具。
04
张新民企业财务报表的管理透视
张新民企业在财务风险管理方面做得很好，他们定期进行风险评估，并采取措施来降低潜在的风险。
财务风险管理
张新民企业能够准确地识别出可能对财务状况产生负面影响的风险因素。
风险识别
他们使用定性和定量的方法对风险进行评估，以便了解每个风险的潜在影响。
风险评估
一旦确定了风险，张新民企业就会采取适当的措施来降低风险或消除风险。
03
02
01
06
参考文献
张新民教授的财务报表分析理论
总结词1
张新民教授提出的财务报表分析理论，强调了企业财务报表的内在逻辑和结构，为企业财务报表分析提供了重要的理论支持。
详细描述1
企业财务报表分析质量标准
总结词2
感谢观看
THANKS
平衡计分卡
05
结论与建议
财务报表质量总体良好
通过对张新民企业的财务报表进行深入分析，发现其报表编制规范，数据真实可靠，未发现重大错报和舞弊行为。
资产质量有待提高
企业资产结构较为
盈利能力有待增强
虽然企业收入持续增长，但成本费用控制不力，导致净利润水平较低。
解决措施
03
张新民企业财务报表质量分析
报表数据的真实性是财务报表分析的基础，直接影响到报表使用者对企业的财务状况和经营成果的判断。
129730P《财务报表分析》课件
第五页，共201页。
企业并购，不剖析财务报表行不行？ 在2020年上半年，上市公司A收买非上市公司B的控股权。B公 司的基本财务数据是：净资产总额为1.2亿元，2020年度的净 利润为0.3亿元。A公司延聘的资产评价师对B公司评价的结果 是：本钱法评价的净资产价值为1.6亿元，收益法评价的净资 产价值为3亿元。而最终双方股东确定的B公司净资产的价值为 3.6亿元。
以及一些法律文书的内容与格式作了约束。
第三十一页，共201页。
国家法律 《公司法》、《证券法》、《刑法》等
行政法规 《股票发行与交易管理暂行条例》、
《上市公司监管条例》等
部门规章 《上市公司信息披露管理办法》、《公开发行 证券公司信息披露内容与格式准则》、《公开 发行证券的公司信息披露编报规则》、《上市 公司证券发行管理办法》等
第十一页，共201页。
传统的财务(cáiwù)报表剖析可归结为三个主要方面：偿债才干剖析、 营运才干剖析和盈利才干剖析。
其中偿债才干是财务(cáiwù)目的完成的稳健保证，营运才干是财务 (cáiwù)目的完成的物质基础，盈利才干是两者共同作用的结果，同时 也对两者的增强起着推进作用。
三者相反相成，共同构成了传统企业财务(cáiwù)报表剖析的基本内容。
而对〝企业展开前景〞起决议作用的应是企业控股股东及管理者特征〔素质、 偏好和禀赋等〕、实施的战略、管理特征和管理质量
—— 人的要素 报表剖析的目的不是提示结果(jiē guǒ)，更重要的是为〝结果(jiē guǒ)〞给出更
为充沛的剖析依据——战略与管理质量，从而添加客观性和自觉性。
第二十页，共201页。
第二十八页，共201页。
客观性〔objectivity〕原那么 相关性〔relevance〕原那么 明晰性(clarity)原那么 可比性〔comparability〕原那么 实质重于方式(substance over form)原那么 重要性(materiality)原那么 慎重(shènzhòng)〔prudence〕原那么 及时性〔timeliness〕原那么 权责发作制(accrual basis)原那么
企业并购，不剖析财务报表行不行？ 在2020年上半年，上市公司A收买非上市公司B的控股权。B公 司的基本财务数据是：净资产总额为1.2亿元，2020年度的净 利润为0.3亿元。A公司延聘的资产评价师对B公司评价的结果 是：本钱法评价的净资产价值为1.6亿元，收益法评价的净资 产价值为3亿元。而最终双方股东确定的B公司净资产的价值为 3.6亿元。
以及一些法律文书的内容与格式作了约束。
第三十一页，共201页。
国家法律 《公司法》、《证券法》、《刑法》等
行政法规 《股票发行与交易管理暂行条例》、
《上市公司监管条例》等
部门规章 《上市公司信息披露管理办法》、《公开发行 证券公司信息披露内容与格式准则》、《公开 发行证券的公司信息披露编报规则》、《上市 公司证券发行管理办法》等
第十一页，共201页。
传统的财务(cáiwù)报表剖析可归结为三个主要方面：偿债才干剖析、 营运才干剖析和盈利才干剖析。
其中偿债才干是财务(cáiwù)目的完成的稳健保证，营运才干是财务 (cáiwù)目的完成的物质基础，盈利才干是两者共同作用的结果，同时 也对两者的增强起着推进作用。
三者相反相成，共同构成了传统企业财务(cáiwù)报表剖析的基本内容。
而对〝企业展开前景〞起决议作用的应是企业控股股东及管理者特征〔素质、 偏好和禀赋等〕、实施的战略、管理特征和管理质量
—— 人的要素 报表剖析的目的不是提示结果(jiē guǒ)，更重要的是为〝结果(jiē guǒ)〞给出更
为充沛的剖析依据——战略与管理质量，从而添加客观性和自觉性。
第二十页，共201页。
第二十八页，共201页。
客观性〔objectivity〕原那么 相关性〔relevance〕原那么 明晰性(clarity)原那么 可比性〔comparability〕原那么 实质重于方式(substance over form)原那么 重要性(materiality)原那么 慎重(shènzhòng)〔prudence〕原那么 及时性〔timeliness〕原那么 权责发作制(accrual basis)原那么
人民大2023财务报表分析第6版ppt 张新民 第七章
第七章 合并报表分析 一、合并报表
（二）合并报表与个别报表
这里的个别报表，是指以集团内各母、子公司为单位（会计主体）编制的、体现 各独立法人单位财务状况与经营成果的报表。
合并报表与个别报表差异的主要表现有：
第一，个别报表的编制以独立的企业法人 为单位，而合并报表则以母公司与子公司所组 成的企业集团中符合合并范围的企业为“单位” 编制。这个合并范围所形成的“单位”不是独
第七章 合并报表分析
（二）母公司和子公司
投资企业能够对被投资单位实施控制，则被投资单位为投资企业的子公司。企业
集团由母公司和全部子公司构成，母公司和子公司是相互依存的。
公司级次
特征描述
说明
母公司
必须有一个或一个 以上的子公司
即必须满足控制的要求，能够决定另一个或多个 企业的财务和经营政策，并有据以从另一个或多 个企业的经营活动中获利的权力
（二）企业集团财务风险分析中存在的问题
企业集团中的非全资子公司可以通过以下两种方式融资:一是采用母公司提供担保的形式 取得贷款;二是母公司从银行获得贷款后再转贷给子公司。编制合并财务报表抵销分录后， 两种融资方式下企业集团的合并财务报表是完全相同的。但在这两种融资方式下，企业集团 所承担的财务风险实际上并不相同。
2、控制的内容主要是被控制方的财务和经营 政策，这些财务和经营政策的控制一般是通过 表决权来实现的。
3、控制的性质是一种权力或法定权力，也可以是 通过公司章程或协议、投资者之间的协议授予的权 力。
4、控制的目的是为了获取经济利益，包括为了 增加经济利益、维持经济利益、保护经济利益， 或者降低所分担的损失等。
可以是企业，也可 以是其他主体
如《公司法》规范的股份有限公司、有限责任公 司等；非企业形式但形成会计主体的其他组织， 如基金等
张新民企业财务报表分析
本书将以企业的基本财务报表及其附注为基础，以企业财务状况质量的主 要方面——资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流量质量为核心， 以财务状况质量分析理论为财务报表分析框架，并与大量鲜活案例相结合， 试图通过对企业财务状况质量进行分析来透视企业的管理质量。
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张新民企业财务报表分析
第二章 企业财务报表分析基础
Ø 张新民、钱爱民编著：《财务报表分析案例评 析》，北京大学出版社，2007年7月第1版。
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张新民企业财务报表分析
第一章 企业财务报表分析概述
Ø 企业财务报表分析的起源和演变 Ø 企业财务报表分析的概念、作用和内容 Ø 企业财务报表分析的基本方法
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张新民企业财务报表分析
第三节 制约企业报表编制的一般 会计原则
Ø 客观性（objectivity）原则 Ø 相关性（relevance）原则 Ø 明晰性(clarity)原则 Ø 可比性（comparability）原则 Ø 实质重于形式(substance over form)原则 Ø 重要性(materiality)原则 Ø 谨慎（prudence）原则 Ø 及时性（timeliness）原则 Ø 权责发生制(accrual basis)原则
Ø 会计计量属性 l 历史成本（historical cost） l 重置成本（replacement cost） l 可变现净值（net realizable value） l 现值（present value） l 公允价值（fair value）
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张新民企业财务报表分析
Ø 资产负债表的作用
l 企业所有者 l 企业债权人 l 企业经营决策者 l 政府经济管理机构 l 商品和劳务供应商 l 顾客、企业雇员、社会公众及竞争对手
人民大2023财务报表分析第6版ppt 张新民 第三章
1、存货的构成及规模恰当性分析 2、存货的物理质量和时效状况分析
3、存货的盈利性分析——考察毛利率水平及走势
4、存货的周转性分析——考察存货周转率 5、存货的保值性分析
第三章 资产质量分析
2 资产的周转性
资产的周转性，是指资产在企业经营运作中的利用 效率和周转速度，它强调的是资产作为企业生产经营的物 质基础而被利用的效用。
资产只有在企业的日常经营运作过程中得到利用， 它为企业创造价值的效用才得以体现。同行业企业相比较， 相同资产条件下，周转速度越快，说明该项资产与企业经 营战略的吻合度越高，被市场的认可度越大，对该资产利 用得就越充分，资产为企业赚取未来经济利益的能力当然 越强。
组成内容
第三章 资产质量分析
二、资产负债表的基本结构
在资产方，按照资产变现能力由强到弱的顺序排列为流动资产和非流 动资产；
在负债与所有者权益方，依据负债需要偿还的先后顺序将负债分为流 动负债和非流动负债。
所有者权益则列示在负债的下方。此格式与“资产＝负债＋所有者权 益”的会计等式是完全吻合的。
第三章 资产质量分析
一般而言，负债按偿还期（也可看作是流动性）的长短，分为流动负债 和非流动负债两大类。
第三章 资产质量分析
3. 所有者权益 所有者权益又称为净资产（公司的所有者权益又称为股东权益）， 是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。
1 所有者权益在企业经营期内可供企业长期、持续地使用，企业不必向投资
人（或称所有者）返还所投入的资本；
合理性分析方法
将应收账款规模与企业资产规 模和营业收入规模进行对比计 算出相应比例之后，与同行业 对标企业、行业平均水平以及 自身前期水平进行比较，便可 以大致判断其规模的合理性。
财务报表分析绪论PPT课件
现金流量表是反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物流 入和流出的会计报表。企业编制现金流量表的目的是有助于使 用者评价企业生产经营过程特别是经营活动中所形成的现金流 量和资金周转情况。
附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变 动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在 这些报表中列示项目的说明等。
分析内容的不同而不尽相同。 如为投资 、信贷 、赊销 、采购、消费决策和管理、监督
评价等目的。
可编辑
1.3 财务报表分析的依据与标准
1.3.1 财务报表分析的依据
1.财务报表：主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、 所有者权益变动表和附注。
2.其他报告：企业的招股说明书、审计报告、管理当局的 预测或计划、新闻发布稿等
可编辑
审计报告
根据证券法规的有关规定，上市公司年度财务报告必须 经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所和两 名具有从事证券相关业务资格的注册会计师出具审 计报告，方为有效
审计报告意见：
无保留意见 保留意见 反对意见 拒绝发表意见
可编辑
2001年审计意见摘录
安达信·华强会计师事务所（以下简称“我们”）接受 委托,审计了广东科龙电器股份有限公司（以下简称“贵公 司”）及其子公司（以下总称为“贵集团”）2001年12月 31日的合并资产负债表和2001年度的合并利润及利润分配 表和合并现金流量表,以及贵公司2001年12月31日的资产负 债表和2001年度的利润及利润分配表和现金流量表。编列 会计报表是贵集团及贵公司管理阶层的责任,我们的责任是依 据我们的审计对此等会计报表发表意见。我们的审计是依据 《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中,我 们结合贵集团及贵公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录 等我们认为必要的审计程序。
附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变 动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在 这些报表中列示项目的说明等。
分析内容的不同而不尽相同。 如为投资 、信贷 、赊销 、采购、消费决策和管理、监督
评价等目的。
可编辑
1.3 财务报表分析的依据与标准
1.3.1 财务报表分析的依据
1.财务报表：主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、 所有者权益变动表和附注。
2.其他报告：企业的招股说明书、审计报告、管理当局的 预测或计划、新闻发布稿等
可编辑
审计报告
根据证券法规的有关规定，上市公司年度财务报告必须 经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所和两 名具有从事证券相关业务资格的注册会计师出具审 计报告，方为有效
审计报告意见：
无保留意见 保留意见 反对意见 拒绝发表意见
可编辑
2001年审计意见摘录
安达信·华强会计师事务所（以下简称“我们”）接受 委托,审计了广东科龙电器股份有限公司（以下简称“贵公 司”）及其子公司（以下总称为“贵集团”）2001年12月 31日的合并资产负债表和2001年度的合并利润及利润分配 表和合并现金流量表,以及贵公司2001年12月31日的资产负 债表和2001年度的利润及利润分配表和现金流量表。编列 会计报表是贵集团及贵公司管理阶层的责任,我们的责任是依 据我们的审计对此等会计报表发表意见。我们的审计是依据 《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中,我 们结合贵集团及贵公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录 等我们认为必要的审计程序。
企业财务报表分析质量分析与管理透视ppt详解.
第四十三页，共195页。
第十二页，共195页。
主要案例
• 案例九：青岛海尔电冰箱股份有限公 司2000年、2001年度报告中利润实现 方式分析、财务战略思想以及三张报 表的系统化分析
第十三页，共195页。
引子--与财务分析与评价有关的 现实问题
• 报载：朱镕基总理为上海国家会计学院 题词：不做假账
思考：
（1）谁有做假账的根本动机和动力？
思考： “意向收入”能入账吗？
第十六页，共195页。
引子--与财务分析与评价有关的 现实问题
• 2000年1月，对上市公司“泰安鲁润”的 年报进行审计事务所，出具了保留意见 的审计报告。
思考：注册会计师对年报的审计意见 有什么用？不同类型的审计意见有什 么含义？
第十七页，共195页。
引子--与财务分析与评价有关的 现实问题
思考：企业的表外无形资产资源如何实现其价 值？
第三十三页，共195页。
一、财务管理、会计、财会与 簿记的概念区别
• 财务管理 • 融资（资本、负债、内部积累—资本成本、
资本结构）
• 投资（投资方向、投资效益）
• 成果分配
思考：财务管理是财务部门的管理吗？
第三十四页，共195页。
一、财务管理、会计、财会与 簿记的概念区别
第三十九页，共195页。
二、企业效益
• 现实选择：以利润为主导的指标体 系—导致企业必然追求利润
思考：构成利润的主要方面是什么？
第四十页，共195页。
三、企业利润的确定原则：权 责发生制
• 会计收入不等于收入项目对应的货币流入： 会计收入的确认关注销售过程的完成与劳 务提供过程的完成（三种情况）：
思考：
（1）有“资产负债率为零”的企业吗？
第十二页，共195页。
主要案例
• 案例九：青岛海尔电冰箱股份有限公 司2000年、2001年度报告中利润实现 方式分析、财务战略思想以及三张报 表的系统化分析
第十三页，共195页。
引子--与财务分析与评价有关的 现实问题
• 报载：朱镕基总理为上海国家会计学院 题词：不做假账
思考：
（1）谁有做假账的根本动机和动力？
思考： “意向收入”能入账吗？
第十六页，共195页。
引子--与财务分析与评价有关的 现实问题
• 2000年1月，对上市公司“泰安鲁润”的 年报进行审计事务所，出具了保留意见 的审计报告。
思考：注册会计师对年报的审计意见 有什么用？不同类型的审计意见有什 么含义？
第十七页，共195页。
引子--与财务分析与评价有关的 现实问题
思考：企业的表外无形资产资源如何实现其价 值？
第三十三页，共195页。
一、财务管理、会计、财会与 簿记的概念区别
• 财务管理 • 融资（资本、负债、内部积累—资本成本、
资本结构）
• 投资（投资方向、投资效益）
• 成果分配
思考：财务管理是财务部门的管理吗？
第三十四页，共195页。
一、财务管理、会计、财会与 簿记的概念区别
第三十九页，共195页。
二、企业效益
• 现实选择：以利润为主导的指标体 系—导致企业必然追求利润
思考：构成利润的主要方面是什么？
第四十页，共195页。
三、企业利润的确定原则：权 责发生制
• 会计收入不等于收入项目对应的货币流入： 会计收入的确认关注销售过程的完成与劳 务提供过程的完成（三种情况）：
思考：
（1）有“资产负债率为零”的企业吗？
人民大2023财务报表分析第6版ppt 张新民 第四章
7．递延所得税负债 递延所得税负债是因会计准则与所得税法律规定的口径差异所引起 的负债。 8．其他非流动负债 其他非流动负债是指企业除长期借款、应付债券、长期应付款等负 债以外的其他非流动负债。
第四章 资本结构质量分析
二 非流动负债的构成与质量分析
（二）非流动负债质量分析
按照财务理论，企业的 非流动负债，应该是形成企 业的非流动资产和短期资产 （流动资产）中长期稳定部 分的资金来源，它的质量也 会对企业的财务状况质量产 生重要影响。
2．资本公积
资本公积是指企业收到的投资 者的超出其在企业注册资本（或股 本）中所占份额的投资，以及直接 计入所有者权益的利得和损失等。
第四章 资本结构质量分析
3．其他综合收益
其他综合收益，是指企业根据其他会计准则规定未在当期损益中确认 的各项利得和损失。
其他综合收 益各项目及 其所得税的 影响
原计入其他 综合收益当 期转入损益
1
长期借款（以及其他非流动负 债项目）的利率水平高低
2 长期借款中贷款担保的方式
3 长期应付款的复杂性
4 预计负债的合理性
第四章 资本结构质量分析
三 或有负债的质量分析
或有负债是指过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在须通过未 来不确定事项的发生或不发生予以证实；或者指过去的交易或事项形成 的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的 金额不能可靠地计量。
•其期末余额在企业经营规模和经营业绩不出现太 大波动的情况下会保持相对稳定，看上去就像会形 成一定的债务“沉淀”，因此并未对企业形成实质 性的偿债压力——非强制性流动负债。
第四章 资本结构质量分析
（二）流动负债质量分析
2．企业短期贷款规模可能包含的融资质量信息