永辉超市2020年上半年财务分析详细报告

永辉超市2020年上半年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

永辉超市2020年上半年资产总额为5,122,487.92万元，其中流动资产为3,002,464.15万元，主要以货币资金、存货、预付款项为主，分别占流动资产的39.43%、26.54%和6.69%。非流动资产为2,120,023.77万元，主要以长期股权投资、固定资产、长期待摊费用为主，分别占非流动资产的28.13%、23.7%和16.95%。

资产构成表(万元)

项目名称

2018年上半年2019年上半年2020年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产3,188,351.3

2 100.00 4,256,476.4

7

100.00 5,122,487.9

2

100.00

流动资产1,753,974.2

4 55.01 2,240,997.1

3

52.65 3,002,464.1

5

58.61

货币资金463,323.1 14.53

680,995.78 16.00 1,183,899.4

6

23.11

存货

475,281.78 14.91

642,137.31

15.09

796,899.91

15.56

预付款项

221,800.79 6.96

238,525.21

5.60

200,908.63

3.92

非流动资产1,434,377.0

9 44.99 2,015,479.3

4

47.35 2,120,023.7

7

41.39

长期股权投资

504,455.37 15.82

604,836.22

14.21

596,364.07

11.64

固定资产

368,918.19 11.57

448,809.29

10.54

502,507.74

9.81

长期待摊费用

299,935.53 9.41

329,571.16

7.74

359,434.75

7.02

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的43.67%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的33.23%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表(万元)

项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产1,753,974.2

4 100.00 2,240,997.1

3

100.00 3,002,464.1

5

100.00

货币资金463,323.1 26.42

680,995.78 30.39 1,183,899.4

6

39.43

存货

475,281.78 27.10

642,137.31

28.65

796,899.91

26.54

预付款项

221,800.79 12.65

238,525.21

10.64

200,908.63

6.69

其他流动资产

331,320.37 18.89

174,689.28

7.80

175,599.32

5.85

交易性金融资产0 - 92,531.29 4.13

127,395.41

4.24

应收账款77,202.4 4.40

210,682.75

9.40 81,389.37 2.71

其他应收款81,412.07 4.64 83,251.47 3.71 80,626.85 2.69 应收利息3,035.45 0.17 4,779.72 0.21 20.09 0.00

3.资产的增减变化

2020年上半年总资产为5,122,487.92万元，与2019年上半年的

4,256,476.47万元相比有较大增长，增长20.35%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加502,903.68万元，存货增加154,762.6万元，固定资产增加53,698.45万元，交易性金融资产增加34,864.11万元，长期待摊费用增加29,863.6万元，递延所得税资产增加7,279.56万元，商誉增加6,015.17万元，无形资产增加5,677.35万元，其他流动资产增加910.04万元，共计增加795,974.56万元；以下项目的变动使资产总额减少：投资性房地产减少327.12万元，其他应收款减少2,624.62万元，应收利息减少4,759.63万元，长期股权投资减少8,472.15万元，在建工程减少10,509.35万元，预付款项减少37,616.57万元，应收账款减少129,293.38万元，共计减少193,602.82万元。各项科目变化引起资产总额增加866,011.45万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。