22第1章 金融计量学介绍PPT课件
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
16
微观计量：
非
选择性样本模型
经
典
微观计量：
计
离散选择模型
量
经
济 学
时间序列：
协整理论—现代宏观计量
时间序列：
ARCH—现代金融计量
Heckman McFadden
Granger Engle
17
计量经济学
宏观计量经济学
金融计量经济学
微观计量经济学
18
▪ 计量经济学：利用数学、统计学、计算机、经济理论研究 经济变量间的定量关系，从应用来看：
版社 《 No Linear Econometric Modeling in Time series
Analysis》 剑桥大学出版社 汉密尔顿《时间序列分析》中国社会科学出版社 陆懋祖《高等时间序列经济计量学》上海人民出版社 张晓峒《计量经济分析》经济科学出版社 董文泉 高铁梅著 《经济周期的波动与预测方法》吉林大学出版社 王少平著 《宏观计量的若干前言理论与应用》 南开大学出版社
7
（5）教学方法与考核
➢ 教学方式：课堂学习、讨论 ➢ 考核方式：
考试 (70 ％) 、 作业（包括实验报告） (20％) 平时表现(10％)
8
第一章 金融计量学介绍
9
本章要点
▪ 金融计量学的方法论与应用步骤。 ▪ 金融数据的特点和来源 ▪ 与金融计量学有关的金融理论的基本概念
10
第一节 金融计量学的含义及建模步骤 一、金融计量学的含义
《金融计量经济学》
《Fiance Econometrics》
1
主讲教师：王德发 办公地点：办公楼29-222 电话：8 E-mail: tongji_yjs@163.com 辅导时间：星期一、三
上午9～11点，下午2～4点。
2
一、课程说明
⑴ 教学目的 经济学是一门科学，实证的方法，尤其是数量分析方法
4
➢ 代表性刊物
《Journal of Financial Econometrics》 《Journal of Finance》 《Journal of Financial Economics》 《Review of Financial Studies》 《Financial Analysis Journal》 《Journal of financial and Quantitative Analysis》 《Econometrica 》 《Journal of Business》 《Journal of Empirical Finance》 《Financial Management》 《经济研究》、 《中国社会科学》、 《金融研究》
12
▪ 经典计量经济学在理论方法方面特征：
⑴ 模型类型——随机模型； ⑵ 模型导向——理论导向； ⑶ 模型结构——线性或者可以化为线性，因果分析，解释
变量具有同等地位，模型具有明确的形式和参数； ⑷ 数据类型——以时间序列数据或者截面数据为
样本，被解释变量为服从正态分布的连续随机变量； ⑸ 估计方法——仅利用样本信息，采用最小二乘方法或者
一般指20世纪70年代以来发展的计量经济学 理论、方法及应用模型，也称为现代计量经济 学。 主要包括：微观计量经济学、非参数计量经济 学、时间序列计量经济学和动态计量经济学等。
15Leabharlann Baidu
▪ 非经典计量经济学的内容体系：模型类型非 经典的计量经济学问题、模型导向非经典的 计量经济学问题、模型结构非经典的计量经 济学问题、数据类型非经典的计量经济学问 题和估计方法非经典的计量经济学问题。
金融计量学就是把计量经济学中的方法和技术应用到金 融领域，即应用统计方法和统计技术解决金融问题。
11
（一）经典计量经济学和非经典计量经济学
（1）经典计量经济学（Classical Econometrics）
一般指20世纪70年代以前发展并广泛应用的计量 经济学。 R.Frish创立 T.Haavelmo建立了它的概率论基础 L.R.Klein成为其理论与应用的集大成者
➢ 宏观计量经济学（经典）：研究宏观计量经济模型，实证经济理 论、经济结构分析、经济预测、经济政策和外部冲击的 政策评 价和计算机模拟，如消费、进出口、投资等，利用宏观经济数据
➢ 金融计量经济学（非经典） ：计量经济学的方法应用于金融数据 ➢ 微观计量经济学（非经典） ：关于个人、家庭、企业经济行为
最大似然方法估计模型。
13
▪ 经典计量经济学在应用方面的特征是： ⑴ 应用模型方法论基础——实证分析、经验 分析、归纳； ⑵ 应用模型的功能——结构分析、政策评价、 经济预测、理论检验与发展； ⑶ 应用模型的领域——传统的应用领域，例 如生产、需求、消费、投资、货币需求，以 及宏观经济等。
14
（2）非经典计量经济学
是经济学研究的基本方法论。通过该门课程教学，使学生 掌握计量经济学的基本理论与方法，并能够建立实用的金 融计量经济学应用模型。 ⑵ 先修课程
金融学、货币银行学、概率论与数理统计、应用数理统 计，经典计量经学。
3
（3）教材
➢ 《金融计量学》张宗新编著，中国金融出版社2008年8月出版
➢ 《金融计量学实验》曲青青主编，东北财经大学出版社2008年8月出版 （4）参考资料
5
➢金融数据的来源
www.stockstar.com www.sse.com.cn www.sse.gov.cn 国际金融统计IFS 中国人民银行统计季报 证券公司网址
6
➢金融计量经济学研究报告的网址
www.nber.org www.imf.org www.federalreserve.gov www.ssrn.org www.bis.org及各国中央银行网址 学院资料室中的中、英文学术期刊
➢ 参考书
米尔斯著，《金融时间序列的经济计量学模型》经济科学出版社 《经济计量学手册》章节，Introductory Econometrics for
Finance Chris Brooks 剑桥大学出版社 周国富著《金融计量学：资产定价实证分析》北京大学出版社 Andrew lo等《金融市场的经济计量学》上海财经大学出版社 Hendry著 《动态经济计量学》上海人民出版社 弗朗西斯著《商业和经济预测中的时间序列模型》中国人民大学出
微观计量：
非
选择性样本模型
经
典
微观计量：
计
离散选择模型
量
经
济 学
时间序列：
协整理论—现代宏观计量
时间序列：
ARCH—现代金融计量
Heckman McFadden
Granger Engle
17
计量经济学
宏观计量经济学
金融计量经济学
微观计量经济学
18
▪ 计量经济学：利用数学、统计学、计算机、经济理论研究 经济变量间的定量关系，从应用来看：
版社 《 No Linear Econometric Modeling in Time series
Analysis》 剑桥大学出版社 汉密尔顿《时间序列分析》中国社会科学出版社 陆懋祖《高等时间序列经济计量学》上海人民出版社 张晓峒《计量经济分析》经济科学出版社 董文泉 高铁梅著 《经济周期的波动与预测方法》吉林大学出版社 王少平著 《宏观计量的若干前言理论与应用》 南开大学出版社
7
（5）教学方法与考核
➢ 教学方式：课堂学习、讨论 ➢ 考核方式：
考试 (70 ％) 、 作业（包括实验报告） (20％) 平时表现(10％)
8
第一章 金融计量学介绍
9
本章要点
▪ 金融计量学的方法论与应用步骤。 ▪ 金融数据的特点和来源 ▪ 与金融计量学有关的金融理论的基本概念
10
第一节 金融计量学的含义及建模步骤 一、金融计量学的含义
《金融计量经济学》
《Fiance Econometrics》
1
主讲教师：王德发 办公地点：办公楼29-222 电话：8 E-mail: tongji_yjs@163.com 辅导时间：星期一、三
上午9～11点，下午2～4点。
2
一、课程说明
⑴ 教学目的 经济学是一门科学，实证的方法，尤其是数量分析方法
4
➢ 代表性刊物
《Journal of Financial Econometrics》 《Journal of Finance》 《Journal of Financial Economics》 《Review of Financial Studies》 《Financial Analysis Journal》 《Journal of financial and Quantitative Analysis》 《Econometrica 》 《Journal of Business》 《Journal of Empirical Finance》 《Financial Management》 《经济研究》、 《中国社会科学》、 《金融研究》
12
▪ 经典计量经济学在理论方法方面特征：
⑴ 模型类型——随机模型； ⑵ 模型导向——理论导向； ⑶ 模型结构——线性或者可以化为线性，因果分析，解释
变量具有同等地位，模型具有明确的形式和参数； ⑷ 数据类型——以时间序列数据或者截面数据为
样本，被解释变量为服从正态分布的连续随机变量； ⑸ 估计方法——仅利用样本信息，采用最小二乘方法或者
一般指20世纪70年代以来发展的计量经济学 理论、方法及应用模型，也称为现代计量经济 学。 主要包括：微观计量经济学、非参数计量经济 学、时间序列计量经济学和动态计量经济学等。
15Leabharlann Baidu
▪ 非经典计量经济学的内容体系：模型类型非 经典的计量经济学问题、模型导向非经典的 计量经济学问题、模型结构非经典的计量经 济学问题、数据类型非经典的计量经济学问 题和估计方法非经典的计量经济学问题。
金融计量学就是把计量经济学中的方法和技术应用到金 融领域，即应用统计方法和统计技术解决金融问题。
11
（一）经典计量经济学和非经典计量经济学
（1）经典计量经济学（Classical Econometrics）
一般指20世纪70年代以前发展并广泛应用的计量 经济学。 R.Frish创立 T.Haavelmo建立了它的概率论基础 L.R.Klein成为其理论与应用的集大成者
➢ 宏观计量经济学（经典）：研究宏观计量经济模型，实证经济理 论、经济结构分析、经济预测、经济政策和外部冲击的 政策评 价和计算机模拟，如消费、进出口、投资等，利用宏观经济数据
➢ 金融计量经济学（非经典） ：计量经济学的方法应用于金融数据 ➢ 微观计量经济学（非经典） ：关于个人、家庭、企业经济行为
最大似然方法估计模型。
13
▪ 经典计量经济学在应用方面的特征是： ⑴ 应用模型方法论基础——实证分析、经验 分析、归纳； ⑵ 应用模型的功能——结构分析、政策评价、 经济预测、理论检验与发展； ⑶ 应用模型的领域——传统的应用领域，例 如生产、需求、消费、投资、货币需求，以 及宏观经济等。
14
（2）非经典计量经济学
是经济学研究的基本方法论。通过该门课程教学，使学生 掌握计量经济学的基本理论与方法，并能够建立实用的金 融计量经济学应用模型。 ⑵ 先修课程
金融学、货币银行学、概率论与数理统计、应用数理统 计，经典计量经学。
3
（3）教材
➢ 《金融计量学》张宗新编著，中国金融出版社2008年8月出版
➢ 《金融计量学实验》曲青青主编，东北财经大学出版社2008年8月出版 （4）参考资料
5
➢金融数据的来源
www.stockstar.com www.sse.com.cn www.sse.gov.cn 国际金融统计IFS 中国人民银行统计季报 证券公司网址
6
➢金融计量经济学研究报告的网址
www.nber.org www.imf.org www.federalreserve.gov www.ssrn.org www.bis.org及各国中央银行网址 学院资料室中的中、英文学术期刊
➢ 参考书
米尔斯著，《金融时间序列的经济计量学模型》经济科学出版社 《经济计量学手册》章节，Introductory Econometrics for
Finance Chris Brooks 剑桥大学出版社 周国富著《金融计量学：资产定价实证分析》北京大学出版社 Andrew lo等《金融市场的经济计量学》上海财经大学出版社 Hendry著 《动态经济计量学》上海人民出版社 弗朗西斯著《商业和经济预测中的时间序列模型》中国人民大学出