兴业银行与浦发银行绩效的比较分析

兴业银行与浦发银行绩效的比较分析

国金1003班

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兴业银行与浦发银行绩效的比较分析

一．引言

兴业银行成立于1988年8月20日。是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市。2007年2月5日在上海证券交易所挂牌上市。兴业银行的经营理念是“与客户同发展、共成长”和“服务源自真诚”。主要经营范围有：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款及代理保险业务；提供保管箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。本行经中国人民银行批准可以经营结汇、售汇业务。

上海浦东发展银行（简称“浦发银行”）是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市的股份制商业银行，总行设在上海。浦发银行的经营理念是“笃守诚信、创造卓越”。主要经营范围为：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸银行业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金托管业务；农村养老保险基金托管；合格境外机构投资者（QFII）境内证券投资托管业务；支票授信业务；经中国人民银行批准的其他业务。

从表1、表2中的财务指标中也可以看出，兴业银行和浦发银行在规模上十分相近。同时通过公司简介我们可得知，兴业银行与浦发银行在业务范围、股东结构、地域集中度等方面也比较相似。所以两者具有相当的可比性。

然而，两者发展也各有不同。兴业银行的发展速度快于浦发银行，在异地扩张和产品创新方面更为积极，而浦发银行的财务更为稳健，所以两家银行也有着各自的特点，这些特点可以通过有关财务指标和绩效评价指标展现出来。

二．绩效分析

2-1资产负债表简述

截止2011年12月31日，兴业银行公司资产总额24,087.98 亿元，较期初增长30.23%。本外币各项存款余额13,452.79亿元，较期初增长18.76%；本外币各项贷款余额9,832.54

亿元，较期初增长15.09%。归属于母公司股东净资产余额1,152.09亿元，较期初增长25.23%；资本净额1,487.15亿元，增长30.70%；累计实现中间业务收入96.35亿元，同比增长82.41%，在全部营业收入中占比16.09%，同比上升3.94个百分点。

截止2011年12月31日，浦发银行报告期末公司资产总额为26,846.94亿元，比2010年底增加4,932.83亿元，增长22.51%；本外币贷款余额为13,314.36亿元，比2010年底增加1,849.47亿元，增幅16.13%。公司负债总额25,351.51亿元，其中，本外币存款余额为18,510.55亿元，比2010年底增加2,105.96亿元，增幅12.84%，存款余额在股份制银行中位居上游水平。

2-2利润表简述

2011年，兴业银行实现营业收入598.70亿元，营业利润335.32亿元。净利润255.05

亿元，同比增长37.71%；累计实现中间业务收入96.35亿元，同比增长82.41%，在全部营业收入中占比16.09%，同比上升3.94个百分点；加权平均净资产收益率为24.67%，同比提高0.03个百分点；总资产收益率1.20%，同比提高0.04个百分点。

2011年，浦发银行实现营业收入为679.18亿元，比2010年增加180.62亿元，增长23%；实现税前利润358.39亿元，比2010年增加105.58亿元，增长41.76%；税后归属上市公司股东的净利润272.86亿元，比2010年增加81.09亿元，增长42.28%。报告期公司生息资产规模稳步扩张、净息差逐步提升、中间业务收入同比增加、成本费用有效控是盈利增长的主要驱动因素。随着公司盈利的提升，2011年公司平均资产利润率为1.12%上年上升了0.11个百分点；全面摊薄净资产收益率为18.33%，比上年末上升了2.74个分点。

2-3两家银行绩效对比分析

从上述数据中我们可以看出，在2011年，兴业银行与浦发银行经营业绩均实现了较好的增长，不论是资产额还是利润额，都有所提高。但兴业银行各项指标增长率明显高于浦发银行，这说明兴业银行在绩效要好于浦发银行。

三、盈利能力分析

表3.盈利性指标对比表单位%

由上述数据可知，在2011年内，两家银行盈利状况都较为理想。通过表3我们可以看出，2003年兴业银行资产就资产收益率比浦发银行高0.8个百分点；兴业银行净资产收益率比浦发银行高6.34个百分点；兴业银行银行净利差比浦发银行高0.06个百分点；兴业银行银行利润率比浦发银行高2.43个百分点。从这四个指标来看，兴业银行的吸收存款能力较强，盈利空间比浦发银行要稍大一些。兴业银行的资产收益率和净资产收益率都比浦发银行要大，这说明浦发银行运用资本盈利的能力要强于浦发银行。所以兴业银行的盈利能力要高于浦发银行。但是兴业银行成本收入比率要比浦发银行高3.16个百分点，这说明兴业银行

单位收入所付出的成本要高于浦发银行，也就是说浦发银行运用资金运用效率要高于兴业银行。

四．流动性指标

表4.流动性指标对比表

单位：% 2011-12-31

由上述流动性指标我们可以看出，两家银行各项流动性指标均在正常范围之内。兴业银行人民币超额备付金率比浦发银行高1.89个百分点，浦发银行流动性比率较兴业银行高12.09个百分点，两家银行存贷比基本相同。上述数据反映出两家银行都具有较好的流动性。较好的流动性可以减少银行运营的流动性风险，保证银行的安全运营。

五．资产质量指标

表5.资产质量指标

由上述数据分析之，从上述表格中可以看出，2011年兴业银行不良贷款率为0.38个百分点，但同期资产拨备覆盖率已达385.30%；浦发银行的不良贷款率为0.44%，但同期资产拨备覆盖率达到499.60%。浦发银行的不良贷款率较兴业银行高出0.06个百分点，但浦发银行的贷款减值准备对不良贷款比率和贷款减值准备对贷款总额比率均远高于兴业银行。较低水平的不良贷款率和较高的不良资产拨备覆盖率均可以保证两家银行的稳健经营。

六．风险性指标

表6，风险性指标

资本充足率是一个银行的资产对其风险的比率。资本充足率是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。从上述数据中我们可以看出，兴业银行与浦发银行的资本充足率及核心资本充足率均高于标准值，这说明两家银行都抵御风险的能力都较强。浦发银行的资本充足率高于兴业银行1.66个百分点，核心资本充足率高于兴业1个百分点，这说明，浦发银行对风险的防御能力要高于兴业银行，其运营和发展较兴业银行更为稳健。

七．偿债能力分析

7-1 短期偿债能力分析

表7-1

时间：2011-12-31

流动比率指标反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。从表7-1的数据来看，兴业银行的流动比率比浦发银行高0.12个百分点，这说明兴业银行的短期偿债能力要略高于浦发银行。

现金流动负债比率指标反映的是是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。从表7-2中可以看出，兴业银行的现金流动负债比为负值，这说明在2011年期间，兴业银行的现金流量为负数，则表明对于负债的偿还，完全无法依靠经营活动产生的现金流量，只能依靠自有资金的周转，这对于企业的经营是很不利的，而且大大增加了企业的短期资金风险，并对企业的长期发展构成影响。而浦发银行流动负债比为正数，高于兴业银行0.08个百分点，这说明浦发银行的短期偿债能力要稍高于兴业银行。

7-2 长期偿债能力分析

表7-2

时间：2011-12-31

长期偿债能力是指企业偿还长期债务本金及支付债务利息的能力。主要取决于资产和负债的比例关系，尤其是资本结构，以及企业的获利能力。

资产负债率指标侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度。因为银行业的特殊性，高负债经营是正常的，但是通过表7-2的数据我们可以了解到，兴业银行和浦发银行的资产负债率均稍高于银行业平均水平，这说明其长期债务偿还有一定风险性。

产权比率指标侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。从产权比率指标上来看，兴业银行与浦发银行产权比率均较高，说明两者财务稳健程度及对偿债风险的承受能力均较强。其中，兴业银行的产权比率较浦发银行要高约280个百分点，这说明在财务稳健程度和自有资金对偿债风险的承受能力要高于浦发银行。

股东权益比率指标，企业的财务风险也就越小，长期的偿债能力就强。从表7-2的数据来看，兴业银行与浦发银行的股东权益比率均低于行业平均水平，这说明两者都具有高于行业平均水平的偿债风险。期中，兴业银行股东权益比率比浦发银行低0.95个百分点，说明兴业银行的长期债务偿还风险要大于浦发银行。

八．杜邦分析

表8 杜邦分析表

(1)从纵向上来看，2011年度，两家银行的净资产收益率、银行利润率、资金周转率均比上一年度有所增长，所以两家银行的净资产收益率也均有提高。

(2)从横向上来看，2011年度，兴业银行的银行利润率比浦发银行高2.42个百分点，权益乘数比浦发银行高2.84个百分点，资金周转率比浦发银行低0.04个百分点。最终导致兴业银行净资产收益率比浦发银行高3.81个百分点。但浦发银行各项指标的增速都要高于兴业银行。

这说明：从盈利能力方面来看，两家银行的资产管理效率、资本结构效率、成本控制效率都较好，盈利状况均较好。兴业银行的盈利能力要稍高于浦发银行。

九．结论

兴业银行和浦发银行在规模、业务范围、股东结构、地域集中度等方面也比较相似。但兴业银行的发展速度快于浦发银行，在异地扩张和产品创新方面更为积极，而浦发银行的财务更为稳健。在绩效评价方面，兴业银行的盈利性指标、资产质量指标、资产收益率指标均高于浦发银行，这暗示了兴业银行的财富创造能力更强。

在接下来的经营中，两家银行均需要注重统筹协调，更加注重执行力的有效提升，努力实现规模、结构、效益、质量的协调发展。加强资产负债综合管理，结合资产、负债的种类、期限及价格等因素，合理摆布资金来源与资金运用。在资金使用方面，要积极贯彻落实国家宏观调控政策，合理把握好信贷投放节奏，不断优化资产结构，稳步提高资产收益水平。要综合考虑市场利率水平、资产负债匹配需要，开发新型负债工具，拓宽负债来源渠道。适时通过资本市场筹资补充核心资本，进一步提高公司资本充足率。同时坚守风险底线，加强合规内控管理。一是防范重点领域风险，提升风险管控的前瞻性，关注重点地区、行业和品种潜在的系统性问题，防范信用风险、合规风险和声誉风险等。