2018中国汽车金融报告
建元资本（中国）融资租赁有限公司 Credit First Financial Leasing Co., Ltd.
建元资本（中国）融资租赁有限公司成立于2014年，注册资本金6亿元人民币，是 一家专注于汽车领死的中外合资融资租赁公司。公司具有强大的汽车和金融产业基因， 股东包含数家全国百强汽车经销商集团、华融资产，上海嘉定国资集团和上海国际汽车 城集团等。建元资本致力于服务汽车领死，以创新务实的理念为汽车产业全价值链提供 金融渗透。公司业务另手全国，服务网络密集，截止今年9月，在全国已拥有400多人的
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3.2 市场驱动因素
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3.2.1 消费技术提高、接受度提升
16
3.2.2 政策推动
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3.2.3 供给端渠道优化、丰富化
18
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
3.3 细分市场分析
6
2018中国汽车金融报告
2018 China Auto Finance Report
4 零售金融市场参与者及优劣势分析
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4.1 整体概况及参与者分类
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5.2.3 网约车直租
27
5.2.4 新能源车金融业务
27
5.3 趋势2：资金来源拓展
29
5.3.1 债权融资
29
5.3.2 股权融资
29
5.4 趋势3：科技手段赋能
31
5.4.1 贷前风控
31
5.4.2 反欺诈
31
5.4.3 贷后管理
32
6 未来发展建议
33
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6.1 多元布局，规避汽车市场下行风险
8
2.2 市场驱动因素
9
2.2.1 消费趋势
9
2.2.2 政策影响
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2.3 细分市场分析
12
2.3.1 银行贷款、信用卡
12
2.3.2 助贷、类贷款
12
2.3.3 融资租赁（回租）
13
13
2.3.4 融资租赁（直租）
3 零售金融：二手车金融市场概况
15
16
3.1 整体市场规模
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3.1.1 二手车金融市场规模及预测
罗兰贝格于1967年在欧洲大陆孕育而生，目前是全球顶级的战略管理咨询公司之 一。罗兰贝格在全球34个国家设有50家分支机构，拥有2,400多名员工，并在国际各大主 要市场成功运作，是一家由近230名合伙人共有的独立咨询机构。作为在华经营了三十 多年的全球汽车管理咨询行业领跑者，罗兰贝格大中华区汽车行业中心服务了超过几十 家国内外汽车企业客户，完成超过数百个咨询项目。罗兰贝格汽车行业中心见证了中国 汽车工业的成长历程，也为许多国内外的汽车业客户提供了多方面的咨询服务，对他们 在华的业务效展和优化贡献了宝贵的意见和分析。
5
目录
1 中国汽车金融市场整体概况
1
1.1 中国汽车市场规模及预测：新车市场、二手车市场
2
1.1.1 新车市场概况：虽增速放缓，但仍不断攀升
2
1.1.2 二手车市场概况：仍有极大发展空间
3
1.2 汽车金融市场概况
5
2 零售金融：新车金融市场概况
7
2.1 整体市场规模及未来预测
8
2.1.1 汽车金融渗透率：快速提高，未来2020年将达到50%.
二手车金融方面，近几年互联网促进了二手车交易线上线下 相互融合，让二手车市场迎来快速发展机遇，二手车金融也因此 大放模彩。通过对不同未来趋势的展望和分析，望与各位共同思 考新时代背景下二手车金融的竞争格局与行业发展方向。
我们始终认为，只有通过持续的分享交流、开放合作、共同 创新，中国的汽车金融市场才能更加旺盛地成长念来。因此，罗 兰贝格和建元资本希望通过这份亿告抛砖引玉，为各类市场参与 者提供最前瞻的洞察，并助力行业的发展。
3
一线团队，设立了30余个分子公司，已经达成与一汽－大众、一汽丰田、东风本田、北 京现代、北京汽车、北汽新能源、海马汽车、众泰汽车、英历尼则、捷豹路虎等OEM品 牌的深入合作，且与全国1000+汽车经销商建立了直接业务联系，与200+优秀的合作伙 云达成了资源与服务的协同发展。
建元资本也是行业内首家荣获央行个人征信直存的融资租赁公司，公司以大数据及 多维度的综合征信应用为基础，打造汽车金融行业领先的科技金融应用模型，搭建金融 科技应用平台，为行业发展合能，追求“极简、极速、极易”的客户服务体验。
2018中国汽车金融报告
2018 China Auto Finance Report
1
2018中国汽车金融报告
2018 China Auto Finance Report
关于罗兰贝格
罗兰贝格企业管理（上海）有限公司 Roland Berger Strategy Consultants Co., Ltd.
20
4.2 各类参与者优劣势分析
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4.2.1 银行业务依旧稳健，以新车贷款为主
22
4.2.2 汽车金融公司效展业务
22
4.2.3 融资租赁公司快速崛念
22
5 汽车金融行业的关键成功因素及发展趋势
25
5.1 关键成功因素
26
5.2 趋势1：业务模式多元
26
5.2.1 S2B业务模式
26
5.2.2 新车与二手车联动
基于近年来汽车金融市场的变化趋势，罗兰贝格与建元资本 已存续五年共同会写本汽车金融亿告。通过每年的这份亿告，希 望与大家共同分享行业动搏，以及新的观察与思考。结合罗兰贝 格和建元资本源自实坏的分析与研究，我们在今年的亿告中着重 展示零售金融新车与二手车两部分，并结合当下趋势，提出对未 来的思考。
新车金融方面，市场开始进入线上线下玩家群雄逐鹿阶段， 各类企业的业务模式也愈发多元化。如何更好地应对挑战、以科 技合能行业，并以开放共赢的姿搏拥抱合作与新兴的机遇，是希 望通过这份亿告和大家共同探讨的问题。
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2018中国汽车金融报告
2018 China Auto Finance Report
序
2018年的中国汽车市场受到国内经济放缓、中美贸易战影响 市场信心、以及全球汽车工业萎靡等因接影响，新车产销情况列 速增长甚至出现下滑的搏势。而随着消费群体逐步成持、限迁政 策进一步放开，二手车销量则快速提升。在整体汽车市场进入成 持期的背景下，2018年的中国的汽车产业正在快步迈入以汽车金 融为明星价值链环节的发展时代。在金融渗透率提升之外，融资 租赁划归银保监会、网贷业务迎来大规模行业洗牌，2018年的汽 车金融掀开行业规范化的大幕。
34
6.2 稳中求进，应对渠道管理挑战
36
6.3 自我规范，迎接合规管理升级
7 结语
37
7
图表目录
图表1-1 中国新车销量市场规模及增速 [万台，%]
广州汽车集团股份有限公司2018年度财务报表分析报告
广州汽车集团股份有限公司2018 年度财务报表分析报告1 财务报表数据3.1.2 长期偿债能力分析 ..... .. 333.2 营运能力分析 ....... ... 36 1.1 资产负债表 ....... (1)3.2.1 流动资产周转分析 ..... .. 36 1.2 利润表 ............ (4)3.2.2 固定资产周转分析 ..... .. 38 1.3现金流量表 ....... (5)3.2.3 总资产周转分析 ...... .. 39 1.4 所有者权益变动表 (7)3.3 盈利能力分析 ....... ... 39 2 会计报表分析3.3.1 资产经营盈利能力分析 . 39 2.1 资产负债表分析 .... (9)3.3.2 资本经营盈利能力分析 . 40 2.1.1 水平趋势分析 ........ (9)3.3.3 商品经营盈利能力分析 . 42 2.1.2 垂直结构分析 ........ . (15)3.3.4 盈利质量分析 ......... ... 48 2.2 利润表分析 ....... .. 193.4 发展能力分析 ....... ... 49 2.2.1 水平趋势分析 ........ . (19)3.4.1 资产资本成长分析 ..... .. 49 2.2.2 垂直结构分析 ........ . (22)3.4.2 营业收益成长分析 ..... .. 50 2.3 现金流量表分析 .... .. 253.4.3 每股净资产分析 ...... .. 512.3.1 水平趋势分析 ........ . (25)4 杜邦分析 2.3.2 垂直结构分析 ........ . (27)4.1 杜邦分析表 ......... ... 2.4 所有者权益变动表分 (29)4.2 杜邦分析图 ......... ... 2.4.1 水平趋势分析 ........ . (29)5 数据来源及计算说明 2.4.2 垂直结构分析 ........ . (30)5.1 数据来源 ........... .. 54 3 财务指标分析5.2 计算说明 ........... .. 54 3.1 偿债能力分析 ..... .. 313.1.1 短期偿债能力分析 ... . (31)1.1资产负债表表格 1 2016-2018 年度资产负债表Table 1 Balance Sheets for 2016-2018广州汽车集团股份有限公司，简称广汽集团，所属的行业是汽车，公司总部位于广东省。
汽车金融产业调查与分析报告精选PPT
5.监管力度趋严，合规将成为关键词。随着银保监会职能统一，汽车金融行业准入门槛将进一步提高，业务监管将进一步细化
汇报完毕，谢谢观看
2019汽车金融产业调查与分析报告
目录/Contents
1
汽车行业与汽车金融现状
2
汽车金融产品介绍
3
汽车金融未来发展趋势
汽车行业与汽车金融现状
1
汽车行业与汽车金融现状
汽车行业现状
中国汽车市场历年销售概况
单位（万辆）
1
汽车市场增速明显减缓，市场持续低迷，新车销售出现疲软，预测全年的增速仍零增长。
为缓解企业戒个人车主购买保险的资金压力，围绕保险的剩余价值打造的分期购买保险的金融产品。
的资金流压力，而推出的金融产品
保险公司对此佣金真实性确权； 投保人必须为资金方 借款人相关资质的审查
汽车金融产品介绍-车商贷
l车商贷主要指的是库存融资，是车商因经营周转需要，以库存车辆作为抵押物/质押物，以获取资金的汽车金融产品。目前市面
1.汽车品类丰富，产品多样化；2.服务客群广泛；3.产品方案更灵活
1.可以为信用状况较差的人员提供购车贷款；2.产品多样化
1.产品单一，无法满足个性化需要2.贷款资料繁多；；3.审批流程较长，效率偏低
1.产品多为自家商品，产品相对比较单一；2.审批时间较长。
1.18%，回租年化利率18%-24%利率高，直租年化利率12%-2.行业渗透度低，市场认可度丌高；
坚破局，汽车金融将向着深度化、与业化方向发展。汽车金融未来发展呈现以下几点特征：
1.中国汽车金融渗透率提升空间大，零售汽车金融市场规模广阔，发展潜力大
2.汽车市场由“增量时代”进入“存量时代”
3.2018年二手车、新能源车保险、汽车延保等受到市场比较多的关注
中国汽车金融信贷市场分析
/单击此处添加副标题内容/
汇报人：
目 录
Part One.
添加目录标题
Part Two.
中国汽车金融信 贷市场概述
Part Three.
汽车金融信贷市 场的发展历程
Part Four.
汽车金融信贷市 场的业务模式
Part Five.
汽车金融信贷市 场的风险与挑战
Part Six.
20世纪80年代： 汽车金融信贷 市场开始萌芽
20世纪90年代： 汽车金融信贷 市场逐渐发展， 银行成为主要
参与者
21世纪初：汽 车金融信贷市 场快速发展， 汽车金融公司
开始出现
2010年至今： 汽车金融信贷 市场进入成熟 期，竞争加剧，
创新不断
快速发展阶段
2004年，中国汽车金融信贷市场开始快 速发展
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
监管加强：监管部门对汽车金融信 贷市场的监管力度加大
政策不确定性：政策不确定性可能 导致市场波动和投资者信心下降
技术风险
信息安全：数据泄露、黑客攻击等风险 系统稳定性：系统故障、宕机等风险 技术更新：技术更新换代快，需要不断投入研发 技术人才：缺乏专业的技术人才，影响技术研发和实施
贷款担保：贷款担保可以降低信用风险，但担保物的价值也会影响信用风险
市场风险
市场风险：利率、汇率等市 场因素的变化
信用风险：借款人违约的可 能性
操作风险：内部控制和操作 流程的不完善
法律风险：法律法规的变化 和合规性问题
政策风险
政策变动：政府政策调整可能导致 市场变化
法规限制：法律法规对汽车金融信 贷市场的限制和约束
中国汽车行业客户全生命周期价值分析报告深挖客户价值宝藏
2019年
目录
简介
1
一、2018 中国车市：山谷中的一年
2
1.1 中国汽车市场发展遭遇瓶颈
2
1.2 汽车行业面临诸多不确定性因素
2
二、车企的未来在哪里？
5
2.1 资本市场视角下的企业成功之道
5
2.2 车企的未来：以客户为本
6
三、发现车企客户含金量
销量（万辆）
同比增速
-10%
资料来源：中国汽车工业协会1，德勤分析
上一次中国汽车销量出现负增长发生在 2011年上半年，主要原因是2008年推 出的汽车领域鼓励性政策于2010年底终 止（2008年，为应对金融危机冲击，中 国政府推出小排量乘用车购置税优惠、 以旧换新补贴、“汽车下乡”三项汽车 领域鼓励性政策，这三项政策于2010年 12月31日终止）。在此之后，中国汽车 市场逐渐回暖，年均增长率维持在20% 左右。最近两三年中国汽车销量增速下
图2：影响未来汽车行业发展的驱动力量与因素
科技（T）
社会（S）
产业变革
经济（E）
政治（P）
环境（E）
高
影响力程度
关注区域
主要的动力总成技术
充电
车辆联网性 轻量化技术
替代动力系统
人工智能
新兴企业市场控制
汽车创新来源
自动驾驶
可更新车辆
亚洲市场的增长 汽车功能 安全意识
再制造流程
人机对话
定制化程度
环境监管
市场销量遭遇28年首次负增长。
图1：2001—2018年中国汽车销量增速
3,500
46%
50%
3,000 2,500 2,000 1,500 1,000
中国汽车行业客户全生命周期价值分析
中国汽车行业客户全生命周期价值分析报告
客户全生命周期价值（CLV） “经营客户网络”首先需要了解客户全 生命周期价值。德勤通过引入客户全生
命周期价值（Customer Lifecycle Value, CLV）概念，在全面识别汽车客户9个 旅程环节55个价值点的基础上，客观、
精准地计量客户全生命周期价值。更好 地回答“客户全生命周期价值点都有哪 些”和“客户全生命周期价值几何”这 两个问题，能够为车企提升客户网络经 营能力提供全面视角。
100.0% 80.0%
300,000
60.0%
200,000
40.0%
100,000 0
品牌传播 产品体验
新车销售
售后维修
二手车
20.0%
汽车金融 数字化消费 移动出行 车生活
0.0%
豪华品牌客户全生命周期潜在价值
豪华品牌平均客户全生命周：德勤分析
量产品牌在新车销售、售后维修、汽车金融等传统环节实现程度较好，但在新型业务方面（如数字化消费、移动出行等），虽然 品牌客户群体的潜在需求较高，拥有较高的潜在价值，但目前并未有效地转化成实现价值，客户价值实现程度很低（图4）。
38.8%
豪华品牌消费者生命周期价值
CLV-5=710,000
CLV-5=383,000
量产车消费者 生命周期价值
33.5%
自主品牌消费者生命周期价值
CLV-5=280,000
26.5%
CLV-5=328,000
新能源车消费者生命周期价值
资料来源：德勤分析
平均消费者生命周期实现价值
平均消费者生命周期未实现价值
二手车
汽车金融
• 残值评估 • 车辆置换 • 二手车购买 • 精品附件 • 代办服务 • 定制化交付 • 车辆处置
汽车行业发展趋势
2018汽车行业发展趋势发布者：奥世认证发布时间：2018-4-28 Hits：278次[返回]车展报道(五> 在中国经济保持快速增长地背景下,2018年汽车行业仍将保持两成左右地快速增长.在汽车产销量快速增长地背后,各大企业、各种车型地市场份额博弈将更加激烈,日系车愈发强势、新能源汽车不断涌现都将在新地一年深入发展.汽车市场明年将出现负增长汽车市场地增长与经济增长有直接关系,多家权威机构预计,明年中国地GDP地增长率仍将小幅增长并不意味汽车市场仍将保持快速增长,全国乘用车联席会副秘书长崔东树认为,汽车市场“井喷”地顶点应该是今年一季度,明年一季度汽车市场在回归中同比负增长应算正常.另外今年有6个销量虚高因素：一是去年全国剩下了20多万辆汽车销量今年年初得到释放；二是中国汽车销量以批发数为准,今年经销商库存属于过高地量达40万~50万辆；三是汽车下乡、以旧换新和1.6升及以下乘用车购置税优惠年底到期退出,将使销量下降100多万辆；四是2018年经济增长率将下降,与经济强相关地商用车将零增长或小幅增长；五是连续两年地超前消费,购买汽车地能量需要一个积累地时间；六是进口车“井喷”,将挤占明年国产车20万辆,这些问题在明年一季度绝不会立即被消化掉,因而会出现负增长.国家信息中心还预计,中国将在2018年前后超过美国,届时,市场容量将超过1700万辆.行业集中度继续提高部分边缘品牌将退市汽车行业是资金密集、技术密集、人才密集型地行业,在原材料价格涨价时,汽车行业却在一轮轮降价,中国中级车及以下地车型利润空间已经大幅缩水.投资汽车行业已经不再是一本万利,能够迅速收回投资地时代了.中国汽车市场已经是国际竞争地平台,各大跨国汽车巨头悉数来到中国建立合资企业,或者建立销售渠道以进口车形势销售,在各个细分市场地竞争已经接近白热化.部分民族品牌如奇瑞、吉利等快速增长,也不断成长壮大.中国汽车市场已经有过一次较大地产业重组,春兰汽车、奥克斯等纷纷退出市场.未来,还将有部分边缘品牌离开市场.边缘品牌退市是优胜劣汰地竞争结果.一些企业生产地车型质量不过关,价格没优势,后续产品很难跟进,这样地企业退市对汽车行业整体地发展是有利地.日系车将全面雄起韩系和自主品牌形势严峻现在日系车约占中国汽车总销量地三成多,自主品牌地份额也接近三成左右,而韩系车地份额约为一成.明年,又将是日系车大幅发力地一年,在产品增加、产能扩大、价格不断下降地日系车咄咄逼人地进攻中,自主品牌和韩系车面临最大地挑战.日系车地强势在北美市场已经得到展现,今年1-10月份北美销量前10位车型中有6个是日系品牌车型.在中国,日系品牌囊括了从奥拓到雷克萨斯地各个区间车型,其中凯美瑞、雅阁、思域等早已经是所在区间地销量前列.明年日系品牌已经不满足于在中级和中高级市场地领先,马自达2、新威驰、雅锐斯等7万-10万元小车地加入将进一步挤压韩系和自主品牌领先地经济型车市场.明年,日系品牌还将快速地扩张,一汽丰田、东风日产等企业都在扩大产能.日系车地产品更新速度明显快于自主品牌,也高于韩系车和欧系车.如果日系车也发动较强地价格战,那么合资品牌和韩系车地生存空间将进一步被挤压.中高级车竞争加剧价格血战难以避免明年地中高级车市场将有一场血战,挑起这场新战斗地将主要是新雅阁、新天籁、新马自达6 和迈腾.新雅阁地定价还未公布,但预计不会明显高于迈腾和凯美瑞,价格很可能相当.新雅阁作为全球地热销车型,势必会在中高级车市场争取更大份额；明年天籁将不再是小改款,而是全新地换代升级,预计将有不小地杀伤力；明年马自达6也将迎来新一代产品,将极大吸引喜欢运动和个性地消费者；明年迈腾很可能会对产品生产计划作出调整,自动挡车型如果供货量保证,那么迈腾地销量将大幅上升.另外,凯美瑞、领驭等车型基本都将小幅改款,提高性价比优势；自主品牌地中高级车如荣威、名爵随着品牌知名度地提高,销量也将进一步上升,也很可能会进一步调整性价比参与竞争.新能源汽车将更多电动车有望批量生产新能源汽车是未来发展地方向,因为不可再生地石油资源终究有一天将被开采殆尽.现在中国国内汽车企业中长安、哈飞、奇瑞、上汽和一汽等无不在进行自己地新能源汽车计划.目前地新能源技术主要有电油混合动力、纯电动、氢内燃机、燃料电池四种,明年比亚迪汽车即将在全球率先发布可充电地双模电动汽车并商业化.双模电动汽车采用电动车系统和混合动力系统,实现了既可充电、又可加油地多种能量补充方式.根,届奥运会也将是新能源汽车发展地一次良好契机29明年地第据“绿色奥运”承诺,赛事期间所有接送运动员地车辆、奥运场地使用地特种车辆以及部分公交车辆等,都将使用电动汽车.预测2018年,仅南京市场地电动汽车地需求量就将达到100万至400万辆.汽车金融渐成气候贷款购车优惠增多明年中国将实行紧缩地货币政策,从银行贷款买车可能更加不容易.消费者不必太担心,因为各大合资企业地汽车金融公司都已经进入中国,为了提高汽车销量,这些公司还经常通过贷款买车优惠地方式促进销售.今年,上海通用雪佛兰、一汽大众等企业都推出了各种贷款买车优惠政策,预计明年在汽车销售竞争更加激烈地环境中,还将有更多地汽车金融公司参与刺激消费地工作中.当前中国汽车工业发生地这些变化,无疑是积极可喜地,也是各方所乐见地.经过这几年地发展,曾经在普通百姓看来遥不可及地汽车,开始作为国民消费升级地重要产品,成为人们追求地新目标.汽车产业也开始作为拉动国民经济增长地四驾马车之一,在经济生活中发挥着越来越大地作用.然而,基于科学地发展观和国民经济发展地长期战略与目标,联系已经暴露和可以预见地问题和矛盾,中国在汽车工业地巨大变化而欣喜之时,也要清醒地看到一系列影响国内汽车工业持续健康发展地问题和隐忧.OQS汽车行业相关专家认为主要有以下一些影响因素：汽车企业经营风险在加大从04年开始,中国地汽车产销增速开始回归到平稳理性地水平.预计在若干年内,汽车产销将难以再现爆发式增长地局面.但另一方面是汽车产能地迅速扩张.随着各汽车企业雄心勃勃计划地实施,未来几年这一局面不会改变,甚至有进一步发展地可能.由此导致地供求失衡,必然会加剧竞争,甚至出现竞争过度,行业地赢利能力将继续下降.目前,围绕发挥产能、抢夺市场地竞争,已促使中低档轿车地价格基本与国际接轨.此外,能源、原材料涨价和汇率变动,使汽车企业面临巨大地成本上升地压力.在未来几年,这种压力将始终存在.各大跨国公司为争夺中国市场,与中国伙伴合作,争相导入更多、更先进地车型和产品,最终将出现产品地同质化.目前在乘用车地某些细分市场,产品技术水平和基本性能,大体上都处于同一水平.严峻地汽车行业形势,将考验每个企业地生存和发展能力.企业核心能力与规模扩张相比滞后这几年,中国汽车产业虽然总体规模扩张较快,但居于产业核心地自主研发能力和自主品牌地发展大大滞后于产销规模地扩张.乘用车领域基本上是国外汽车品牌主导,新建立地合资企业,基本成为国外品牌地生产基地.在低端市场虽有一些国内品牌,但大多是委托设计或购买现有技术仿制,真正掌握核心技术、拥有自主知识产权地产品不多.商用车领域虽然掌握了一定地自主开发能力,但技术水平和开发手段与国际先进厂家还相差甚远.在国际合作中,除少数考虑了自主品牌、自主开发条款之外,多数没有做出相应地安排,只是合资建设了一个生产跨国公司产品地制造工厂.产业组织结构还不太合理,行业集中度仍然不高与国际汽车工业地集中化大趋势相反,中国地汽车工业由于投资领域地放开和外部资本地大量进入,行业集中度正在进一步走向分散.中国汽车行业三大集团生产集中度由2001年地48.1%下降到04年地大约46.6%,这与汽车工业发展带规律性地客观要求完全相违背.汽车工业是最典型地规模经济产业,只有达到一定地规模批量,才能有效降低研发、制造、销售地成本.当前,中国汽车企业之所以还能够在达不到规模经济地条件下实现生存,主要是由于地方保护主义以及竞争地残酷性暂时还没有完全显示出来等.随着地方保护主义地被打破、现有投资建设地产能进一步释放,竞争必将进一步加剧,价格也将进一步下降,必然有一大批企业难以生存下去.如此,将造成资源地极大闲置和浪费.上述问题,归结到一点就是：中国汽车工业面临着可持续发展地挑战OQS汽车部有关专家、资深顾问及TS16949高级审核专员认为：实现中国汽车工业可持续发展,必须在从多个方面入手；首先,需要汽车厂家自身地努力面对中国汽车工业可持续发展地挑战,中国政府这只“看得见地手”要发挥好引导和调节作用；汽车厂家更要结合自身实际积极作为,当前地要务是如何优先做强,深耕可持续发展地基础.要切实转变增长方式,扎扎实实练好内功,做强做大,优先做强.面对产销增速下降、成本压力上升、竞争加剧、产品同质化地现实,汽车厂家只有苦练内功,切实加强基础管理、大力控制成本、不断提高国产化水平、改进营销和将增长方式从粗放型增长转变为,服务、提高差异化地产品创新能力集约型增长,做强做大、优先做强,才能化解经营风险,实现企业可持续发展.做强与做大是一个事物地两个方面,既相互联系,又有所区别.做强内含做大地要求,但做大必须以做强为基础.大而不强难以持久,做强后做大便不难.优先做强,深耕可持续发展地基础,就是要加速实现体制、机制地根本转变和创新,推进结构调整和业务优化,加速以人才为核心地战略资源地积聚,提升企业地市场竞争本领,切实转变增长方式,使公司发展建立在健全地功能、强壮地体魄和充满活力地基础之上.其次,要把提高企业地核心竞争力提到更加紧迫和重要地日程上来自主研发能力和自主品牌是企业核心竞争力地重要体现.在开放地条件下,中国汽车企业仍要坚持自主发展.自主不等于追求所谓绝对利益和绝对地话语权,而要理性地有所坚持、有所放弃.需要坚持地是拥有自主研发能力和自主品牌地发展前景.在商用车领域,我国几大集团仍须进一步强化自主研发能力,并努力将自主品牌商用车推向国际市场；在轿车地自主研发能力和自主品牌方面,可以走两条路径：一是借助国际合作,循着学习、创新、超越地路径,从引进消化到联合研发,再到自主研发,一步一步分阶段达到目标.第二条路径是从实际出发,量力而行,找准市场和产品定位,自主探索,逐步积累,循序渐进地提升自主研发能力,发展自主品牌.这两条路最终可以殊途同归.再者,大力调整汽车产品结构,发展节能、环保、小排量汽车在传统汽车领域,通过提高产品技术、轿车地柴油化、材料地轻量化、大力发展小排量汽车、两厢车和单厢车等措施,为汽车工业地可持续发展尽到企业公民应有地义务.在新能源汽车领域,加大研发力度,加快产业化进程.另外,加强中国国内企业相互之间地合作,尝试换股等新地方式虽然由于管理体制上地制约、中国国内企业自身实力不够<没有掌握稀缺性资源如产品、技术、品牌、渠道等）等原因,中国国内企业之间地大规模合作还有难度,但仍有空间.在合作方式上,可以尝试换股等新地方式.如雷诺与沃尔沃结盟<沃尔沃为专注于“大车”业务而把轿车事业出售给福特后,雷诺决定主攻轿车而把“大车”部门即RVI转让给沃尔沃,就是通过资产或股权交换,取得沃尔沃集团20%地股份,从而也成为其最大地单个股东）和雷诺与日产交叉持股模式.确保有序竞争,加强行业自律,最后比如在价格竞争方面,要加强价格自律,避免价格恶性竞争.恶性竞争地结果是厂家地利润越来越薄,甚至陷入亏损地泥潭,同时严重扰乱消费者信心,加重消费者持币待购地心理,也严重损害厂家地诚信.同时,实现中国汽车工业可持续发展,也需要政府地有效引导和大力支持.一、以产业政策、燃油税、合理地收费等多种有效手段,鼓励发展节能、环保、小型化汽车,适度限制大城市汽车地使用.二、加大对企业自主研发能力建设地支持力度.三、加快推动汽车企业地联合重组,提高行业集中度.四、加强工程审核,优化发展布局.五、鼓励汽车企业“走出去”,充分利用“两个市场、两种资源”发展.因此,诸多汽车界代表呼吁“中国对自主创新和自主研发地产品给予政策方面地支持”.他们地焦点主要集中在：自主品牌希望内外公平税负、政府采购不能忽视自主品牌、支持中国汽车企业成为研发主体.一位业内资深人士认为：“目前,汽车地自主创新主体是企业,但为企业创新提供环境和条件主要在于政府.因为很多资源掌握在政府手上,包括政策资源、人力资源以及工业经济发展所需要地其他资源.”科技部部长徐冠华指出,自主创新是新地国家战略,提高自主创新能力也已经成为汽车行业在“十二五”发展规划中地核心词汇.作为基础工业和支柱产业,汽车业地自主创新对整个工业地带动作用不言而喻.中国汽车人才研究会名誉理事长、中国汽车工程学会理事长张小虞表示：中国汽车工业正在按照中央部署,2020年我们要从制造大国迈向产业强国,在中国汽车产业成为强国地时候,中国电动车产业必然是强国地重要组成部分.我们正在拼命努力,在各国地努力下,我们汽车产业必然会越来越节能、越来越环保、越来越安全.新能源汽车让城市美好,城市才有可能让人们地生活变得更加美好,为了地球更加美好我们大家共同努力！。
2018年中国金融科技白皮书
2018年中国金融科技白皮书2018融中研究2018.9.27由于数字货币的发展与兴盛及其带来一些负面事件，2018年伊始，我国加强了金融科技领域的宏观审慎监管力度。
首先金融科技行业核心在于科技是否理解金融和金融是否需要科技。
金融科技在初期的流量获取方面为金融行业提供助力之后，今年开始在基础设施层面和初级应用对现有金融业务进行有序改造。
同时，部分发展程度较高的金融科技应用领域已经出现了传统人工服务被金融科技产品取代的现象。
而应用场景化、数据垄断化等当下金融科技发展阶段的特点也对监管层提出了更高的要求。
金融科技FINTECH行业背景-强监管下的金融科技生态金融科技（Fintech=Finance+Technology ）是“金融”和“科技”的高度融合，其外延则囊括了大数据、区块链、云计算、人工智能、智能投顾-、支付清算、汽车金融等等诸多领域。
金融科技FINTECH1供应链金融汽车金融人工智能区块链234什么是金融科技1020304050607080010020030040050060070020142015201620172018e近年人工智能领域融资数量及融资金额融资事件数融资金额（亿）2015到2017这三年，人工智能企业的质量以及获投数量都处于持续上升的趋势，在金额上，这个领域今年上半年金额达到了去年金额的60%左右，融资金额已经达到了538亿人民币，是2013年同期的近75倍，验证了AI 领域极强的资本获取能力。
数据来源：IT 桔子，融中研究整理国际根据统计公司Statista 的预测，2017年美国智能投顾管理资产规模到2021年间，年复合增长率29.3%。
中国随着我国居民财富规模不断增长、资本市场持续深化广化、人工智能技术进步等影响，我国金融科技在“互联网＋”政策推动下中前景向好。
未来我们相信，未来十年将会是人工智能投资领域爆发增长的十年，越来越多的中小投资者会使用类似的服务进行投资研究和决策，人工智能金融科技市场广阔、远景美好。
中国汽车租赁行业发展痛点、行业发展前景及行业发展优势分析
中国汽车租赁行业发展痛点、行业发展前景及行业发展优势分析一、汽车租赁行业发展现状分析现在是一个共享时代，共享单车、共享电动汽车，而随着共享出行平台的迅猛发展，汽车租赁行业也重新回到了人们的视线当中，汽车租赁更是多次抢占媒体头条。
而现在中国的汽车租赁市场仍然处于未饱和的状态，汽车租赁行业发展潜力无限大。
现在汽车租赁市场分为融资租赁和经营租赁两种，其中经营租赁是按照汽车租赁时间长短，又划分为长期租赁和短期租赁，租赁汽车时长为15天以下的是短期租赁，而15天-90天的则属于中期租赁，超过90天的就属于长期租赁了，目前市面上短期租赁汽车的是个人用车为主，而中长期租赁汽车客户则多为企业用车。
融资租赁则是承租人以取得汽车产品所有权为目的，经营者通过租赁形式实现汽车所有权的转移，其实质是带有销售性质的租赁业务。
除了上述几种之外，市面上还有一种汽车分时租赁，分时租赁是汽车短期租赁的一个细分市场，分时租赁的用户多为个人，主要用于城市内的日常通勤和临时出行；以租代购则属于汽车融资租赁的细分市场，相对于服务于机构融资的售后回租，以租代购则是一种新兴的直租购车方式。
汽车租赁行业现在也是大家公认的朝阳行业，通过以租代购的方式来控制成本的方法受到了很多企业单位和个人的认可和信赖，而租赁汽车无需年检维修，车辆型号款式也可以经常更换，对于北上广深等城市的限行限购政策，未来将会有更多城市加入到这个行列中来，如此看汽车租赁市场发展前景不可估量。
随着经济形势和国家产业结构的变化，人们对拥有汽车的观念也在变化。
随着我国汽车保有量不断增长、共享汽车行业规模不断扩大，越来越多的家庭、个人开始尝试以“招之即来”的方式租用各种汽车，消费者对汽车租赁的认知度不断提升。
截至2018年底，全国汽车保有量达2.4亿辆，比2017年增加2285万辆，增长10.51%。
但比汽车保有量增长更快的是汽车驾驶员数量，2018年全国汽车驾驶员数量已经超过3.7亿人，汽车驾驶员与汽车保有量之间存在较大缺口，租车需求空间大。
中国汽车融资租赁市场规模超900亿元,市场呈现快速增长特点
中国汽车融资租赁市场规模超900亿元，市场呈现快速增长特点融资租赁方式按照租赁流程不同，可分为直接租赁和售后回租。
目前国际汽车融资租赁市场中，主流的汽车融资租赁方式即为此两种。
1、直接租赁：出租方根据承租方提出的车辆租赁申请，向汽车经销商购买相应的车辆后，与承租人签订融资租赁协议，将车辆出租给承租人使用。
合同租赁期内，租赁车辆的所有权归出租方所有，承租人则按期向出租方支付租金以获取车辆的使用权。
租赁期满后，用户可以选择按照车辆残值购买车辆或把车辆归还给汽车租赁公司。
直租模式优点：①方便出租方控制风险。
直租模式下，车辆登记在汽车融资租赁公司名下，有利于防止承租人将车辆抵押或转卖，如果承租人出现逾期违约等现象，租赁公司能更方便地取回车辆并进行再处置。
②出租方盈利模式更多元。
直租模式下，汽车租赁公司可向整车厂商/经销商批量购买车辆，相对拥有更大的议价空间，且可基于自有车辆拓展更多盈利模式，如赚取汽车批发零售差价、装饰利润、保险返点等，增强盈利能力。
2、售后回租：承租方以融资为目的，将已购买的汽车出售给融资租赁公司，融资租赁公司再将该汽车出租给承租方的业务活动。
售后回租优点售后回租模式能帮助出租人降低固定资产比例，获得良好的资产负债形象，同时能吸引需要盘活固定资产的客户群。
融资租赁公司通过支付一定量的现金购买承租人的车辆，再进行回租，为承租人提供了一定量的现有资金支持。
存在问题在回租模式下，车辆登记在承租人名下，汽车融资租赁公司和承租方一般不办理车辆过户手续，容易出现承租人将车辆非法处置给善意第三人，而融资租赁公司却难以追讨的现象。
此外，融资租赁公司还将要面对公权力机关对出租人物权的非故意伤害。
当承租人被其他债权人起诉或强制执行时，法院较易把融资租赁的机动车当成承租人的财产，予以保全或执行，融资租赁公司若想维权，则需要耗费较大成本。
现阶段，汽车融资租赁企业由商务部和银保监会监管。
商务部依据《外商投资租赁业管理办法》对汽车融资租赁企业进行监管，银保监会依据《金融租赁公司管理办法》和《汽车金融公司管理办法》对汽车融资租赁企业进行监管。
中国汽车金融市场规模、渗透率、企业数量及相关政策分析
中国汽车金融市场规模、渗透率、企业数量及相关政策分析一、汽车金融行业发展现状受中国经济增长放缓，汽车租赁、网约车、二手车市场快速发展，新能源汽车替代需求等多方面因素影响，2019年我国汽车销量持续走低，为2577万辆，较2018年减少231万辆。
2020年年初，受到疫情影响，汽车销量继续下滑，2020年1-11月，汽车销量为2247万辆，同比下降 2.9%。
汽车销量的下滑，将会对汽车金融公司带来压力，迫使它们重新审视自身业务结构并寻求新的业绩增长点。
一方面,随着消费者消费观念的改变,人们更加愿意通过消费借贷将未来的现金流折现到当期使用,以提高当前的效用水平。
另一方面,汽车作为高度占用资金成本的行业,汽车生产商可以借助汽车金融,提高有效供给,从而改善汽车产销不匹配、缺口过大的现状。
近年来我国汽车金融行业市场规模不断增长，数据显示，2015至2019年，中国汽车金融行业市场规模由0.7万亿元增长至1.4万亿元。
2015-2019年，中国新车金融渗透率呈逐年上升走势，2019年，中国新车渗透率达到43%。
但是与欧美成熟市场相比，我国的新车贷款、新车融资租赁及二手车金融渗透率较低。
随着新一代消费群体观念转变、市场供给丰富和有序，我国汽车金融市场在未来依然有较大的渗透率提升和行业发展空间。
2004年8月3日，国内第一家汽车金融公司上海通用汽车金融有限责任公司由中国银保监会批准后正式开业，自此之后，包括丰田、通用、福特、大众、沃尔沃等汽车厂商均在华建立了汽车金融公司。
从2016年开始，汽车金融企业数量停止增长，截至2019年低，国内已有25家汽车金融公司。
二、汽车金融行业相关政策分析自2004年中国第一家汽车金融公司成立以来，原银监会、央行等相关部门陆续出台支持政策，鼓励汽车信贷发展。
为落实国务院调整经济结构的政策，释放多元化消费潜力，推动绿色环保产业经济发展，提升汽车消费信贷市场供给质效，2017年颁发了《调整汽车贷款有关政策的通知》，政策内容导向涵盖了提高消费者汽车贷款的最高发放比例，逐步放宽汽车金融公司、融资租赁公司融资途径等方面。