利润表实例详解

合理运用财务管理第十章 利润表(上)一、利润表简介资产负债表的设计原理起源于一个恒等式，叫资产等于负债加所有者权益，利润表也是起源于一个会 计恒等式。

会计恒等式就是利润等于收入减费用，利用这个再把它细化，就成了这样的利润表。

二、解读利润表的财务基础资产负债表是一个静态表，它表明企业在一个时点产生的资产负债情况，而利润表是一个过程表，它 表现出这一段时间企业的盈利的过程。

(一)营业收入营业收入就是今天企业卖了多少东西，卖了多少金额，一般是单价乘以数量。

所以收入里蕴含了单价 和数量两个要素。

企业的营业收入要减去以下这些费用：1.成本营业成本等于原材料加工人工资加制造费用。

吵哪些属于成本搞生产的企业很容易明白这件事；搞流通的企业，直接材料就是进货价，直接工人就是直接在机台上 操作的工人；商业企业的直接工人工资就是一线的工作人员；开饭店的厨师、服务员等等都属于直接工人 工资。

制造费用就是在车间里面产生了其它费用，比如二线辅助人员、车间的照明，这都属于制造费用， 而开饭店的就是总厨后间的那些费用：火、照明、清洁、保洁，这些都属于制造服用。

吵降低成本的办法报告日期一.营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益投资收益其中:对联营企业和合营企业的投资收益二.营业利润加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失三.利润总额2007/12/31 8,418,351,100 7,766,902,800 7,802,436 135,291,952 195,262,800 51,978,232 21,251,790 46,382.06 239,907,280 10,182,265 2,069,858.50 248,019,696 42,009,228 206,010,464 208,124,288 -2,113,820 0.122 0.122如果有人让企业降低成本，应该怎么办？有没有降低成本的方法？一个办法是跟供应商砍价，让他把原材料降下来，第二种是提高劳动生产率，使工人工资下降，因为用的人就少了，还有节约能源、降低车间消耗，降低各个环节的消耗。

也就是根据成本的组成来降低成本，跟别人砍价，利用规模效益，大批量采购也可以降低成本；不用工人，上先进设备，提高制造费用，从而减少工人工资，或者提高工人劳动生产率，都可以降低工人工资。

合理的设计车间的摆布，使用面积等等这些，因为折旧是可以摊掉的，生产越多，越摊越多，控制成本思路就在这里。

中国的 GDP 现在下来了，增长率不够了，那么，怎么提升 GDP？除了投资，还可以刺激消费，还有搞进出口贸易。

如果进出口不行了，就刺激消费；如果消费也不行了，就要刺激投资。

所以今年中国的 GDP 增长，全靠投资拉动，因为那两个都成了负数。

知道了它的构成，就知道在何处下手。

2.营业税金及附加营业税金及附加跟营业有关，营业税有按 5%收的，有的按 3%收，有的按 8%收，还的还按 20%，每个行业不一样。

有一些产品是要征消费税的，比如烟、酒、化妆品等，国家征收消费税。

一般来说，具有以下五大特点之一的产品的企业就被收消费税：第一，税基比较广泛的，大家都在用的，国家缺钱，就可以征收一点上来；第二，属于奢侈消费品的，就需要征点；第三，属于破坏环境的，要征收一点，做一次性的筷子就收消费税，高尔夫球球杆也收消费税，这属于奢侈品。

汽车轮胎、汽车、酒收，这些东西都带有一定的普税性的，要收。

烟因为带有具有危害性，要收。

化妆品也收，因为是一种高档消费性质的。

洗涤用品、护肤护发品原来收，原来咱们生活比较困难，能用得起洗发精、洗发液、洗面奶的，那都属于高档消费，都收，现在都能用得上，就不收了。

烟有 40%的税，抽一块钱烟其实有四毛是税金，一块钱烟，就两毛多钱的成本， 100 多块钱的，稍微贵点，不多，成本差不了多少，所以烟厂不愿意卖低价烟，低价烟的盈利是最薄的。

所以要想节税，就别抽烟，这叫主营业务税金。

附加，比如教育税和城建税都属于附加税。

3.毛利率以前的财务报表上有财务比率，只要用营业收入减掉税金，出来的叫毛利，毛利再除以销售收入，就出来叫毛利率。

吵毛利率的重要性这个数非常关键，但是现在报表中没有，得自己减，毛利非常关键，毛利率代表了一个行业的未来发展趋势，这个行业未来还可不可持续发展，关键在毛利率上。

如果毛利率非常低，企业不可能再有钱去做营销，它就无法形成品牌，这个产业一定是往下滑的，只有毛利率高的时候，才有可能再去支付销售费用。

其实做营销，就需要大量地规模累积起来，才可能去投入。

毛利非常重要，企业的毛利率有时候比净利率还要好，因为净利率有时候会有调整，它会通过以下方法，比如投资收益或者营业外收入或支出来进行调整，而毛利基本上难调，因为它项目非常少。

比如游戏行业的毛利率是 80%到 90%之间，非常高。

大家都觉得这个行业发展前途很好，毛利非常高。

巨人上市以后，它的税后净利润还能达到 50%，可以想象，这个行业相当暴利。

吵毛利率的变化但是毛利率是一个行业指标，毛利率是由高毛利向低毛利转变，毛利低，原因是价格下降，销售价格上不去，价格下降了，但成本没下降，毛利率上不去。

或者是原材料价格上升，原材料一上升，毛利就变小。

所以毛利一旦变小，就有可能是因为原材料上升造成的。

通货膨胀对制造业是非常危险的，因为它的所有的原材料都是先涨，产品的价格是后涨的，它是传导下来的，甚至有可能产品还涨不动，毛利在下降的过程中，企业就有一段时间在亏损，至于能亏损多少预料不出来，因为只要你的同行不涨，你也不敢涨。

这就是大家为什么不投制造业，宁肯把钱放在股市里，放在房地产里面，也不进行实业投资的原因。

既然毛利极为关键，所以大家要学会积累数据，一定要通过积累数据来判断企业未来的发展趋势。

4.销售费用、财务费用及管理费用吵财务费用财务部门产生的费用叫财务费用，财务费用主要是利息、汇兑损益。

吵管理费用做企业有很多费用，不知道是该放在成本里，还是放在销售费用里，或是放在财务费用里。

如果你不知道是放在哪里，就给它扔到管理费用里。

所以管理费用是个框，什么东西都能往里装。

另外还有印花税，也可以放在管理费用里，所以这费用很杂。

吵销售费用销售费用很好理解，包括销售人员的工资、提成、旅差费、车费、做广告、做活动的费用等等。

这些费用有什么用？看的时候也是按销售收入的比例，它占销售有多少，除了看绝对数以外，还要看它的比例是否有变化。

打开利润表以后，可以分析成本结构，看一看成本中费用中是成本占的大，还是各项费用占的大。

保健品行业，成本很低，其实它是大量地通过打广告费，拼命地打，把消费需求勾起来，其实它的成本很低，在总费用中占的比例比较低，所以不同的行业不一样。

比如代工企业，成本占的比重大，大量费用属于成本，毛利非常低，所以它不做销售，直接别人代销。

所以，我们要看费用比例是否符合企业的特点，同时要观察出成本中，是原材料占的比重大，还是工人工资占的比重大，同时要观察出影响企业成本中，占比重最大的那部分是什么，然后密切观察这些东西变化。

它一旦变，企业必须变，不变就危险。

比如发电厂，原材料是煤，煤占它总成本的大量的比重，所以煤涨价，发电厂就可能亏损，它就承受不了。

像不锈钢里面的镍非常关键；房地产中，地价涨，房价就降不下来，其实土地只占房地产企业的 26%，如果土地价降下来，它就有降价空间，土地价格在上面，房价就不能往下降。

但是土地成本高与低，不在于降不降价，关键在于涨价的问题，涨价可不管成本多高，成本一块钱，它也敢卖一万块钱，只要有人买就行。

降价它也想到是成本问题，涨价、跌价没问题，但是最主要的是从土地上挣的钱，拿回去要盖廉租房，盖公租房，解决民生房，这是非常关键的。

观察利润表就是要不断地关注成本结构，和最重要成本的变化。

以此来预测行业或企业的未来发展。

5.资产减值损失比如存货跌价损失，或固定资产的损失，等等都属于资产减值损失。

6．投资收益投资收益就是不是通过盈利造成的，而是通过去投资股票增值。

把以上这些费用全减完、加完以后，得出的叫营业利润，营业利润基本可以称为企业的经营能力换来的利润。

营业利润不是最终的利润。

(二)营业利润1.营业外收入营业外收入跟营业无关，而且这种收入不经常发生，有时候发生，有时候不发生，这样的收入叫做营业外收入。

比如企业现在有个厂房，原来买的时候是 20 万买的，现在卖了 30 万，那多出的 10 万记入营业外收入。

另外企业卖项目，比如TCL 收购了阿尔卡特和汤姆逊以后，由于整合不好亏损，后来它想不能总亏损，总亏损该下市了，正好它有两个项目非常好，一个叫国际电工，一个叫智能楼宇大厦，它把这两个项目卖了，卖得的收益计入营业外收入，可以抵掉它的营业亏损，这也是营业外收入。

其实营业外收入就是那只守株待兔的兔子，农民在地里锄地，撞上了一只兔子，然后他捡起回家，他今天的收益最大，因为其实他的主业是种地，但是他捡了一只兔子，属于营业外收入。

这额外的收入使他特高兴，回去以后一想干主业多累，还是营业外收入好，所以他就成天坐在那里等，这是不行的。

所以看公司报表上显示今年盈利了，但还得看看这是不是那只兔子带来的，如果是兔子带来的，这个企业还是很危险的，因为兔子不是天天能等到的。

有很多企业用营业外收入来调报表，调利润，但是它不是经常性的。

当然也有经常性发生的，比如关联公司交易，两个兄弟公司，一个今年我赔了，赔了之后他把资产卖给对方，他当时是 100 块钱买的，现在卖给对方 1000 块，就挣了 900 块，他一下就不亏了，等明年挣钱了对方再卖给他，再卖回来。

当时对方是 1000 买的，他再2000 块买回来，再做固定资产，但是他这还是不算赔，因为它那块资产又有收益了，但是这块不就又多提折旧了。

明年又不好了，再卖回去，后年又不好了再卖回来，倒来倒去，这只兔子倒是行，它不吃下去，这个可以。

但是很少有这样的，现在关联交易很限制这个东西，不让它来回调利润报表。

中国有些上市公司就是这样，中石油先拆分，整体好的东西上市，上市完之后分出那些再注回来，哪天弄不好它又拿出去，就是采用这样的方法。

但是对大多数企业来讲，不会产生这种情况。

注意营业外收入并不在企业的长期持续当中。

第十一章利润表(中)2.营业外支出营业外支出就是跟主业支出无关，也不经常发生，是偶然发生的，比如东西被盗，房子着火，发生地震，这些都属于营业外支出。

正像亡羊补牢的羊，羊丢了没关系，一定要想是不是牢有问题。

东西烧了就烧了，别想烧多少钱，得想为啥烧了。

第一步不是罚款，第一步一定要找到到底是什么原因导致丢羊，是工作责任态度问题，还是制度问题。

要是是制度问题，赶紧把牢强化，再去罚款。

这叫营业外支出的好处。

汶川地震以后，很多企业产生大量的营业外支出。