2013年中国零售业发展情况(完整版)

2013年中国零售业发展情况

（完整版）

2014年3月6日

一、中国零售业概况

（一）2013年零售业总体发展情况及2014年前景展望

据商务部典型零售企业统计数据显示，2013年我国零售企业总体发展稳定，销售平稳增长，从业人员和营业面积小幅增加，便利店、网络零售等发展态势良好，零售企业转型提升、线上线下融合步伐继续加快。但受宏观经济调整、消费需求减弱、“三公”消费缩减以及房租和人工成本上升等影响，部分企业销售增幅放缓，利润收窄，经营模式创新面临新的挑战。

1.第4季度零售业发展特点

一是零售业销售规模增速放缓，百货店、专业店增长压力大。第4季度典型零售企业商品销售额同比增长11.5%，其中，小微型零售企业的销售增长12.3%，高出大中型零售企业2.6个百分点。分业态看，便利店、超市、专卖店、大型超市、专业店、百货店，分别增长13.8%、12%、9.3%、8.0%、7.8%和7.5%。

二是便利店发展呈现出独特优势。在零售各业态中,“小而美”的便利店呈现逆势上升态势。数据显示,便利店第4季度的销售额、从业人数、营业面积同比增速分别达13.8%、2.5%、7.3%，其中销售额和营业面积两项指标均为各业态之最。主要原因是便利店的功能及盈利模式优势得到较好发挥，不少便利店以零售为依托，不断拓展周边服务功能，深入社区，充分提供多种居家便利服务，较好地满足了消费者的便利化需求。在经济环境趋紧、竞争激烈的形势下，单体规模较小、需求对象相对稳定的便利店企业日益显现出生命力。

三是超市、专业店网络零售继续高速增长。第4季度传统零售企业的网络零售业务同比增长45.3%，其中专业店增幅最高，达89%，专卖店、百货店、便利店、大型超市网络零售也保持较快发展，分别增长22.1%、19.8%、16%、11.6%。目前,开展网络零售的传统零售企业主要是有实力的大型零售企业，下一步，随着电商企业如京东、一号店、阿里巴巴等与实体零售企业合作步伐的加快，将会有更多的的实体零售企业“触网”。

2.存在的主要问题

零售企业房租和人工成本上涨，毛利和净利水平小幅下降。2013年第4季度，零售企业职工薪酬同比增长9.0%，其中大型超市、百货店、专业店工资增速超过两位数,分别为13.8%、13.1%和12.1%,均高于自身销售增长速度。同时，本季度23%的企业新签房屋租赁合同，租金同比上涨23.6%，其中大型超市、超市、专卖店、便利店、百货店、专业店租金分别上涨27.5%、24.4%、22.8%、21.4%、20.9%、19.8%。

由于房租、人工成本上升，第4季度零售企业毛利率同比下降0.2个百分点。分业态看，除便利店毛利率上升0.8个百分点，其余业态均有不同程度下降，其中专卖店、超市、专业店、大型超市、百货店分别下降0.5、0.4、0.4、0.2和0.2个百分点。净利率较去年同期也有小幅下降，其中专卖店下降幅度较大，其余业态相对稳定。

电商的崛起更让实体业者“雪上加霜”。艾瑞数据显示，2006年的电商销售额为260多亿元，短短几年间，2013年的电商销售额数字已突破1.8万亿元。仅是今年“双11”，天猫销售额就逾300亿元，令实体业者望尘莫及。

分业态零售企业毛利率及净利率变化情况表

单位：%

3.2014年发展展望

展望2014年，零售业将继续保持稳定增长，但企业仍将面临增速放缓、要素成本高企、利润收窄的压力，行业整合并购加剧，市场集中度将进一步提高。

在2014年，传统零售企业将进一步加强线上线下融合，布局全渠道零售，无论是传统零售企业内部的网络平台与实体门店，还是电商企业与实体企业间的合作都将进一步深化。移动端的开拓也有望成为传统零售重点开拓的新课题。商业科技应用包括可视化管理、店面数字化、移动解决方案等将推动传统零售加快转型变革，更大程度地提升企业信息化水平。总体看，未来零售行业发展将进一步从规模型向质量效益导向型转变，零售业优化调整步伐将进一步加快。

为了应对电商冲击，2014年，传统零售企业以消费者为中心进行体验式改造，向购物中心转型的力度也将进一步加大，三四线城市购物中心的扩张也被市场所看好。购物中心是传统百货自内向外推动下的升级，是业态发展的趋势之一。城镇化被提升至前所未有的战略高度，三四线城市的消费活力预计将在较长一段时间内高于一二线城市。同时，近年来房产价格的大幅上涨传导到租金、摊销费用大幅上升，低成本自有物业已成为外延扩张快速盈利的法宝。

在传统零售企业纷纷加速变革的背景下，国企改革、并购整合给传统零售企业带来的机会也将引起市场关注。

（二）2013年度零售商超观察：多数开店放缓行业寒冬将持续

回顾2013年，中国的传统商超行业经历了一场大变动。华润万家与乐购强强联合，物美超市并购卜蜂莲花半途而终，沃尔玛在华一厢开店一厢关店，永辉冲击线上“半边天”败下阵，大润发“飞牛网”来势汹汹······外资零售集体唱衰，本土零售巨头开始崛起。面对电商的冲击，无论是大型的购物中心还是传统的零售大卖场，都有纠结两个词——转型与调整。这一年，沃尔玛宣布关闭30家店，华润万家、百佳宣布未来加大社区店布局，转型升级门店调整成为许多零售巨头的选择。“做小”的同时，零售商们也开始尝试“做大”。这一年，商超零售商进军地产开始风行，大润发、新华都、沃尔玛均先后宣布将加大自持自建购物广场的力度。

1.新开门店数量普遍下滑

2013年华润万家、永辉超市、沃尔玛、家乐福、百佳、大润发、Tesco乐购、卜蜂莲花、人人乐、乐天玛特十大知名超市共开门店202家。而对比2012年的数据，除却百佳开店数量有所增长外，其他品牌均出现不少幅度的下滑。其中家乐福由2012年的25家降到16家，沃尔玛则由2012年的28家，降到新开26店同时关闭12店。即使是大润发、永辉超市这两个本土新贵，在2013年度也是放缓了开店步伐。大润发去年新开店26家，比2012年少了8家。对比其他超市，永辉超市仍算是稳健发展，全年44家新店仅与2012年少了2家，同时又新进了上海和深圳这两个一线城市。另一厢，本土零售巨头华润万家依靠多品牌战略扩张，年内又与乐购成立合资公司，成为国内最大的零售超市品牌。根据华润万家年初的规划，2013年计划新增大卖场近80家，而结果却完成不到一半。

2.零售业遭遇关店潮

从2012年下半年开始，连锁超市、便利店和百货店的关店潮就开始了，这股“关店潮”一直蔓延了整个2013年。

以便利店业态来看，先是罗森关闭了约30家店，可的与好德开始调整和关闭数十家门店。可的与好德同属于上海农工商集团麾下，然而经过今年的调整，据农工商集团内部人士透露，目前可的与好德的总店数已低于2000家。就连向来给人“正能量”感的7-11也拟关闭和调整近20家店。

今年世界第一大零售连锁企业沃尔玛在今年放缓了中国区增速，沃尔玛总部宣布拟关闭中国和巴西市场的50家门店，有消息称，其中沃尔玛中国区将关闭约25家门店。

百货业也难以幸免。今年3月，京城知名百货大佬贵友关闭了方庄店；今年年中时，大洋百货石家庄店关闭、在沈阳经营5年的伊势丹停业；进入炎炎夏季，盘踞成都春熙商圈20年之久的太平洋百货关闭，而太平洋的“老对手”百盛也并没有好过多少，在百盛贵阳鲜花店关闭后不久，今年8月底，百盛石家庄一家门店也关闭了。

3.营业额虽然处于上升状态，但利润增幅不同程度下滑

2013年上半年，13家中国超市上市公司财报显示，一半超市业绩不佳，华润万家、联华超市等利润增幅不同程度下滑，其中尤以华润万家下滑幅度最大，达63.7%。从华润万家第三季度业绩报告上显示，营业额虽然处于上升状态，但净利润却较去年同期减少82.8％，且进入2013年以来，其净利润仍在持续下滑。显然，老大也有些力不从心。公开数据显示，今年上半年，78家零售上市公司总营业额为4420.5亿元，同比增长10.78%，净利润137亿元，同比下跌2.95%。其中16家营收增幅呈现负数，21家增幅低于10%；同时，35家的净利润为负数。

4.零售企业上市公司纷纷加速在O2O方面的转型

2013年，特别是下半年以来，众多零售企业上市公司纷纷加速在O2O方面的转型。苏宁云商在去年年初便提出“店商+电商+零售服务商”的全新“云商”模式，实现全面互联网化。而转型较为成功的银泰商业集团创建的银泰网目前的日均流量已位居传统百货零售网站流量排名的第一位。2013年10月17日，银泰商业集团与天猫宣布在O2O领域达成战略合作。同时,银泰商业集团将线下35个实体店相关资源支持天猫双十一购物狂欢节。另外，王府井、友阿股份、中央商场、步步高等上市公司也相继推出自己的APP平台。不过，传统零售企业在O2O方面仍处于探索阶段，并将面对人才、资金、技术等方面难题，但在线上对线下分流日趋严重的情况下，线下零售企业在2014年的转型不得不加快进程。

（三）2013年可谓中国零售业的并购大年

业界认为，这背后意味着，在电商冲击、成本高企之下，零售业者在中国市场正以大手笔资本运作的方式最大限度地“自保”。以往多是巨头并购区域中小型零售商，今年却出现多起百年难得一见的“巨头并购巨头”案例。

1.8月，TESCO与华润创业签署谅解备忘录，计划成立一家合资零售公司，共同在华运营大型超市和普通超市。合资公司中，华润创业与TESCO将分别拥有80%和20%股权。根据双方协议，整合后，包括华润创业旗下华润万家在中国内地和中国香港的2986家门店及TESCO在中国内地的131家门店和购物中心将共同在合资公司下运营，这次合并根本就是华润系“吃下”了TESCO中国区业务，可以被视作TESCO未来淡出中国市场的信号。

2.10月，物美商业与卜蜂莲花共同宣布，物美商业将收购卜蜂莲花在北京、上海及中国其他省份（广东省和湖南省除外）的业务，包括36家门店，经营面积31万平方米，交易方式为相互持股。可惜时隔2个月后，因种种因素“谈不拢”，双方放弃签署正式文件，该笔交易最终告吹。

3.7月，李嘉诚的和记黄埔旗下百佳超市也谋划出售。

此外，今年一度还在市场有过关于家乐福、易买得等大型外资零售企业或出售中国区业务的传言。

上述TESCO与华润系并购案、物美收购卜蜂莲花意向等案例，意味着原本相对稳定的中国零售业界“三足鼎立”——外资企业、国有企业和区域民营企业格局在今年被打破，未来零售巨头之间的并购还将继续。

（四）2013年度中国零售业十大事件

1.传统零售增长放缓

商务部所做的一项商贸行业典型调查统计结果显示，2013年第三季度零售业便利店和超市销售额增长为13.3％、13％，百货店、专卖店增长分别为7.4％、6.5％。从毛利率情况看，今年三季度各业态分别比上年同期下降了0.6至1.7

个百分点。目前零售行业不得不面对增收缓慢的问题，数据显示，2012年连锁百强企业新开店速度达到十年来最低水平，为8％，而2006年到2009年的该项数据分别为26％、17％、24％和19％。

2.实体零售掀起上线潮

10月16日，湖南步步高集团董事长王填正式宣布步步高全资子公司步步高电子商务有限公司总部落户长沙，电商平台于12月26日上线。

大润发今年6月中旬宣布进军电商，飞牛网12月初正式上线，计划一两年内商品数突破100万。

3.线上线下开始联手

10月17日，银泰商业集团与天猫宣布达成战略合作，共同探索线上线下（O2O）融合发展，天猫将积极向线下延伸，搭建完整的销售和体验链条；银泰方面则将向上延展，双方形成优势互补。

今年5月，阿里巴巴集团与银泰集团联合复星集团、富春集团、顺丰、三通一达，共同成立“菜鸟网络科技有限公司”，银泰集团董事长沈国军任新公司CEO。

10月11日，湖南友阿宣布与腾讯签订合作协议，建设“友阿微购”微信公众平台，此平台可以实现移动在线支付、线上线下信息共享、会员卡绑定等功能。

4.内资“反弹琵琶”购外资

8月9日，华润创业和Tesco乐购英国总部同时发布公告称，双方已签署谅解备忘录，利用各自的零售资源在华组建合资公司。10月2日，Tesco集团宣布，将中国大陆零售及房地产物业和现金43.25亿元注入华润创业子公司利原，打造一家多元化零售商。完成交易后，华润创业及特易购于利原的持股量分别为80％及20％。该交易将在2014年上半年完成。

10月15日，物美商业与卜蜂莲花董事会签订框架协议，由物美收购卜蜂莲花位于大陆除广东、湖南省以外的全部共计36家门店，代价是23.45亿港元，双方为交叉持股。

5.实体零售关店频现

10月24日，沃尔玛宣布在华发展的三年计划，其中重要内容之一就是通过市场评估关闭中国门店数量的近9％，关店规模约在36家。

今年，可的便利店也对全国门店进行了调整，仅在扬州一地就已关闭20多家门店。乐购超市出售前的频繁关店，家乐福、沈阳伊势丹、无锡大洋百货、上海光一百货、天津亚玛达电器等实体零售企业的关店越来越频繁。就连发展势头强劲的永辉超市也在今年关闭了福建地区的个别门店。

6.实体零售双“11”前两边倒

11月4日，以红星美凯龙、居然之家为首的19家大型家居卖场，联合纳下“投名状”，公开抵制天猫双十一“线下体验、线上购物”的O2O模式。北京新世界百货崇文门店也在11月初的店庆期间打出了“60小时”不打烊的大型促销，将众多“网购达人”吸入实体店。苏宁云商也打出了“O2O购物节、线上线下同价”策略接招“双11”。

同时，以银泰系诸多门店为代表的一些实体企业则与天猫紧密合作，北京朝阳大悦城也公开支持“抄货号”，愿做“双11”试衣间。

7.新媒体渠道受商超青睐

10月24日，“天虹微店”在深圳国贸天虹、东门天虹试点上线，成为首批开通的天虹微店，天虹全国其他60家门店也将陆续上线。

今年，王府井百货系统App也正式投入运营。根据王府井百货App上线工作整体安排，首批上线门店是百货大楼和双安商场，成都1、2店，西宁1、2店，长沙店，太原店和大兴店7家门店，作为第二批App上线门店。

10月18日，红旗连锁与腾讯签署《红旗连锁腾讯微信服务协议》。根据协议，红旗连锁将联手腾讯微信开发团队打造便利生活应用平台。

湖北雅斯、河北国大、河北惠友、兴隆大家庭等，今年，绝大部分零售企业无论大小，都开始不同程度地尝试线上渠道的营销。

8.快时尚业态迅速发展

世邦魏理仕研究部数据显示，截至今年6月，四大国际快时尚品牌UNIQLO、ZARA、H&M和C&A在中国的门店总数已达651家。

在最近18个月内，四大国际快时尚品牌新增门店207家，平均两天半就有一家新店开出，扩张十分迅速。其中一线城市新增55家，约占总数的26.6％，二线城市新增82家，比重高达39.6％，三线城市新增70家，占比约为33.8％。

9.奢侈品在华发展受挫

占全球奢侈品消费1/3的中国市场近几年一直是全球奢侈品行业销售额的主要贡献者。然而今年以来，风向首次发生了逆转，继LV明确表示不会在国内二三线城市继续开店后，古姿也宣布放缓在国内的发展计划。贝恩预计，2013年中国大陆奢侈品市场的增速继续放缓至2.5％。

10.苏宁银行获工商总局核准

国家工商总局9月12日发布了企业名称核准公告，苏宁银行股份有限公司名列其中。

二、中国零售业销售情况

（一）2013年全国143家重点百货、购物中心累计销售3040.8亿，较2012年2918.5亿，同比提升4.2％。

入围《2013内地单体百货销售排行》前五，分别是北京新光天地(75亿)、杭州大厦(57亿)、长春欧亚(53亿)、上海第一八佰伴(47亿)、南京中央百货(44亿)。其中北京新光天地同比微增3.6％，稳居第一，杭州大厦较去年小幅下跌3.9％，位居第二，长春欧亚微增6.6％，保持第三。

2013年单体百货店销售10强共计实现销售460.9亿元，同比微增4.6％。其中有2家商场出现不同程度的同比下降，与去年持平。

相较于2012年榜单，本次排名基本未变，武商广场、沈阳中兴两家商场新晋前十；长春卓展销售额同比降5.60％、北京翠微大厦同比降14.2％跌出前十名。其中合肥银泰2013年销售额为11.5亿，同比增125.5％，创造2013年最大涨幅。

2013年内地购物中心前10强共计实现销售461亿元，平均增幅6.5％。入围《2013内地购物中心销售排行TOP10》分别为，广州正佳广场、深圳万象城、南京德基广场、广州天河城、武汉国际广场、上海港汇广场、上海恒隆广场、北京燕莎奥特莱斯、北京西单大悦城、上海国际金融中心。

（二）2013年全国网络零售交易额1.8万亿元

根据中国互联网协会报告显示，2013年我国全年网络零售交易额达到1.8万亿元，占社会消费品零售总额的10%以上，逐步进入成熟平稳增长期。

截至2013年11月底，电子商务交易额达9.7万亿元，同比增长34.6%。此外，2013年全年信息消费规模超过2万亿元，增长25%左右。我国信息消费规模不断扩大，特别是基于移动互联网的信息消费已成为最具活力、增长空间最大的领域。

3.从2013年全年的情况来看，2013年社消品零售总额为23.44万亿元，同比增长13.1%，较2012年下降1.2个百分点，且为2006年以来最低增速；更能反映线下零售企业销售情况的百家及50家数据均仅为个位数增长，百家零售企业2013年零售额增速为8.9%，较2012年继续下降1.9个百分点，为2005年以

来的最低增速；而50家重点零售企业零售额同比增9.5%，同比下滑0.8个百分点。

特别是，主要反映线下消费数据的百家及50家数据持续低于且跌幅大于社消品增速，说明社消品增速有很大程度上来自线上销售的拉动。而四季度作为消费企业传统旺季，百家重点零售企业仅在12月份增速小幅回升至8.3%，10-11月增速均在5%以下，四季度增速仅为5.9%，为全年低点。由此观之，春节黄金周期间的短暂回暖更多的是一种节日性现象，对2014年的零售行业也未必有多大的昭示意义。

实际上，多家券商对2014年零售行业的表现持保守观点。中银国际认为，2014年制约行业的核心因素短期没有改变：人工及租金成本压力、电商及新盈利模式冲击以及宏观经济整体不振拖累居民消费意愿。除黄金珠宝子行业景气度仍然向好外，百货、超市、连锁和专业市场子行业基本面拐点尚需时日。

三、零售业门店拓展及关店情况

（一）2013年10大知名百货内地开店及关店情况

截止2013年12月31日，王府井、百盛、银泰、天虹、银座、新世界、大商新玛特、广百、金鹰、茂业十大知名百货，去年共计开店53家，与2012年相持平。同期，上述10大百货共计关店8家，关店数比2012年提高一倍，中国实体百货受到挑战毋容置疑。

2013年10大百货新开门店，主要分布在华东区，其中山东新开8家，江苏、浙江各开5家，辽宁地区新开6家，四川新开4家。从分布情况来看，百货业百货业呈下行势头，渠道下沉三四线城市。与一线城市相比，三四线城市商业并未饱和，此外受经济下滑和网购冲击也相对较小。

大商新玛特，2013新开7家门店，门店总数达200余家，全国居首，门店主要集中在“大本营”东北三省。

银座商城，2013新开7家门店，门店总数达135家，新开门店主要集中在山东省内县级地区。银座表示仍将深耕山东省内，在现有地市门店基础上进一步下沉至县级城市，巩固区域优势；另一方面，坚持省外发展战略，向山东周边省份渗透。

万达百货，2013新开19家门店，数达79家，创下百货年度开店数之最，但距离其提出的2015年要成为“中国百货业冠军”目标还有一段距离。万达百货拓展整体与万达广场的开发节奏保持一致，2013年万达百货依旧选择北上广、南京、武汉、沈阳、哈尔滨等一二线城市拓展开店，同时在蚌埠、余姚、万州等三四线城市也开始布局门店。伴随万达百货门店数量愈来愈多，以及当下百货店精品化、专业化、小型Mall化的转型趋势愈来愈强，万达百货所面临的团队管理能力、跨区域管控能力、百货精细化品质提升掌控能力，都将迎来全面挑战。

天虹商场，2013年新开3家门店，总数达62家，近几年天虹商场逐步发力外埠市场成效初显，在江西、福建取得较好的发展，同时网点扩张至湖南、浙江、江苏、四川、北京等地。公司各区域发展参差不齐，其中深圳是公司的主力市场，江西、福建地区发展较好，但进入不久的北京、浙江、江苏、四川等地仍处培育阶段。未来公司将重点发展优势区域，同城或同区域加密布局。天虹同时宣布试水购物中心。

百盛百货，2013年新开7家，全国门店总数达58家，依旧在全国范围内保持较快速拓展。百盛2014年扩张计划为，在现有市场或邻近城市开设较少但规模更大的新店，同时，百盛百货将涉足购物中心开发及运营，为客户提供全方位购物及娱乐体验。

王府井百货，2013年新开2家门店，同时对西宁王府井1、2店进行扩容，同时收购春天百货17家百货及3家奥特莱斯，门店总数达到48家。王府井目前也正在加速转型购物中心。

新世界百货，2013年新开4家，门店总数达42家。在新店选址方面，新世界百货将一直贯彻“一市多店”的扩充策略，扩大经济规模以发挥协同效应，进一步巩固区域性业务。2013年将位于北京、上海、武汉、沈阳及成都五大核心城市的业务辐射至周边二、三线城市，未来，二、三线城市将成为其业务拓展的着力点。

茂业百货，2013年新开4家，门店总数达43家。2013年茂业重点发力西南市场，在太平洋百货退出春熙路之后，接替原有物业，同时对原人民商场武侯店、南充店进行翻牌。一直以来，茂业百货战略定位和发展规划非常清晰，即以华东、华北、西南、华南为四大发展区域，抓住重点省份和重点城市深耕发展。

银泰百货，2013年新开门店5家，门店总数达30家。银泰百货银按照“巩固浙江领导地位、复制区域领先优势、面向全国连锁扩张”的发展策略，除了注重在浙江省内海宁、杭州、绍兴等地区的发展，还有进军西安、唐山，配合银泰城的开发以点带面展开布局。

金鹰商贸，2013年并未新开门店，同时关闭一家门店，门店总数为27家。2013年，金鹰宣布转战全生活中心后，逐渐淡出百货，据悉，目前在建的金鹰全生活中心已达15个。

（二）2013年主要零售企业关店情况

1.2013年主要外资零售关店总数达31家(不含家居、电器)，2012年外资商超共计关店18家，关店数同比增长7

2.2%。

超市业态：沃尔玛关闭门店14家，乐购关闭3家，卜蜂莲花关闭2家，王府井洋华堂关闭1家，统一优玛特关闭1家，麦德龙宣布万得城电器推出中国，关闭上海7家门店，同时旗下餐饮通超市宣告试水失败，关闭上海2家门店。

百货业态：百盛关闭2家门店，大洋百货关闭2家门店，伊势丹关闭1家门店，太平洋百货关闭1家门店，NOVO百货关闭1家门店，光一百货关闭1家门

店。

2.2013年国内主要连锁零售企业关店总数达35家

超市业态：永辉关闭门店7家，新华都关闭3家，人人乐关闭2家，新一佳关闭5家，华联BHG关闭2家，三江购物关闭1家。

百货业态：王府井关闭1家，广百百货关闭2家，大商新玛特关闭2家，天虹商场关闭2家，金鹰商贸关闭1家，春天百货关闭1家，二百永新关闭1家，三利百货关闭1家，贵友大厦关闭1家，万尚百货关闭1家，成都人民商场关闭1家，久盛百货关闭1家。

在关店原因解释中，最多见的是，租约到期、模式调整、盈利能力偏弱、战略性关店、转型、经营不善。

目前我国零售企业员工收入每年大约增长5%至10%，而商业地产的租金率平均每年大约增长3%至5%左右，核心黄金商圈的租金年均增幅甚至达10%以上，人均工资和租金率同时上升。这意味着，零售企业同店增速需达8%以上才能保证销售费用率平稳。随着传统零售行业步入“微利时代”，转型期的传统零售选择关店止损在所难免。

（三）兼并重组情况

2013年，是中国零售业，尤其是百货以及连锁超市业态并购活动十分活跃的一年。2013传统零售并购交易共计36起同比增长44%。据汤森路透并购交易历史数据不完全统计，2013年，中国传统购物中心零售业并购交易量同比增长至少44%，共计36起，而并购交易总额甚至接近2012年总额的4倍。

2013年新年伊始，北京王府井百货就宣布收购中国春天百货39.53％的股权，开启了这一年国内百货行业大规模并购整合的序幕。进入下半年，北京翠微股份斥资收购北京当代商城和北京甘家口大厦100％股权；新世界百货收购上海汇姿百货有限公司全部股权；华润创业联姻乐购中国整合旗下门店与购物中心……

从多个并购案例来看，并非仅仅是卖方公司因销售困境而出售公司股权，增速放缓影响的是整个行业，甚至连经营状况较好的积极扩张运营的收购方，也难以摆脱整个零售业面临的增收缓慢和节支困难的大环境影响。

目前，我国购物中心行业集中度偏低，品牌购物中心旗下单店数量总和为216家，仅占全国购物中心总数的7%。中国零售业由之前的“跑马圈地”进入了“并购时代”：大型购物中心、百货、超市零售企业期望通过并购实现大跨地域扩张。

零售企业如果能顺利完成并购整合，可相互借势发挥协同效应，抵御不仅是同行还有电商的冲击。

三、2013年经济形势及2014年零售行业发展趋势预测

（一）2013年的中国经济，如同一出精彩纷呈的“反转剧”。

起始的一二季度，经济增速跌至两年来最低点。“看空中国”一度成为一些国际机构和经济分析人士最为热衷的话题：一家美国财经媒体把“中国经济还会进一步恶化吗”的投票放到了网站首页，另一家研究机构则在分析报告中预测，中国将经历“超级熊市”，随时会有“硬着陆”的风险。

但在几个月后，中国经济奇迹般地企稳回升。去年三季度，中国GDP同比增长7.8%，全年经济增速为7.7%。财政收入、通胀率均优于预期目标，城镇新增就业人数再创新高，同时，凭借突破4万亿的进出口贸易额，中国一跃成为世界第一大货物贸易国。德国《世界报》将这一成果称之为“出人意料的良好经济数据”，世界银行前行长佐利克在接受记者采访时说：“中国正在以自己的方式改变经济增长模式，如果取得成功，经济增长势头有望进一步加强。”年终统计数字显示，2013年中国广义货币（M2）余额同比增长13.6%，增速为三年来最低。

去年3月，李克强出任总理当天，一个形象的比喻是：中国经济患上了一种“病”，身体“又虚又滞”，一方面需要“补”，但同时又消化不良。而李克强给这种“病”开出的药方，就是改革。就任总理一个月后，他主持召开首次经济形势专家和企业负责人座谈会时说：“针对中国经济不平衡、不协调、不可持续的深层次矛盾，要对症下药……根本上讲还得靠改革，通过改革固本培元，增加经济发展的元气。”

2013年，李克强先后两次主持召开电视电话会议，部署国务院机构职能转变、地方政府职能转变和机构改革工作；他还多次主持召开国务院常务会议，出台措施严控新设行政许可、部署推进公司注册资本登记制度改革等举措。截至当年12月，国务院先后分三批取消、下放334项行政审批等事项。

而这些以“削权”为主旨的改革，换来的是市场的大大松绑和社会活力的充分释放。国家工商总局公布的数据显示，2013年，全国各类企业登记数同比增长27.63%，其中民营、个体企业增长29.98%，民间投资比重上升到63%。

有媒体发表评论认为，2013年，以“简政放权”为核心的行政管理体制改革源源不断释放的“红利”，是中国经济“反转”的重要驱动力。一位政府人士对此也持相同观点：“简政放权本身就是宏观调控的重大措施。行政审批事项的取消下放还在一步一步推进，这对市场预期的改变非常重要。改革是一个长期见效的过程，不仅会影响当前，也会影响长远的市场信心。”

（二）2014年中国零售行业六大发展趋势预测

消费个性化、多元化的需求，电商力量的成长，新技术的应用，以及宏观经济结构的调整趋势……今年商业零售业仍面临着市场格局不确定力量的威胁。多位专家表示，经历去年的“寒冬”，零售企业指望今年打个翻身仗几乎不可能，2014年将是行业深度转型的一年。

发改委：中国2014年社会消费品零售预增14.5%

中国政府工作报告刚刚出炉，确定2014年经济增长目标为7.5%左右，M2

增速目标为13%左右，2014年通胀目标为3.5%左右。发改委提到：中国2014年社会消费品零售总额预期增长14.5%；2014年全社会固定资产投资预期增长17.5%；中国2014年服务业增加值预期增长8.3%。

1.并购——行业大整合的机遇到来

2014年商业零售行业竞争会更加激烈、两极分化严重，行业迎来的是新一轮的整合。中投顾问产业研究中心流通行业研究员申正远表示，目前，中国零售

其实格局已初定：包括以华润、大润发和沃尔玛、家乐福等为代表的全国性连锁企业；以步步高、永辉等为代表的跨区域优秀民营企业；以各地区域企业为代表中小企业。而处于行业最上层的企业今年会更加积极寻找出路，在新一轮的融合中再划格局。

申正远指出，零售业将进入长时间的微增时期，以往那些借经济大跨越沾光的中小企业2014年会更加艰难，成为被兼并的对象。这一点在2013年从华润万家兼并乐购、王府井吃下春天百货，百佳、卜蜂莲花市场高调叫卖，家得宝、百思买等外资零售巨头退出中国，或“曲线救国”，或寻找合作就可见一斑。

点评：零售百货企业的并购大潮发生在特定环境之下，盈利增速下滑，估值处于底部，一些持有自有物业、现金流充沛、有渠道优势的区域本日中小零售企业将成为资本和行业大佬眼跳的尤物，成为这一轮并兼的热门对象。这对于正欲挥使并购大棒进行抄底的企业来说是个良机，行业大整合的机遇正在到来。

2.关店——“断臂止血”将频频上演

日前，零售专业网站联商网发布的《2013年主要连锁零售企业关店统计》报告显示，2013年主要外资零售商超关店数同比增长72.2％。去年沃尔玛曾在一周内闭店4家，Tesco乐购、家乐福也一度陷入关店风波，而沃尔玛已明确表示2014年还将关闭25家店。多位零售业专家均表示，今年关店数量可能会超过去年。

“2014年至2016年，很多零售企业的门店将迎来物业到期。而租金的大幅上涨，已经使零售企业很难承受，大部分市区内门店将难以续租成功。”楚睿商业咨询CEO黄文杰表示，商业地产的租金率平均每年大约增长3％至5％，核心黄金商圈的租金年均增幅甚至达10％以上，同店增速需达8％以上才能保证销售费用率平稳。这也意味着，2014年，行业将出现更多关店“断臂止血”的现象。

点评：当年那种只开不关的现象已经不复存在，这也表明零售企业在为往昔的盲目、过度扩张付出代价，同时也表明了市场容量的饱和导致了同质化或同一商圈内已经无法存活过多门店，不具备竞争优势的门店必然会被淘汰。

3.跨界——“如何让商场更好玩”是关键

始于2010年的商业地产投资开发热潮，或在2014年商业地产泡沫化显现最严重的一年。根据中国购物中心产业资讯中心统计，中国已开业的购物中心有3100家左右，至2015年将达到4000家。而目前广州体量在10万平方米以上的大型购物中心已达156个，其中有46个在建，未来还将有更多。

“目前国内购物中心同质化率已达60％。”中国购物中心产业资讯中心主任郭增利表示，以往购物中心的业态组合无非是“主题百货+大卖场+影院+餐饮店”，品牌同质化很严重，而伴随购物中心的井喷供应，导致今年新开的招商会更难。统计显示，一线城市购物中心的空置率达到了8.4％，二线城市达到了10.5％。广州市商业经济学会副会长彭强也认为，今年是购物中心从狂热走向失落的分水岭，购物中心主题化或者细分的差异化策略将“跨界风”引入，将是寻求突围表现。“跨界”的购物中心将从传统同质化的购物中心中脱颖而出，这一点，从去年正佳广场投入巨资建造“海洋馆”、与广州美院策划“广州三年展”，举办中法艺术节、哆啦A梦展等等，已看出苗头。

点评：对购物中心而言，包含吃喝玩乐购的体验性服务在今后将越来越多，餐饮、影院这类都比较容易实现，但是“如何让商场更好玩”是对购物中心最大的考验，需要商场自己动脑筋。

4.转型——百货自营和买手制仍难突破

在扼制三公消费的政策压制下，百货业“屋漏偏逢连夜雨”，多位业内人士认为，指望2014年打个翻身仗的几乎不可能了。而这些年来，除了打折促销返券不打烊外，看不到百货业玩出了新花样，但在电商、购物中心冲击下，百货企业喊了多年的转型口号今年会真正行动起来。

暨南大学现代流通研究中心主任陈海权则表示，今年广州百货转型突出两个方面，一是购物中心化，增加对体验、娱乐、餐饮、教育等业态引入和对整个商场动线的改造；另一方面走奥特莱斯路子，天河城百货、摩登百货、广州友谊在这方面转型去年已先走出一步，今年将会更多商家选择在已开业的店面整体转型做奥莱，或是以奥莱店去布新点。

点评：为避免同质化，今年将有更多的主流百货加入购物中心化的转型大军中，而以前呼声最高的百货转自营、买手制，因没有解决好如何自营?自营哪些品类?自营需要压占的资金从何而来?以及买手培养机制等系列问题，今年百货向这方面转型仍没有实质突破。

5.社区——社区商业是待开发的“金矿”

社区商业被视为零售业下一座待开发金矿。而随着中国城市化战略实施，更是为实体商业尤其是社区商业的蓬勃发展提供了保障。多位业内人士接受采访时均表示，社区商业的利好会持续十数年之久，尤其在零售低迷的大环境下，社区商业更稳定，且溢价能力高。

业内人士罗志杰表示，社区商业不仅仅是布局便利店，洗衣店这么简单，而更应该有规划和商家的合力协作，体现集群效应，餐馆、超市、娱乐、休闲等业态能够相互融合，更加便利。百佳、华润万家等把1000多平米的社区超市作为未来两年的主业态提供借鉴。另外，他指出，繁华商圈的购物中心已接近饱和，今年将会有更多的社区购物中心出现，而这些购物中心已从商场的概念上升到社区的社交场所，从方方面面提升生活方式的功能。

点评：虽然社区商业大有可为，但涉足的企业却是有苦说不出，问题有很多方面。一是定位很难准确；二是社区商业远比其他商圈更复杂；三是国内还没有成熟的社区商业经营方式可供借鉴。

6.新技术——线上线下探索全渠道营销

2013年，已有部分传统企业开始积极拥抱O2O。银泰商业、王府井百货等还实现了线上下单、线下提货、移动声波支付等尝试。而随着实体商业对于技术的认知逐渐深入，今年将会有更多实体零售商以移动技术为“工具”全力突围。楚睿商业CEO黄文杰表示，一方面消费习惯发生了变化，呈现出智慧、互联和自主的消费特点，消费者更善于选择自己熟悉的渠道购物。通过手机、电脑、实体店等多渠道购物者的花费比单一渠道平均值高4~5倍。另一方面，诸如阿里、腾讯、京东等这些平台电商纷纷把“橄榄枝”抛向零售企业，示好实体企业是今年电商的基本策略，这也为零售业O2O策略创造条件。

点评：尽管打通线上线下的全渠道营销是大势所趋，但零售商的转型战略根本出发点仍然应当围绕零售的核心价值，而不只是渠道的表现形式。

四、政策变化及影响

（一）利好政策

1.营改增新政交通物流业降低费用

2.银行卡刷卡手续费从2月25日起下调餐娱企业最受益

3.对电商网店管理日益规范

4.释放内需潜力将大力发展绿色消费和服务消费

5.2013年商务部将从五方面助推百货业发展

6.商务部牵头构建全国骨干流通网络

7.国务院：关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见

8.国务院正式出台鼓励信息消费方案发布促进信息消费扩大内需的若干意

见2015年规模超3.2万亿

9.山东率先出台贷款贴息政策促小城镇产业发展

10.山东出台战略性新兴产业发展“十二五”规划

11.证监会：支持境内企业以直接方式赴境外上市

12.商务部：将打造一批国家级农产品集散中心

13.发改委:降低农产品生产流通环节电价

14.商务部正牵头制定电子商务促进法

15.发改委：今年经济体制改革锁定七大领域

16.山东推出“一圈一带”区域发展计划

17.山东省出台加快服务业发展“30条”

11月1日,山东省政府办公厅下发《山东省人民政府关于加快服务业发展的若干意见》,共30条,提出通过加强引导、增加投入、简政放权、优化环境、激励创业、推动创新、强化考核等一系列举措,助推服务业改革发展,力争到2020年,服务业增加值占生产总值比重达到50%左右,基本形成服务业占主导地位的经济结构。

18.山东：民间借贷阳光化推动金融业健康发展

一方面要鼓励民间资本流动，一方面要防止因为私下借贷而产生“高利贷”,山东通过发展小额贷款公司、民间融资公司等市场主体，推动民间借贷的阳光化、规范化，在缓解小微企业“融资难”的同时，也推动了金融业的健康发展。

（二）利空政策

1.用工政策将有巨大调整，用工费用将增加

1)央企劳务派遣用工风险大增人保部拟限派遣工比例

2)人社部：将部署专项行动确保劳务派遣同工同酬。

3)山东省劳动合同条例征求意见临时工存续期拟禁超6个月

4)山东将强制执行带薪休假并纳入企业劳保年检

5)到2020年职工带薪年休假制度将基本得到落实

6)山东发布2013年工资增长指导线基准增长15%

7)济南社保月缴费基数确定下限为2010元上限为10047元

8)最高法出台新司法解释单位解聘员工须通知工会

9)济南启动失业预警试点工作重点监测200家企业

10)我国多地执行新工资标准最低工资涨声一片

11)山东新劳动条例10月1日起实施明确"同工同酬"

12)人社部:单位欠缴社保可强制扣款以入职30日为限

2.税费改革增加企业负担

1)山东今年将试点营业税改增值税物流业压力大。

2)专家透露消费税扩围最快年内启动“有增有减”。

3)消费税征税范围拟扩大高档消费品或迎涨价潮。

4)消费者权益保护法20年首修公益诉讼或入修正案。

3.央行将继续执行稳健货币政策或做结构性微调。

1)周小川称节后货币收紧央行意在维持流动性平衡。

2)央行定调今年货币政策机构预期继续保持中性。

3)央行将继续执行稳健货币政策或做结构性微调。

4.人社部：劳务派遣岗位拟不超职工总数10%

5.山东建设旅游强省2017年基本落实带薪休假

6.员工入职30日内单位需申缴社保

2013年11月1日起施行的《社会保险费申报缴纳管理规定》要求，用人单位应当自用工之日起30日内为其职工申请办理社会保险登记并申报缴纳社会保险费。未办理社会保险登记的，由社会保险经办机构核定其应当缴纳的社会保险费。

7.山东将制定企业工资倍增计划调整企业退休养老金

12月24日，山东省召开2014年国民经济和社会发展计划工作会。记者了解到，山东省将加快推进事业单位绩效工资改革，发布2014年企业工资指导线和最低工资标准，调整企业退休人员养老金。据介绍，山东省将制定企业职工工资倍增计划，发布2014年企业工资指导线和最低工资标准，完善企业工资集体协商制度。同时还将加快推进事业单位绩效工资改革。此外，抓住影响收入水平和分配公平的重点领域，完善收入分配调控体制机制和政策体系。提高省属企业国有资本收益上交比例。建立公共资源出让收益合理共享机制。

（三）监管政策

1.商务部：3月底前开展单用途预付卡专项检查

2.质检总局：企业造成重大质量事故或终身出局

3.全国所有地(市)将对婴幼儿奶粉等近20种食品进行监测

4.全国将建立网商信息库：违法者将被列黑名单

5.工商总局：网购电商乱打价格战将进“黑名单”

6.上海将出台《超市服务规范》肃整坑人手段

7.商务部公布《零售企业服务管理规范》等50项内贸行业标准

8.商务部将对零供交易管理立法

9.百货业“国标”出台

10.《商品折扣规范》出台

（四）影响不确定政策

1.“营改增”扩大试点我国宏观税负仍有下调空间。

1)“大税改”2014年有望全面启动专家预测营改增扩围将成今年财税改革

突破口。

2)增值税中央地方分成比例酝酿调整。

3)营改增后部分企业税负增加短期内政府将予以补贴。

4)财政部税务总局部署扩大营改增试点。

2.收入分配方案不断被推进，各细则将出台。

3.国务院：不动产登记条例明年6月底前出台。

4.食品安全新国标6月1日起正式施行

5.消费者权益保护法二十年来首次修订

2013年10月份，十二届全国人大常委会第五次会议表决通过了关于修改消费者权益保护法的决定。这是消保法实施近20年来的首次大修。新法将于2014年3月15日开始实施。修改后的消费者权益保护法对网络购物、霸王条款、消费者个人信息保护、惩罚性赔偿等方面都有了更完善的规定。其中，最受关注的是网络购物的7日内无理由退货，以及对造成消费者人身伤害的惩罚性赔偿。欺

诈消费者的惩罚性赔偿提至三倍。

6.养老金全国统筹方案年内完成2015年底将实现

7.今年起公务员工资进入上涨周期

8.新能效标准倒逼家电企业加快去库存

9.山东将设金融改革实验区经济体制改革再迈大步

10.山东放宽市场准入条件大力培育网络经营主体

11.商务部鼓励零售转型升级促进双线融合

各级商务部门要着力抓好五项任务。一是以发展现代流通为动力，提高流通效率，促进便利实惠消费。加强规划引导，加大流通基础设施建设力度，支持建设和改造一批具有公益性质的农产品批发市场等设施，运用信息技术发展现代流通，规范发展电子商务，鼓励传统零售企业转型升级，促进线上线下深度融合。鼓励发展连锁经营，加快发展物流配送。二是以为民利民惠民为指向，发展基本生活服务业，扩大服务消费。贯彻落实国务院促进养老和健康服务业的指导意见，推进制定关于促进基本生活服务业发展的指导意见，促进家庭、社区和农村服务业发展。三是以规范市场秩序为核心，加大市场监管力度，促进安全放心消费。加强流通领域法规标准建设，完善商务领域信用系统建设，运用信息化提高市场监管水平。加大综合治理力度，破除地区封锁和行业垄断，开展联合专项整治活动。四是以强化信息引导为手段，增加有效供给，促进新兴热点消费。整合市场信息服务体系，建立和完善商品市场调控体系，扩大品牌消费，推动工厂店、奥特莱斯等新型业态发展，鼓励发展信用消费。五是以科学持续发展为目标，发挥政策和舆论导向作用，促进绿色循环消费。认真贯彻落实国务院关于促进节能环保产业发展的指导意见，推动绿色采购，发展绿色流通，培育绿色市场，加快淘汰黄标车和老旧汽车，开展“以旧换再”工作，发展二手车和旧货市场。引导社会形成科学文明、绿色低碳的价值取向和生产消费习惯。

12.商务部出台十大措施扶持电商

11月21日，商务部公布的《促进电子商务应用的实施意见》指出，到2015年，要使电子商务成为重要的社会商品和服务流通方式，电子商务交易额超过18万亿元。

13.山东将推动相关领域价格改革加强市场定价权

凡是能由市场形成价格的都交给市场,政府不进行不当干预。推进水、石油、天然气、电力、交通、电信等领域价格改革,放开竞争性环节价格。政府定价范围主要限定在重要公用事业、公益性服务、网络型自然垄断环节。

14.购物中心或将实行等级评定分宝鼎级与金鼎级

未来，消费者将可以根据商场的星级和类型选择购物场所。北京商报记者从第15届中国连锁会议分论坛上了解到，《购物中心等级划分规范》明年有望出台并实施。不过，在业界看来，出台《规范》只是第一步。目前，购物中心同质化、空置率高，以及缺乏整体规划等问题亟待逐步破解。

五、大型超市企业经营情况

（一）概况

经济增速放缓、人口红利减退、要素成本提高，这是当前经济的客观现实。零售业处在经济链条的末端，受到的影响也是由远及近，经营压力也由此越来越大。与去年的慌乱应对不同，今年超市企业主动通过关店、并购等调整方式度过零售寒冬。这只是第一步，接下来，重新思考零售的本质、顺应全渠道发展的趋势格外重要。

细看今年的关店潮，多是超市主动调整所为。这种调整以沃尔玛最为明显。其公开表示，明年将在中国关闭25家业绩不良的门店。而今年，沃尔玛已经关闭了11家门店，为历年之最。沃尔玛强调，未来更注重门店质量而非数量。卜蜂莲花也则率先在北京关店，随后又被曝出关闭8家亏损严重门店的消息；乐购继去年连关4店后，今年也关闭3家门店，其中包括在中国的首家门店。即使是处于上升期的内资超市新秀永辉也未能免于关店。截至今年8月，永辉已关闭5家门店，止损和租约到期是关店的主要原因。

事实上，关店早已不是丑闻，而是与企业的调整战略联系在一起。在开拓新市场的同时，企业会根据市场情况适时关闭和裁减亏损店面及业务，保证公司业务结构的新陈代谢。

并购在超市界并非新鲜事，过去的并购案多数是外资吞并内资、全国性超市融合区域性超市。但今年的两宗并购案却逆转了这一惯例。先是本土零售龙头华润与全球第三大零售商乐购签订协议，双方以8：2的股权比例组建合资公司，新的合资公司将全力布局多业态零售，以应对在中国零售转型期遇到的挑战。随后内资超市巨头物美商业和外资超市卜蜂莲花宣布订立框架协议，物美将斥资23.45亿港元收购卜蜂莲花除广东省和湖南省以外的中国区所有业务。

在零售业步入慢增长之时，企业效益也开始呈两极分化趋势。综合今年上半年的年报发现，经营有特色、管理得当的企业净利增长可达五成，而那些依然靠规模驱动成长的企业则陷入亏损的泥沼。在这种情况下，无论是大鱼吃小鱼还是强强联合，并购都被零售企业看成了救命草。

号称日本人气最高的罗森便利店今年正式在北京开业，到年底前，罗森还会至少开出7家门店。相比于上海、广州等便利店发达地区，北京市场长期都是7-11一家独大，市场上的几大内资便利店品牌还停留在模仿阶段。不过，这种情况正在逐渐改变，这让北京便利店业的竞争日趋激烈。今年以来，内资便利店不断加码餐饮业务：先是好邻居中标北京市早餐工程；联华快客在东城区商务委的支持下推出了便民早午餐；占据地铁出口优势位置的乐加房车便利店也被餐饮巨鳄净雅集团收购。

甚至在与电商联盟、代收快递、票务代理等业务上，内资便利店反而行动得比外资要早。虽然尚未形成气候，但借助本地优势与外资便利店进行抗衡，也是指日可待。

趋势篇

关键词一：重拾经营

零售企业的增长方式正在从通过多开店的销量导向到效率导向，从销售推动到毛利推动。对于过惯了好日子的中国零售业来说，未来需要考虑回归经营的本质，重视商品经营和顾客经营。

过去，超市企业的利润很大一部分来自收取供应商的各种费用，未来则要向商品销售差价取得利润转变。这其中就包括开发自主品牌、重视商品质量等策略。

在受电商冲击的情况下，忠实的消费者未来会成为零售商最核心的资产。零售商需要知道自己的消费者是谁，以及了解消费者需要什么，以获得差异化竞争的优势。

精细化管理则是经营的重中之重。企业需要提升超市购物环境、品类管理、营销策略，减少采购环节、建立高效节能的物流配送网络、搭建先进的信息系统、鼓励员工和管理层的有效沟通，达到提高人流、物流、资金流效率的目的。

关键词二：融合线上