证券投资分析模拟试题及参考答案
证券投资分析模拟试题及参考答案 一、 多项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。在每个小题给出的四个选项中，至少有二个符合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。1、 垄断竞争市场的特点是：（ ）A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动；B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产品之间存在着实际或想象的差异；C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制力；D、没有一个企业能影响产品的价格。2、 属于证券经营机构的业务有____。A、承销 B、经纪 C、自营 D、基金管理3、 影响行业兴衰的主要因素,包括____。A、行业的经济结构 B、技术进步 C、政府政策 D、社会习惯的改变4、 按计息的方式分类，债券可分为____。A、附息债券 B、贴现债券 C、单利债券 D、复利债券5、 债券的理论价格的决定因素有____。A、债券期值 B、期限 C、利率水平 D、票面价值6、 反转突破形态有____。A、圆弧形态 B、喇叭形 C、旗形 D、三角形7、 反映公司盈利能力的指标有____。A、主营业务利润率 B、主营业务收入增长率 C、资产收益率D、存货周转率8、 证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有____。A、欺诈客户的行为 B、透支交易行为 C、内幕交易行为 D、操纵市场行为9、 市场行为的内容包括____。A、市场的价格 B、信息 C、成交量D、达到这些价格和成交量所用的时间10、 公司竞争地位分析,包括____。A、公司的盈利能力 B、企业经营效率C、技术水平 D、项目储备及新产品开发11、 同步指标有____。A、股票价格指数 B、失业率 C、国民生产总值 D、银行短期商业贷款利率12、 货币政策工具中的一般性政策工具包括____。A、法定存款准备金率 B、再贴现政策 C、汇率 D、公开市场业务13、 技术分析的类别主要包括____。A、指标派 B、切线派 C、K线派 D、波浪派14、 行业成长阶段的特点包括____。A、市场需求较平稳 B、市场需求增长较快C、产品由单一低质高价迅速向多祥、高质低价发展 D、生产成本逐步降低15、 证券投资基本分析的理论主要包括____。A、经济学 B、财政金融学 C、财务管理学 D、投资学16、 影响期限结构形状的因素的相关理论包括____。A、市场预期理论 B、流动性偏好理论 C、市场分割理论 D、流动性溢价理论17、 债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下式概括____。A、息票利率债券价格>票面价值B、息票利率债券价格C、息票利率>到期收益<->债券价格票利率>到期收益<->债券价格>票面价值18、 在K线运用当中,____。A、无上影线的阳线对多方有利B、上影线越短,实体越长越有利于多方C、上影线越长,对空方越有利D、K线分阴线和阳线两种形态19、 评价宏观经济形势的相关变量有____。A、利率 B、经济增长率 C、汇率 D、财政收支20、 证券分析的基本要素包括____。A、信息 B、步骤 C、方法 D、方式二、 填空题：本大题共10个小题，每小题1分，共10分。请把题中缺少的文字填在横线上。1、 对公司的分析可以分为_______分析和______分析两大部分。2、 计量经济模型主要有经济变量、_____以及_____三大要素。3、 债券有六个方面的基本特性影响其定价，它们是 、利率提前赎回规定、_____、市场性、拖欠的可能性。4、 公司基本素质分析包括公司_____分析、公司盈利能力及增长性分析和公司_____分析。5、 根据其与经济周期的相关性,行业可分为_______型行业, 周期型行业与________型行业。6、 资产负债表反映的是公司资产与________(包括股东权益)之间的平衡关系。7、 反映偿债能力的指标有 、 、 和 。8、 技术分析的三大假设是：市场行为涵盖一切信息，_____，历史会重演。9、 波浪理论中，一个完整的下降周期由_____浪组成，其中_____浪是主浪，_____浪是调整浪。10、 在预期市场收益率高于无风险收益率时，市场时机选择者将选择_____（高、低）b值的证券组合。三、 判断题：本大题共25个小题，每小题1分，共25分。请在每题的括号内，正确的打上"4"，错误的打上"5"1、 基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。（ ）2、 具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的息票利率，也应具有较高的到期收益率，其内在价值也就较高。（ ）3、 在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值增加；反之，在市场总体利率水平下降时，债券的收益率也应下降，从而使债券的内在价值减少。（ ）4、 如果债券的市场价格下降，则其到期收益率也随之下降。（ ）5、 通过先行指标算出的国民经济转折点大致与总的经济活动的转变时间同时发生。（ ）6、 贷款利率的提高，增加公司成本，从而降低利润；存款利率提高增加了投资者股票投资的机会成本，二者均会使股票价格下跌。（ ）7、 本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场价格下跌。（ ）8、 存货周转率是反映公司偿债能力的指标。（ ）9、 公司的技术水平是决定公司竞争地位的首要因素。（ ）10、 道氏理论认为开盘价是最重要的价格。（ ）11、 一般来说，股价停留的时间越长，伴随的成交量越大，离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大。（ ）12、 越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号就越弱。（ ）13、 根据葛兰威尔法则，股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为卖出信号。（ ）14、 如果DIF的走向与股价走向相背离，且DIF上升，则为买入信号。（ ）15、 波浪理论中，所有的浪由两部分组成，即主浪和调整浪。（ ）16、 实现收益最大化是构建证券组合的唯一目的。（ ）17、 现代证券组合理论的立足点在于投资者的投资决策基于对两个目标──"预期收益最大化"和"不确定性（风险）最小化"的全盘考虑。（ ）18、 资本资产套利模型应用的核心是寻找那些价格被误定的证券。（ ）19、 詹森指数为正，表明证券组合绩效较好。（ ）20、 债券的息票利率越低、债券价格的易变性也就越大。（ ）21、 上市辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起,至公司股票上市一年止。（ ）22、 市场预期理论的基本观点认为如果投资于长期债券,基于债券未来收益的不确定性,他们要承担较高的价格风险。（ ）23、 在可转换证券的市场价格计算中,转换升水是转换平价与基准股价之差。（ ）24、 预期回报率越高，投资者所承担的风险也就越大。（ ）25、 NPV>0，股票被低估价格，可以购买这种股票。（ ）四、 改错题：本大题共10个小题，每小题1分，共10分。每一小题中有一处错误，请标出错误之处，并写出正确文字。1、 股份有限公司发起人以工业产权、非专利技术出资的金额不得超过股份有限公司注册资本的25%。2、 公司未弥补的亏损达股本总额1/10时，应当在2个月内召开临时股东大会3、 股份有限公司设监事会，其成员不得少于5人。4、 股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的15日以前置备于本公司，供股东查阅。5、 公司分立时，应当编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出分立决议之日起5日内通知债权人，并于30日内在报纸上至少公告3次。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自第一次公告之日起90日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。6、 上市公司对发行股票所募资金，必须按招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经监事会批准。7、 公司的董事长，1/3以上的经理发生变动，是公司重大事件。8、 通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购要约。9、 证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。重要的原始凭证的保存期不少于7年。10、 基金管理人应当于每个会计年度的前6个月结束后30日内编制完成中期报告，并刊登在中国证监会指定的全国性报刊上。五、 简答题：本大题共5个小题 ，每小题5分，共25分。1、 比较合理的证券投资分析应包含哪几个步骤2、 简述秃头光脚大阳线实体的市场含义。3、 在传统的证券组合管理中，构想证券组合资产时应考虑哪些基本原则4、 对股票资产实施组合管理可分哪几个步骤进行5、 什么叫有效边界六、 计算题:本大题共4个小题,共16分(第一小题5分,第二小题、第三小题3分,第四小题。保留小数两位)。1、 债券C期限5年,息票利率7%,若售价等于面值1000元,其收益率将为多少若分别将其收益率提高1%和降低1%,试比较二者价格变动的差异。2、 假设A公司目前股息为每股元,预期回报率为11%,未来2年中超常态增长率为20%,随后的正常增长水平为10%,则股票理论价格应为多少3、 某公司的可转换债券,年利为%,发行期两年,债券价格1200元,其转换价格为20元,假设股票在到期前一个月为转换期,并且股价维持在30元,问是转换成股票还是领取债券本息4、 已知市场指数方差为
最新证券投资分析模拟试题及答案(doc10页)
豐产券投资分析模拟试题及令案（doc 10页）刼7证家牧资含祈衆新模柩薇龜及答秦（3）1•多种证券组合的可行域下列关于可行域的描述哪些是正确的？（）（不定项选择题）1：可行域可能是平面上的一条线［对］2：可行域可能是平面上的一个区域【对］3:可行域就是有效边界［错|4：可行域由有效组合构成［错］2. 支撑线和压力线的含义、作用下列说法正确的是（）・（单项选择题）1：证券市场里的人分为多头和空头两种［错］2：压力线只存在于上升行情中［错13：一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变［错］4:支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换［对］3. 732资本市场线资本资产定价理论认为，当引入无风险证券后，有效边界为（）・（单项选择题）1：证券市场线【错］2：资本市场线［对］3：特征线［错］4:无差异曲线【错］4. 相关关系的概念和分类相关关系是指指标变量之间的（）的依存关系。
（单项选择题）1：不确定【对］2:确定|错|3:因果［错］4：共变|错| 5・现代证券组合理论的产生马柯威茨均值•方差模型的假设条件之一是（九（单项选择题）1:市场没有摩擦I错I2:投资者以收益率均值來衡量款来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性［对］3:投资者总是希望期望收益率越高越好：投资者即可以是厌恶风险的的，也可以是喜好风险的人【错|4:投资者对证券的收益和风险有相同的预期［错|6. 货币政策的运作在经济过热时，总需求过大，应当釆取（）。
（单项选择题）1：紧缩性货币政策|对|2:扩张性的货币政策［错］3:主动的货币政策|错|4:被动的货币政策|错］7. 经济周期的变动与证券市场波动的关系在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于（）阶段。
（单项选择题）1:繁荣I错I2:衰退|错|3:萧条［错|4：复苏|对|8. 726投资者的个人偏好与无差异曲线一般来说，（）是马柯威茨均值方差模型中的投资者的備好特征。
最新证券投资分析模拟试题及答案
最新证券投资分析模拟试题及答案1. 中央银行在公开市场上买卖有价证券，将直接影响()，从而影响货币供应量。
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A. 商业银行法定准备金B. 商业银行超额准备金C. 中央银行再贴现D. 中央银行再贷款【答案】B2. 关于通货膨胀对经济的影响，下列说法错误的是()。
[2018年9月真题]A. 通货膨胀会扭曲商品相对价格B. 通货膨胀会引起收入和财富的再分配C. 通货膨胀会降低资源配置效率D. 通货膨胀会导致高失业和国内生产总值的低增长【答案】D3. 过多依赖经验判断，对股价走势的影响难以数量化、程式化，受投资者主观能力的制约较大，这是()。
[2019年3月真题]A. 技术分析法B. 量化分析法C. 指标分析法D. 基本分析法【答案】D4. 以下关于宏观经济分析方法的说法，错误的是()。
[2018年3月真题]A. 总量分析侧重分析经济运行的动态过程B. 对国民生产总值的分析属于结构分析法C. 对物价水平的变动规律的分析属于总量分析法D. 结构分析侧重分析经济现象的相对静止状态【答案】B5. 甲公司某年末的资产总额为6000万元，负债总额为2000万元，则其产权比率为()。
[2018年3月真题]A. 100%B. 50%C. 33.3%D. 66.6%【答案】B6. 某人在未来三年中，每年将从企业获得一次性劳务报酬50000元，若企业支付报酬的时间既可在每年年初，也可以在每年年末，若年利率为10%，由于企业支付报酬时点的不同，则三年收入的现值差为()。
[2016年6月、4月真题]A. 12434.26元B. 4545.45元C. 14683.49元D. 8677.69元【答案】A7. 在计算利息额时，按一定期限，将所生利息加入本金再计算利息的计息方法是()。
[2016年5月真题]A. 单利计息B. 存款计息C. 复利计息D. 贷款计息【答案】C8. 某机构投资者计划进行为期2年的投资，预计第2年年末收回的现金流为121万元。
证券从业资格考试投资分析模拟试题及答案解析：判断
判断题（共60题，每小题O.5分，共30分。
正确的用A表示，错误的用B表示，不选、错选、放弃均不得分）121.投资者从事证券投资是为了获得投资回报，这种回报是以承担相应风险为代价的。
从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种负相关关系。
（）122.单个证券的风险一收益特征一般是不会随时间推移而产生变化的。
（）123.根据投资者对风险收益的不同偏好，投资者的投资策略大致可分为保守稳健型和稳健成长型两类。
（）124.有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者可以获得超出风险补偿的超额收益。
（）125.基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接；缺点是考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。
（）126.信息的收集、整理和分析是进行证券投资分析的最基础的工作。
（）127.只要市场价格代表证券的真实价值，这样的市场就是有效市场。
（）128.在有效市场中，投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力。
（）129.与流动性好的债券相比，流动性差的债券按市价卖出较困难，持有者面临遭受损失的风险因而较大，具有较低的内在价值。
（）130.债券的票面利率越低，债券价格的易变性就越小。
（）131.一般来说，在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越大，投资者要求的收益率补偿也越低。
（）132.政府对证券市场的监管措施的变化会对股票的市场价格产生影响，但是政府对证券市场的监管不属于影响股票价格的外部因素。
（）133.公司本年年末预期支付每股股利4元，从次年起股利按每年10%的速度持续增长。
如果必要收益率是15%，那么，该公司股票今年年初的内在价值等于80元。
（）134.当市场利率下降时，票面利率较低的债券增值潜力很小。
（）135.市场预期理论又称“无偏预期”理论，认为利率期限结构完全取决于对未来利率的市场预期。
预期未来利率上升，利率期限结构呈下降趋势；预期未来利率下降，利率期限结构会呈上升趋势。
2019证券从业考试证券投资分析模拟试题和参考答案25页
2019证券从业考试证券投资分析模拟试题和参考答案8．大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数．（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的．A．PSYB．ADLC．BIASD．WMS%9．心理分析流派所使用的数据具有（）的性质．A．只使用市场外数据B．只使用市场内数据C．兼用市场内外数据D．只使用现场访查数据10．可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）．A．之上B．之上C．相等的水平D．都不是11．以下哪一个不是财政政策手段？A．国家预算B．税收C．国债D．利率12．证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（）年．A．1B．2C．3D．513．（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱．A．紧缩性B．扩张性C．中性D．弹性14．表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（）．A．PSYB．BIASC．RSID．WMS%15．（）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况．A．ADLB．ADRC．OBOSD．WMS%16．属于持续整理形态的有（）．A．菱形B．钻石形C．旗形D．W形态17．假设某公司股票当前的市场价格是每股80元;该公司上一年末支付的股利为每股1元,以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长;该公司下一年的股息发放率是25%.试计算该公司股票下一年的市盈率. A．19.61倍B．20.88倍C．17.23倍D．16.08倍18．技术分析适用于（）．A．短期的行情预测B．周期相对比较长的证券价格预测C．相对成熟的证券市场D．适用于预测精确度要求不高的领域19．反映公司负债的资本化程度的指标是（）．A．资产负债率B．资本化比率C．固定资产净值率D．资本固定化比率20．心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（）．A．对价格与所反映信息内容偏离的调整B．对价格与价值偏离的调整C．对市场心理平衡状态偏离的调整D．对市场供求均衡状态偏离的调整21．反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是（）．A．资产负债表B．损益表C．现金流量表D．以上都不是22．周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（）．A．正相关B．负相关C．同步D．领先或滞后23．中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为（）．A．法定存款准备金率B．再贴现政策C．公开市场业务D．直接信用控制24．由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（）．A．增长型组合B．收入型组合C．平衡型组合D．指数型组合25．证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同的是（）．A．对既往事实进行研判，并得出结论B．没有自律性组织C．利用既有信息，对未来趋势进行分析预测D．结论具有确定性、唯一性26．根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（）其票面利率．A．大于B．小于C．等于D．不确定27．转换贴水的计算公式是（）．A．基准股价加转换平价B．基准股价减转换平价C．基准股价乘以转换平价D．基准股价除以转换平价28．某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是多少?A．6.09%B．5.88%C．6.25%D．6.41%29．收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（）．A．资本利得B．资本收益C．资本升值D．基本收益30．假设某公司股票当前的市场价格是每股200元,该公司上一年末支付的股利为每股4元,市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%.如果该股票目前的定价是正确的,那么它隐含的长期不变股利增长率是多少?A．3.8%B．2.9%C．5.2%D．6.0%31．有一张债券的票面价值为100元,票面利率10%,期限5年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格.A．单利：107.14元复利：102.09元B．单利：105.99元复利：101.80元C．单利：103.25元复利：98.46元D．单利：111.22元复利：108.51元32．依据三次突破原则的方法是（）．A．速度线B．扇形线C．甘氏线D．百分比线33．反映资产总额周转速度的指标是（）．A．固定资产周转率B．存货周转率C．总资产周转率D．股东权益周转率34．在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的（）家公司A．10B．15C．25D．3035．债券期限越长，其收益率越高．这种曲线形状是（）收益率曲线类型．A．正常的B．相反的C．水平的D．拱形的36．ICIA每年两次在世界各地异型证券投资分析师国家大会，2019年，通过了（），对各国协会提供指导性意见．A．证券投资分析师职业道德规范B．证券投资分析师执业道德倡议书C．国际伦理纲领，职业行为标准D．北京宣言37．证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（）．A．股权证券的总称B．流通证券的总称C．有价证券的总称D．上市证券的总称38．能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）．A．股东权益周转率B．主营业务收入增长率C．总资产周转率D．存货周转率39．学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）．A．对价格与所反映信息内容偏离的调整B．对价格与价值偏离的调整C．对市场心理平衡状态偏离的调整D．对市场供求均衡状态偏离的调整40．市盈率的计算公式为（）．A．每股价格乘以每股收益B．每股收益加上每股价格C．每股价格除以每股收益D．每股收益除以每股价格41．收入型证券的收益几乎都来自于（）．A．债券利息B．优先股股息C．资本利得D．基本收益42．“反向的”收益率曲线意味着（）．（1）预期市场收益率会上升（2）短期债券收益率比长期债券收益率高（3）预期市场收益率会下降（4）长期债券收益率比短期债券收益率高A．2和1B．4和3C．1和4D．3和243．在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的．这是（）理论观点．A．市场预期理论B．合理分析理论C．流动性偏好理论D．市场分割理论44．用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（）．A．固定资产周转率B．存货周转率C．总资产周转率D．主营业务收入增长率45．以下哪一点不是税收具有的特征？A．强制性B．无偿性C．灵活性D．固定性46．可转换证券的（）是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值．A．市场价格B．转换平价C．转换价值D．理论价值47．投资基金的单位资产净值是（）．A．经常发生变化的B．不断上升的C．不断减少的D．一直不变的48．反映股东权益的收益水平的指标是（）．A．股东权益周转率B．股东权益收益率C．普通股获利率D．资产收益率49．我国证券投资分析师自律组织是（）．A．中国证监会B．中国总工会证券投资分析师分会C．中国金融学会证券投资分析师专业委员会D．中国证券业协会证券投资分析师专业委员会50．使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的．这句话是说明下面的哪一种情况？（）．A．货币的时间价值B．货币的未来值C．货币现值D．都不是51．根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（）．A．扇形线B．百分比线C．通道线D．速度线52．一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资．A．增长B．周期C．防御D．初创53．B000年7月5日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的（）．A．八字方针B．四项基本原则C．十六字原则D．六条准则54．按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（）预期现金流的贴现值．A．不等于B．等于C．肯定大于D．肯定小于55．一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（）．A．高B．低C．一样D．都不是56．以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）．A．收入型证券组合B．平衡型证券组合C．避税型证券组合D．增长型证券组合57．在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）．A．一个区域B．一条折线C．一条直线D．一条光滑的曲线58．衡量普通股股东当期收益率的指标是（）．A．普通股每股净收益B．股息发放率C．普通股获利率D．股东权益收益率59．反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（）．A．多因素模型B．特征线模型C．资本资产定价模型D．套利定价模型60．在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段．A．繁荣B．衰退C．萧条D．复苏61．年通长率低于A0%的通货膨胀是（）通货膨胀．A．温和的B．严重的C．恶性的D．疯狂的62．甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,估算该股票的价格.A．15元B．13元C．20元D．25元63．按道琼斯分类法，大多数股票被分为（）．A．制造业、建筑业、邮电通信业B．制造业、交通运输业、工商服务业C．工业、商业、公共事业D．公共事业、工业、运输业64．有一投资基金,其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元,基金的各种费用为50万元,基金单位数量为1亿份,试计算该基金的单位资产净值.A．5.995元/份B．6.125元/份C．7.203元/份D．5.812元/份65．一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）．A．市场指数型证券组合B．收入型证券组合C．平衡型证券组合D．有效型证券组合66．反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（）．A．资产负债表B．损益表C．利润及利润分配表D．现金流量表67．基本分析内容主要包括（）．A．经济分析、行业分析、公司分析B．公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析C．K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论D．经济学、财政金融学、财务管理学、投资学68．基本分析流派对待市场的态度是（）．A．市场有时是对的，有时是错的．B．市场永远是对的C．市场永远是错的D．不置可否69．用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）．A．利息支付倍数B．流动比率C．速动比率D．应收账款周转率70．（）是影响债券定价的内部因素．A．银行利率B．外汇汇率风险C．税收待遇D．市场利率第二部分：多选题（请在下列题目中选择所有正确的答案，每题0.5分）1．按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型．A．主要趋势B．次要趋势C．短暂趋势D．无趋势2．根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（）等几个部分．A．经营活动的现金流量B．投资活动的现金流量C．销售活动的现金流量D．筹资活动的现金流量3．通常，当上升行情开始调头向下时，起支撑作用的黄金分割线所对应的数字有（）．A．1.191B．0.191C．0.809D．0.4184．中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（）．A．规定利率限额与信用配额B．信用条件限制C．道义劝告D．窗口指导E．直接干预5．通常，利率水平的变化主要影响着人们的（）行为．A．储蓄B．就业C．投资D．消费6．符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（）．A．收入和股息稳步增长B．收入增长率非常稳定C．低派息D．高预期收益E．总收益高，风险低7．财政政策的种类大致可以分为（）．A．扩张性B．紧缩性C．中性D．弹性E．偏松8．大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是（）．A．喇叭形B．菱形C．旗形D．楔形9．下面（）属于影响债券定价的外部因素．A．拖欠的可能性B．基准利率C．市场利率D．通货膨胀水平E．外汇汇率风险10．我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（）．A．独立诚信B．公开公平C．公正公平D．谨慎客观E．勤勉尽职11．技术分析流派的主要理论假设是（）．A．市场行为包含一切信息B．市场总是错误的C．价格沿趋势移动D．历史会重复E．市场是弱有效的12．基本分析流派的主要理论假设是（）．A．劳动创造价值B．股票的价值决定价格C．股票的价格围绕价值波动D．证券市场是强式有效市场E．证券市场遵循随机游走假说13．技术分析的理论基础包括（）．A．价格沿趋势移动B．市场行为最基本的表现是成交价和成交量C．历史会重演D．市场行为包涵一切信息14．属于技术分析理论的有（）．A．随机漫步理论B．切线理论C．相反理论D．道琼斯理论15．中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（）．A．规定利率限额与信用配额B．信用条件限制C．规定金融机构流动性比率D．直接干预E．道义劝告16．基本分析的内容主要包括（）．A．宏观经济分析B．行业分析C．公司分析D．行情数据分析E．区域分析17．公司分析的侧重点主要包括（）．A．公司竞争能力分析B．公司盈利能力分析C．公司经营管理能力分析D．发展潜力和潜在风险分析E．财务状况和经营业绩分析18．由股票和债券构成的收入型证券组合追求（）．A．股息收入B．资本利得C．资本升值D．债息收入E．资本收益19．分析行业一般特征的主要内容包括（）．A．行业经济结构的分析B．行业文化的分析C．行业生命周期的分析D．行业与经济周期关联程度的分析20．如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括（）．A．增长型B．指数化型C．避税型D．货币市场型E．国际型21．证券投资基本分析的理论基础主要来自于（）．A．经济学B．金融学C．财务管理学D．投资学E．统计学22．初级产品市场、制成品市场分别属于（）．A．完全垄断型市场B．不完全竞争型市场C．完全竞争型市场D．寡头垄断型市场23．一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认．具体表现是：（）．A．认同程度小，成交量大B．认同程度小，成交量小C．价升量增，价跌量减D．价升量减，价跌量增24．下面的（）关联交易属于资产重组中的关联交易．A．资产租赁B．资产转让和置换C．合作投资D．托管经营、承包经营E．相互持股25．完全垄断市场类型的特点有（）．A．垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量B．垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的C．产品同种但不同质D．企业是价格的接受者E．生产者可自由进入这个市场26．影响股票投资价值的内部因素有（）．A．投资者对股票价格走势的预期B．公司盈利水平C．行业因素D．公司股份分割E．公司资产重组27．证券投资分析师的主要职能包括（）．A．预测市场或个别证券走势B．分析证券投资证券的可行性C．担任上市公司财务顾问D．为主管部门、政府决策提供依据E．引导投资者进行理性投资28．影响行业兴衰的主要因素包括（）．A．技术进步B．生命周期C．政府政策D．产业组织创新E．社会习惯的变化29．以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（）．A．ADRB．ADLC．OBOSD．WMS%30．影响股票投资价值的因素包括：（）．A．公司净资产B．行业因素C．公司盈利水平D．公司股份分割E．公司资产重组31．在股票市场供给决定因素的分析中，决定上市公司数量的主要因素是（）．A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．股票价格水平32．在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准．常住居民是指（）．A．居住在本国的公民B．暂居本国的外国公民C．暂居外国的本国公民D．长期居住在本国但未加入本国国籍的居民E．长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民33．下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件？A．基金申购价格B．基金赎回价格C．基金资产总值D．基金的各种费用E．基金单位数量34．按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括（）．A．良好市场性原则B．有效市场原则C．资本增长原则D．基本收益的稳定性原则E．有利的税收地位35．衡量公司盈利能力的指标有（）．A．销售毛利率B．销售净利率C．资产收益率D．股东权益收益率E．主营业务利润率36．完全竞争型产品市场的特点包括（）．A．生产者众多且各种生产资料可以完全流动B．产品都是同质的C．生产者对其产品的价格有一定的控制能力D．企业是价格的接受者而非制定者E．企业的盈利基本上由市场需求来决定37．中央银行经常采用的一般性政策工具是（）．A．直接信用控制B．间接信用控制C．法定存款准备金率D．再贴现政策E．公开市场业务38．证券组合管理的主要内容包括（）．A．计划B．确定最优证券组合C．选择证券D．选择时机E．监督39．一国汇率会因该国的（）等的变化而波动．A．国际收支状况B．通货膨胀率C．就业率D．利率E．经济增长率40．已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率．根据这些数据可以计算（）．A．主营业务利润率B．股息支付率C．流动比率D．营业净利率41．垄断竞争型产品市场的特点包括（）．A．生产者众多且各种生产资料可以流动B．技术密集程度高C．生产者对其产品的价格有一定的控制能力D．生产的产品同种但不同质E．垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量42．在公司基本分析中，我们可以通过（）等方面来进行上市公司的区位分析．A．区位内的比较优势B．区位内政府的产业政策C．区位内的其他相关经济支持D．区位内的自然条件和基础条件E．区位的地理位置43．发达市场经济国家的证券投资分析师包括（）．A．基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人士B．基金管理人C．证券投资顾问D．企业战略分析师E．政府监管部门人士44．基本分析主要适用于（）．A．周期相对比较长的证券价格预测B．相对成熟的证券市场C．预测精确度要求不高的领域D．短期行情的预测45．反映公司资本结构的指标有（）．A．股东权益比率B．资产负债比率C．长期负债比率D．股东权益与固定资产比率E．股东权益周转率46．受经济周期影响较为明显的行业有（）．A．耐用消用品B．钢铁C．生活必需品D．公用事业47．政府促进行业发展的手段主要有（）．A．补贴B．政府投资C．优惠税法D．限制外国竞争的关税E．保护某一行业的附加法规48．收益率曲线的类型主要有（）．A．正向的B．相反的C．垂直的E．拱形的49．截至2000年底，我国证券市场取得业务许可的证券投资咨询机构和取得执业资格的证券投资分析师的数量是（）．A．取得业务许可的证券投资咨询机构超过140家B．取得业务许可的证券投资咨询机构超过270家C．取得执业资格的证券投资咨询机构近2000名D．取得执业资格的证券投资咨询机构超过4000名E．以上都不对50．宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（）等途径．A．公司经营效益B．居民收入水平C．资金成本D．投资者对股价的预期51．证券投资分析师自律组织的功能主要包括（）．A．进行会员资格认证B．对会员进行职业道德、行为标准管理C．对证券投资分析师进行培训D．为会员内部交流及国际交流提供支持E．当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼52．衡量公司经营效率的财务比率指标有（）．A．存货周转率和周转天数B．B*销售收入/（年初固定资产+年末固定资产）C．净资产倍率D．股东权益总额/固定资产总额53．在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论．这些结论包括（）．A．WMS是相对强弱指标的发展B．WMS在盘整过程中具有较高的准确性C．WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号D．使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑54．反映投资收益的指标有（）．A．普通股每股净收益B．股息发放率C．普通股获利率D．本利比E．市盈率55．上市公司发行债券后，下面（）几个财务指标是上升的．A．负债总额C．资产负债率D．资本固定化比率E．固定资产净值率56．下面（）属于影响债券定价的内部因素．A．债券期限长短B．票面利率C．提前赎回规定D．税收待遇E．流通性57．货币政策的运作可以分为（）等几类．A．松的B．紧的C．中性D．弹性58．下面的（）关联交易属于经营活动中的关联交易．A．关联购销B．负担费用的转嫁C．资金占用D．信用担保E．合作投资59．趋势的方向包括（）．A．上升方向B．下降方向C．水平方向D．无趋势方向60．按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（）．A．准货币B．流通中现金C．狭义货币供应量D．广义货币供应量第三部分：是非题（请在下列题目中选择最适合的答案，每题0.5分）1．成熟期的行业盈利很大，投资风险相对也高．A．正确B．错误2．债券价格的易变性与债券的票面利率无关．A．正确B．错误3．GDP增长，证券行情一定增长．A．正确B．错误4．证券投资政策中，投资资金规模是指投资者可以用于证券投资的资金数量，它取决于投资者的实际财务能力．A．正确B．错误5．在寡头垄断的市场上，某种产品的生产中占很大份额的少数生产者对市场的价格和交易具有一定的垄断能力．A．正确B．错误6．一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢．A．正确B．错误7．基金的单位资产净值是经常发生变化的，它与基金单位的价格从总体上看趋向是一致的，成正比例关系．A．正确B．错误8．在完全竞争的市场类型中，所有的企业都无法控制市场的价格和使产品差异化．A．正确B．错误9．公司的固定资产净值率越大，表明公司的经营条件相对较好．A．正确B．错误10．拖欠可能性越大的债券，投资者要求的收益率就超高，债券的内在价值也就超高．A．正确B．错误11．无效组合位于证券市场线上，而有效组合仅位于资本市场线上．A．正确B．错误12．证券投资分析师可以包括经济学家、基金管理人、投资组合管理人．A．正确B．错误13．为上市公司提供收购、兼并、重组等资本运营业务提供财务顾问服务不属于投资分析师的业务范围．A．正确B．错误14．当总需求不足，应增加货币供应量．A．正确B．错误15．净利在我国会计制度中是指税前利润．A．正确B．错误16．可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值．A．正确B．错误17．中央银行降低再贴现率，将使货币供应量减少．A．正确B．错误18．资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告．A．正确B．错误19．根据行业变动和经济周期变动的关系程度，可对行业类型进行划分．A．正确B．错误20．只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线．A．正确B．错误21．旗形和楔形这两种形态是三角形的变形体，两种形态的共同之处是：大多出现在顶部，而且两者都是看跌．A．正确B．错误22．零增长模型在决定优先股的价值时受到相当限制，但在决定普通股的价值时相当有用．A．正确B．错误23．长期负债比率是长期负债与负债总额的比率．A．正确B．错误24．本利比是每股市价与每股税后净利的比率．A．正确B．错误25．高增长行业对经济周期性波动提供了一种财富“套期保值”的手段，因此，投资者对其十分感兴趣．A．正确B．错误26．完全理论化、体系化的证券投资分析流派是心理分析流派和学术分析流派．A．正确B．错误27．公用事业是政府实施管理的主要产业之一．A．正确B．错误28．公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于完全垄断的市场类型．A．正确B．错误29．现值的一个特征是：当给定未来值时，贴现率越高，现值便越高．A．正确B．错误30．在市场总体利率水平上升时，债券的收益水平也应上升，从而使债券的内在价值降低．A．正确B．错误31．有投资学中，个人或机构投资者所持有的各种股权证券被总称为证券组合．A．正确B．错误32．总量分析完全是一种动态分析．A．正确B．错误。
证劵投资试题库(附参考答案)
证劵投资试题库（附参考答案）一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.( )是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。
A、上证综指B、沪深300指数C、深证成分指数D、行业分类指数正确答案：C答案解析：深证成分指数是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。
2.波浪理论认为一个完整的周期分为( )。
A、上升5浪，调整3浪B、上升3浪，调整3浪C、上升4浪，调整2浪D、上升5浪，调整2浪正确答案：A3.能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品的是( )。
A、建构模块工具B、结构化金融衍生工具C、金融远期合约D、金融互换正确答案：B答案解析：考查结构化金融衍生工具相关概念。
4.债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，又称为（）。
A、名义利率B、实际收益率C、持有期收益率D、到期收益率正确答案：A5.将金融市场划分为一级市场和二级市场的标准是（）。
A、交易工具B、发行流通性质C、交割方式D、金融资产的种类正确答案：B答案解析：本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准，划分结果不同。
6.商业汇票属于（）。
A、资本证券B、有价证券C、商品证券D、货币证券正确答案：D7.对基金取得的股利收入、债券的利息收、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代收代缴( )的个人所得税。
A、15%B、20%C、30%D、25%正确答案：B8.在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后的股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着( )。
A、上升趋势的结束B、没有特殊意义C、上升趋势的开始D、上升趋势的中继正确答案：A9.上市公司的财务报表必须依法及时向社会公开，这体现了证券交易的（）原则。
A、透明B、及时C、公开D、公平正确答案：C答案解析：证券交易原则的理解运用。
10.( )认为收盘价是最重要的价格。
A、形态理论B、切线理论C、波浪理论D、道氏理论正确答案：D11.做市商收取买卖证券差价的证券交易机制是( )。
《证券投资学》模拟试卷参考答案(第9套)[3页]
![《证券投资学》模拟试卷参考答案(第9套)[3页]](https://360docs-1393072327.cos.ap-beijing.myqcloud.com/e1259664dcccda38376baf1ffc4ffe473368fd5a.webp)
《证券投资学》模拟试卷9参考答案一、单项选择题（每题1分，共10分）ADDCB BABADBDCBC ACBDA二、简答题（每题5分，共20分）1.影响债券价值属性的因素主要有:距离到期日的长短，票面利率，附加选择权，税收待 遇，流动性和违约风险。
到期时间：期限越长，债券价格波动幅度越大；票面利率：债券价格与票面利率呈正相关，债券价格的波动同票面利率呈负相关； 附加选择权：可赎回债券价值低于不可赎回债券；可转换债券市场价值通常高于其 债券价值和转换价值；税收待遇：免税或税收优惠债券的内在价值高于高片面利率债券；流动性：流动性与债券的内在价值呈正相关；违约风险：违约风险与债券价值呈正相关。
2.直接投资离不开间接投资，而间接投资是直接投资发展到一定阶段的产物。
直接投资与间接投资同属于投资者对预期能带来收益的资产的购买行为，但二者有着实质性的区别:直接投资是资金所有者和资金使用者的合一，是资产所有权和资产经营权的统一运动，一般是生产事业，会形成实物资产;而间接投资是资金所有者和资金使用者的分解，是资产所有权和资产经营权的分离运动。
直接投资以进入外国的实体投资为主，间接投资是以金融市场的间接手段以购买金融证券的形式达到投资行为。
3.金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格（或数值）变动的派生金融产品。
特征：1、跨期性；2、杠杆性；3、联动性；4、不确定性或高风险性。
4.投资者根据主宰法则确定所有有效组合，同预期收益率选风险最小，同投资风险选预期收益率最大。
投资者根据自己的投资收益与风险偏好，依据无差异曲线选出最优投资组合。
三、计算（每题6分，共24分）1.2.答：国库券到期值50*（1+3*8%）=62万元085%0.50(15%)8.9310%5%V ⨯+==-元一年后的现值=62/（1+9%）²=52.18万元一年后的本利和为50*（1+8%）=54万元损失54-52.18=1.82万元3.答：A的夏普比率=（8.9-5）/11.45=0.34B的夏普比率=（9.5-5）/11.7=0.380.34＜0.38，因此B优于A4.答：（1）该组合的预期收益率=0.12*0.25+0.15*0.75=0.14（2）当相关系数=1时，该组合的方差或标准差达到最大。
证券投资模拟试题有答案
一、单项选择题1. 2007年12月31日，某开放式基金拥有的金融资产总值为3.8亿元，总负债为0.2亿元，已售出1亿基金单位。
认购费为基金净值的1%，则当日该基金认购价为元。
A.3.56B.3.60C.3.64D.3.76答案：C2. 套期保值是企业防范金融风险的重要手段，如果被套期的商品与套期的商品不同，但价格联动关系密切，则这种套期保值形式称为。
A.买入保值B.卖出保值C.直接保值D.交叉保值答案：D3. 年末基金单位净值为2.6元，年初基金单位净值为2.5元，年末基金单位为500万份，年初基金单位为4007份。
则基金收益率为。
A.25%B.30%C.4%D.0.1答案：B4. 债券分为封闭式基金和开放式基金的分类标志是。
A.组织形态的不同B.变现方式的不同C.投资标的不同D.防范风险不同答案：B5. 债券分为契约型基金和公司型基金的分类标志是。
A.组织形态的不同B.变现方式的不同C.投资标的不同D.防范风险不同答案：A6. 最大优点是能够在不承担太大风险的情况下获得较高收益的投资是。
A.股票投资B.债券投资C.基金投资D.期货投资答案：C7. 限定了基金单位的发行总额的基金是。
A.契约型基金B.公司型基金C.开放式基金D.封闭式基金答案：D8. 限定了固定期限的基金是。
A.契约型基金B.公司型基金C.封闭式基金D.开放式基金9. 某公司发行期限为15年的可转换债券，面值1 000元，规定在15年内每张债券可转换为25股普通股票，则可转换债券的转换价格为。
A.50元B.25元C.60元D.40元答案：D[解答] 转换比率＝债券面值÷转换价格所以转换价格＝债券面值÷转换比率＝1 000÷25＝40(元)10. 按照证券的不同，可分政府证券、金融证券和公司证券。
A.发行主体B.募集方式C.性质D.所体现的权益关系答案：A11. 按照证券不同，可分为所有权证券和债权证券。