证券基础知识ppt课件
证券还可以进一步分为上市证券与非上市证券。
5．证券的功能
证券是资本的运动载体，它具有以下两个基本功能： 第一，筹资功能，即为经济的发展筹措资本。通过证券筹措资本的范围很广， 社会经济活动的各个层次和方面都可以利用证券来筹措资本。如企业通过发 行证券来筹集资本，国家通过发行国债来筹措财政资金等。 第二，配置资本的功能，即通过证券的发行与交易，按利润最大化的要求对 资本进行分配。资本是一种稀缺资源，如何有效地分配资本是经济运行的根 本目的。证券的发行与交易起着自发地分配资本的作用。通过证券的发行， 可以吸收社会上闲置的货币资本，使其重新进入经济系统的再生产过程而发 挥效用。证券的交易是在价格的诱导下进行的，而价格的高低取决于证券的 价值。证券的价值又取决于其所代表的资本的实际使用效益，所以，资本的 使用效益越高，就越能从市场上筹集资本，使资本的流动服从于效益最大化 的原则，最终实现资本的优化配置。
金账户）。 委托：开户以后，投资者可以采取多种方式向证券
商委托买卖证券。 委托方式有：单面委托、电话委托、传真委托、网
上交易委托等。 A股交易采i用以手为单位，1手代表100股。 投资者购买股票，必须是1手的整倍数，如200股，
10000股等，不能是50股。
成交：证券买卖双方同意交易成立并按规定完成必要的手续的行为。
股票
概念 股票是股份公司发给股东证明其所入股份的一种有价证券，它可以作为 买卖对象和抵押品，是资金市场主要的长期信用工具之一。 股票作为股东向公司入股，获取收益的所有者凭证，持有它就拥有公司 的一份资本所有权，成为公司的所有者之一，股东不仅有权按公司章程 从公司领取股息和分享公司的经营红利，还有权出席股东大会，选举董 事会，参与企业经营管理的决策。从而，股东的投资意愿通过其行使股 东参与权而得到实现。同时股东也要承担相应的责任和风险。 股票是一种永不偿还的有价证券，股份公司不会对股票的持有者偿还本 金。一旦购入股票，就无权向股份公司要求退股，股东的资金只能通过 股票的转让来收回，将股票所代表着的股东身份及其各种权益让渡给受 让者，而其股价在转让时受到公司收益、公司前景、市场供求关系、经 济形势等多种因素的影响。所以说，投资股票是有一定风险的。
具有优先权的股份。优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中 途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。
债券
含义： 其一，发行人是借入资金的经济主体； 其二，投资者是出借资金的经济主体； 其三，发行人需要一定时期还本付息； 其四，反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是
这一关系的法律凭证。
枪炮与玫瑰
证券基础知识 二00八年八月
概要
证券市场运行 证券中介机构 证券市场法律制度和监督管理 证券市场概述 股票 债券 证券投资基金 金融衍生工具
证券市场运行
证券市场定义： 是有价证券发行和流通的场所 包括发行市场和流通市场
证券发行市场定义： 是资金需求者通过发行证券而筹措资金的市场， 又称“一级市场”、“初级市场”。
股票作为一种有价证券，具有如下特征：
1、 收益性，收益性是股票是最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来 收益的特性。 2、 风险性，风险性是指股票可能产生经济利益损失的特性。持有股票要承担一 定的风险。 3、 流动性，是指股票可以自由地进行交易。 4、 永久性，是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限 的法律凭证。 5、 参与性，是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。 6、 波动性，是指股票交易价格经常性变化，或者说与股票票面价值经常不一致。
1、票面价值 2、偿还期限 3、利率 4、债券发行者名称
债券的特性：
1、 偿还性。是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支 付利息和偿还本金。
2、 流动性。是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，转出债 券收回本息的灵活性，它主要取决于市场对转让所提供的便利程度。
3、 安全性。是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变 动而变动，并且可按期收回本金。
第二，证券的标的物，即证券票面上所载明的特定的具体内容，它表 明持有人权利所指向的特定对象；第三，标的物的价值，即证券所载 明的标的物的价值大小；第四，权利，即持有人持有该证券所拥有的 权利。
3．证券的特征 第一，证券的产权性。证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内 容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、 收益和处置的权利。在现代经济社会里，财产权利和证券已密不可分，财产 权利与证券两者融为一体，证券已成为财产权利的一般形式。虽然证券持有 人并不实际占有财产，但可以通过持有证券，拥有有关财产的所有权或债权。
债券的基本性质：
1、 债券属于有价证券。
2、 债券是一种虚拟资本。因为债券的本质是证明债权债务关 系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占 用，因此，债券是实际运用的真实资本的证书。
3、 债券是债权的表现。这种权利不是直接支配财产，也不以 资产所有权表示，而是一种债权。
债券的票面要素：
证券流通市场
概念：已发行证券的交易场所。又称“二级市场”、“次级市 场”。
证券交易的一般规则： 一、交易时间 二、竞价成交 三、交易单位 四、报价单位 五、涨跌幅限制 六、“ST”股票 七、委托撤单 八、“T+1”交收 九、新股申购 十、分红派息及配股
证券交易的基本程序
开户 委托 成交 交割 过户 开户：投资者在经纪证券商处开户（证券账户和资
证券发行市场的参与者
筹资人 投资人 中介机构
证券发行方式
1.直接发行与间接发行 直接发行（自销） 间接发行（包销、代销、联合发售）
2.公开发行与不公开发行 公开发行公募） 不公开发行（私募）
证券发行价格
面额发行 溢价发行 折价发行 时价发行 中间价发行
证券发行程序
制定发行计划。 提出发行申请。 确定委托代理。 发布发行公告认购人应募。 建立健全企业的组织机构。
政府 债券
公司 债券
金融 债券
( Government Bond )是指政府为筹措长期资金，以弥补政府 财政收支不平衡而发行的信用证券，同时也可以作为中央银行 调节货币市场政策的工具，协助公开市场操作。
由中央政府发行的债券称为国家债券（金边债券），它占政 府债券中的绝大部分，另一类就是由地方政府各职能部门发行 的债券，称为地方债券。
第四，证券的风险性。证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不 能实现，甚至使本金也受到损失的可能。这是由未来经济状况的不确定性所 致。
4．证券的分类 证券有广义与狭义两种概念。广义的证券包括商品证券、货币证券和资本 证券。
商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券 就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受 法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。
4、 收益性。是指债券能为投资者带来一定的收入。
债券分类： 一、 按发行主体分类： 1、 政府债券2、金融债券3、公司债券 二、 按计息方式分类 1、 单利债券2、复利债券3、贴现债券4、累进利率债券 三、 按利率是否固定分类 1、 固定利率债券2、浮动利率债券 四、 按债券形态分类 1、 实物债券。是一种具有标准格式实物券面的债券。在我国现阶段的 国债种类中，无记名国债就属于这种实物债券，它以实物券的形式记录 债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。 2、 凭证式债券。是一种债权人认购债券的收款凭证，而不是债券发行 人制定的标准格式的债券。我国近年通过银行系统发行的凭证式国债， 券面上不印制票面金额（而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金 额），是一种国家储蓄斋，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证” 记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。 3、 记帐式债券。是没有实物形态的票券，而是在电脑帐户中作记录。 我国近来通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记帐式国债就是这 方面的实例。
第二，证券的收益性。证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的 收益，这是投资者转让资本使用权的回报。有价证券的收益表现为利息收入、 红利收入和买卖证券的差价。收益的多少通常取决于该资产增值数额的多少 和证券市场的供求状况。
第三，证券的流通性。证券的流通性又称变现性，是指证券持有人可按自己 的需要灵活地转让证券以换取现金。证券的流通是通过承兑、贴现、交易实 现的。
货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。 货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本 票；另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证 券。持有人有一定的收人请求权，它包括股票、债券、基金证券及其衍生 品种如金融期货、可转换证券等。 资本证券是证券的主要形式，狭义的证 券即指资本证券。在日常生活中人们通常把狭义的证券——资本证券直接 称为有价证券乃至证券。
按提供服务的内容不同，证券中介机构可以分为： 证券经营机构；证券投资咨询机构；证券结算登 记机构；证券金融公司;可从事证券相关业务的各 类事务所。
证券市场法律制度与监督管理
《证券法》 《公司法》 《证券投资基金法》 《证券公司监督管理条例》 《证券公司风险处置条例》 《证券发行与承销管理办法》 《首次公开发行股票并上市管理办法》 《上市公司证券发行管理办法 》 《上市公司收购管理办法》 《证券公司融资融券业务试点管理办法》 《证券投资者保护基金管理办法》 《证券市场禁入规定》
股票分类：
A按投资主体来分，我国上市公司的股份可以分为国有股、法人股和社会公众 股。 国有股指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包
括公司现有国有资产折算成的股份。由于我国大部分股份制企业都是由原国有大中型 企业改制而来的，因此，国有股在公司股权中占有较大的比重。
法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产 向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。根据法人股认购的对象，可将法人股 进一步分为境内发起法人股、外资法人股和募集法人股三个部分。
5．证券的功能
证券是资本的运动载体，它具有以下两个基本功能： 第一，筹资功能，即为经济的发展筹措资本。通过证券筹措资本的范围很广， 社会经济活动的各个层次和方面都可以利用证券来筹措资本。如企业通过发 行证券来筹集资本，国家通过发行国债来筹措财政资金等。 第二，配置资本的功能，即通过证券的发行与交易，按利润最大化的要求对 资本进行分配。资本是一种稀缺资源，如何有效地分配资本是经济运行的根 本目的。证券的发行与交易起着自发地分配资本的作用。通过证券的发行， 可以吸收社会上闲置的货币资本，使其重新进入经济系统的再生产过程而发 挥效用。证券的交易是在价格的诱导下进行的，而价格的高低取决于证券的 价值。证券的价值又取决于其所代表的资本的实际使用效益，所以，资本的 使用效益越高，就越能从市场上筹集资本，使资本的流动服从于效益最大化 的原则，最终实现资本的优化配置。
金账户）。 委托：开户以后，投资者可以采取多种方式向证券
商委托买卖证券。 委托方式有：单面委托、电话委托、传真委托、网
上交易委托等。 A股交易采i用以手为单位，1手代表100股。 投资者购买股票，必须是1手的整倍数，如200股，
10000股等，不能是50股。
成交：证券买卖双方同意交易成立并按规定完成必要的手续的行为。
股票
概念 股票是股份公司发给股东证明其所入股份的一种有价证券，它可以作为 买卖对象和抵押品，是资金市场主要的长期信用工具之一。 股票作为股东向公司入股，获取收益的所有者凭证，持有它就拥有公司 的一份资本所有权，成为公司的所有者之一，股东不仅有权按公司章程 从公司领取股息和分享公司的经营红利，还有权出席股东大会，选举董 事会，参与企业经营管理的决策。从而，股东的投资意愿通过其行使股 东参与权而得到实现。同时股东也要承担相应的责任和风险。 股票是一种永不偿还的有价证券，股份公司不会对股票的持有者偿还本 金。一旦购入股票，就无权向股份公司要求退股，股东的资金只能通过 股票的转让来收回，将股票所代表着的股东身份及其各种权益让渡给受 让者，而其股价在转让时受到公司收益、公司前景、市场供求关系、经 济形势等多种因素的影响。所以说，投资股票是有一定风险的。
具有优先权的股份。优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中 途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。
债券
含义： 其一，发行人是借入资金的经济主体； 其二，投资者是出借资金的经济主体； 其三，发行人需要一定时期还本付息； 其四，反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是
这一关系的法律凭证。
枪炮与玫瑰
证券基础知识 二00八年八月
概要
证券市场运行 证券中介机构 证券市场法律制度和监督管理 证券市场概述 股票 债券 证券投资基金 金融衍生工具
证券市场运行
证券市场定义： 是有价证券发行和流通的场所 包括发行市场和流通市场
证券发行市场定义： 是资金需求者通过发行证券而筹措资金的市场， 又称“一级市场”、“初级市场”。
股票作为一种有价证券，具有如下特征：
1、 收益性，收益性是股票是最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来 收益的特性。 2、 风险性，风险性是指股票可能产生经济利益损失的特性。持有股票要承担一 定的风险。 3、 流动性，是指股票可以自由地进行交易。 4、 永久性，是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限 的法律凭证。 5、 参与性，是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。 6、 波动性，是指股票交易价格经常性变化，或者说与股票票面价值经常不一致。
1、票面价值 2、偿还期限 3、利率 4、债券发行者名称
债券的特性：
1、 偿还性。是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支 付利息和偿还本金。
2、 流动性。是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，转出债 券收回本息的灵活性，它主要取决于市场对转让所提供的便利程度。
3、 安全性。是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变 动而变动，并且可按期收回本金。
第二，证券的标的物，即证券票面上所载明的特定的具体内容，它表 明持有人权利所指向的特定对象；第三，标的物的价值，即证券所载 明的标的物的价值大小；第四，权利，即持有人持有该证券所拥有的 权利。
3．证券的特征 第一，证券的产权性。证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内 容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、 收益和处置的权利。在现代经济社会里，财产权利和证券已密不可分，财产 权利与证券两者融为一体，证券已成为财产权利的一般形式。虽然证券持有 人并不实际占有财产，但可以通过持有证券，拥有有关财产的所有权或债权。
债券的基本性质：
1、 债券属于有价证券。
2、 债券是一种虚拟资本。因为债券的本质是证明债权债务关 系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占 用，因此，债券是实际运用的真实资本的证书。
3、 债券是债权的表现。这种权利不是直接支配财产，也不以 资产所有权表示，而是一种债权。
债券的票面要素：
证券流通市场
概念：已发行证券的交易场所。又称“二级市场”、“次级市 场”。
证券交易的一般规则： 一、交易时间 二、竞价成交 三、交易单位 四、报价单位 五、涨跌幅限制 六、“ST”股票 七、委托撤单 八、“T+1”交收 九、新股申购 十、分红派息及配股
证券交易的基本程序
开户 委托 成交 交割 过户 开户：投资者在经纪证券商处开户（证券账户和资
证券发行市场的参与者
筹资人 投资人 中介机构
证券发行方式
1.直接发行与间接发行 直接发行（自销） 间接发行（包销、代销、联合发售）
2.公开发行与不公开发行 公开发行公募） 不公开发行（私募）
证券发行价格
面额发行 溢价发行 折价发行 时价发行 中间价发行
证券发行程序
制定发行计划。 提出发行申请。 确定委托代理。 发布发行公告认购人应募。 建立健全企业的组织机构。
政府 债券
公司 债券
金融 债券
( Government Bond )是指政府为筹措长期资金，以弥补政府 财政收支不平衡而发行的信用证券，同时也可以作为中央银行 调节货币市场政策的工具，协助公开市场操作。
由中央政府发行的债券称为国家债券（金边债券），它占政 府债券中的绝大部分，另一类就是由地方政府各职能部门发行 的债券，称为地方债券。
第四，证券的风险性。证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不 能实现，甚至使本金也受到损失的可能。这是由未来经济状况的不确定性所 致。
4．证券的分类 证券有广义与狭义两种概念。广义的证券包括商品证券、货币证券和资本 证券。
商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券 就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受 法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。
4、 收益性。是指债券能为投资者带来一定的收入。
债券分类： 一、 按发行主体分类： 1、 政府债券2、金融债券3、公司债券 二、 按计息方式分类 1、 单利债券2、复利债券3、贴现债券4、累进利率债券 三、 按利率是否固定分类 1、 固定利率债券2、浮动利率债券 四、 按债券形态分类 1、 实物债券。是一种具有标准格式实物券面的债券。在我国现阶段的 国债种类中，无记名国债就属于这种实物债券，它以实物券的形式记录 债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。 2、 凭证式债券。是一种债权人认购债券的收款凭证，而不是债券发行 人制定的标准格式的债券。我国近年通过银行系统发行的凭证式国债， 券面上不印制票面金额（而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金 额），是一种国家储蓄斋，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证” 记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。 3、 记帐式债券。是没有实物形态的票券，而是在电脑帐户中作记录。 我国近来通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记帐式国债就是这 方面的实例。
第二，证券的收益性。证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的 收益，这是投资者转让资本使用权的回报。有价证券的收益表现为利息收入、 红利收入和买卖证券的差价。收益的多少通常取决于该资产增值数额的多少 和证券市场的供求状况。
第三，证券的流通性。证券的流通性又称变现性，是指证券持有人可按自己 的需要灵活地转让证券以换取现金。证券的流通是通过承兑、贴现、交易实 现的。
货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。 货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本 票；另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证 券。持有人有一定的收人请求权，它包括股票、债券、基金证券及其衍生 品种如金融期货、可转换证券等。 资本证券是证券的主要形式，狭义的证 券即指资本证券。在日常生活中人们通常把狭义的证券——资本证券直接 称为有价证券乃至证券。
按提供服务的内容不同，证券中介机构可以分为： 证券经营机构；证券投资咨询机构；证券结算登 记机构；证券金融公司;可从事证券相关业务的各 类事务所。
证券市场法律制度与监督管理
《证券法》 《公司法》 《证券投资基金法》 《证券公司监督管理条例》 《证券公司风险处置条例》 《证券发行与承销管理办法》 《首次公开发行股票并上市管理办法》 《上市公司证券发行管理办法 》 《上市公司收购管理办法》 《证券公司融资融券业务试点管理办法》 《证券投资者保护基金管理办法》 《证券市场禁入规定》
股票分类：
A按投资主体来分，我国上市公司的股份可以分为国有股、法人股和社会公众 股。 国有股指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包
括公司现有国有资产折算成的股份。由于我国大部分股份制企业都是由原国有大中型 企业改制而来的，因此，国有股在公司股权中占有较大的比重。
法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产 向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。根据法人股认购的对象，可将法人股 进一步分为境内发起法人股、外资法人股和募集法人股三个部分。
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证券基础知识PPT课件
基金的募集与运作
总结词
基金的募集是指基金管理人通过发行基金份额的方式 募集资金，投资者购买基金份额后成为基金份额持有 人，享受相应的权益。基金的运作包括投资决策、交 易执行、投后管理等多个环节。
详细描述
基金的募集是指基金管理人通过发行基金份额的方式募 集资金，投资者购买基金份额后成为基金份额持有人， 享受相应的权益。基金的运作包括投资决策、交易执行 、投后管理等多个环节。投资决策是基金运作的核心环 节，由基金管理人根据市场情况和基金的投资目标制定 投资策略和方案。交易执行是根据投资决策进行的实际 交易操作。投后管理则是对已投资的资产进行持续管理 和监控，以确保资产安全和增值。
证券基础知识ppt课件
目录
• 证券概述 • 证券交易 • 股票基础知识 • 债券基础知识 • 基金基础知识 • 衍生品基础知识 • 证券投资策略与风险控制
目录
• 证券概述 • 证券交易 • 股票基础知识 • 债券基础知识 • 基金基础知识 • 衍生品基础知识 • 证券投资策略与风险控制
01 证券概述
02
股票价格指数的计算方法
常见的股票价格指数计算方法有加权平均法和综合平均法等。不同的计
算方法会对指数的数值产生影响。
03
主要的股票价格指数
世界各地都有自己的股票价格指数，如道琼斯工业平均指数、纳斯达克
综合指数、上证综指等。这些指数对于了解市场整体走势和投资决策具
有重要的参考价值。
04 债券基础知识
股票的定义与分类
股票的定义
股票是公司发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有权。购买股票意味 着成为公司股东，享有相应的权益和承担相应的义务。
股票的分类
按照不同的分类标准，股票可以分为多种类型。例如，按照股东权利的不同， 股票可以分为普通股和优先股；按照是否上市流通，股票可以分为流通股和非 流通股。
证券基础知识专题讲座PPT(共42页)
基金的分类（重点）： 按组织形式：契约型（我国当前所用）；公司型【二者区别详
见WORD，区别是重点】 按运作方式：封闭式；开放式（区别同上【重点】） 按投资标的：国债；股票；货币市场（哪些货币市场品种记
住）；指数；衍生证券 按目标：成长型；收入型；平衡型（数字比例是重点） 另外：ETF,LOF大家对照书本看下，记一下每个类型的代表
大致划分：独立衍生工具，嵌入式衍生工具
特征：跨期；杠杆；联动；不确定性（即为高风险性【大
家来理解下这个风险性】）
P148其他风险的介绍
细致分类：
根据产品形态：独立，嵌入；
按交易场所：交易所交易，场外交易（OTC）
按基础工具种类：股权类；货币；利率；信用；其他
按交易的方法和特点：金融远期合约；金融期货；金融期权； 金融互换；结构化（金融工程所涉猎）
衍生品在继续----金融期权
按选择权的性质：买入期权；卖出期权 按合约规定履行时间：欧式；美式；百慕大
按基础资产性质不同：股权类期权，利率期权，货币
期权，金融期货期权，互换期权。
金融期权理论价格：内在价值，时间价值
金融期货与金融期权的区别P173（技巧：类似这种超过4 种的区别不用背，看一下就管，知道有超过4个选项，一 般多选全选就管）
优先股特征：股息率固定，股息优先，剩余资产分配优先，一般无表决权P69 关于我国的股票类型与分置改革，大家看下P69看到P76，特别是P76关于时间
要记住。
债券
债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债权投资者出具 的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权 债务凭证。
借贷双方的债权关系有：第一，所借贷货币资金的数额； 第二，借贷的时间；第三，在借贷时间内的资金成本或应 有的补偿（债券的利息）。
见WORD，区别是重点】 按运作方式：封闭式；开放式（区别同上【重点】） 按投资标的：国债；股票；货币市场（哪些货币市场品种记
住）；指数；衍生证券 按目标：成长型；收入型；平衡型（数字比例是重点） 另外：ETF,LOF大家对照书本看下，记一下每个类型的代表
大致划分：独立衍生工具，嵌入式衍生工具
特征：跨期；杠杆；联动；不确定性（即为高风险性【大
家来理解下这个风险性】）
P148其他风险的介绍
细致分类：
根据产品形态：独立，嵌入；
按交易场所：交易所交易，场外交易（OTC）
按基础工具种类：股权类；货币；利率；信用；其他
按交易的方法和特点：金融远期合约；金融期货；金融期权； 金融互换；结构化（金融工程所涉猎）
衍生品在继续----金融期权
按选择权的性质：买入期权；卖出期权 按合约规定履行时间：欧式；美式；百慕大
按基础资产性质不同：股权类期权，利率期权，货币
期权，金融期货期权，互换期权。
金融期权理论价格：内在价值，时间价值
金融期货与金融期权的区别P173（技巧：类似这种超过4 种的区别不用背，看一下就管，知道有超过4个选项，一 般多选全选就管）
优先股特征：股息率固定，股息优先，剩余资产分配优先，一般无表决权P69 关于我国的股票类型与分置改革，大家看下P69看到P76，特别是P76关于时间
要记住。
债券
债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债权投资者出具 的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权 债务凭证。
借贷双方的债权关系有：第一，所借贷货币资金的数额； 第二，借贷的时间；第三，在借贷时间内的资金成本或应 有的补偿（债券的利息）。
证券公司培训教材基础知识PPT课件
• 按投资目标划分，可分为成长型基金、 收入型基金和平衡型基金
32
封闭式基金与开放式基金的区别
• 期限不同 • 发行规模限制不同 • 基金单位交易方式不同 • 基金单位交易价格的计算标准不同 • 投资策略不同 • 交易费用不同 • 基金单位净资产的公布时间不同
33
LOF基金
LOF(Listed Open – ended Fund)， 是指在交易所上市交易的开放式证券投 资基金，也称“上市型开放式基金”。 上市型开放式基金的投资者既可以通过 基金管理人或其委托的销售机构以基金 净值进行基金的申购、赎回，也可以通 过交易所市场以交易系统撮合成交价进 行基金的买入、卖出。
销指定交易在第二天生效。
21
什么情况下不能撤销指定交易
• 当天有成交 • 当天有委托，未成交 • 新股认购和新股配售期内不能撤销指定易
22
指定交易为何指定不了
◆一种可能是该股东卡刚刚开出，还未生效（新
开出的股东帐号T＋1日才能生效），这 些帐号 开出当天无法办理指定交易； ◆另一种可能是该投资者的帐户被其他证券营业部 误指定了，遇到这种情况可以通过（021） 68800030语音服务系统查询。
14
哪些人可以投资B股
– 外国的自然人、法人和其他组织 – 港、澳、台地区的自然人、法人和其他组织 – 定居海外的中国公民 – 境内个人投资者（2001-2-28） – 中国证监会规定的其它投资人
15
B股的交易、交收方式
• B股实行“T+1”交易方式，即投资者当天买 入的股票不能在当天卖出，须待第二天方可卖 出
• 完全复制指数 费用低 没有债券、流动性现金仓位 实物申购赎回，减少冲击成本
跟踪误差小，完成指数投资的股票化
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封闭式基金与开放式基金的区别
• 期限不同 • 发行规模限制不同 • 基金单位交易方式不同 • 基金单位交易价格的计算标准不同 • 投资策略不同 • 交易费用不同 • 基金单位净资产的公布时间不同
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LOF基金
LOF(Listed Open – ended Fund)， 是指在交易所上市交易的开放式证券投 资基金，也称“上市型开放式基金”。 上市型开放式基金的投资者既可以通过 基金管理人或其委托的销售机构以基金 净值进行基金的申购、赎回，也可以通 过交易所市场以交易系统撮合成交价进 行基金的买入、卖出。
销指定交易在第二天生效。
21
什么情况下不能撤销指定交易
• 当天有成交 • 当天有委托，未成交 • 新股认购和新股配售期内不能撤销指定易
22
指定交易为何指定不了
◆一种可能是该股东卡刚刚开出，还未生效（新
开出的股东帐号T＋1日才能生效），这 些帐号 开出当天无法办理指定交易； ◆另一种可能是该投资者的帐户被其他证券营业部 误指定了，遇到这种情况可以通过（021） 68800030语音服务系统查询。
14
哪些人可以投资B股
– 外国的自然人、法人和其他组织 – 港、澳、台地区的自然人、法人和其他组织 – 定居海外的中国公民 – 境内个人投资者（2001-2-28） – 中国证监会规定的其它投资人
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B股的交易、交收方式
• B股实行“T+1”交易方式，即投资者当天买 入的股票不能在当天卖出，须待第二天方可卖 出
• 完全复制指数 费用低 没有债券、流动性现金仓位 实物申购赎回，减少冲击成本
跟踪误差小，完成指数投资的股票化
证券投资学基础知识精选.ppt
• 贴现债券
• 累进利率债券
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按利率是否固定，可以分为： • 固定利率债券 • 浮动利率债券 ▪ 按债券形态的不同，可以分为： • 实物债券 • 凭证式债券 • 记账式债券
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三、债券的偿还ห้องสมุดไป่ตู้式
到期偿还、期中偿还和展期偿还 部分偿还和全额偿还 定时偿还和随时偿还 抽签偿还和买入注销
▪ 债券的票面要素：
• 票面价值
• 偿还期限
• 利率
• 债券发行者名称 .精品课件.
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债券的特征 • 偿还性 • 流动性 • 安全性 • 收益性
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13
二、债券的分类
按发行主体的不同，可以分为：
• 政府债券
• 金融债券
• 公司债券
▪ 按计息方式的不同，可以分为：
• 单利债券
• 复利债券
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6
▪有价证券的功能
• 筹资功能 • 配置资本的功能
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第二节 股票
一、股票的定义、性质和特征
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股票是有价证券的一种主要形式，是指 股份有限公司签发的证明股东所持股份 的凭证。它有三个基本要素：发行主体、 股份、持有人。
股票的性质 • 股票是一种有价证券 • 股票是一种要式证券 • 股票是一种证权证券 • 股票是一种资本证券 • 股票是一种综合权利证券
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四、债券与股票的比较
相同点：
• 两者都属于有价证券
• 两者都是筹措资金的手段
• 两者的收益率相互影响
▪ 区别：
• 两者的权利不同
• 两者的目的不同
证券基础知识教案PPT课件
▪ 根据我国《证券法》的规定，证券交易所是提
供证券集中竞价交易场所、不以营利为目的的法 人。其主要职责有：提供交易场所与设施；制定 交易规则；监管在该交易所上市的证券以及会员 交易行为的合规性、合法性，确保市场的公开、 公平和公正。 ▪ (二)证券业协会 ▪ 证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团 体法人。证券业协会的权力机构为由全体会员组 成的会员大会。根据我国《证券法》的规定，证 券公司应当加入证券业协会。证券业协会应当履 行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律， 维护会员的合法权益，为会员提供信息服务，制 定规则，组织培训和开展业务交流，调解纠纷， 就证券业的发展开展研究，监督、检查会员行为 及证券监督管理机构赋予的其他职责。
▪ 证登记结算公司：
证券登记结算机构是证券市场的重要组成部分。 证券登记结算机构是指依法经证券监督管理机构 批准设立的，为证券交易提供集中登记、托管与 结算交收和证券过户服务的机构，是不以营利为 目的的法人。证券登记结算机构作为所有交易买 方和卖方的交收对手，通过与证券交易所、清算 银行和结算会员的电脑联网，对证券交易所达成 的买卖，以净额结算方式完成证券和资金的收付。 其中央结算功能包括：证券交易的登记、托管、 清算过户、证券交易的资金交收、新股网上发行 的资金清算等。
▪ 伦敦金融时报指数：是伦敦《金融时报》 工商业普通股票平均价格指数”的简称。 由英国最著名的报纸-《金融时报》编制和 公布，用以反映英国伦敦证券交易所的行 情变动。该指数以1935年7月1日为基期日， 以该日股价指数为100点，以后各期股价与 其比较，所得数值即为各期指数，该指数 也是国际上公认的重要股价指数之一。
证券基础知识
第一部分 证券市场
一、市场的定义 三、市场参与者 五、常用概念 七、指数
供证券集中竞价交易场所、不以营利为目的的法 人。其主要职责有：提供交易场所与设施；制定 交易规则；监管在该交易所上市的证券以及会员 交易行为的合规性、合法性，确保市场的公开、 公平和公正。 ▪ (二)证券业协会 ▪ 证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团 体法人。证券业协会的权力机构为由全体会员组 成的会员大会。根据我国《证券法》的规定，证 券公司应当加入证券业协会。证券业协会应当履 行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律， 维护会员的合法权益，为会员提供信息服务，制 定规则，组织培训和开展业务交流，调解纠纷， 就证券业的发展开展研究，监督、检查会员行为 及证券监督管理机构赋予的其他职责。
▪ 证登记结算公司：
证券登记结算机构是证券市场的重要组成部分。 证券登记结算机构是指依法经证券监督管理机构 批准设立的，为证券交易提供集中登记、托管与 结算交收和证券过户服务的机构，是不以营利为 目的的法人。证券登记结算机构作为所有交易买 方和卖方的交收对手，通过与证券交易所、清算 银行和结算会员的电脑联网，对证券交易所达成 的买卖，以净额结算方式完成证券和资金的收付。 其中央结算功能包括：证券交易的登记、托管、 清算过户、证券交易的资金交收、新股网上发行 的资金清算等。
▪ 伦敦金融时报指数：是伦敦《金融时报》 工商业普通股票平均价格指数”的简称。 由英国最著名的报纸-《金融时报》编制和 公布，用以反映英国伦敦证券交易所的行 情变动。该指数以1935年7月1日为基期日， 以该日股价指数为100点，以后各期股价与 其比较，所得数值即为各期指数，该指数 也是国际上公认的重要股价指数之一。
证券基础知识
第一部分 证券市场
一、市场的定义 三、市场参与者 五、常用概念 七、指数
证券市场基础知识培训ppt
1、公司资产净值 2、盈利水平 3、派息政策 4、股票分割
5、增资和减资 6、销售收入 7、原材料供应和价格变化 8、主要经营者更替 9、公司改组或合并 10、意外灾害
（二）宏观经济因素 1、经济增长 2、经济周期循环 3、货币政策 4、财政政策 5、市场利率 6、通货膨胀 7、汇率变化 8、国际收支变化
3、品种结构：按有价证券的品种而形成 的结构关系划分，主要有股票市场、 债券市场、基金市场、衍生品市场等。
4、交易场所结构：按交易活动是否在固 定场所进行，证券市场可分为有形市 场和无形市场。
（三）证券市场的基本功能
1、筹资-投资功能：证券市场一方面为资金 需求者提供了通过发行证券筹集资金的 机会，另一方面为资金供给者提供了投 资对象。
第三节 证券市场的产生与发展
一、 证券市场的产生 （一）社会化大生产和商品经济的发展 （二）股份制的发展 （三）信用制度的发展
二 、证券市场的发展阶段 （一）萌芽阶段 （二）初步发展阶段 （三）停滞阶段 （四）恢复阶段 （五）加速发展阶段
四、中国证券市场发展史简述 （一）旧中国的证券市场 （二）新中国的证券市场
4、按证券所代表的权利性质分类，有价证 券可以分为股票、债券和其他证券三大 类，其他证券包括基金证券、证券衍生 品。
（三）有价证券的特征
1.收益性。证券的收益性是指持有证券本身可以 获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所 有权或使用权的回报。 2.流动性。证券的流动性是指证券持有人在不造 成资金损失的前提下以证券换取现金的特性。 3.风险性。证券的风险性是指证券持有者面临着预 期投资收益不能实现，甚至连本金也受到损失的 可能。 4.期限性。债券一般有明确的还本付息期限，并具 有法律约束力。股票没有期限，可以视为无期证 券。
5、增资和减资 6、销售收入 7、原材料供应和价格变化 8、主要经营者更替 9、公司改组或合并 10、意外灾害
（二）宏观经济因素 1、经济增长 2、经济周期循环 3、货币政策 4、财政政策 5、市场利率 6、通货膨胀 7、汇率变化 8、国际收支变化
3、品种结构：按有价证券的品种而形成 的结构关系划分，主要有股票市场、 债券市场、基金市场、衍生品市场等。
4、交易场所结构：按交易活动是否在固 定场所进行，证券市场可分为有形市 场和无形市场。
（三）证券市场的基本功能
1、筹资-投资功能：证券市场一方面为资金 需求者提供了通过发行证券筹集资金的 机会，另一方面为资金供给者提供了投 资对象。
第三节 证券市场的产生与发展
一、 证券市场的产生 （一）社会化大生产和商品经济的发展 （二）股份制的发展 （三）信用制度的发展
二 、证券市场的发展阶段 （一）萌芽阶段 （二）初步发展阶段 （三）停滞阶段 （四）恢复阶段 （五）加速发展阶段
四、中国证券市场发展史简述 （一）旧中国的证券市场 （二）新中国的证券市场
4、按证券所代表的权利性质分类，有价证 券可以分为股票、债券和其他证券三大 类，其他证券包括基金证券、证券衍生 品。
（三）有价证券的特征
1.收益性。证券的收益性是指持有证券本身可以 获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所 有权或使用权的回报。 2.流动性。证券的流动性是指证券持有人在不造 成资金损失的前提下以证券换取现金的特性。 3.风险性。证券的风险性是指证券持有者面临着预 期投资收益不能实现，甚至连本金也受到损失的 可能。 4.期限性。债券一般有明确的还本付息期限，并具 有法律约束力。股票没有期限，可以视为无期证 券。
《证券基础培训》课件
风险评估与控制
总结词
对投资风险的评估和控制是降低风险的关键，投资者应定期 评估自身的风险承受能力和投资组合的风险水平。
详细描述
投资者应根据自身的投资目标和风险承受能力，制定合理的 资产配置方案，分散投资以降低单一资产的风险。同时，应 定期回顾投资组合的表现，调整投资策略以适应市场变化。
风险防范措施
证券市场的分类
总结词
证券市场可以根据不同的标准进行分类，如场内市场 和场外市场、公募市场和私募市场等。
详细描述
根据交易场所的不同，证券市场可以分为场内市场和场 外市场。场内市场是指有固定交易场所的证券交易所市 场，如纽约证券交易所、上海证券交易所等；场外市场 则是指没有固定交易场所的交易平台，如路透社交易系 统等。另外，根据发行方式的不同，证券市场可以分为 公募市场和私募市场。公募市场是指向不特定投资者公 开发行证券的市场，而私募市场则是向特定投资者发行 证券的市场。
趋势线分析
通过画趋势线来分析市场的趋势，以判断买 卖点。
K线图分析
利用K线图来分析市场的多空力量对比，预 测价格走势。
指标分析
利用技术指标如MACD、RSI等来辅助判断 市场的走势。
投资策略与技巧
投资策略
根据个人的风险承受能力、投资目标和时间规划，制定适合自己的投资策略。
仓位管理
合理分配资金，控制仓位，以降低风险。
证券市场的参与者
总结词
证券市场的参与者包括发行人、投资者、中介机构和监管机构等。
详细描述
证券市场的参与者包括发行人，即需要融资的企业或政府机构；投资者，即购买证券的个人或机构；中介机构， 如证券公司、投资银行等，提供经纪、承销等服务；监管机构，如证券交易所、证监会等，负责监督市场运行和 规范参与者行为。
证券基础知识培训-PPT课件
深交所实行的是券商托管制度，投资者可将拥有 的深市股份托管在全国任何一家证券公司，当投资 者将其所持有股票从一家公司转到另外一家公司时 ，我们称为“转托管”。深交所的托管制度可概括 为：自动托管，随处通买，哪买哪买，转托不限。
ห้องสมุดไป่ตู้
深交所转托管制度
在证券交易时间内，投资者凭本人身份证、证券 帐户卡及资金卡在原开户的证券部填写“转托管委 托书”，填写要转入证券部的股票名称及股数，可 全部转，也可以只转一部分；填写要转入证券部的 席位号。
证券交易的基本知识
证券交易的本质及原则
股票交易的程序 证券的托管及转托管制度 A股的分红派息及配股程序 股票交易的收费项目介绍 A股交易的一些特殊制度
股票交易程序
开户有两个方面，即开立证券 账户和开立资金账户。证券账户用来 记载投资者所持有的证券种类、数量
开立股东帐户卡
开立证券资金帐户 沪股指定交易 股票交易
证券公司的主要业务包括证券经纪，证券投资咨询， 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐， 证券自营，证券资产管理和其他证券业务。
什么是股票
股票是一种有价证券，它是由股份有限公司公开 发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并获利 股息和红利的凭证。
股票市场的分类
按投资者分 A股（人民币普通股票） 交易市场 B股（人民币特种股票） 按交易所分
证券交易
证券交易是指已发行证券的流通转让活动。 证券交易的本质，在于证券的流动性特征。
证券交易的原则
公开 公开原则是指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动 。
公平 公平原则是指证券交易的各方享有的权利和义务必须是公 平的，他们应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。 公正 公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方以及处 理证券交易事务。
证券业务基础知识培训课件.pptx
五、**业务介绍
• 证券经纪业务
• 外汇业务
• 股票、债券承销业务 • 代理开放式基金销售业务
• 投顾咨询业务
• 大宗交易业务
• 定向资产管理业务
• 经营外资股业务
• 集合资产管理业务
• 网下配售对象
• 代办股份转让业务
• 融资融券业务
• 期货IB业务
• 衍生产品买入转售业务
• 权证交易及结算
• 代销阳光私募基金
基金 深A
转托管 佣金
每户每次收人民币30元 按营业部相关规定收取,不超过3‰，起点:5元
结算费 沪B
佣金
成交金额的0.5‰ 3‰，起点:1美元
B股
结算费
成交金额的0.5‰
深B 佣金
3‰，起点: 5港元
转托管
每帐户每次100港币或人民币110元
注:A股与B股均需收取1‰的印花税，卖出时收取
交易 佣金
力、中国 易主体资
公民
格、无禁
止或限制
18个月， 50万元 以上
规范账户， 最近6个 实名账户， 月内交易 有三方存 5笔 管
证券投资 经验、风 险承担能 力，无重 大违约记 录。
四、金融衍生品
3、融资融券概述
• 机构投资者在**证券开立融资融券帐户的条件与要求
合法融资融券交 易主体资格，无 禁止或限制情形
第二章 证券投资产品介绍
第二章 证券投资产品介绍
股票
基金
**业务
债券
衍生品
1、概述
一、股票
➢ 概念：有价证券 ➢ 特征：无期限、有权责、可转让
➢ 收益：股利、买卖差价
➢ 风险：宏观经济、政策、经营、技术、不可抗力
证券基础知识ppt课件
6
证券交易常用术语—什么是除权，除息？（一）
1、什么是股权登记日、除权除息日 ？ 上市公司股票每日在市场上流通，上市公司在送股、派息 或配股的时候，需要定出某一天，界定哪些股东可以参加 分红，定出的这一天就是股权登记日。也就是说，在股权 登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者 ，可 以享有此次分红。这部分股东名册由证券登记公司统计在 案，届时将所应送的红股、现金红利或者配股权划到这部 分股东的帐上。 例如A上市公司公告1月10日是分红的股权登记日。只要1 月10日收市前，仍然持有A公司股份的股东，可以享受分 红。
2、什么是补仓？ 所购买的股票，在跌破买入价之后再次购买该股票的行为，叫做补仓 。补仓可以以更低的价格购买该股票，摊低单位成本价格，以期望在 补仓之后反弹抛出，将补仓所买回来的股票所赚取 的利润弥补高价位 股票的损失。通过补仓，股票价格无需反弱到原来的高价位，就可实 现平 本离场。
3、什么是斩仓？ 斩仓是在购买后股票走势与预期相反，为防亏损过多而采取的平盘止 蚀措施。末斩仓，亏损仍然是名义上的，一旦 斩仓，亏损便成为现实 。从经验上讲，斩仓会给投资者造成精神压力。但若不斩仓，有招致 严重亏蚀的可 能，必须慎重考虑。
按照基金是否自由赎回和基金规模是否固定
封闭式基金
开放式基金
主要不同：期限 发行规模 交易方式 基金份额的交易价格 计算标准 基金净额公布时间 交易费用 投资策略
按照投资标的的划分
国债基金 股票基金 货币市场基金 私募基金（私募股权基
金等）
18
3三.1金.金融衍融生工衍具生概述工具
3.2金融期权与期权类金融衍生 产品
证券基础知识
1
讲座内容提要
一、股票、 二、证券投资基金 三、金融衍生工具
证券交易常用术语—什么是除权，除息？（一）
1、什么是股权登记日、除权除息日 ？ 上市公司股票每日在市场上流通，上市公司在送股、派息 或配股的时候，需要定出某一天，界定哪些股东可以参加 分红，定出的这一天就是股权登记日。也就是说，在股权 登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者 ，可 以享有此次分红。这部分股东名册由证券登记公司统计在 案，届时将所应送的红股、现金红利或者配股权划到这部 分股东的帐上。 例如A上市公司公告1月10日是分红的股权登记日。只要1 月10日收市前，仍然持有A公司股份的股东，可以享受分 红。
2、什么是补仓？ 所购买的股票，在跌破买入价之后再次购买该股票的行为，叫做补仓 。补仓可以以更低的价格购买该股票，摊低单位成本价格，以期望在 补仓之后反弹抛出，将补仓所买回来的股票所赚取 的利润弥补高价位 股票的损失。通过补仓，股票价格无需反弱到原来的高价位，就可实 现平 本离场。
3、什么是斩仓？ 斩仓是在购买后股票走势与预期相反，为防亏损过多而采取的平盘止 蚀措施。末斩仓，亏损仍然是名义上的，一旦 斩仓，亏损便成为现实 。从经验上讲，斩仓会给投资者造成精神压力。但若不斩仓，有招致 严重亏蚀的可 能，必须慎重考虑。
按照基金是否自由赎回和基金规模是否固定
封闭式基金
开放式基金
主要不同：期限 发行规模 交易方式 基金份额的交易价格 计算标准 基金净额公布时间 交易费用 投资策略
按照投资标的的划分
国债基金 股票基金 货币市场基金 私募基金（私募股权基
金等）
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3三.1金.金融衍融生工衍具生概述工具
3.2金融期权与期权类金融衍生 产品
证券基础知识
1
讲座内容提要
一、股票、 二、证券投资基金 三、金融衍生工具