我国P2P网贷平台信用评级研究
２０１７年第３期 总第２１８期 征 信
ＣＲＥＤＩＴ ＲＥＦＥＲＥＮＣＥ Ｎｏ．３ ２０１７
Ｓｅｆｉａｌ ＮＯ．２１８
【信用评级】 我国Ｐ２ Ｐ网贷平台信用评级研究
沈 霞 （中国人民银行乌鲁木齐中心支行，新疆乌鲁木齐８３０００２）
摘要：目前，我国Ｐ２Ｐ网贷行业处于起步阶段，对于平台定量和定性指标的综合评价显得尤为重要。通过采用因 子分析法和定性专家打分方法，构建定量指标与定性指标相结合的信用风险评级指标体系，并对我国６０家Ｐ２Ｐ平 台进行信用评级。研究表明：构建的Ｐ２Ｐ网贷平台信用风险评级体系具有一定的科学性与合理性，能够对网贷平 台信用风险进行有效评价，可以为投资者提供参考、为监管提供依据。 关键词：Ｐ２Ｐ网贷平台；因子分析；定量；定性；信用评级 中图分类号：Ｆ８３２．４；Ｆ７２４．６ 文献标识码：Ａ 文章编号：１６７４—７４７Ｘ（２０１７）０３—００５１—０６
一、
我国Ｐ２Ｐ网贷平台信用评级发展现状
目前，我国关于网络借贷信用评级的研究起步 较晚，多偏向定性分析，研究内容集中于Ｐ２Ｐ网贷平 台信用风险控制方面的问题分析，强调信用风险控 制的重要性。国内少数学者运用计量经济学方法构 建Ｐ２Ｐ网贷平台信用评级模型，网贷之家、融３６０、 大公国际以及国际知名的惠誉评级公司等涉足Ｐ２Ｐ 网贷评级领域，评级方法和指标体系各有不同（见表 １）。由于各评级机构专业水平良莠不齐，评分体系 的科学性、数据来源的真实性无法保证，评级结果的 独立性、专业性和公正性受到质疑，无法得到行业普 遍认可。 目前，我国Ｐ２Ｐ网贷行业处于起步阶段，整体规 模较小，平台信息透明度和准确性低，因此对于平台 定量和定性指标的综合评价显得尤为重要。基于 此，采取定量指标与定性指标相结合、静态与动态分 析相结合的方法，构建指标体系和模型，对６０家平 台进行信用评级。
表１ 我国网贷平台评级列表 评级方 指标 方法 结果 成交积分、营收积分、人 网贷 气积分、收益积分、杠杆 给各指标不同 发展 积分、流动性积分、分散 权重来加权 之家 指数 度积分、透明度积分以及 合计 品牌积分
背景实力、平台风险控 制、运营能力、信息披露 评级 融３６０ 和用户体验５个大项以 不详 分数 及５大项下细分的共计 １８个小项
上线新型Ｐ２Ｐ评价系统， 利用“加权求 网贷 包括平台收益率、客户忠 和…‘正太加权 ３１５ 诚度等２４个关键指标和 求和…‘ＤＥＡ交 评分 叉评价模型”３ 数１Ｏ个数据维度 个评价模型
二、评级指标分析及数据选取 （一）Ｐ２Ｐ网络借贷属性分析 １．信息中介和担保属性 ２０１５年７月央行等１０部委发布的《关于促进 互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《意
收稿日期：２０１６—１１—２８ 作者简介：沈霞（１９８１～），女，江苏张家港人，经济师，硕士，主要研究方向为征信管理。
・５１・ 【信用评级】 沈霞我国Ｐ２Ｐ网贷平台信用评级研究 见》）明确，个体网络借贷机构要明确信息中介性 质。但在我国，由于征信体系不完善、参与者风险识 别能力不足等原因，Ｐ２Ｐ网络借贷在事实上还承担 担保作用。２０１６年８月６日，最高人民法院发布 《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若 干问题的规定》，如果Ｐ２Ｐ网贷平台通过网页、广告 或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提 供担保，根据出借人请求，人民法院可判决Ｐ２Ｐ网贷 平台承担担保责任。 ２．金融属性 Ｐ２Ｐ网贷平台运作中借款人若出现违约，由平 台向贷款人垫付资金，再向借款人追偿。平台具有 金融属性，它实际上是一种“影子银行”＿１］。《意见》 指出，互联网金融本质上仍属于金融。 ３．风险属性 相对于２０１４年，２０１５年跑路、停业类型的问题 平台数量占比出现增长，分别为５５％和１５％（数据 来源：网贷之家、盈灿咨询）。投资人信贷风险不仅 取决于个体项目的违约风险、担保与抵押能力ｌ２］，更 多取决于Ｐ２Ｐ平台自身经营和信用状况，以及平台 跑路、停业、平台与合作方勾结等风险。 （二）评级方法及指标选取 根据Ｐ２Ｐ网贷平台的属性分析，在参考金融机 构、担保机构、企业信用评级的分析框架基础上 ］， 考虑数据可获得性，借鉴网贷天眼、网贷之家中评价 指标的选取，结合我国网贷行业发展阶段的特点，初 步构建定量指标与定性指标相结合的信用风险评级 指标体系 ｊ。 １．定量指标选取 基于上文的分析，定量指标部分选取能够反映 Ｐ２Ｐ网贷平台经营状况的９项指标，包括：投资指数 （Ｘ。）、偿兑指数（Ｘ：）、流动指数（ｘ ）、运营指数 （Ｘ ）、借款指数（Ｘ ）、利率指数（ｘ ）、资金流入率 （Ｘ ）、地域指数（ｘ ）、期限指数（Ｘ。）。 （１）投资指数。投资指数＝（过去３个月投资 人总数／过去３个月借款人总数） （１／２）。活跃投资 人／借款人：该季度进行投资／借款的用户。该数值 越低，说明平台投资人受单一借款人违约影响较小。 （２）偿兑指数。偿兑指数＝（过去３个月累计 待还金额／过去１年累计待还金额） ２。偿兑指数用 于衡量平台上季度所承担的偿还压力。偿兑指数越 ・５２・ 大说明平台在上季度承担的偿还压力越大。 （３）流动指数。流动指数＝未来９０天待收总 额／注册资本金 １００。时间区间测评时间往前推 ９Ｏ天。 （４）运营指数。运营指数＝（过去３个月成交 额／平台上线时间）／ＭＡＸ。平台单日运营的资金 量，运营指数反映的是平台的资金管理和运营能力。 对于上线时间不足一个季度的平台不纳入测评。以 得分最高的为基准１００分，其他按占最高运营指数 占比乘以１００为显示数据。 （５）借款指数。借款指数＝（过去３个月借款 总额／过去３个月借款人数） （１／２），时间区间测评 时间往前推９０天。 （６）利率指数。过去９０天平台借款标的平均综 合利率 １００，一笔标的综合利率＝该笔标的利率＋ 该笔标的年化投标奖励。［年化投标奖励：１．若投标 奖励已经年化，则综合利率＝年利率＋投标奖励； ２．若投标奖励为收益的百分比，则综合利率＝年利 率＋投标奖励 借款期限的年化倍数；３．若投标奖 励为现金，则综合利率＝（年化收益＋现金奖励）／ 本金］。 （７）资金流入率。某平台资金流入率＝该平台 过去３个月净现金流总和／该平台过去３个月成交 额总和 １００。资金流入率表示该平台过去３个月 贷款余额的变化趋势。 （８）地域指数。地域指数＝该平台所在上月地 区成交额／行业上月成交额 １００。地域指数表示该 平台所在地区网贷行业的成熟程度，值越大，表示该 平台所在地区行业成熟度越高。 （９）期限指数。期限指数＝过去９０天平台的平 均借款期限／过去９０天行业的平均借款期限。 ２．定性指标选取 定性指标选取１５项指标。分别包括：平台背景 （是否国资系、银行系或上市系背景平台）、注册资 本（注册资本金额及实缴情况）、产品类型（平台主 要产品类型及商业运作模式）、管理团队（团队人才 结构、工作经历及业绩表现） ｊ、风险准备金（是否 有风险准备金拨备、开通投资人查询通道）、第三方 托管（资金是否进行第三方托管、托管机构情况）、 风控能力（风险控制流程的完整性，是否有征信环 节）、借款人信息（借款人基本情况、资产负债及历 【信用评级】 沈霞我国Ｐ２Ｐ网贷平台信用评级研究 史还款记录信息）、抵押担保信息（抵押担保等相关 手续公示、标的与抵押担保手续真实性等）、财务数 据公开（平台经营数据的定期公开）、平台舆情（社 会媒体报道及投资者反馈情况）、品牌认知度（品牌 价值及行业影响力）、公开融资情况（是否曾公开融 资、金额及投资方背景）、平台出资方信用状况（平 台出资方信用状况）、与第三方合作（与征信、第三 方支付等合作） 。
三、对网贷平台进行信用评级 （一）因子分析法定量评价 运用因子分析对Ｐ２Ｐ网络借贷平台进行定量评 价，从选取指标中提取公共因子，并通过与主成分分 析类似的方法给公共因子赋予权重，根据权重计算 定量指标得分。表２列出网贷天眼排名前６０名 Ｐ２Ｐ网贷平台的数据。
表２ ６０家Ｐ２Ｐ网贷平台原始数据 序号 平台名称 偿兑 资金流人率 利率 运营 期限 地域 投资 借款 流动 １ 陆金所 １６．１ ３７．９４ ７．１５ ｌｏｏ ３．６１ １７．２３ ０．５ ２．４４ １２．６７ ２ 开鑫贷 １２．１７ —１０６．７７ ７．２２ ２．２７ １．６９ ３．９４ ３．１ ６．５７ ７３．１３ ３ 宜人贷 １１．７４ ５８．２７ １１．５４ １２．５６ ５．２３ ２７．９８ ２．６５ ２．５６ ６２．１４ ４ 拍拍贷 ９．３ ６．１９ １６．０８ ０．３７ １．３５ １７．２３ １．６９ ０．９３ ２３．８８ ５ 点融网 １２．９５ ７９．２３ ９．５２ ２４．８８ ２．６３ １７．２３ ０．９５ ４．１ｌ ２２．９６ ６ 人人贷 １２．１８ ５６．１８ ８．９９ ７．９５ ３．３ｌ ２７．９８ ３．８９ ４．１５ ６５．Ｏ５ ７ 微贷网 １３．２７ １６．５６ ９．７ ２１．８３ ０．４４ １３．７６ １．１７ ２．５７ ９．１７ ８ 积木盒子 ８．１３ ２０．７３ ７．７４ １２．８１ Ｏ．８８ ２７．９８ Ｏ．３５ ０．６２ １２８．５３ ９ 投哪网 ７．５１ １２．９７ １０．０７ ９．９８ １．１１ ２８．５６ １．８ｌ ２．３９ ３６．７６ １０ 有利网 ｌ８．３９ ２７．４５ １０．１４ ８．９ ２．９７ ２７．９８ １．２５ １．Ｏ２ １７８．６ １１ 易贷网 ９．５７ ６．６４ １０．６３ ２５．３７ Ｏ．３５ １．７５ １．５２ ６．７３ ６．１２ １２ 翼龙贷网 １５．７１ ３９．８６ ８．３７ １１．０４ １．８７ ２７．９８ １．４６ ２．８７ ｌ５１．３８ １３ 麻袋理财 １５．４１ １７．６８ ｌＯ．６９ １４．４４ ４．４９ １７．２３ ０．８４ １．３２ ｌ１０．６ｌ １４ 鑫合汇 ６．９４ ４．６１ ８．９７ ３９．７５ Ｏ．１ １３．７６ ２１．５５ ７０．４６ ５９．２４ １５ 你我贷 １２．８６ ２６．５ ｌ１．６９ １０．Ｏ２ ４．４４ １７．２３ ０．５３ ０．５８ ４８．７９ １６ 银湖网 ２３．７９ ３０．６６ ９．８９ ３．９ １．７５ ２７．９８ ３．３５ ４．９１ ２．０６ １７ 爱钱进 １６．９１ ９０．３６ １２．２５ １１．４９ ５．７４ ２７．９８ ２．１ ２．１９ ２３．９３ １８ 金开贷 ｌ８．５６ ４１．３７ ６．３６ ２．３５ １．５ ０．２８ ２．３５ ３９．５８ ７４．３２ １９ 链家理财 １０．３７ —３２．９３ ７．９ ３４．３７ ０．３ ２７．９８ ２．１５ ８．１７ １９．５２ ２０ 银客网 １０．８１ ２４．７９ ９．６８ １０．７７ ０．９６ ２７．９８ ３．６２ ｌ１．７６ ｌ７１．８２ ２１ 德众金融 １３．２ ４３．４ｌ ８．４３ ２．７４ １．７９ ０．７５ ２．８６ ７．５５ ５７．５５ ２２ 小牛在线 １８．８ｌ ６．８３ ｌ１．８４ ２６．６５ ０．４８ ２８．５６ ２．８８ ４．４７ ４３．５５ ２３ 北京众信金融 ９．５ ２７．８３ １Ｏ．１６ ８．Ｏ３ １．１４ ２７．９８ ８．６５ ２９．Ｏ７ ２４３．７６ ２４ 红岭创投 ６．２４ 一Ｏ．６２ ８．９ ３６．２８ ０．２５ ２８．５６ ３．１８ ９．１１ １９０．０４ ２５ 诺诺镑客 ２８．３２ ７６．７４ １１．６３ ３．６３ ３．１６ １７．２３ ０．８８ １．１１ ２０．２３ ２６ ＰＰｍｏｎｅｖ ４．３７ ３３．８１ ８．７４ ２６．１９ ０．５８ ２８．５６ ２．０５ ３．４４ １０２．４７
P2P网贷行业发展存在的问题及对策
P2P网贷行业开展存在的问题及对策P2P网贷行业开展存在的问题及对策【摘要】P2P作为一种舶来品，在传入中国后得到了迅猛开展，其经营模式也发生了一些微妙变化。
但是由于缺乏相应的法律约束和部门监管，P2P行业在野蛮生长的过程中也暴露了很多不合理的问题，对金融市场的稳定带来了一定的冲击。
考虑到P2P普惠金融的特性，监管部门应该尽快制定相关法律法规，明确监管职责，加快征信体系建设，正确引导P2P行业的健康可持续开展。
【关键词】P2P 网络借贷风险监管一、P2P行业的开展现状P2P是peer to peer的英文缩写，意指“个人对个人〞的网络借贷业务，也被称为“人人贷〞。
全球第一家P2P网贷公司是成立于2005年的英国公司Zapo，2007年传入到中国后，诞生了中国第一家网贷公司――拍拍贷。
根据网贷之家最新的统计数据显示，截止到2021年4月，全国P2P运营平台已经突破了2000家，2021年前四个月以来网贷平台成交额已经到达史无前例的1740亿，其增长势头依然保持强劲。
从P2P网贷公司地域分布和成交额数量分布来看，广东，北京，上海稳居前三甲，其他东部沿海省份也占据了一局部体量，如山东，江苏。
相比之下，内部省份和西部地区整体份额偏小。
整体而言，经济越兴旺，互联网开展越迅速的地区在P2P网贷行业开展上也越靠前。
颇具挖苦的是，中国P2P网贷行业一片“热火朝天〞之势却与曾经的先行者――英美两国“波澜不惊〞的现状形成了鲜明比照，而这种巨大反差跟国内长期以来备受压抑的个人消费信贷和中小型企业融资难等问题有着密切关系。
在中国，金融体系主要掌控在国有大型金融机构手中，由于商业银行的借贷门槛高，对抵押担保贷款要求严格，个人和中小企业又缺乏合格的担保人或者抵押物，所以许多中小企业和个人只能让位于实力雄厚的国有企业，难以成为商业银行的“座上宾〞。
但是P2P网络借贷的出现，打破了这一坚硬的壁垒。
借助互联网的便利性，P2P网贷能够突破地域限制，减少传统商业银行繁琐的借贷程序，在一定程度上解决了个人和中小企业的借贷难问题。
基于BP神经网络的P2P网贷借款人信用评估
基于BP神经网络的P2P网贷借款人信用评估
肖会敏;侯宇;崔春生
【期刊名称】《运筹与管理》
【年(卷),期】2018(027)009
【摘要】评估借款人信用是P2P网贷公司控制风险的重要步骤,对于网贷公司的正常运行有着极其重要的意义.论文参考商业银行信用指标体系并根据P2P网贷自身特点,建立了P2P网贷借款人的信用评估指标体系.根据建立的指标体系构建相应的BP神经网络模型,并利用一步正切法进行优化.然后选取具有代表性的P2 P网贷平台的相关数据,对该模型进行训练和仿真,证明了该模型对P2 P网贷平台的风险控制起到一定的作用.
【总页数】7页(P112-118)
【作者】肖会敏;侯宇;崔春生
【作者单位】河南财经政法大学计算机与信息工程学院,河南郑州 450046;河南财经政法大学计算机与信息工程学院,河南郑州 450046;河南财经政法大学计算机与信息工程学院,河南郑州 450046
【正文语种】中文
【中图分类】A2017-0359
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3.P2P网贷借款人信用风险评估模型——基于思维进化算法优化SKohonen神经网络 [J], 张泽;周南;樊江伟
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5.基于深度森林的P2P网贷借款人信用风险评估方法 [J], 王萧萧;王亭雯;马玉玲;范佳奕;崔超然
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P2P网贷的特点、种类、模式及发展趋势
P2P网贷特点、种类、模式及发展趋势P2P网贷的概念所谓P2P（英文“Peer to Peer”的简称）网贷，根据银监会与小额信贷联盟的公文，中文官方翻译为“人人贷“。
通过中介牵线搭桥，以信用贷款的方式，使有资金的个人将资金贷给其他有借款需求的个人，并获取利息的一种信贷方式。
其中，中介机构负责对借款方资信状况的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。
其本质上就是一种民间借贷方式，贷款利率在不超过银行同期贷款利率的4倍的范围内受法律保护。
目前的此类平台都不受地域限制提供服务。
P2P网贷服务平台主要针对的是那些信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层和微小企业主等，帮助他们实现兼职创业、培训、购买等方面的愿望。
对于这些借款人，无需他们给出贷款抵押物，而是通过了解他们的身份信息、银行信用报告等，来确定给他们的贷款额度以及贷款利率，然后，中介机构将这些信息提供给资金出借人，由他们双方直接达成借款协议，资金出借人获取贷款利息。
另外，P2P网络信贷平台将其作为一种投资的方式，站在宣传的角度对此类平台针对的客户群做了如下概括：有本职工作，不愿长期盯股市盘的办公室白领；信用卡有较大额度闲置未使用的卡奴；有养命钱、养老钱需要对抗通货膨胀保本增值需求的老年投资朋友；保守型投资者（风险测评3级以下）；SOHO一族；有闲杂资金未做保值增值财务筹划的投资者；需理财的非金融专业人士等。
2005年3月，全球第一家网上互助借贷平台“Zopa”于在英国伦敦诞生。
之后很快被拷贝到美国、欧洲大陆和日本。
Zopa的英国网站拥有40万会员，已经撮合了8500万英镑的借贷。
另外，国外比较知名的P2P网贷平台还有格莱珉银行、PROSPER、lending club等。
其是2006年尤努斯教授由于其在小额信贷领域的突出贡献荣获诺贝尔和平奖，让更多的人开始关注小额信贷。
P2P小额信贷市场规模到2009年已经达到了6.5亿美元。
著名的咨询公司Gartner 预测，P2P网贷市场2013年将达到50亿美元的规模。
2014年P2P小额信贷典型模式案例研究报告
2013
泡沫化低谷期：随着市场的理性回归，市场上不正规的劣质企业将被淘汰，企业数量增速放缓，幸存下来 的优质P2P贷款公司将具有更多话语权。艾瑞预计，未来两年内将会有关于P2P贷款的法律法规出台，试点 增多，P2P贷款行业进入牌照经济时代。
2015
正规运作期：我国个人及中小企业征信系统将因P2P贷款风控体制的补足而进一步完善，同时P2P贷款的本 土化进程基本完成，整体市场将形成三足鼎立局面：首先是更多国有金融机构将会以子公司或入股已有 P2P公司的方式参与P2P市场竞争；其次是资历较深的正规P2P贷款公司，经过行业整合后实力将进一步加 强；最后是地区性、局部性以及针对特定行业的小规模P2P贷款平台。
27.6% 80%
28.1%
28.8%
30.4%
40.2%
3000
72.4%
71.9%
71.2%
69.6%
59.8%
680.3
20%
0
2009 2010 2011 2012 2013e2014e2015e2016e P2P贷款规模（亿） 增长率（%）
2012
2013e
2014年P2P网贷平台周度投标质量排行榜(第39周)
2014年P2P网贷平台投标质量排行榜（第39周）本文由易P2P网贷研究院出品、版权所有，转载请注明出处。
P2P网贷平台周度投标质量排行报告是由互联网金融研究机构易P2P网贷研究院发布的，针对国内主要P2P网贷平台标的资产的一份综合排名报告。
通过对各个平台以及标的安全可靠性、风控能力、透明性方面的综合分析评价后，最终得出的一份综合排名，为投资者选择P2P优质标提供一个重要参考。
一、P2P网贷平台投标质量排行榜的背景及意义。
越来越多的投资者开始关注P2P网贷平台，而市场上大大小小的做P2P业务的公司已接近2000家，而且更复杂的是每个网贷平台还有各种类型、各种期限的标的，实在让投资者眼花缭乱。
因此如何选择一家安全可靠的P2P平台，如何选择一个优质的标的，成为投资者越来越关心的问题。
针对上述问题，易P2P网贷研究院利用自己海量数据以及专业人员的优势，综合考虑各个平台的公司规模与实力，各个类型标的质量，对国内一些较知名的网货平台做出客观评价，推出这一专业性较强的网贷平台投标质量排行榜。
在做出综合排名时，力求做到客观，真实，为投资者提供有意义的参考。
二、模型的构建与指标的分解。
经过易P2P网贷研究院专业人员的研究，网贷平台投标质量可以从安全可靠等级、风控等级、透明等级三个一级指标进行综合分析。
每个一级指标下又分解为几个具体的二级指标。
在模型计分方面，采用百分制100分。
在分配权重方面，安全可靠性的权重占50%，风控等级占30%，透明等级占20%。
模型具体指标体系构建如下表所示。
三、数据来源及研究原则。
数据来源方面，主要依托于易P2P网贷研究院自身每天处理的海量数据及合作伙伴提供的数据，以及各政府机构发部的统计数据等。
在研究时，我们力求做到：1、全面性。
综合收益率力求全面反映各网贷平台的各项因素，反映平台整体状况，而不是某一单一指标。
2、客观公正。
综合收益率指标体系的建立，要符合客观事实，反映各网贷平台的真实面貌，决定不因个人爱好，任意改变指标项目，计算方法和评级标准。
中国P2P网络小额信贷运营模式研究——基于“拍拍贷”、“宜农贷”的案例分析
目运营成本高 ，其发展主要依 赖于 国家优惠政策 ．且小额信贷 也并非是它们 的主要经营重点 ．大型商业银行更愿意提供 大额 贷款 ，小额的贷款需求往往无法得到满足 ：村镇银行 、农村资 金互助社吸储 困难也制约着它们的长远发展 ；近些年在迅速发 展 的小额信贷公司这样一个做着金融业务 的机构领取的却是工 商执照而非金融执照 它们 因不能非法 集资只能发放贷款 不能 吸收存款 ，只能用自有资金进行运营。总的来说 ．面对着庞大 的小额信贷的资金需 求 小额信贷机构的资金只能够满足很小 的一 部 分 。
根据小额信贷 的定义可以看出 ，小额信贷的对象主要 为低 收入者和中小企业。 中国有超过 １ Ｏ％ 的人群 生活在贫困线 以 下 ，中国中小企业 占中国企业数量的 ９５％ 以上 ．这两个群体是 中国经济发展 中至关重要的两个群体。他们需要的贷款额度较 小 ．且常常不具备商业银行要求的质押贷款条件。尤其是现在 ． 在政府宏观调控 紧缩的情况下 这个群体的资金问题 更加突出。 小额信 贷则为贫 困者提供无需质押 的信用贷款 ，偿还方式也较 为灵活 ，为农村金融 的发展和微型企业融资都带来了一缕曙光 ， 它 是 中 国建 立 普 惠 金 融 、微 型金 融 ．草 根 金 融 的 重要 渠 道 之 一 。
二 、 Ｐ２Ｐ网络 小额信贷运营模式研究
Ｐ２Ｐ网络 小 额信 贷模 式 的业 务 雏 形 可 以追 溯 到 最 早 的 个 人 互助借贷模式——北美华人社 区的 “标会 或 台会 ，亲戚 、 朋友及社会 团体之 间通过小额信贷来 解决 对资金的燃眉，其中名
十大P2P网贷平台推荐
十大让你放心的P2P平台P2P平台已经1200多家了，每个月还有几十家的P2P平台增加，互联网金融一直繁荣发展，但是，P2P平台跑路分波逐渐影响到了消费者对网贷平台的信心，对理财趋于谨慎。
那么，我给大家推荐十个值得信赖的P2P网贷平台。
☆1、陆金所平台背景：中国平安集团倾力打造的专业投融资平台安全指数：★★★★★投资收益：★★★投资价值：★★★★★总结：陆金所是平安集团旗下的P2P平台，注册资金8.37亿元，提供多种借贷标，陆金所将结合金融全球化发展与信息技术创新手段，以健全的风险管控体系为基础，为广大机构、企业与合格投资者等提供专业、高效、安全的综合性金融资产交易相关服务及投融资顾问服务，成为中国领先并具有重要国际影响力的金融资产交易服务平台。
2、人人贷平台背景：人人友信集团旗下公司及独立品牌安全指数：★★★★★投资收益：★★★★投资价值：★★★★★总结：自2010年5月成立至今，人人贷的服务已覆盖了全国30余个省的2000多个地区，服务了几十万名客户，成功帮助他们通过信用申请获得融资借款，或通过自主出借获得稳定收益。
作为中国最早的一批基于互联网的P2P信用借贷服务平台，人人贷以其诚信、透明、公平、高效、创新的特征赢得了良好的用户口碑。
现在，人人贷已成为行业内最具影响力的品牌之一。
3、宜人贷平台背景：人人友信集团旗下公司及独立品牌安全指数：★★★投资收益：★★★★投资价值：★★★★★总结：宜人贷是宜信公司2012年推出的个人对个人网络借贷服务平台，为有资金需求的借款人和有理财需求的出借人搭建了一个轻松、便捷、安全、透明的网络互动平台。
个人借款人在网上发布借款请求，通过信用评估后，获得出借人的信用借款资金支持，用以改变自己的生活，实现信用的价值；而个人出借人获得经济收益和精神回报双重收获。
宜信引入国外先进的信用管理理念，结合中国的社会信用状况，为平台两端的客户提供包括信用咨询、评估、信贷方案制定等多方面专业的全程信用管理和财富管理服务。
P2P网贷平台红黑榜(全文)
P2P贷平台红黑榜(全文)红榜作为为一个舶来品，P2P自引进我国以来就一直不断被拿来和外国模式比较，这本身无可厚非。
许多人质疑P2P的本土适应性，甚至有人认为P2P的经济模式不适合当下的中国。
尽管质疑声音此起彼伏，沦为这一轮商业竞争中牺牲品的企业平台比比皆是，但不得不承认的是，依然有不少的P2P贷平台在这场地雷不断、子弹穿行的恶劣市场中生存了下来，并在一轮又一轮的倒闭浪潮中，表现出的异常旺盛的生命力和发展势头值得每一个投资人深思。
人人贷平台简介：人人贷站是国内领先的P2P（个人对个人）络信贷服务平台。
从属成立（北京）有限公司，是一家集金融信息服务及互联技术应用于一身的创新型公司。
上榜理由：实行保本不保息的“本金保障计划”。
借款出现逾期，通过“风险备用金”向理财人垫付借款的剩余出借本金或本息。
人人贷的所有理财投资者经过平台身份认证后，在平台的投资行为均适用于“本金保障计划”。
红岭创投平台简介：2022年8月28日，创始人周世平代表红岭创投决定承担垫付广州四家纸业公司的1亿元借款坏账，这也让他成为P2P贷领域第一个吃大螃蟹的人。
上榜理由：它最早提出“本金先行垫付”、最先尝试债权+股权投资、2022年又高调宣布转型“类银行模式”全面挺进大额融资业务。
拍拍贷平台简介：成立于2007年6月，是中国第一家P2P（个人对个人）络信用借贷平台，同时也是第一家由工商部门特批，获得”金融信息服务”资质，从而得到政府认可的互联金融平台。
上榜理由：作为国内P2P贷行业的鼻祖，从引入开始发展至今，一直借用国外Lendingclub的原始模式，做单纯的线上交易，线上风控，线上借贷。
陆金所平台简介：具有国资背景，属于平安银行旗下的P2P平台，银行背书的金字招牌，等于是平安银行直接担保，安全保障无需多说。
平台结合中国平安集团强大的资金优势，以及数十年综合金融的经验，拥有家喻户晓的知名度。
上榜理由：陆金所属银行系贷，投资人并不需要直接选择借款人，而是通过系统匹配完成，不过银行系资金的用途应该是十分明确的。
P2P网贷投资者特征与风险分析
129P2P 网贷投资者特征与风险分析周显英作者简介：周显英（1992．7－），男，汉族，安徽阜阳，学生，硕士，天津商业大学，研究方向：金融市场与金融机构。
（天津商业大学天津300134）摘要：近年来，中国互联网金融发展迅猛，P2P 作为互联网金融的典型模式越来越受到投资者的关注。
本文首先对P2P 网贷平台的特征进行分析，在此基础上探究投资者的行为特征，最后提出了P2P 网贷投资风险。
关键词：P2P 网贷；投资者特征；风险一、P2P 网贷平台特征（一）平台利率较高。
P2P 平台的正常利率一般能维持在8%－10%左右，有些风险相对较高的投资标的其收益率甚至高达20%以上，高收益率是吸引广大投资者的重要因素。
（二）产品多样性传统金融机构为了控制接待的相关风险，推出的借贷产品相对比较单一，而P2P 网贷平台则为用户提供了更为多样的信贷产品。
投资者可以在多种P2P 网贷相关投资产品中进行比较和选择，而不会受限于单一的信贷产品。
在投资项目额上，是随着借款项目的信用而变化的，但大多数都在1000元－10万元之间，少部分会超过10万元。
这种分散投资的方式风有利于投资者结合风险和收益进行合理的资金配置，依次受到投资者的欢迎，这也是P2P 网贷快速增长的原因之一。
（三）参与者多为中低收入人群由于传统金融机构的投资理财产品所设门槛较高，主要面向高净值客户，因此所占比重更多的中低收入者资产配置的渠道较少。
P2P 网贷为这些人群提供了门槛相对较低而受益不错的投资产品，因此，许多中低收入者会将为了获取利益会将闲置资金进行P2P 网贷投资。
二、居民P2P 网贷投资行为分析（一）P2P 网贷投资金额增加2016年投资者P2P 网贷投资额较2015年有所增加。
2016年，P2P 借贷投资额低于1万元，占14．6%。
比2015下降了6个百分点。
投资金额在1万元至5万元之间，高于2015年。
5万元至10万元的比例低于2015年。
投资额10万元至100万元的比例从2015年的36．01%增加到40．13%。
新形势下我国P2P网贷平台转型及其发展对策分析
更需要关注的是 P2P 网贷平台的退出及转型进展。分析 P2P 网贷平台转型为网络小贷 公 司、助 贷 机 构
和消费金融公司的现状,指出转型过程中的难题,从而提出 P2P 网 贷 平 台 转 型 后 应 加 强 信 用 平 台 建 设、
加大科技投入力度、加强创新和探索、拓展发展渠 道、支 持 小 微 企 业 发 展、支 持“三 农”发 展 等 政 策 建 议,
具有重要的现实意义。
[关键词]P2P 网贷平台;转型;网络小贷公司;助贷机构;消费金融公司
[中 图 分 类 号 ]F832.0
[文 献 标 识 码 ]A
[文 章 编 号 ]1009-9042(2021)05-0075-03
P2P 行 业 经 历 了 2016~2017 年 的 爆 发 期 和 2018 年 的 爆 雷 期 之 后 ,我 国 及 时 出 手 ,制 定 了 一 系 列 措施,保障出借人的权益,奠定了 P2P 行业“清退”的 主基 调。2019 年 年 初,互 联 网 金 融 风 险 专 项 整 治 工 作领导小组办公室和 P2P 网络借贷风险专项整治工 作领导小组办 公 室 共 同 发 布 了 《关 于 做 好 网 贷 机 构 分类处置和风险防范工作的意见》,对 问 题 平 台 提 出 退出 等 处 置 指 引,同 时 指 出,应 “积 极 引 导 部 分 机 构 转型 为 网 络 小 贷 公 司、助 贷 机 构 或 为 持 牌 资 产 管 理 机构导流等”。[1-2]随 后,我 国 的 相 关 政 策 出 台,透 露 着 P2P 的 发 展 路 径、转 型 或 退 出 是 目 前 的 两 个 主 要 方 向 。[3]
(一 )转 型 为 网 络 小 贷 公 司 虽然监管部门在把握 P2P 网贷平台向网络小贷 公司转 型 的 方 向,但 转 型 的 道 路 依 然 很 坎 坷。P2P 网贷 平 台 在 转 型 为 网 络 小 贷 公 司 的 过 程 中,具 有 存 量消 化 难、准 入 门 槛 高、业 务 杠 杆 限 制 等 诸 多 难 点 。 [4] 目前,东方融信、浙 农 金 福 和 金 投 行 三 家 P2P 网贷平台已成功转型为全国性的网络小贷公司。海 豚金服、禹顺贷、融通资产等 P2P 网贷平台已成功转 型为省级网络 小 贷 公 司。对 于 P2P 网 贷 平 台 来 说, 转型 为 网 络 小 贷 公 司 并 不 容 易,它 需 要 克 服 较 多 的 困难,不仅面临着牌照难以申请的 问 题,还 面 临 着 杠 杆率和自有资金存在的 问 题。P2P 网 贷 平 台 的 资 金 来源 于 公 众 资 金,而 网 络 小 贷 公 司 的 资 金 主 要 来 源 于股东和金 融 机 构 贷 款,P2P 网 贷 平 台 转 型 为 网 络 小贷公司后,资 金 风 险 降 低,风 险 管 控 压 力 减 小,但 平台资金来源压力增加 。 [5]