香港证券及期货从业员资格考试-卷七题库及答案解析六(21-6)
2020年4月香港证券及期货从业员资格考试注意事项
2020年4月香港证券及期货从业员资格考试注意事项【考试时间及地点】考试时间(卷一、二、六、十六)：2016年4月9日;考试地点：北京、上海、深圳、西安、武汉。
【考试形式及合格线】考试形式为闭卷机考。
卷一考试时间90分钟，共60道单项选择题，每道题目分数相同，合格分数为70%。
卷二、卷六、卷十六考试每卷时间60分钟，共40道单项选择题，每道题目分数相同，合格分数为70%。
香港证券及期货从业员资格考试(资格考试)成绩可用于申请香港证监会的牌照，有效期为3年。
即考生须在通过卷一考试后的3年内向香港证监会申请相关受规管活动的代表牌照;或在3年内通过卷一+卷二/卷六/卷十六，并向香港证监会申请相关受规管活动的负责人员牌照。
所有资格考试的考卷(包括卷一、二、六及十六)没有通过考试的次序，考生可按自己的需要报考不同的考卷，即卷二、六及十六的考试可在未通过卷一的情况下直接报考。
*申请为保荐人(代表)除须通过相关考卷外，申请人还须维持作为香港证监会第6类受规管活动的持牌人士。
有关申请香港证监会牌照的详情可浏览香港证监会网址(http://www.sfc.hk)。
【考试规则】考生于应考资格考试前应小心阅读以下“一般规则”、“身份证明文件”及“不当行为”中的所有规则。
考生如未能遵守及/或违反任何考试规则，除非另行指明，否则可能被取消资格考试之考试资格。
香港证券及投资学会(学会)并会向香港证券及期货事务监察委员会(香港证监会)报告任何违反考试规则的考生的资料。
时刻遵守考试规则，绝对是考生的个人责任。
学会概不会接受违反任何考试规则的考生，以被他人(包括监考人员)误导为辩解，提出免受纪律处分的要求。
一般规则1.考生必须于指定时间前往指定考场应考资格考试。
学会建议考生于资格考试开始前至少三十分钟抵达指定资格考试考场，进行现场照相，验对准考证和中国公民身份证原件。
迟到考生不会获额外考试时间作补偿。
2.考试会尽量按照已公布的考试时间开考。
证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第10套_练习模式
***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷答案和解析在每套试卷后证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第10套(100题)***************************************************************************************证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第10套1.[单选题]可以自主选择向公众投资者公开发行公司债券的发行人必须满足发行人最近3个会计年度实现的平均可分配利润不少于债券1年利息的（ ）。
A)1倍B)1.2倍C)1.5倍D)2倍2.[单选题]下列关于企业债券和公司债券的说法，有误的是（ ）。
A)企业债券和公司债券是相同的一种债券B)企业债券涵盖公司债券C)企业债券的发行主体不包括上市公司D)我国企业债券出现的历史远远早于公司债券3.[单选题]资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多。
关于相关当事人在证券化过程中具有的重要作用说法正确的是（ ）。
A)资产证券化的发起人是资产证券化的起点，也是基础资产的买方B)特殊目的机构是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人C)可以证券化的资产都属于优质资产，发行前不需要经过评级机构的信用评级D)受托人托管资产组合，并对资产项目产生的现金流进行保管，代表投资者行使职能4.[单选题]以下对实体经济与金融之间的相互关系的表述中，不完全合理的是（ ）。
A)实体经济发展水平和质量从根本上决定着金融发展水平和质量，实体经济发展不好，风险最后会集中反映在金融体系中B)金融的健康发展可以促进经济增长C)金融产品的创新和复杂化，使得实体经济和金融的界限日益分明D)金融监管可以避免金融与实体经济发展的过分脱节A)基金托管人B)基金管理人C)证券监督管理机构D)基金持有人6.[单选题]按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，5年期、10年期国债期货合约上市首日起，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为（ ）手。
香港证券与期货从业员资格考试PPT卷一教材第九章
国信证券（香港） 国信证券（香港）经纪有限公司 投资顾问部 2010年03月 2010年03月
第九章
市场失当行为、 市场失当行为、不当交易行为及遵守法则
市场失当行为。 不当交易行为。 投资者赔偿安排。 个人资料（私隐）条例。 其他有关遵守法则的问题。
-1-
经费来源；征收途径； 对索偿人进行赔偿的上限。
-6-
个人资料（私隐） 个人资料（私隐）条例
个人资料的定义。 个人资料私隐专员的职责。 保障个人资料所须遵循的原则。
-7-
其他有关问题
在遵循法规方面中介人的高级管理层的角色定义。 企业管治：
企业管治的定义； 让中介人建立良好的企业管治的方法； 缺乏企业管治会发生的后果。
中介人的内部组织所必须遵循的基准。 对中介人的对外关系及资料有的相关规定。
-8-
本章学习重点
了解市场失当行为的成因，以及《证券及期货条例》有关失当行为的 两部分条文（第XIII部阐述市场失当行为的定义及介绍民事诉讼的程 序，而第XIV部阐释相关罪行）。 阐释审裁处的架构及其运作方式、审裁处可能施加的制裁，以及可提 出民事诉讼的各种情况。 列举及界定第XIII部所述的各种市场失当行为。 XIII 列举及界定《证券及期货条例》第XIV部所述的罪行。 知道在民事法及刑事法的规限下，做出失当行为可能会受到的制裁。 在被问及或在工作时遇上各种不当交易行为时，加以辨别及阐释。 了解投资者赔偿安排。 熟悉《个人资料（私隐）条例》带来的影响。
不会就同一失当行为对某人提出民事诉讼及刑事检控。 市场失当行为审裁处可以对市场失当行为施加的制裁。 刑事制裁所包括的处罚。 即使未对目标人士进行审裁处聆讯、刑事检控或定罪，受影响人士仍 有权就金钱损失向目标人士提出诉讼。
香港证券及期货从业员资格考试-卷八题库及答案一之欧阳治创编
1.以下哪一項最貼切地描述恒生中國企業指數的成份股﹖B.由恒生綜合指數中的所有H股組成。
C.由恒生綜合指數中銷售額的50%或以上來自中國內地的股份組成。
D.由恒生中國內地綜合指數中的非H股公司組成。
E.由銷售收入主要來自香港或中國內地以外地區的股份組成。
2. 為何基金經理多採用基本分析作投資決定﹖A 技術分析較適合於大額投資。
B. 基本分析可細緻地考慮經濟因素。
C. 基本分析涉及的成本較技術分析為低。
D. 基本分析所需的時間較短。
3. 2000年3月香港交易及結算所有限公司成立，參與合併的包括：A. 香港聯合交易所、金銀貿易場、香港期貨交易所B. 香港聯合交易所、香港期貨交易所、香港中央結算有限公司C. 香港聯合交易所、香港金銀貿場、香港中央結算有限公司D. 香港期貨交易所、香港期貨結算所、香港聯合交易所4.以上之收益圖顯示：A. 以50點子買入行使價為6,100的認購期權。
B. 以50點子賣出行使價為6,100的認購期權。
C. 以50點子買入行使價為6,100的認沽期權。
D. 以50點子賣出行使價為6,100的認沽期權。
5. 證券及期貨事務監察委員會並不保證：A. 監管證券市場失當行為。
B. 執行與證券及期貨市場有關法律。
C. 對犯罪行為作出調查。
D. 對投資者依照經紀的投資建議而招致的損失負責。
6. 某投資者於星期二下午三時三十分通過經紀在聯交所購入香港股票，他須何時交收付款﹖A. 星期三B. 星期四C. 星期五D. 下星期一7. 以下哪一個財務比率最能分映一間公司的短期償債能力﹖A. 流動比率B. 毛利率C. 盈利與利息倍數D. 資產負債比率8. 以下哪種圖形將選定時段內的最高、最低、開市價及收市價畫成垂直條形﹖A. 線形圖B. 棒形圖C. 陰陽燭圖D. 點數圖9. 散戶投資者最不可能使用下列哪類市場參與者的服務﹖A. 證券交易商B. 證券保證金融資商C. 槓桿式外匯交易D. 坐盤交易員10. 以下哪種估值模式是將股本證券的價值相等於預期未來股息的現值﹖A. 股息折讓模式B. 固定股息模式C. 股息增長模式D. 資本資產定價模式11. 以下哪一項並非股份過戶登記處的職能﹖A. 派發股息及紅股。
证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第01套_练习模式
***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷答案和解析在每套试卷后证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第01套(95题)***************************************************************************************证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第01套1.[单选题]关于金融期权，下列说法错误的是（ ）。
A)金融期权交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务B)在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权出售者才需要开立保证金账户，并按规定交纳保证金，以保证其履约义务C)从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的D)从理论上说，期权出售者在交易中可能遭受的损失是无限的2.[单选题]债券信用评级从初评工作开始到信用评级报告初稿完成日，单个主体评级或债券评级不应少于（）个工作日，集团企业评级或债券评级不应少于（ ）个工作日。
A)15，30B)20，45C)15，45D)20，303.[单选题]（ ）是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
A)证券经纪业务B)证券投资顾问业务C)证券投资咨询业务D)证券资产管理业务4.[单选题]银行业金融机构发行资本补充债券，应满足的条件不包括（ ）。
A)具有完善的公司治理机制B)偿债能力良好，且成立满一年C)遵守国家产业政策和信贷政策D)经营稳健，资产结构符合行业特征下列不属于货币市场的有（ ）。
A)股票市场B)银行间同业拆借市场C)商业票据市场D)大额可转让存单市场6.[单选题]下列关于主板市场和创业板市场说法，正确的是（ ）。
证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第18套_练习模式
***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷答案和解析在每套试卷后证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第18套(99题)***************************************************************************************证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第18套1.[单选题]以下（ ）交易机制中，证券交易价格是由市场上买方和卖方订单共同驱动的。
A)定期交易B)连续交易C)指令驱动D)报价驱动2.[单选题]2018年4月17日沪深300指数开盘报价3812.87点，当年9月份到期的沪深300指数期货合约开盘价为3718.8点，若期货投机者预期当日期货报价下跌，开盘即空头开仓，并在当日最低价3661.6点进行空头平仓。
若期货公司要求的初始保证金为10%，则该投机者当日即实现盈利（ ）元，日收益率（）。
A)2822110、25%B)1716010、25%C)1716015、38%D)2822115、38%3.[单选题]目前通行的观点，以下关于银行的中间业务和表外业务的说法正确的是（ ）。
A)中间业务包括表外业务B)中间业务是源于会计准则而生成的类别C)表外业务是源于业务类型而生成的类别D)相比于表外业务，中间业务更强调业务的风险特征4.[单选题]（ ）是双方约定在未来某一刻（或时间段内）按照现在确定的价格买卖标的债券的行为。
A)现券交易B)回购交易C)远期交易D)期货交易5.[单选题]按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为（ ）。
A)认购期权和认沽期权B)欧式期权、美式期权和修正的美式期权C)股票类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等D)单只股票期权、股票组合期权和股价指数期权6.[单选题]（ ）是因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。
证券从业及专项《证券市场基本法律法规》复习题集(第2564篇)
2019年国家证券从业及专项《证券市场基本法律法规》职业资格考前练习一、单选题1.下列说法中，正确的是( )。
①证券经纪业务的合规风险主要是指证券经纪公司在经济业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为，可能使证券公司收到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险②管理风险主要是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、内部控制不严，或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管理差错或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失、引发客户纠纷，而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或声誉损失的风险③技术风险主要是A、①②③B、①②④C、①②③④D、②③④>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第1节>证券经纪业务的主要风险及其防范【答案】：C【解析】：证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。
管理风险主要是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、内部控制不严，或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管理差错或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失、引发客户纠纷，而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或声誉损失的风险2.期货合约包括商品期货合约、金融期货合约及其他期货合约。
下列选项中属于利率期货标的物的是( )。
A、沪深300指数B、国债期货C、香港恒生指数D、东京日经平均指数>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第6节>期货相关概念、种类及常用术语【答案】：B【解析】：考点：利率期货一般可分为短期利率期货和长期利率期货。
中国境内的利率期货种类有国债期货等。
2021年证券从业资格考试《金融市场基础知识》模拟卷(三)试题及答案
2021年证券从业资格考试《金融市场基础知识》模拟卷（三）试题及答案基本信息：[矩阵文本题] *1、股票按面值发行，被称为（）。
[单选题] *A 、溢价发行B 、折价发行C 、平价发行(正确答案)D 、配额发行答案解析：如果以面值作为发行价，被称为平价发行，此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和，也等于面值总和。
2、相较于优先股，可转换债券不具有下列（）特点。
[单选题] *A 、可赎回期限固定B 、可转换为普通股股票C 、收益相对固定(正确答案)D 、转股后收益税后分配答案解析：可转换债券是指证券持有者依据一定的转换条件，可将信用债券转换成为发行人普通股票的证券。
收益相对固定是优先股的特点。
3、（）是指依据基金合同设立的一类基金，在我国，是依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者购买基金份额后成为基金持有人，依法享受权利并承担义务。
[单选题] *A 、公司型基金B 、债券基金C 、公募基金D 、契约型基金(正确答案)答案解析：考察契约性基金的概念。
契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。
在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者购买基金份额后成为基金持有人，依法享受权利并承担义务。
4、公开发行公司债券必须满足累计债券余额不超过公司净资产的（）。
[单选题] *A 、 10％B 、 30％C 、 40％(正确答案)D 、 50％答案解析：《证券法》第十六条规定，公开发行公司债券，应当符合下列条件：①股份有限公司的净资产不低于3000万元，有限责任公司的净资产不低于6000万元；②累计债券余额不超过公司净资产的40％；③最近3年平均可分配利润足以支付公司债券l年的利息；④筹集的资金投向符合国家产业政策；⑤债券的利率不超过国务院限定的利率水平；⑥国务院规定的其他条件。
5、境内上市外资股又被称为（）。
[单选题] *A 、“(正确答案)B股”B 、“A股”C 、“H股”D 、“S股”答案解析：境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。
香港证券及期货从业员资格考试卷一教材第八章
本章学习重点
列出证监会就资产管理颁布的主要守则所涵盖的范围，并阐释证监会 监管信托人、保管人及管理公司的方式。 界定杠杆式外汇交易及杠杆式外汇交易合约，并辨别杠杆式外汇交易 各方须遵守的规管要求。
证监会对管理公司（含其董事）的要求：
• • • • 具备获证监会接纳的监察制度的海外司法权区； 获证监会接纳管理公司必须符合的条件，注意有两部分； 管理公司董事所须符合的条件； 如果集体投资计划的管理公司并非在香港注册成立，而在香港又没有营业地 址，则需委任一名香港代表。
杠杆式外汇交易
外汇交易、杠杆式外汇交易合约、杠杆式外汇交易的定义。 杠杆式外汇交易的市场中介人种类。 认可对手方的定义。
联交所颁布的《上市规则》
《上市规则》的目的。 上市参与者：
上市参与者所包括的种类； 对首次发行申请的保荐人的数量的相关规定； 合规顾问的任期的规定原则； 对独立财务顾问、保荐人及合规顾问的独立性的规定原则； 保荐人向联交所做出的声明应包括的内容； 合规顾问只需要在上市发行人要求下才提供意见及指引； 独立财务顾问所要符合的要求； 对董事会中独立非执行董事的数量及专业资格（专长）有的相关规定；独立 非执行董事所需要符合的条件； • 获授权代表数量上的相关规定；获得授权的条件； • 每个发行人须设立审核委员会，对其构成有的相关规定； • 合资格会计师的职责；注意创业板发行人还须委任一名监察主任。 • • • • • • • •
纪律程序
• 联交所的上市委员会可对违反《上市规则》的上市发行人、保荐人、董事或 专业顾问施加的制裁；对这些制裁的上诉程式的相关规定。
收购、合并及股份购回
《收购守则》与《股份购回守则》进行规管的事项。 收购与购回的一般原则所规定的内容。 强制性要约的规定：
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(基础题)
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）单选题（共40题）1、3月份玉米合约价格为2.15美元/蒲式耳，5月份合约价格为2.24美元/蒲式耳。
交易者预测玉米价格将上涨，3月与5月的期货合约的价差将有可能缩小。
交易者买入1手(1手=5000蒲式耳)3月份玉米合约的同时卖出1手5月份玉米合约。
到了12月 1日，3月和5月的玉米期货价格分别上涨至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。
若交易者将两种期货合约平仓，则交易盈亏状况为( )美元。
A.亏损150B.获利150C.亏损I60D.获利160【答案】 B2、期货交易所违反规定接纳会员的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，处( )的罚款。
A.1万元以上5万元以下B.1万元以上10万元以下C.5万元以上10万元以下D.5万元以上20万元以下【答案】 B3、下列关于结算机构职能的说法，不正确的是（）。
A.结算机构对于期货交易的盈亏结算是指每一交易日结束后，期货结算机构对会员的盈亏进行计算和资金划拨B.期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任C.由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意D.结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，并不负责控制市场风险【答案】 D4、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是（）。
A.农产品期货B.有色金属期货C.能源期货D.国债期货【答案】 D5、如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（）。
A.当期货价格最高时B.基差走强C.当现货价格最高时D.基差走弱【答案】 B6、以下交易中属于股指期货跨期套利交易的是（）。
A.买入沪深300ETF，同时卖出相近规模的IF1809B.买入IF1809，同时卖出相近规模的IC1812C.买入IF1809，同时卖出相近规模的IH1812D.买入IF1809，同时卖出相近规模的IF1812【答案】 D7、（）是指在交割月份最后交易日过后，一次性集中交割的交割方式。
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WORD格式整理版 学习好帮手 1. 以下哪一項不是接受存款公司主要的服務﹖ A. 按揭貸款 B. 貿易融資 C. 信託服務 D. 銀團貸款
2. 以下哪一項可以最貼切地描述金融管理局外匯基金的主要宗旨﹖ A. 保持匯率的穩定 B. 維持利率的穩定 C. 監管認可財務機構的操守及運作 D. 教育公眾對金融的認識
3. 以下哪一項最貼切地形容貼現窗﹖ 持牌銀行及有限制牌照銀行可： A. 得到貼現率，可在外匯基金指定的市場買賣指定的認可證券。 B. 通過回購協議，由外匯基金獲得短期流動資金。 C. 通過回購協議，由外匯基金獲得長期的資金。 D. 向其他銀行以指定的認可證券作抵押獲得短期流動金。
4. 即時支付結算系統是指： A. 即日結算銀行所有支付交易，從而降低銀行間的結算風險。 B. 投資者可與經紀作特別安排，在買賣證券時，即時交收款項和股票。 C. 客戶與銀行之間所有交易可即時結算，可降低客戶及銀行風險。 D. 客戶可隨時將資金從一間銀行於翌日之內調撥到其他銀行的安排。
5. 香港交易及結算所有限公司包含： A. 香港聯合交易所、香港證券及期貨事務監察委員會、香港期貨交易所。 B. 香港聯合交易所、香港期貨交易所、香港中央結算有限公司。 C. 香港聯合交易所、香港金銀貿易場、香港中央結算有限公司。 D. 香港期貨交易所、香港聯合交易所、香港證券專業學院。
6. 以下哪一項不是貨幣在金融體系中的重要作用﹖ A. 儲存財富的工具 B. 交換媒介 C. 用以評估其他貨品價值的單位 D. 用以量度通脹的指標 WORD格式整理版 学习好帮手 7. 哪一項能最貼切地說明國際貨幣基金組織的宗旨﹖ A. 透過一個永久性的機構就國際貨幣問題進行磋商與協作，從而促進國際貨幣領域的合作。 B. 充當各國中央銀行的銀行，並提供多元化的金融服務。 C. 致力於建立民主政府及市場經濟。 D. 確保國際貿易在可預期的情況下自由暢通地運作。
8. 經濟全面增長，家庭及商業開支上升，通脹率開始上升，工業產量達到最高水平而失業率下降。 以上的情況會在哪一個經濟周期出現﹖ A. 由高峰到萎縮 B. 由萎縮到低谷 C. 由低谷到擴張 D. 由擴張到高峰
9. 各國政府從1997年亞洲金融危機中汲取了教訓，因而： A. 提高政府及公司事務的透明度及問責性。 B. 加強對市場參與者的監控。 C. 增加對外匯市場的管制。 D. 加強對外來資金進出境的限制。
10. 何謂「套戥」活動﹖ A. 套戥是指對沖手上資產的風險。 B. 套戥是在某一市場以低價買入資產，再在另一市場同時以高價出售該資產，從而賺取無風險利潤。 C. 套戥是投資者與交易商之間的協議，以取特殊優惠。 D. 套戥是利用交易所交易與場外交易價格上的差異而獲利。
11. 證券交易商必須向哪一機構申請牌照﹖ A. 強積金管理局 B. 香港聯合交易所 C. 香港證券及期貨事務監察委員會 D. 香港金融管理局 WORD格式整理版
学习好帮手 12. 投資5,000元，為期三年，年利率4%，每年複息計算，到期可得利息： A. $600.00 B. $624.32 C. $634.43 D. $647.45
13. 哪個機構負責監管散戶單位信託基金的銷售﹖ A. 金融管理局 B. 香港證券及期貨事務監察委員會 C. 香港基金公會 D. 香港投資基金公會
14. 風險價值是用以： A. 衡量市場風險 B. 控制市場風險 C. 監察市場風險 D. 補償市場風險
15. 在香港，認可機構須透過外匯基金票據及外匯基金債券持有_____的風險調整資產。 A. 5% B. 8% C. 10% D. 15%
16. 通過約務更替，________充當每筆交易所交易的對手，確保在交易對手違約的情況下，每一筆交易都能夠兌現。 A. 香港聯合交易所 B. 香港中央結算有限公司 C. 香港期貨交易所 D. 香港投資者賠基金
17. 以下哪一項不是風險管理的基本方法： A. 消除風險 B. 減低風險 C. 保留風險 D. 轉移風險 WORD格式整理版 学习好帮手 18. 風險為本的監管側重於： A. 加強對認可金融機構的現場稽核。 B. 評估認可金融機構的風險管理系統、過程及程序。 C. 確保認可金融機構的風險得以完全消除。 D. 加強對員工作培訓和教育，以降低操作風險。
19. 為何一般認為財務策劃是一個動態的概念﹖ A. 市場上金融產品日新月異。 B. 客戶的需求不斷改變。 C. 市場資金流性不斷增加。 D. 這個行業的流動性很大。
20. 以下哪一項形容財務顧問服務最為貼切﹖ A. 為客戶管理資產。 B. 協助客戶達到其個人及財務目標。 C. 為客戶撰寫市場分析報告。 D. 協助客戶的投資達到最佳的回報。
21. 根據《單位信託及互惠基金守則》，基金持有單一發行人發行的普通股不得超過其所發行股份總數的________。 A. 5% B. 8% C. 10% D. 20%
22. 從事機構融資的專業人士的職責包括： I. 向企業提供策略性建議 II. 向企業提供資金投資的建議 III. 為企業提供融資貸款 IV. 就公司的合併及收購策略提供建議 A. I、II、III。 B. I、II、IV。 C. II、III、IV。 D. I、III、IV。 WORD格式整理版 学习好帮手 23. 某投資者持有10股A公司股票，每股市價$2.00，現A公司進行供股集資，每2股供1股，作價$1.50，問除權價應為： A. $1.50 B. $1.75 C. $1.83 D. $2.00
24. 以下哪一項不是場外的衍生工具﹖ A. 利率掉期 B. 貨幣期貨及遠期合約 C. 盈富基金 D. 利率期權
25. 以下哪一項最貼切地形容國際金融市場的最新趨勢﹖ A. 先進的現代科技促進了資金在國際間快速而有效率地流動。 B. 各國致力加強對資金流動的控制。 C. 監管機構對創新的金融產品特別是衍生工具的態度日趨審慎。 D. 監管機構加強對金融市場作出直接監管。
26. 以下哪一項並非投資股票，而是投債券的好處﹖ A. 在股東大會享有投資權。 B. 以股息式形式分享公司盈利。 C. 不需承擔公司的債務責任。 D. 公司清盤時可獲優先索償權。
27. 某基金經理預期利率會下調，現時其投資組合內持有30%的定息債券及70%的浮息債券，問他應該採取甚麼策略﹖ A. 增加浮息債券的投資比重。 B. 增加定息債券的投資比重。 C. 減少整體債券的投資比重。 D. 保持投資比例不變。
28. 利率可視為： A. 公司債務的成本。 B. 借款人須承擔的風險成本。 C. 借款人的投資回報。 D. 債券買賣的價格單位。 WORD格式整理版 学习好帮手 29. 以下的收益率曲線屬於：
年期利率
A. 正向或正常收益率曲線 B. 反向收益率曲線 C. 平直型收益率曲線 D. 穩定型收益率曲線
30. 出現以下的收益率曲線，可反映： 收益率曲線圖
年期利率
A. 短期利率將會高於長期利率。 B. 長期利率將會高於短期利率。 C. 短期利率將會高於長期利率但低於中期利率。 D. 短期利率將會低於長期利率但高於中期利率。
31. 以下哪一項不是推廣債券市場發展的直接措施﹖ A. 制定基準收益率曲線。 B. 外匯基金債券在聯交所上市。 C. 香港按揭證券有限公司的成立。 D. 債券交易在香港中央結算系統交收。
32. 在貨幣發行局制度下，港元兌美元的匯率固定於每1美元兌： A. 7.50港元 B. 7.80港元 C. 8.00港元 D. 8.30港元 WORD格式整理版 学习好帮手 33. 資產管理是： A. 個人投資者將其資金的投資管理權全部委託予專業投資者。 B. 個人投資者將其資金的投資管理權部份地委託予專業投資者。 C. 為個人投資者提供專業的投資分析及意見。 D. 為個人投資者訂定適合的投資計劃及策略。
34. 香港居民的存款率高，以及對住宅按揭的需求殷切，推動： A. 外匯基金票據的需求。 B. 按揭證券化。 C. 存款證券化。 D. 債券交易無紙化。
35. 貨幣發行局的主要宗旨是： A. 穩定本港利率 B. 穩定本港匯率 C. 穩定香港金融體系 D. 實施財政政策
36. 金融中介融資過程可帶來最大好處是甚麼﹖ A. 降低借貸成本 B. 增加科技的應用 C. 達到規模經濟 D. 消除信貸風險
37. 政府在經濟界別類可視為： A. 資金借款人，因政府需要耗用資金以達致其經濟及社會目標。 B. 資金貸款人，因政府會向公司或個人提供貸款。 C. 兩者皆不是，因政府沒有涉及有關活動。 D. 資金借款人，因政府需要向公眾人士舉債。
38. 通過掉期交易協議， A. 從而有效鎖定本身的借款息率，使其低於不作掉期時須付的息率。 B. 從而有效鎖定本身的借款息率，即使略高於不作掉期時須付的息率。 C. 從而讓定息息率低於浮息息率。 D. 從而讓浮息息率低於定息息率。