第十二章衍生金融工具会计
关于衍生金融工具的会计计量研究
２００８年６月 第１０卷第３期 山西财政税务专科学校学报 Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｓｈａｎｘｉ Ｆｉｎａｎｃｅ ａｎｄ Ｔａｘ Ｃｏｌｌｅｇｅ Ｊｕｎ．２００８ Ｖｏ１．１０ Ｎｏ．３ 【财务与会计】
关于衍生金融工具的会计计量研究
吕晓荣 （黑龙江工商职业技术学院，黑龙江哈尔滨１５００８０）
摘要：衍生金融工具由于其交易的杠杆性，成为游离于传统财务报表之外的巨大潜在风险 源，并对传统会计体系提出挑战。本文阐述了衍生金融工具的属性特征，分析了基于衍生金融工具 的公允价值计量方法，并针对我国情况提出建议。 关键词：衍生金融工具；公允价值；会计计量 中图分类号：Ｆ２３５．２ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００８—９３０６（２００８）０３—００４９—０３
２０世纪７０年代，衍生金融工具成为重要的国 际金融创新，由于其在投资、价格发现和风险规避等 方面的特殊优势，近年来发展十分迅速。衍生金融 工具既是重要的风险规避工具，又是巨大的风险源， 如何对衍生金融工具加强会计监管，已经成为各国 政府普遍关注的问题。 一、衍生金融工具的定义及属性特征 （一）衍生金融工具的定义 国际会计准则第３９号《金融工具：确认和计 量》中，定义衍生金融工具为：衍生金融工具是指具 有以下特征的金融工具，即： １．其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇 率、价格指数或利率指数、信用等级或信用指数，或 类似变量的变动而变动； ２．不要求初始净投资，或是，与对市场条件变化 具有类似反映的其他类型合约相比，只要求很少的 净投资； ３．在未来某一日期结算。 “他山之石，可以攻玉”，ＩＡＳＣ关于衍生金融工 具的定义为我国新准则提供了参考依据，我国在 《企业会计准则中第２２号——金融工具确认和计 量》中表述的内容与ＩＡＳＣ基本相同。 （二）衍生金融工具的属性特征 在国际金融市场上普遍应用的衍生金融工具包 括远期（Ｆｏｗａｒｄ）、期货（Ｆｕｔｕｒｅｓ）、期权（Ｏｐｔｉｏｎｓ）和 互换（Ｓｗａｐｓ）。衍生金融工具的属性特征有：衍生 性、杠杆性、收益不确定性、套期保值和投机套利共 存性和时态未来性。 １．衍生Ｉ生。衍生金融工具一般以一个或几个基 础金融工具作为标的，其价值由基础金融工具的价 格变动决定。例如，股票期权是以股票作为标的，股 票期权的价格随股票价格的波动而波动，离开股票， 股票期权无法单独存在。 ２．杠杆性。由于衍生金融工具不需要或只需要 很少的初始净投资，并且一般采用净额结算，因此能 够利用少量资金进行十几倍甚至几十倍金额的衍生 金融工具交易，从而具有基础金融工具所无法比拟 的“以小搏大”的杠杆效应。 ３．收益不确定性。由于衍生性的存在，衍生金 融工具价值随所依存的基础金融工具价格的波动而 波动。影响衍生金融工具所依附的基本金融工具价 格的因素有许多，这些因素变动的不确定性，造成了 衍生金融工具收益及损失的不确定性。 ４．套期保值和投机套利共存性。由于未来因素 收稿日期：２００８～０４—０８ 作者简介：吕晓荣（１９７０一），女，黑龙江哈尔滨人，黑龙江工商职业技术学院财政金融系副教授，哈尔滨工业大学管理学院博 士研究生，研究方向：财务、金融。
金融衍生工具的会计核算问题
２００６年４月 第２期（总第４期） 天津市经理学院学报 Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｔｉａｎｊｉｎ Ｍａｎａｇｅｒ Ｃｏｌｌｅｇｅ Ａｐｒｉｌ ２００６ Ｎｏ．２（Ｓｕｍ Ｎｏ．４）
金融衍生工具的会计核算问题
潘臻
（浙江财经学院财政与公共管理学院，浙江杭州，３１００１８）
摘要：金融衍生工具交易的收益不确定性和高度的风险｝生不仅仅对金融市场的控制和管理
提出了严峻的挑战，同时也对一贯对经济热点反映敏感的会计界产生了强大的冲击。因此。在金融 工具创新的形势下，必须对财务会计进行改革。以建立起一种新的会计预警系统。及时揭示和披露
交易决策的相关信息。引导衍生金融工具的有效运作。
关键词：公允价值；衍生金融工具；国际会计准则 中图分类号：ＤＦ４ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００９—３８７７（２００６）０２—３３—０２
衍生工具交易的多属表外业务。不能在资产负债表表内 列示。衍生工具具有“以小搏大”的杠杆作用，这使其表面的
资金流动与潜在的盈亏相差很远。衍生工具本身是为规避商
品价格和金融价格波动风险而产生的。但它同时因积聚了全
社会每一个经济角落里的市场风险并集中释放而具有极高 的风险。衍生交易空间上的广阔性和时间上的连续性使会计
核算难以进行。衍生工具交易本身就是国际经济联系日益密
切的一个产物。它在交易上也已跨越了一国的疆域。这种世 界范围内的衍生交易合作趋势使统一会计核算标准的要求
日益迫切。统一的难度也大大加深。衍生交易的一个共同特 点是交易都是一个过程。这一过程不像一般商业交易活动那
样购货入成本。销售获得利润一样清晰明了。这一过程的交 易市价随时随地在发生变动。此时预示着参与者的巨大赢
利。随时可能演变为巨额亏损，以历史成本原则编制的传统
财务报表无法反映会计主体经济活动的真实情况。衍生交易 高度技术性、复杂性的特点，对衍生工具监管和会计核算人
员的素质提出了很高的要求。而目前是世界性的普遍缺乏熟 悉衍生工具运作与管理的专业人才。衍生工具的种类繁多，
衍生金融工具 习题及答案 期末必看资料
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第三章 衍生金融工具会计
第一局部 衍生金融工具练习题局部
一、单项选择题
1.下面不属于独立衍生工具的是( )。
A.可转换公司债券 B.远期合同 C.期货合同 D.互换和期权
【正确答案】：A
2.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的( )特性。
A.跨期性 B.联动性 C.杠杆性 D.不确定性或高风险性
【正确答案】：C
3.股权类产品的衍生工具是指以( )为根底工具的金融衍生工具。
A.各种货币 B.股票或股票指数 C.利率或利率的载体
D.以根底产品所蕴含的信用风险或违约风险
【正确答案】：B
4.金融衍生工具依照( )可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A.根底工具分类 B.金融衍生工具自身交易的方法及特点 C.交易场所 D.产品形态
【正确答案】：A
5.关于金融衍生工具的根本特征表达错误的选项是( )。
A.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出
B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具
C.金融衍生工具的价值与根底产品或根底变量严密联系、规那么变动
D.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度
【正确答案】：D
6．金融衍生工具产生的直接动因是( )。
A．躲避风险和套期保值 B．金融创新
C．投机者投机的需要 D．金融衍生工具的高风险高收益刺激
【答案】A
7. 套期保值是指通过在现货市场和期货市场之间建立〔 〕的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。
A、 方向一样，数量不同 B、 方向相反，数量不同
衍生金融工具的会计探讨
衍生金融工具的会计探讨 李杏 惠州商贸旅游高级职业技术学校广东 惠州 ５１ ６００１ 【摘要】由美国次贷危机引发的全球金融危机，其直接诱因是衍生金融工具的过度使用，危机后衍生金融工具的会计问题成为人们反思的焦点。 我国实施的新会计准则将衍生金融工具纳入表内核算并引入了公允价值计量基础，这对准确地计量衍生金融工具的价值有着积极的意义，但它同时 也带来了不少问题。 【关键词】衍生金融工具会计计量 中图分类号：Ｆ８３０．４５文献标识码：Ａ文章编号：１００９—４０６７（２０１４）０４．２２７．Ｏ１ 衍生金融工具是在二十世纪七、八十年代金融创新大潮中产生的， 随着世界金融市场的快速发展，衍生金融工具的市场也被快速放大。由 于衍生金融工具具有规避价格变动风险、套期保值、获得可观的投机收 益等优势，使它的数量和品种得到极大的发展。衍生金融工具对经济的杠 杆效应，推动了经济发展的同时也带来了巨大的风险。 一、衍生金融工具概述 衍生金融工具是从传统金融工具中派生出来的一种金融交易工具。 国际互换衍生协会对其是这样描述的：“衍生性金融工具是有关交易者转 移风险而互换现金流量的双边合约。合约到期时，交易者应付ｒｔ－ｄｒ的金 额由商品、证券指数的价格来决定。互换交易、远期交易、利率上限、 利率下限等都由双方协议确定。期货和认股权证则是在交易所交易的标 准衍生工具。” 目前，在国际金融市场上最为普遍应用的衍生金融工具包括远期合 约、金融期货、期权、互换等。现在，衍生金融工具正在不断地创新， 结构越来越复杂，也使得衍生金融工具越来越偏离其原先用于规避风险 的目的，而转向于高投机化与高风险化，如果会计信息中没有有关衍生 金融工具所产生的高风险、高收益信息，整个会计信息的相关性就会下降， 使用者将无法评价企业在衍生金融工具方面的机会和风险，也无法达到 “决策有用性”的会计目标。 二、衍生金融工具的会计确认现状 由于衍生金融工具本身的复杂特点，关于衍生金融工具会计确认问题， 至今在国际会计理论界和实务界仍有很大分歧。衍生金融工具的确认分 为初始确认和终止确认两个阶段。衍生金融工具交易总是处于风险和报 酬共存的状况。报酬是指衍生金融工具在未来经济利益的流人和流出，风 险是指这种流人和流出的不确定性。二者都不是以过去发生的交易事项 为基础，而是以签订的合同为起点在未来一定时间内存在。这样，它就意味 着衍生金融工具的确认不能以传统财务会计确认的理论为依据，而应建立 有关新的确认理论框架。 三、衍生金融工具的会计探讨 （一）会计确认的探讨 由于衍生金融工具固有的特性，为使 息，有必要对现有的－ｆｔｔ－￣素的定义进行修正。在此方面，可以参照从 下思路：资产和负债定义中最关键的一点在于资产和负债分别代表一定 的未来经济利益或损失。当衍生工具处于盈利头寸时，其金融资产或非金 融资产就代表了未来的经济利益；而当衍生工具处于亏损头寸时，其金融 资产或非金融资产则代表了一定的未来损失。 （二）会计计量的探讨 第一，完善运用公允价值的会计准则的执行机制，提高衍生金融工具 计量的可操作性。由于我国引入公允价值计量衍生金融工具的时间短，加 上衍生金融工具涉及诸多领域的知识，它的形式也在不断地创新，结果使 得公允价值计量准则及相关指引在计量衍生金融工具的实际操作方面尚 不完善。所以，企业会计准则及相关指南要细化公允价值计量应用，尽可能 地规定公允价值应用的细节问题，促使会计人员在实际工作中有效地执 行。这样不仅有利于减少主观操纵行为，而且也有利于实务操作。 第二，提高会计人员职业道德素质和业务能力。在衍生金融工具不断 演化创新的今天，公允价值能否得到有效的运用，会计人员的素质能力是 关键的因素。会计人员不仅要加强业务培训，熟悉、了解衍生金融工具的 专业知识，提高衍生金融工具的会计处理，还要加强职业道德建设，提高思 想水平，从而提高应用公允价值计量所产生会计信息的可靠陛。 （三）对衍生金融工具风险披露的探讨 美国次贷危机的爆发，让衍生金融工具中公允价值的运用成为国际 争议的焦点。由以上所分析的衍生金融工具的特点看，历史成本法并不 能有效计量其各项变动，公允价值无疑是最适合的计量工具。回顾此次 金融危机，问题并不在于公允价值的运用，而是在于运用公允价值的同 时对相关信息特别是风险信息的披露，由于我国金融市场尚不成熟，关 于衍生金融工具的各项相关规定也只做原则性的规定，新准则的应用指 南亦存在诸多问题。以下针对衍生金融工具的风险披露问题提几点建议： １）增加《衍生金融工具明细表》，作为资产负债表的附表，集中列示 企业所持有的各种外汇衍生金融工具的情况，包括衍生金融工具的类别、 特征、现行公允价值、到期日、持有目的等内容。表外披露的内容至少 应该包含以下三部分：第一，明细表中未能列出的特殊的合同条款和条件， 这是影响衍生金融工具未来现金流量金额 时间和确定性的重要因素；第 二，核算所采用的会计方法和会计政策，包括对衍生金融工具初始确认、后 续确认和终止确认的时间标准；作为计量属性公允价值的来源、采用的计 量模型、模型参数的赋值区间及模型修订的频率；确认和计量衍生金融工 具所引起的盈利和亏损的基础等；第三，与金融衍生工具相关的风险及避 险措施。 ２）在附注中增加披露衍生金融工具与基础工具的关系，并提供敏感 性分析表。由于衍生金融工具的复杂性与专业性，一般投资者并不具有 明显识别其损益风险的能力，为使衍生金融工具的会计计量能够得到更 大的透明性与可理解性，企业有必要帮助投资者更清楚的识别其潜在的 风险。敏感性分析表能够直观的显现出衍生金融工具在不同的可能性之 下对企业损益的影响。 ３）加强企业内外对衍生金融工具适用的监管。具体包括加强企业内 部控制及监管制度以及加强政府对衍生金融工具交易双方的监控。对于 潜在风险较大的衍生金融工具交易，企业有必要成立独立的监督小组或 者在已有的监事会的基础上分拆出独立的监管小组，定期的对企业所有 的衍生金融工具进行分析，并向董事会报告。在政府方面，政府应该担 当起市场监督者的角色，对交易双方以及交易内容进行监管，对潜在风 险较大且交易当时无法合理预计未来情况的。应提醒并建议交易当事人 修改条款，以便限制风险的规模。 参考文献 ［１】常勋．财务会计四大难题［Ｍ］．上海立信会计出版社，２００２． 【２】中华人民共和国财政部．企业会计准则２００６【ｚ］．经济科学出版 社，２００６． 【３］葛艺．我国衍生金融工具会计计量探讨［Ｊ】．现代商贸工业，２００９ 年第ｌ１期． ２０１４・０４
衍生金融工具的确认、计量与报告
第１８卷第１期 ２００２年２月 商丘师范学院学报 ＪＯＵＲＮＡＬ ＯＦ ＳＨＡＮＧＱＩＵ ＴＥＡＣＨＥＲＳ ＣＯＬＬＥＧＥ Ｖｏ１．１８ Ｎｏ．１ Ｆｅｂｒｕａｒｙ．２００２
衍生金融工具的确认、计量与报告
郭玲玲 （河南财经学院会计系，河南郑州４５０００２） 摘要：金融Ｉ具的不断创新对传统的财务会计模式产生ｊ剧烈的冲击，使财务会计模式在确 认、计量、记录与报告等方面都发生ｊ很大变化，本文试从衍生金融Ｉ具的确认、计量与报告方面， 结台国际会计准则概念公告进行探索，试图建立新的财务会计模式。 关键词：衍生金融Ｉ具；计量；财会 中圉分类号：Ｆ８３０ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００８—２６６２（２００２）０１—００７２一Ｏ２
衍生金融工具是指双方在未来某个时间对某项金融商品 所拥有的权利和所承担的义务的合同 它是由基本金融工具 衍生而来的．本质上是一种台同，体现的是一种债权债务关 系。本文试从改进现行会计理论体系方面对衍生金融工具会 计进行探讨。 一 会计确认 １９８４年，ＦＡＳＢ（美国财务会计准则委员会）在第５号财务 会计概念公告中，提出了会计确认的四条标准，即可定义性、 可计量性、相关性、可靠性。１９８９年ＩＡＳＣ（国际会计准则委员 会）在（财务报表编报框架）的公告中，也提出了会计确认的标 准．即一个符合要素定义的项目，必须（１）与该项目有关的任 何未来经济利益极有可能将流入企业或流出企业；（２）该项目 的成本或价值能够可靠地被计量。ＦＡＳＢ和ＩＡＳＣ关于会计 确认的标准均强调被确认的项目要符合要素的定义．对企业 未来的经济利益会产生影响 及能够可靠地加“计量。由此 可以看出，当今会计理论中的确认，其实质是对过击交易或事 项结果的确认，尽管着眼点在未来，但所关注和要确认的信息 却是历史信息。衍生金融工具本质上是一种合同，其交易所 体现的金融资产和金融负债是一种合同性的权利和合同性的 义务，并不意昧着现行会计理论中界定的“交易或事项”的实 际发生，其“实际发生”应是在合同交割之后，故其不符合现行 会计要素的确认标准，未能及时反映在财务报表中。由于衍 生金融工具立足于未来发生的远期合约，为使其成为 可定义 性”的会计要素，我们可以把资产“权利 扩展到包括合同性权 利，即金融资产，负债“义务”扩展到包括合同性义务，即金融 负债。由此衍生金融工具交易也就具备了会计确认上的可定 义性。 会计确认分为三个阶段：初始确认、再确认和终止确认。 初始确认是指金融资产和金融负债在账薄中进行记录。 １９９５年ＩＡＳＣ在第４８号征求意见稿（金融工具）中提出了初 始确认的两条标准：（１）和金融资产或金融负债相关的所有风 险和报酬已经实质上转移到了本企业；（２）企业所获取金融资 产的成本或公允价值或所承担金融负债的金额必须可以可靠 地予以计量。风险与报酬的转移是我们进行会计管理活动必 须面对的原则之一。我们将其引入到衍生金融工具会计中， 就为判断风险和报酬是否转移提供了便利。企业从事衍生金 融工具交易的风险主要是来自于根据合同所承担的义务，而 报酬则取决于合同所赋予的权利，也即只要金融资产和金融 负债所“依附 的合同已经签订，就可以认为相关的风险和报 酬已转移到了企业，这就是衍生金融工具的初始确认。 再确认是指对初始确认的项目是否列入财务报表、如何 列入财务报表及列入财务报表之后发生变动的确认。本文认 为既然我们在初始确认中将资产的定义扩展到包括合同性权 利．将负债的定义扩展到包括合同性义务．况且会计要素的确 认也是为了财务报表这一最终目的，那么就应将金融资产和 金融负债列入财务报表。但如果简单地将其列入报表项目， 则会虚增企业的资产和负债．并将其具有的高风睑性隐藏在 企业的报表之中，最终会使投资者错误地估计风睑井做出错 误的决策，故笔者建议在现行资产（实物资产）项目下单列“金 融资产 项 并在附注中同时艘露各合同的期限及金额。至于 列入报表之后发生变动的确认则属于计算问题，将在下文论 述
审计程序——衍生金融工具
xx会计师事务所（特殊普通合伙） 审计程序库—交易性金融资产
xx会计师事务所xx部
编制： xx部 有效版本：
日期： 2020/10 发布日期： 2020/10 编号： 125
125衍生金融工具
说明：
1. 本文件列示了审计人员可能需要实施的审计程序。包括进一步了解、测试内部控制程序，实质性分析程序和其他实质性程序。所列程序供注册会计师选择实施。
2. 注册会计师认为选择并实施所列示的相关审计程序后仍不足以应对所识别出的重大错报风险的或不适用于被审计单位的特殊情况的，可以自行设计并实施其他审计程序。
3.文件中认定与程序的关联关系并非固定不可变更。注册会计师可根据被审计单位的实际情况，在选择程序时，重新确定与本程序最相关的认定。本文件中“对应认定”栏所列示认定简称（即C、E、A、V、P）来源于BDO审计手册的标注方法。（附录列示各项简称的含义）
一、进一步了解、测试内部控制
供选择的审计程序
无
二、实质性分析程序
供选择的审计程序 对应认定
无 无
三、其他实质性程序
供选择的审计程序 对应认定
1、识别衍生金融工具（强制要求）
C 执行下列工作，识别衍生金融工具：
（1）询问管理层有关本期订立的衍生工具合同（例如，外币远期合同，利率掉期，财务担保，对冲安排等）；
（2）考虑阅读其他信息，例如，董事会、财务、审计、投资或其他委员会的会议记录，识别衍生金融工具及套期活动的性质和范围；
（3）考虑复核经纪人对账单，确认衍生交易的存在及持仓情况。"
2、识别衍生工具的存在
EAVP （1）如适当，与交易对手方确认资产负债表日被审计单位所有重大衍生工具和交易的详细信息，包括衍生工具重要条款，资产负债表日的估值以及已结算和未结算交易的详细信息；
注册会计师《会计》知识点总结：金融工具概述
金融工具概述
一、 金融工具的定义
金融工具是指能够给其持有人带来一定金融资产或金融负债的合同。
二、 金融工具的分类
1. 按照合同的特点可以分为现金工具和衍生金融工具两大类。
现金工具是指票据、应收账款等可以直接结算支付的金融资产或负债，而衍生金融工具则是指期货、期权、掉期等通过衍生计算而获得支付的金融工具。
2. 按照金融工具的市场可以分为证券市场和场外市场两种。
证券市场包括股票市场和债券市场，而场外市场则是指无法证明合约的金融工具。
三、 金融工具的确认
1. 确认金融资产时，首先要确定其是否符合金融资产的定义，再按照实质合同进行确认。
2. 确认金融负债时，需要确认其是否符合金融负债的定义，并对实质合同进行确认。
四、 金融工具的初始计量
1. 金融工具在初始确认时，应当以公允价值计量，且将相关交易费用纳入当期损益。 2. 初始计量后的金融工具，在一定条件下也可以采用成本计量进行确认。
五、 金融工具的后续计量
1. 衡量金融资产和金融负债的后续计量时，应当按照公允价值计量或成本计量来实施。
2. 公允价值计量的金融资产和金融负债，其公允价值变动产生的损益应当计入当期损益。
3. 成本计量的金融资产和金融负债，在持有期间要进行摊余成本计量，同时应当根据减值准备的要求进行减值测试。
六、 金融资产转移
金融资产转移是指将金融资产的所有权转让给他人的行为，其中包括了出售、债权转让等多种形式。同时在进行金融资产转移时要注意相关的会计处理、信息披露等问题。
七、 金融资产减值准备
在进行金融工具的后续计量过程中，如果发生减值迹象，则需要进行减值测试，根据测试结果计提相应的减值准备，以确保财务报表的真实性和公允性。
结语
在实际会计工作中，金融工具是一项十分重要的资产和负债，掌握金融工具的相关知识点对于注册会计师来说是非常必要的。通过本文的总结，希望能够为大家对金融工具的了解提供一些帮助。同时也希望大家能够在工作中严格按照相关会计准则来处理金融工具，确保企业的财务报表真实可靠。八、 衍生金融工具的特点与会计处理
衍生金融工具会计确认问题
ｉ；ｉ ｊ７｝ｚｊ［ｊ 卿 错生▲■工 鑫计■认问一
衍生金融工具是２Ｏ世纪八十年代 初在金融创新活动中产生的，它现已戚为 西方发达国家的金融机构为投资者规避 风险的重要投资工具。我国加入ｇ／ＴＯ后。 随着金融市场对外开放力度加大，我国金 融业面临的挑战日益严峻。目前，我国关 于衍生金融工具会计的理论尚未建立，其 会计实务和理论研究较大地滞后于实践。 尽快研究和建立中国特色的衍生金融工 具会计准则迫在屑睫。本文仅对衍生金 融工具会计最重要的问题——确认进行 探讨。 一、衍生金融工具概念 对于衍生金融工具的定义，从会计学 的角度，国际会计准则委员会１９９９年发 布的第３９号国际会计准则《金融工具：确 认与计量＞，在第３２号准则的基础上对衍 生金融工具的定义：（１）其价值随特定利 率、证券价格、商品价格、汇率信用等级或 信用指数、或类似量的变动而变动；（２）不 口文／刘丽坤 要求出示净投资，或与市场条件变动具有 类似反映的其他类型合同相比，要求很少 的净投资；（３）在未来日起结算。 衍生金融工具的特征：（１）衍生性。衍 生金融工具一般以一个或几个基本金融 工具作为标的；（２）杠杆性。不需初始净投 资，或资金较少的初始净投资就能通过合 约成交金额巨大的交易，签订合约之后交 易双方相关的权利义务就发生了转移； （３）收益及损失不确定性。由于衍生金融 工具衍生性的存在，其价值随所依存的基 本金融工具价格的波动而波动。影响衍生 金融工具所依附的基本金融工具价格的 因素很多，这些因素变动的不确定性，造 成了衍生金融工具收益及损失的不确定 性；（４）套期保值性和投机套利性。衍生金 融工具出现的根本动因是为了规避金融 价格波动的风险，而由于其以小博大的特 点，使其同样成为了投机套利的工具；（５） 跨期交易性。衍生金融工具是交易双方通 过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的 预测，约定在未来某一事件进行交易或选 择是否交易的合约。无论是远期合约、期 货合约等远期交易性质的衍生金融工具， 还是期权合约、可转换债券等选择交易性 质的衍生金融工具，大都涉及到未来某一 事件金融资产的转移，跨期交易的特点十 分突出。 正因为衍生金融工具具有这些独特 性，传统的财务会计处理方法已无法真实 反映其风险与收益，从而无法行使会计的 核算和监督职能，这在很大程度上降低了 财务报表的决策有用性，动摇了传统财务 会计理论的核心。为了保证会计职能的行 使，就需要进一步扩展传统会计理论，包 括会计确认的内涵与外延。 二、关于衍生金融工具确认问题 所谓确认，是指在效益大约成本以及 重要性原则的前提下，将某一项目作为一 项资产、负债、收入、费用等正式列入某一 金融机构为中小企业提供金融服务；制定 扶持中小企业发展的优惠筹资政策；适当 降低中小企业贷款利率；拓宽中小企业的 直接融资渠道。我国目前正在筹备成立 二板市场，为具有高成长潜力的中小企业 提供融资服务和提供风险退出机制，通过 证券交易来扩大中小企业的融资渠道。 随着我国证券市场的发展，证券融资必将 成为我国中小企业筹资的一条重要途 径。 （二）加强中小企业内部财务管理 １、培养高级财务管理人员，提高现有 财务会计人员素质，改革财务机构。有关 部门要定期或不定期地组织财会人员培 训学习，还要加强财会人员职业道德教 育。另外，中小企业的财务机构设置，普 遍存在财务与会计不分离的现象，应设置 专门的财务管理机构，配备高素质的财务 管理人员，以充分发挥财务管理的作用。 ２、强化企业管理，缓解企业资金困 境。转变观念，把强化资金管理列作推行 现代化企业管理的重要内容，贯彻落实到 企业内部各个职能部门；强化对企业存货 和应收账款的管理；科学进行投资决策， 积极防范投资风险。 ３、加强中小企业成本控制。加强成本 的预算工作，实行成本定额管理；实行全 员成本控制，建立目标责任制；定期搞好 成本费用分析。确保成本费用控制在既定 的目标范围内。 ４、实行严格的奖惩制度。对企业财务 管理基础工作的检查考核。应从原始凭 证、会计分录、科目应用等方面进行，要求 规范化和制度化；同时，对材料、工时、动 力等是否全额管理进行审核。严格奖惩制 度，使人、财、物达到合理配置有效使用。 三、中小企业财务管理前量 新经济的发展靠的是知识创新，经济 环境的变化使得现代企业的生存与发展 面临一个信息网络化、经济全球化的经营 形势。中小企业应树立新型的理财观念， 创新和调整财务管理理论和内容，结合中 小企业的特点和新经济时代的特点，加强 企业财务管理。同时，中小企业自身财务 管理的薄弱环节也需要有一个革命性的 改造，使中小企业财务管理充分发挥其职 能作用，以便中小企业的经营机制走向正 轨，向新经济时代迈进。一 《合作经济与科技＞２００７年１月号上（总第３１２期）
衍生金融工具公允价值套期的账务处理
龙源期刊网
衍生金融工具公允价值套期的账务处理
作者：刘北华
来源：《财会通讯》2010年第02期
企业投资衍生金融工具的目的主要是投机和套期保值。其中套期保值是为了规避风险，属于具有特殊目的的衍生金融工具的投资。“套期”活动涉及“套期工具”和“被套期项目”两个要素：
套期工具指企业为了套期活动而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生金融工具。被套期项目指企业面临公允价值变动或未来现金流量变动风险影响的资产、负债、确定承诺或预期未来交易。被套期工具，可以是单向资产、负债、确定承诺或预期交易，也可以是一组具有类似特征的资产、负债、确定承诺或预期交易。
一、公允价值套期业务科目设置
需设置“套期工具”、“被套期项目”和“套期损益”等会计科目。
第一，“套期工具”科目。该科目属于资产负债共同类，核算企业开展套期保值业务(包括公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期)套期公允价值变动形成的资产或负债。按套期工具类别设置明细账。该科目的账户结构如下：
第二，“被套期项目”科目。该科目属于资产负债共同类，核算企业开展套期保值业务时，被套期项目公允价值变动形成的资产和负债。按被套期项目类别设置明细账。科目的账户结构如下：
第三，“套期损益”科目。该科目属于损益类，核算有效套期关系中套期工具和被套期项目的公允价值变动。科目的账户结构如下：
期末要将该科目余额全部结转入“本年利润”科目。结转后，该科目无余额。
二、公允价值套期业务账务处理
以存货公允价值套期为例，说明公允价值套期的账务处理。
[例1]2008年1月1日，A企业为规避所持有的存货甲公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项衍生金融工具合同(即衍生金融工具H)，并将其指定为2008年上半年存货甲价格变化引起的公允价值变动风险的套期。衍生金融工具H的标的资产与被套期项目存货甲，在数量、质量、价格变动和产地方面相同。 龙源期刊网
衍生金融工具及其对会计的影响
财务与审计 貔 豁 ——
ＮＯＲＴＨＥＣＯＮＯＭＹＡＮＤＴＲＡＤＥ ２００２年第Ｊ期
衍生金融工具
瓣奢 影响
吴利 红
（中国人民大学会计系，北京１０￣ｇｒ２４）
［摘要］经济环境的变化必然引起会计的变化，衍生金融工具的出现和发展曲会计提出了新的研究课题 衍
生空融资产与衍生金融负债与传统会计资产和负债的相｝匕有许多不同之处，对衍生金融工具对会计有关要素的定
殳、确认、计量和报告等方面的影响的探计研究，有助于科学地解决会计实务中的问题。
［关键词］衍生金融工具；衍生金融资产与负债；期权；期货
［中国分类号］ｇ２３５．２ ［文献标识码１ Ａ ［文章编号］１００５—９１３Ｘ【２Ｏｏ２）Ｏ１—００辑一０２
衍生金融工具是在传统金融工具的基础上派生
出来的，通过预测股价、利率、汇率等未来行情趋
势，采用支付少量保证金，签订跨期合同或互换不
同金融工具等交易形式的新兴金融工具。因其具有
规避风险、降低交易成本、减少信息的非对称性和
“以小博大”的杠杆作用，近年来衍生金融工具发
展迅猛，这不仅给金融市场带来深刻影响，还对传
统财务会计理论和实务造成了较大的冲击。为此，
国际会计界试图为衍生金础工具制定统一准则以规
范、指导会计实务工作。
一、衍生金融工具对传统会计的影响
（一）对“资产”等财务报表要素以及财务会
计基本概念的影响
衍生金融工具对财务会计基本概念产生的冲
击，在“资产”概念上体现得最明显。按照传统定
义，企业拥有的资产只能是过去交易或有事项的结
果，而衍生金融工具的特点之一就是契约所体现的
交易将在未来发生，且这项交易的结果具有很大的
不确定性。按照会计惯例，对于或有资产是不加以
确认的。然而，随着衍生金融工具的发生和交易比
重的加大，若不将之列为资产负债表项目，将使会
计信息失去相关性，如果将衍生金融工具列为企业 的资产．那么传统意义上的“资产”概念必须改
变。由此所引发的，是对财务会计报表的其他要素