金融监管学 习题答案第9章

【第九章】
1、简述中国信托业的发展和监管体系；
（一）发展历程。

新中国成立后，由于实行高度计划的经济金融体制，信托业的发展陷入停滞；改革开放后，国家为引进外资和技术，开始鼓励发展信托业；1980年9月，中国人民银行发布《关于积极开展信托业务的通知》，要求以各级银行为基础成立信托投资公司和发展信托投资业务，此后，信托业开始野蛮生长，扰乱了金融秩序，迫使国务院先后在1982年、1985年和1988年进行行业大整顿，对信托业的业务范围和定位进行明确。

1993年，监管当局又要求银行和信托分类经营，切断了信托和银行之间的机构和资金关联，这一系列整顿措施加速了信托业长期存在的各种问题的暴露，不少信托机构出现兑付危机。

为此，监管当局分类对信托业清退处理和重组，进一步推进金融业分类经营。

并从法律基础着手，先后颁布《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理方法》和《资金信托管理暂行方法》，推动中国信托业法律体系框架形成。

此后，中国银监会于2007年对“两规”进行修正，限制信托机构的实业投资和关联交易等，进一步规范信托业的发展。

2007以后，在互联网金融大发展的背景下，各种形式的“互联网信托”不断出现，成为信托业发展的又一新路径。

（二）监管体系。

当前中国信托业的监管主体主要包含四个机构：中国银行保险监督管理委员会、中国信托业协会、中国信托登记公司和中国信托业保障基金。

其中，中国银保监会依据《信托法》统筹信托业监管全局，负责信托业监管法规的指定、资格准入的审批和业务监管；信托业协会作为自律性组织主要发挥自律、维权、协调和服务信托机构的作用；中国信托登记公司主要负责登记信托成品的相关信息，并对信托成品信息进行公示，全周期记录信托产品的变化；信托保障基金负责在行业范围内筹集保障基金，协助救助和处理高风险信托机构、高风险信托项目，预防和化解信托业系统性风险。

在监管机构对信托业的不断整顿和重塑中，中国信托业逐渐形成了以“一法两规”为核心，银保监会若干监管细则为指引的法律体系。

其中，“一法”指的是2001年全国大人通过的《中华人民共和国信托法》，这是中国信托业的根本大法；“两规”是指2002颁布并于2007年修订的《信托公司管理办法》以及2007年颁布并于2009年修订的《信托公司集合资金信托计划管理办法》。

在法律法规指导下，监管部门从三方面对信托机构准入进行限制：一是针对信托机构资质的准入限制，二是针对信托计划的登记制度，三是针对委托人的门槛限制，通过信托机构、信托计划和委托人三个维度的准入限制，全面地保障信托产品的合规性，同时提高信托业务经营的安全性。

具体到信托业的业务监管，则主要涉及业务许可、负面清单、展业规范、经营规范、风控机制。

2、简述中国融资租赁业的发展和监管体系
（一）发展历程。

融资租赁在中国的发展主要分为五个阶段：起步发展阶段（1980-1987年）；下行重整阶段（1988-1999年）；重新出发阶段（1999-2003年）；高速发展阶段（2004-2016年）；转型升级阶段（2017-今）。

2018年《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》出台，对融资租赁业的通道业务和信贷业务进行了规范，引导融资租赁业回归行业本源，走上规范发展的道路。

同年5月，融资租赁业非金融租赁公司的监管职责移交中国银保监会统一行使，融资租赁业进入统一监管时代。

2020年6月，《融资租赁公司监督管理暂行办法》出台，针对非金融租赁公司的具体监管规则也得到了明确，融资租赁业的监管框架进一步完善。

（二）监管体系。

2018年5月，商务部发布《商务部办公厅关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》，将融资租赁公司业务经营和监管规则的
制定权转由中国银保监会行使，这标志着融资租赁业三类主体“统一监管”时代的到来。

2020年6月，中国银保监会发布《融资租赁公司监督管理暂行办法》，对原商务部监管的融资租赁公司提出新的监管要求，逐步建立健全审慎、统一的融资租赁业务监管规则。

迄今为止，中国融资租赁业的监管法律体系仍然主要以部门规章为主，主要是中国银监会于2014年3月发布的《金融租赁公司管理办法》以及中国银保监会于2020年6月发布的《融资租赁公司监督管理暂行办法》。

在法律层面，与融资租赁业相关的法律目前只有《中国人民共和国合同法》。

具体来说，对融资租赁业的监管可分为准入限制和业务监管，前者对公司治理体系、管理人员架构、资本构成及股东资质提出要求，后者则主要从业务经营许可、风险指标监控和公司治理体系上提出要求。

3、简述中国汽车金融业的发展和监管体系；
（一）发展历程。

中国的汽车金融业于20世纪90年代后期兴起，主要可分为以下四个阶段：（1）萌芽阶段（1993-1997年）；（2）爆发阶段（1998-2003年）；（3）调整阶段（2004-2007年）；（4）多元发展阶段（2008年至今）。

2014年，在国务院“互联网+”战略的推动下，大量互联网汽车金融公司涌现，国外的汽车电商也进入中国市场，中国的汽车金融市场开始形成多元竞争的格局；同时，监管当局扩大了又重新制定了适应汽车金融市场新情况的监管规定，汽车金融市场的发展再次提速，市场渗透率达到新的高点。

（二）监管体系。

汽车金融公司的监管主体主要由中国人民银行、中国银保监会和中国银行业协会汽车金融专业委员会构成，行业主要受《民法》、《公司法》和《合同法》等基础法律的约束，而专门适用于汽车金融业的监管法规主要由部门规章构成，如《汽车金融公司管理办法（2008修订）》、《汽车贷款管理办法（2017修订）》以及《商业银行公司治理指引》等。

此外，汽车金融专业委员会提出的《关于规范开展汽车金融业务的自律约定》，对汽车金融业从内控管理、服务质量、销售规范、售后投诉和风险评估等方面提出了行业自律要求。

更具体的，监管当局主要从资本构成要求、股东资质门槛和公司治理架构三方面对汽车金融公司进行准入限制，从业务经营范围和风险指标监控方面进行具体的业务监管。

4、简述中国企业集团财务公司的发展和监管体系。

（一）发展历程。

1987年2月，中国人民银行下发《关于审批若干金融机构的通知》，鼓励大型企业设立财务公司。

同年，东风汽车工业集团设立了中国第一家企业集团财务公司，标志着该行业的起步；为支持国有企业改革，1992年国务院鼓励大型企业集团试点设立财务公司，财务公司进入快速发展期。

1996年，中国人民银行发布《企业集团财务公司管理暂行办法》，对财务公司的设立、经营及退出全过程做出了规范性要求，并将其重新定位为“为支持企业集团技术改造、新产品开发及产品销售，以中长期业务为主的非银行金融机构”。

2004年9月1日起开始实施的《企业集团财务公司管理办法》又重新明确了财务公司资金管理平台的定位，弱化了财务公司的投资功能，并对不同监管评级的财务公司采取分类监管的模式。

此后，在更为完善的监管下，财务公司进入稳健发展阶段。

（二）监管体系。

财务公司属于非银行金融机构，其监管主体主要包括中国人民银行、中国银保监会和中国财务公司协会。

当其业务范围涉及外汇或发起设立集团为国有企业时，还需分别接受国家外汇管理局和国资委的监督管理。

针对财务公司监管的的部门法规是中国银监会于2006年修订的《企业集团财务公司管理办法》和2015年颁布的《企业集团财务公司监管评级与分类监管办法》。

此外，《商业银行公司治理指引》和《金融机构外汇存款准备规定》中的部分相关监管条例也适用于财务公司。

2015年，中国财务公司协会发起的《企业集团财务公司行业评级办法》，是银行业金融机构中首个由行业协会制定的评级体系，对财务公司形成行业自律性约束。

在具体监管方面，部门规章从资本构成要求、经营业绩要求、
公司治理架构三方面形成行业的准入制度。

由央行负责财务公司的存款准备金要求和损失准备集体监管，中国银保监负责财务公司的业务经营范围许可、风险指标监控和分类监管，中国财务公司协会负责对财务公司进行风险评级，并引导会员行为自律。