2012年银行从业资格考试《个人理财》第二章知识精讲
更多银行从业考试资料，敬请关注大家网论坛/forum-188-1.html 2012年银行从业资格考试《个人理财》第二章知识精讲第一节生命周期与个人理财规划一、生命周期理论(一)生命周期概念生命周期理论是F·莫迪利亚尼与宾夕法尼亚大学的R·布伦博格、A·安多共同创建的。
生命周期理论对消费者的消费行为提供了全新的解释，该理论指出，个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。
也就是说，一个人将综合考虑其即期收入、未来收入，以及可预期的开支、工作时间、退休时间等诸因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在一生内保持相对平衡的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。
(二)家庭生命周期在金融理财方面的运用1．金融理财师可以帮助客户根据其家庭生命周期计划选择适合客户的保险、信托、信贷理财套餐。
2．金融理财师可以帮助客户根据其家庭生命周期的流动性、收益性和获利性需求给予资产配置建议。
二、个人理财规划(一)个人理财规划的范畴个人理财规划是根据每个人不同生命周期的特点(通常以15岁为出发点)，针对从学业、职业的选择到家庭、居住、退休所需要的财务状况，综合使用银行产品、证券、保险产品等金融工具，来进行理财活动和财务安排。
(二)个人生命周期各阶段的理财活动1．探索期每个人未来的财务状况并不只是从步人社会开始第一份工作、领取第一份收入开始，而应从学生时代尤其是步入大学时就应开始准备。
2．建立期单身创业时代，是个人财务的建立与形成期，这一时期有很多沉重的理财任务，必须加强现金流管理，多储蓄，科学合理地安排各项日常收支．适当节约资金进行高风险的金融投资。
如股票、基金、外汇、期货投资，一方面积累投资经验，另一方面利用年轻人风险承受能力较强的特征博取较高的投资回报。
3．稳定期成家立业之后，面临着未来的子女教育、父母赡养、自己退休三大人生重任，这时的理财任务是尽可能多地储备资产、积累财富、未雨绸缪。
这一时期要做好投资规划与家庭现金流规划，以防范疾病、意外、失业等风险。
这一时期的保险保障规划也十分重要，可考虑定期定额基金投资等方式，利用投资的复利效应和长期投资的时间价值为未来积累财富。
4．维持期个人开始面临财务的三大考验，分别是为子女准备的教育费用、为父母准备的赡养费用，以及为自己退休准备的养老费用，同时在这一阶段还需要彻底还清各种中长期债务。
因此，这一阶段是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入，积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富；既要努力偿清各种中长期债务，又要为未来储备财产。
这一时期，财务投资尤其是中高风险的组合投资成为主要手段。
5．高峰期个人的主要理财任务是妥善管理好积累的财富，积极调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，多配置基金、债券、储蓄、结构性理财产品，以稳健的方式使资产得以保值增值。
6．退休期这一时期的主要理财任务就是稳健投资保住财产，合理支出积蓄的财富以保障退休期间的正常支出。
因此，这一时期的投资以安全为主要目标，保本是基本目标，投资组合应以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金、储蓄等，因为债券本身具有还本付息的特征，风险小、收益稳定，保本之外每年有固定的收益，而且一般债券收益率会高于通货膨胀率。
退休养老期的财务支出除了日常养老费用外，最大的一块就是医疗保健支出。
同时，退休养老期的一个重要任务是遗产规划以及与此相关联的税务规划。
三、家庭生命周期各阶段的理财活动家庭的生命周期是指家庭形成期(建立家庭和生养子女)、家庭成长期(子女长大就学)、家庭成熟期(子女独立和事业发展到巅峰)和家庭衰老期(退休到终老而使家庭消灭)的整个过程。
(一)家庭形成期1．家庭形成期的特征这一阶段是从结婚到子女出生，此时，家庭成员随子女出生而增加，家庭负担逐渐加重。
2．收入及支出收入以双薪家庭为主，收入增加；支出也随家庭成员增多而上升。
3．资产此时可积累的资产有限，但因为年轻，可承受较高的投资风险。
4．负债组建家庭、子女出生、贷款买房等人生重大事件使得此时家庭通常要背负高额债务。
5．保险安排这一阶段需要提高寿险保额。
6．核心资产配置股票70%、债券10%、货币20%。
7．信贷运用此时可以运用信用卡、小额信贷来解决现金流不足的问题。
(二)家庭成长期1．家庭成长期的特征这一时期是从子女出生到完成学业为止，家庭成员数固定。
2．收入及支出收入以双薪家庭为主，且随着工作经验的增长，收入增加；支出趋于稳定，但子女上大学后费用负担加重。
3．资产可积累的资产逐渐增加，但随着年龄的增长，需要开始控制投资风险。
4．负债若有房贷需要偿还，此时是交付房贷本息、降低负债余额的阶段。
5．保险安排此时最重要的保险安排是以子女教育年金储备高等教育学费。
6．核心资产配置股票60%、债券30%、货币10%。
7．信贷运用此时运用较多的是房屋和汽车等分期付款。
(三)家庭成熟期1．家庭成熟期的特征这一阶段从子女完成学业到夫妻均退休为止，家庭成员数随子女独立而减少。
2．收入及支出夫妻事业发展和收入均达到巅峰，收入大幅增加；随家庭成员减少，支出可望降低，此时是准备退休金的黄金时期。
3．资产可积累的资产达到巅峰，此时要逐步降低投资风险，准备退休。
4．负债家庭应该在退休前把所有的负债还清。
5．保险安排此时是准备退休金的阶段，可以以养老保险或递延年金的方式来储备退休金。
6．核心资产配置股票50%、债券40%、货币10%。
7．信贷运用·此时应该将各项贷款及负债还清。
(四)家庭衰老期1．家庭衰老期的特征这一阶段从夫妻均退休到夫妻一方过世为止，家庭成员只有夫妻两人(也称为空巢期)。
2．收入及支出此时收入以理财收入或转移性收人为主，或以养老金及储蓄维持生计；支出中，主要是医疗费用大幅提高。
3．资产逐年变现资产来应付退休后生活费开销，投资应以固定收益工具为主。
4．负债此时应该无新增负债和贷款。
5．保险安排可以投保长期看护险。
6．核心资产配置股票20%、债券60%、货币20%。
第二节理财价值观一、理财价值观的含义理财价值观就是客户对不同理财目标的优先顺序的主观评价。
价值观因人而异，没有对错标准，理财规划师的责任不在于改变客户的价值观，而是让客户了解在不同价值观下的财务特征和理财方式。
客户在理财过程中会产生两种支出：义务性支出和选择性支出。
义务性支出也称为强制性支出，是收入中必须优先满足的支出。
义务性支出包括三项：第一，日常生活基本开销；第二，已有负债的本利摊还支出；第三，已有保险的续期保费支出。
收人中除去义务性支出的部分就是选择性支出，选择性支出也称为任意性支出，不同价值观的客户由于对不同理财目标实现后带来的效用有不同的主观评价，因此，对任意性支出的顺序选择会有所不同。
二、四种典型的理财价值观根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以划分为后享受型、先享受型、购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观。
第三节客户的风险属性一、影响客户投资风险承受能力的因素(一)年龄一般而言，客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低。
(二)资金的投资期限如果用于投资的一项资金可以长时间持续进行投资而无须考虑短时间内变现，那么这项投资可承受的风险能力就较强。
相反，如果一项投资要准备随时变现，就要选择更安全、流动性更好的产品，那么这项投资可承受的风险能力就较弱。
(三)理财目标的弹性’ 理财目标的弹性越大，可承受的风险也越高。
若理财目标时间短且完全无弹性，则采取存款以保本保息是最佳选择。
(四)投资者主观的风险偏好投资者主观上可以承受本金损失风险的程度是因人而异的。
个人的性格、阅历、胆识、意愿等主观因素所决定的个人态度，直接决定了一个人对不同风险程度的产品的选择与决策。
(五)学历与知识水平一般来说，掌握专业技能和拥有高学历的人，对风险的认识更清晰，管理风险的能力更强，往往能从事高风险的投资。
(六)财富绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量，而相对风险承受能力由一个人投入到风险投资的财富比例来衡量。
一般地，绝对风险承受能力随财富的增加而增加，因为投资者将更多的财富用来投资，而相对风险承受能力未必随财富的增加而增加。
二、客户风险偏好的分类及风险评估(一)分类．1．非常进取型非常进取型的客户追求更高的收益和资产的快速增值，操作的手法往往比较大胆，同样，他们对投资的损失也有很强的承受能力。
2．温和进取型温和进取型的客户愿意承受一定的风险，追求较高的投资收益，但是又不会像非常进取型的人士过度冒险投资那些具有高度风险的投资工具。
3．中庸稳健型中庸稳健型的人既不厌恶风险也不追求风险，对任何投资都比较理性，往往会仔细分析不同的投资市场、工具与产品，从中寻找风险适中、收益适中的产品，获取社会平均水平的收益，同时承受社会平均风险。
4．温和保守型温和保守型的客户总体来说已经偏向保守，对风险的关注更甚于对收益的关心，更愿意选择风险较低而不是收益较高的产品，喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品。
5．非常保守型非常保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑的是能否保本，然后才考虑追求收益。
(二)个人风险承受能力的评估1．评估目的风险承受能力的评估不是为了让金融理财师将自己的意愿强加给客户，可接受的风险水平应该由客户自己来确定，金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以作出客观的评估和明智的决策。
2．常见的评估方法(1)定性方法和定量方法。
定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息，但没有对所搜集的信息给予量化。
定量评估方法通常采用有组织的形式(如调查问卷)来收集信息，进而可以将观察结果转化为某种形式的数值，用以判断客户的风险承受能力。
(2)客户投资目标。
金融理财师首先必须帮助客户明确自己的投资目标。
(3)对投资产品的偏好。
衡量客户风险承受能力最直接的办法是让客户回答自己所偏好的投资产品。
(4)概率和收益的权衡。
第一，确定/不确定性偏好法。
第二，最低成功概率法。
第三，最低收益法，要求客户就可能的收益而不是收益概率作出选择。
第四节货币的时间价值与利率的相关计算一、货币时间价值(一)概念一般地，同等数量的货币或现金流在不同时点的价值是不同的。
我们通常将一定数量的货币在两叩时点之间的价值差异称为货币时间价值。
货币之所以具有时间价值，是因为：(1)货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报，货币占用具有机会成本t(2)通货膨胀可能造成货币贬值；(3)投资可能产生投资风险，需要提供风险补偿。
(二)影响货币时间价值的主要因素1．时间时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币的时间价值越明显。
第二章个人理财理论基础
5、高原期：55-60岁。
通常男性60岁退休，女性55岁退休。这是，子女一般已经完成学业步入社会 开始独立，房贷等中长期债务也基本还清。因此，这个时期基本上没有什么债务 负担，财富积累到了最高峰，个人与家庭都拥有一笔不小的财富积累，可以为未 来的生活奠定一定的基础。
退休终老期的财产支出除了日常养老费用以外，最大的一块就是医疗保健支 出，除了在中青年时期购买的健康保险能提供部分保障外，社会医疗保险与个人 储蓄也能为医疗提供部分费用。为了使老年有充足的健康保障，除了社保与商业 保险外，还要为自己准备一个充足的医疗保障基金。同时，退休终老期的一个重 要任务是遗产规划以及与此相关联的税务规划。
（一）生命周期理论概念
指个人在相当长的时间内计划消费和储蓄行为，以在整个生 命周期内实现消费的最佳配置。
1、创建人：生命周期理论是由意大利人莫迪利阿尼等人创建的。 2、基本思想：莫迪利阿尼理论认为个人应当在相当长的时间内计 划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。 也就是说一个人及其家庭应当综合考虑其即期收入、未来收入以 及可预期的支出、工作时间、退休时间等因素，来决定当前的消费和 储蓄。使其消费水平在一生内保持相对平稳的水平，而不至于出现消 费水平的大幅波动。 3、主要观点：该理论将家庭的生命周期分为四个阶段：
2、货币具有时间价值的原因
1）货币占用具有机会成本，因为货币可以满足当前消费或用于 投资而产生回报；
2）通货膨胀可能造成货币贬值，需要补偿； 3）投资可能产生投资风险，需要提供风险补偿；
第二章 个人理财的财务基础精品PPT课件
• 2,000,000亿美元，远远超过环球探险的收益。 • 法国的法兰西一世在1540年支付了4,000ecus(相当于20,000美元)购买
了达芬奇的《蒙娜丽莎》，若以年收益率6%复利至现在将超过 • 1,000,000亿美元。 • 1626年美国土著仅以24美元将曼哈顿卖给白人，但若将其以10%的年
报酬率，反映的是投资者心中所期望的报酬率水平。 （3）实际报酬率：指项目投资后实际获得的报酬率。
三、货币时间价值的计算
（一）两种不同的利息计算方法 1、单利 若P代表现值（本金、初始金额）； F代表终值；i代表利率水平； I表示利息额；n代表时间周期数，则 F= P（1+ni) P=F/（1+ni)
第一节 货币时间价值
一、货币时间价值的含义
货币时间价值贯穿几乎所有的理财活动，有人称 货币时间价值为理财的“第一原则”
那到底什么是“货币时间价值”呢？ 用简单的话说就是“今天的1元钱”比“明天的1元 钱”值钱。 这个值钱就是货币的时间价值。
一、货币时间价值的含义
指在不考虑风险和通货膨胀的情况下，货 币经过一定时间的投资和再投资所产生的 增值。即货币资金在周转使用中产生的， 是资金所有者让渡资金使用权而参与社会 财富分配的一种形式。
2、终值：是指现在的货币折合成未来某一时点的本 金和利息的合计数，反映一定数量的货币在将来 某个时点的价值。
3、现值：是指未来某一时点的一定数额的货币折合 为相当于现在的本金。
4、报酬率 （1）必要报酬率：指进行投资所必须赚得的最低报
酬率，反映整个社会的平均回报水平。 （2）期望报酬率：指一项投资方案估计所能达到的
第二章银行个人理财理论和实务基础PPT课件
个人生命周期
探索期 建立期：初工作那几年；节约资金，适度投资； 稳定期：成家---子女未出世；做好现金流规划； 维持期：可中高风险投资 高原期：子女独立后；可中高风险的投资 退休期：稳健投资，合理消费
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（3）主要观点：该理论将家庭的生命周期分为四个阶段
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（3）影响货币时间价值的主要因素 时间。时间越长，货币的时间价值越明显。 收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增
值程度的关键因素，而通货膨胀率是使货币购买力 缩水的反向因素。 单利和复利（复利具有收益倍加效应）。
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2.货币时间价值与利率的计算
（1）基本参数 现值，货币当前的价值（PV）； 终值，包括单利终值和复利终值（FV）； 时间，货币资金价值的参照系（t）； 利率，影响货币时间价值程度的要素（r）。
1.10元，预计未来5年内以每年40%的速度增长，5年 后的股利为多少? 解：FV=1.10×（1+0.4）5=5.92（元）
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3.复利期间和有效年利率的计算 ①复利期间。一年内对金融资产计m次复利，t年后，得到的价值是
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例：
将50元进行投资，年利率为l2%，每半年计息 一次，3年后的终值为多少?
Pa10年可 积累多少钱?( )
A．复利终值为229．37元 B．复利终值为239．37元 C．复利终值为249．37元 D．复利终值为259．37元 答案：D 3.李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%，
按照单利计算，5年后能取到的总额为（ ）。 A．1250元 B．1050元 C．1200元 D．1276元 答案：A
家庭生命周期各阶段的理财重点
2012年银行从业考试个人理财必考知识点归纳
银行从业个人理财10年上半年真题一、单选1、银行从业人员应对所在机构负有诚实信用义务，切实履行岗位职责，维护所在机构商业信誉是勤勉尽职。
2、兼顾当期收入和未来长期增值的证券投资基金被称为平衡型基金。
3、回购利率一般是参照同业拆借市场的利率水平决定的。
在期限相同的情况下，回购协议利率与货币市场利率的关系是：短期政府债券利率<回购协议利率<银行承兑汇票利率<可转让定期存单利率<同业拆借利率。
按金融产品的流动性由大到小排序为：活期存款、货币市场基金、国债。
4、个人理财业务提供的服务或产品中，收益和风险全部由客户承担的是理财顾问服务。
5、安全保管基金财产是基金托管人而不是基金管理人应当履行的职责。
6、垃圾债券是债券中风险最高的债券。
7、理财目标属于影响理财计划中的微观因素，不属于经济因素。
8、资产负债表中“净资产=总资产—负债”，现金偿还债券的行为改变了总资产和负债，净资产没有发生变化；用现金购买房产的行为改变了流动资产和固定资产，总资产没有发生变化，净资产也没有发生变化。
9、根据个人生命周期理论可知，处于稳定期时面临着未来的子女教育、父母赡养、自己退休三大人生重任，主要的理财任务是尽可能多地储备资产、积累财富；愿意承担一些高风险投资是探索期及建立期的理财特征；保证本金安全，风险承受能力差，投资流动性较强是人生退体期的理财特征；妥善管理好积累的财富，降低投资风险是人生处于高潮期的理财特征。
10、基金申购是指投资者在基金存续期内基金开放日申请购买基金的行为。
在开放式基金募集期间申请购买基金份额的行为是基金认购。
11、投资者投资了优先股就相当于取得了永续年金，作为股票它没有到期日，其获得的固定股利可视为永续年金。
永续年金的现值计算公式为：V0=A/i，其中，V0表示永续年金现值，A表示每年可获得的股利，i表示市场利率。
代入本题数据可得优先股价格为85.71元。
12、批准商业银行设立分支机构属于中国银监会的监管职能。
银行从业资格考试《个人理财》章节知识点金融市场精讲
金融市场概述1. 银行从业考试章节知识点：金融市场概念金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。
它包括如下三层含义：(1)它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所” ;(2)它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系;(3)它包含了金融资产的交易机制，其中最主要的是价格(包括利率、汇率及各种证券的价格)机制。
2. 银行从业考试章节知识点：金融市场特点(1)市场商品的特殊性。
金融市场交易的对象是货币、资金以及其他金融工具。
(2)市场交易价格的一致性。
利率作为货币资金价格的表现形式，在市场机制的作用下，不同市场的利率水平将趋于一致。
(3)市场交易活动的集中性。
在金融市场上，金融工具的交易是通过一些专业机构组织实现的，通常有固定的交易场所和无形的交易平台。
(4) 交易主体角色的可变性。
在金融市场上，市场交易主体角色并非固定。
一般来说，企业通常是资金的短缺方，往往是资金的需求者;家庭或个人通常是资金的富余方，往往是资金的供应者。
企业资金也有闲置的时候，这时它就成了资金的供应者，而家庭或个人也可能成为资金的需求者。
3 .银行从业考试章节知识点：金融市场构成要素金融市场的构成要素包括主体、客体和中介。
(1) 金融市场的主体。
参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人。
①企业。
企业是金融市场运行的基础，是重要的资金供给者和需求者。
②政府及政府机构。
政府参与金融市场，主要是通过发行各种债券筹集资金。
为了防止通货膨胀，各国一般都禁止政府直接向中央银行透支，因此，利用金融市场发行债券，就成为政府重要的资金来源。
③中央银行。
与其他市场参与者不同，中央银行参与金融市场的主要目的不是为了筹措资金获利，而是为了实现货币政策目标，调节经济，稳定物价。
④金融机构。
金融机构包括银行业金融机构和非银行业金融机构。
金融机构是资金融通活动的重要中介机构，是资金需求者和供给者之间的纽带。
银行从业个人理财讲义
银行从业个人理财讲义一、引言在当今社会，个人理财已经成为每个人生活中不可或缺的一部分。
随着经济的发展和金融市场的日益复杂，了解和掌握个人理财知识对于实现财务目标、保障生活质量以及应对未来的不确定性具有至关重要的意义。
银行作为金融服务的主要提供者之一，其从业人员需要具备扎实的个人理财知识和技能，以便为客户提供专业、有效的理财建议和服务。
本讲义旨在为银行从业人员提供一个全面、系统的个人理财知识框架，帮助大家更好地理解和应用相关知识。
二、个人理财的基本概念（一）个人理财的定义个人理财是指根据个人的财务状况和目标，制定合理的财务规划，运用各种金融工具和方法，对个人的资产、负债、收入和支出进行管理，以实现财务安全、财务自由和生活目标的过程。
（二）个人理财的目标1、财务安全确保个人和家庭在任何情况下都能够维持基本的生活水平，包括应对突发事件、失业、疾病等风险。
2、财务自由当个人的被动收入（如投资收益、租金收入等）能够覆盖生活支出时，实现财务自由，从而有更多的时间和选择去追求自己真正感兴趣的事情。
3、实现特定的生活目标如购买房产、子女教育、退休规划等。
（三）个人理财的原则1、整体规划原则综合考虑个人的财务状况、生活目标、风险承受能力等因素，制定全面的理财规划。
2、量入为出原则根据收入合理安排支出，避免过度消费和负债。
3、风险与收益平衡原则在追求高收益的同时，要充分考虑风险因素，确保投资组合的风险在可承受范围内。
4、灵活性原则理财规划要具有一定的灵活性，能够根据市场变化和个人情况的变化进行调整。
三、个人财务状况分析（一）资产负债表资产负债表是反映个人在特定日期财务状况的报表，包括资产、负债和净资产三个部分。
资产包括现金、存款、房产、车辆、投资等；负债包括信用卡欠款、房贷、车贷等；净资产等于资产减去负债。
（二）现金流量表现金流量表是反映个人在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表，包括现金流入（如工资收入、投资收益等）和现金流出（如生活支出、债务偿还等）。
2012年银行从业资格证考试《个人贷款》预习辅导第二章
市场细分1）银行市场细分的定义银行把市场和客户再分成若干个区域和群体，一对一地把银行产品和服务投放到适合位置的过程就是银行市场细分，所分出的市场称为细分市场。
2）银行市场细分的作用有利于选择目标市场和制定营销策略，提高银行的应变能力和竞争力；有利于发掘市场机会，开拓新市场，更好地满足不同客户对金融产品的需求；有利于集中人力、物力投入目标市场，提高经济效益。
3）市场细分的原则、标准与战略①市场细分的原则：可衡量性原则。
即银行所选择的细分变量能用一定的指标或方法度量，各考核指标可以量化，这也是市场细分的基础。
可进入性原则。
即细分市场后，能通过合理的市场营销组合战略打入细分市场。
差异性原则。
即细分市场的标准必须能让银行明确划分客户市场和市场范围。
经济性原则。
即所选定的细分市场的营销成本是经济的，市场规模是合理的，且在这一市场是可盈利的。
②市场细分的标准：人口因素。
指人口变数，包括年龄、性别、家庭人数、收入、职业、文化程度和宗教信仰等。
地理因素。
指客户所在地的地理位置。
心理因素。
指客户的生活方式、个性等心理变数。
行为因素。
指客户的行为变数。
利益因素。
即客户的利益动机。
③市场细分的策略集中策略。
指银行把某种产品的总市场按一定标准细分为若干个子市场后，从中选择一个子市场作为目标市场，针对该目标市场只设计一种营销组合，集中人力、物力和财力投入该市场。
特点是目标集中。
优点是能集中精力、集中资源于某个子市场，营销效果更明显，能在子市场或某一专业市场获得垄断地位。
通常适用于资源不多的中小银行。
差异性策略。
指银行把某种产品的总市场按一定标准细分成若干个子市场后，从中选取两个或两个以上子市场作为目标市场，并分别为每一个目标市场设计一个专门的营销组合。
风险相对较小，能更充分地利用目标市场的各种经营要素。
缺点是成本费用较高，一般为大中型银行所采用。
市场选择和定位1）市场选择意义：使银行可以充分发挥优势并实现其经营目标和战略，获得最大回报并将优势保持下去；银行可以更好地理解与各个市场类别相关的营销风险；使银行可以充分利用资源，将其投入到更有战略意义的客户群上；使银行可以针对外部影响作出反应。
个人理财第二章(二)实务基础
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个人理财目标概括： 当前生活型 为退休做准备 购买住房 教育子女
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四种典型的理财价值观
偏当前享受型 偏退休型 偏购房型 偏子女型 蟋蟀族 蚂蚁族 蜗牛族 慈鸟族
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先享受型
先享受型是指将大部分选择性支出用于现在的消 费上，提高目前的生活水准的族群。他们注重眼 前的享受，对目前消费效用的要求远大于对未来 更佳生活水准的期望。持有这种价值观的人在工 作期间的储蓄率较低，赚多少就花多少，因此， 一旦退休，其积累的净值就不够老年生活所需， 往往会降低生活水准或者靠生活救济维持生活。
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③ 财富规模。收入的高低决定着财富的多少，个人生 活理财的主要目标市场是财富较少的人，投资理财则 把富人作为目标群体。 资金充裕是否就意味着愿意承担更高的风险呢？这个 问题要求我们首先区分绝对风险承受能力和相对风险 承受能力这两个概念。绝对风险承受能力由一个人投 入到风险资产的财富金额来衡量，而相对风险承受能 力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量。 一般地，绝对风险承受能力随财富的增加而增加，因 为投资者将更多的财富用来投资，而相对风险承受能 力则与财富多寡没有必然的直接联系。
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一般而言，投资者在理财过程中会产生两种支出：义 务性支出和选择性支出。 义务性支出也称为强制性支出，是收入中必须优先满 足的支出。义务性支出包括三项：第一，日常生活基 本开销；第二，已有负债的本利偿还支出；第三，已 有保险的续期保费支出。 收入中除去义务性支出的部分就是选择性支出，选择 性支出也称为任意性支出，不同价值观的投资者由于 对不同理财目标实现后带来的效用有不同的主观评价， 因此，对于任意性支出的顺序选择会有所不同。
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个人理财—第一章和第二章PPT课件
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课堂要求
1、不旷课 2、不做与上课无关的事情 3、少记录，以听和看为主
2020/2/24
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考核
平时成绩： 1、考勤 2、上课回答问题会加分
2020/2/24
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本章学习目标
❖通过本章学习，理财师不仅能掌握与 个人理财相关的定义，还将了解个人 理财业务的发展历史、原因，以及如 何才能成为一名合格的理财师。
第一节 个人理财相关定义
❖财富管理与个人理财： 2.个人理财与财富管理
2.1个人理财的两层含义：
一是一整套科学系统的财务分析、财务规划的工具、方法和 流程；二是指个人理财业务，即金融机构及其业务人员使用 个人理财专业化服务的工具、方法开发、服务客户，实现经 营目标的活动或过程。
2.2 财富管理的两层含义：
个人理财业务的发展
1 国外个人理财业务发展
个人理财业务萌芽时期： 20世纪30年代到60年代，业务形式为保险产品和基金产品的销售服 务。
个人理财业务形成与发展时期： 20世纪60年代到80年代
2020/2/24
个人理财业务成熟时期： 20世纪90年代中后期
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第二节 个人理财业务的发展及原因
个人理财业务涉及的市场较为广泛，包括货币市场、债券 市场、股票市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场、 贵金属市场、房地产市场、收藏品市场等。
2020/2/24
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第一节 个人理财相关定义
个人 客户
商业
个人理
监管
银行
银行从业资格个人理财知识点
银行从业资格个人理财知识点随着社会的发展，个人理财越来越受到广大人民群众的重视。
银行作为金融机构的代表，在个人理财方面扮演着重要的角色。
银行从业资格考试是银行行业从业者必备的证书之一。
在银行从业资格考试中，个人理财知识点是必考的内容之一。
在这篇文章中，我们将讨论一些关于银行从业资格个人理财知识点的内容。
一、个人理财理论基础个人理财是指个人根据自己的收入、储蓄和投资目标，通过合理的资产配置和投资决策，实现财务目标的过程。
个人理财的理论基础主要有几个方面：1. 金融市场理论：个人理财的基础是金融市场理论，它包括货币市场、债券市场、股票市场和外汇市场等。
个人应该了解不同市场的特点和运作机制，以便在个人理财过程中进行选择。
2. 投资组合理论：投资组合理论是个人理财的核心理论之一。
它研究的是如何通过多个投资标的的组合，降低风险，提高收益。
在投资组合理论中，有两个重要的指标：风险和收益。
个人应该根据自己的风险承受能力和收益目标，选择适合自己的投资组合。
3. 税收规划：税收规划是个人理财的重要内容之一。
个人可以通过合理的税收规划，降低自己的税负，提高财务回报。
税收规划包括合理利用个人所得税制度的优惠政策，选择适合自己的税收筹划方案等。
二、个人理财的实操技巧除了理论基础外，个人理财还需要一些实操技巧。
以下是一些个人理财的实操技巧：1. 预算管理：预算管理是个人理财的基本功。
个人应该根据自己的收入和支出制定一个合理的预算计划，合理分配各项开支，以实现财务目标。
2. 储蓄理财：储蓄是个人理财的基础。
个人应该保持良好的储蓄习惯，并选择合适的储蓄工具，如定期存款、零存整取等。
3. 投资理财：投资理财是个人实现财务增长的重要途径。
个人可以通过购买股票、基金、债券等进行投资，实现资产增值。
4. 风险管理：风险管理是个人理财中不可忽视的一个环节。
个人应该了解不同投资品种的风险特点，并采取相应的风险管理措施，如多元化投资等。
三、个人理财的典型案例在个人理财的学习过程中，了解一些典型案例是很有帮助的。