最新交易第七章资产业务
交易第七章资产管理业务第七章资产管理业务大纲要求掌握资产管理业务的含义及种类；熟悉证券公司取得资产管理业务资格的条件；熟悉客户资产管理业务管理的基本原则和一般规定；熟悉客户资产托管的有关规定和要求。
熟悉定向资产管理业务的基本原则；熟悉定向资产管理业务运作的基本规范；熟悉定向资产管理合同应包括的基本事项；熟悉定向资产管理业务内部控制的基本要求。
熟悉集合资产管理业务运作的基本规范；熟悉设立集合资产管理计划的备案与批准程序；熟悉集合资产管理计划说明书的主要内容；熟悉集合资产管理合同的主要内容。
熟悉集合资产管理业务中证券公司与客户的权利与义务。
熟悉资产管理业务禁止行为的有关规定；熟悉资产管理业务的风险及控制措施；熟悉资产管理业务的监管措施和资产管理业务违反有关法规的法律责任。
第一节资产管理业务的含义、种类及业务资格考点一：资产管理业务的含义及种类考点解析：1.资产管理业务，是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律、法规及《办法》的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。
2.资产管理业务主要有三种。
（1）为单一客户办理定向资产管理业务，其特点是：第一，证券公司与客户必须是“一对一”；第二，具体投资方向应在资产管理合同中约定；第三，必须在单一客户的账户中经营运作。
（2）为多个客户办理集合资产管理业务，其特点是：第一，集合性，即证券公司与客户是“一对多”；第二，投资范围有限定性和非限定性之分；第三，客户资产必须进行托管；第四，通过专门账户经营运作。
（3）为客户办理特定目的的专项资产管理业务，其特点是：第一，综合性；第二，特定性；第三，通过专门账户经营运作。
考点二：资产管理业务资格考点解析：1.资产管理业务资格。
（1）证券公司从事资产管理业务，应符合的条件；（2）证券公司申请资产管理业务资格，应向证监会提交的材料；（3）证券公司设立集合资产管理计划的备案与批准程序：申报、受理和审核。
第二节资产管理业务的基本要求考点三：资产管理业务管理的基本原则考点解析：根据中国证监会《试行办法》规定，证券公司从事资产管理业务应当遵守以下原则：（1）遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，不得有欺诈客户的行为。
（2）遵循公平、公正的原则，维护客户的合法权益，诚实守信，勤勉尽责，避免利益冲突。
（3）应当按《试行办法》的规定向中国证监会申请资产管理业务资格。
未取得资产管理业务资格的证券公司，不得从事资产管理业务。
（4）应当依照《试行办法》的规定与客户签订资产管理合同，按资产管理合同的约定对客户资产进行经营运作。
（5）应当在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同，并设立专门的部门负责资产管理业务。
（6）应当建立健全风险控制制度，将资产管理业务与公司的其他业务严格分开。
考点四：证券公司办理资产管理业务的一般规定考点解析：证券公司办理资产管理业务的一般规定：（1）证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元。
（2）证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产。
（3）证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额。
（4）参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额，但是法律、行政法规另有规定的除外。
（5）证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。
（6）证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托其他证券公司或商业银行代为推广。
（7）证券公司设立集合资产管理计划的，应当自中国证监会出具无异议意见或者作出批准决定之日起60日内，完成设立工作并开始投资运作。
（8）证券公司进行集合资产管理业务投资运作，在证券交易所进行证券交易的，应当集中在固定席位上进行，并证券交易所、证券登记结算机构备案。
集合资产管理计划中的证券，不得用于回购。
（9）证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该证券发行总量的10%。
一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%。
（10）证券公司将其管理的客户资产投资于本公司、资产托管机构及与本公司、资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券，应当事先取得客户的同意，事后告知资产托管机构和客户，同时向证券交易所报告。
单个集合资产管理计划。
投资于前述证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的3%。
考点五：客户资产托管考点解析：1.客户资产托管，是指资产托管机构根据证券公司、客户的委托，对客户的资产进行保管，办理权益登记、转账过户、资金划拨、监督运营等事务的行为。
证券公司办理定向资产管理业务，应当按照中国证监会的规定对客户资产中的货币资金进行管理，客户有要求的，证券公司应当将客户资产交由资产托管机构进行托管。
证券公司办理集合资产管理业务，应当将集合资产管理计划资产交由资产托管机构进行托管。
2.资产托管机构办理集合资产管理计划资产托管业务应当履行下列职责：（1）安全保管集合资产管理计划资产。
（2）执行证券公司的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管理计划资产运营中的资金往来。
（3）监督证券公司集合资产管理计划的经营运作，发现证券公司的投资或清算指令违反法律、行政法规、中国证监会的规定或者集合资产管理合同约定的，应当要求改正；未能改正的，应当拒绝执行，并向中国证监会报告。
（4）出具资产托管报告。
（5）集合资产管理合同约定的其他事项。
第三节定向资产管理业务考点六：定向资产管理业务考点解析：1.定向资产管理业务的基本原则：（1）公平公正、诚实守信；（2）健全内控、规范运作；（3）投资风险客户自担。
2.定向资产管理业务运作的基本规范：（1）客户准入及委托标准；（2）尽职调查及风险提示；（3）客户委托资产及来源；（4）客户资产托管；（5）客户资产独立核算与分账管理；（6）客户资产管理账户；（7）定向资产管理业务的投资范围；（8）投资管理情况报告与查询；（9）业务档案管理。
3.定向资产管理合同应当包括的基本事项：定向资产管理业务中证券公司及客户的权利与义务。
4.定向资产管理业务的内部控制：（1）专门、独立的业务运作；（2）合理、有效的控制措施；（3）独立、客观的投资研究；（4）科学、严密的投资决策；（5）完善的交易控制体系；（6）合理的规模控制；（7）完备的合规检查；（8）科学的风险评估；（9）严格的核算和报告制度；（10）建立授权管理与问责制。
第四节集合资产管理业务考点七：集合资产管理业务考点解析：1.集合资产管理业务运作的基本规范：（1）内控制度1）对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度。
2）建立集合资产管理计划投资主办人员制度，即应当指定专门人员具体负责每一个集合资产管理计划的投资管理事宜。
3）严格执行相关会计制度的要求，为集合资产管理计划建立独立完整的账户、核算、报告、审计和档案管理制度，集合资产管理计划的会计核算由财务部门专人负责，集合资产管理计划的清算由结算部门负责。
(2)推广安排1）证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托其他具有证券投资基金代销业务资格的商业银行或证券公司代为推广集合资产管理计划，并签订书面代理推广协议。
2）证券公司、推广机构应当严格按照经核准的集合资产管理计划说明书、集合资产管理合同推广集合资产管理计划。
3）严禁通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计划。
4）证券公司、推广机构应当保证每一份集合资产管理合同的金额不低于《试行办法》规定的最低金额，并防止客户非法筹集他人资金参与集合资产管理计划。
5）集合资产管理计划推广期间，应当由托管银行负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金；证券公司和推广机构应当将推广期间客户的资金存入在托管银行开立的专门账户。
6）集合资产管理计划推广活动结束后，证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计事务所对集合资产管理计划进行验资，并出具验资报告。
7）证券公司、托管银行及推广机构应当明确对客户的后续服务分工，并建立健全档案管理制度，妥善保管集合资产管理计划的合同、协议、客户明细、交易记录等文件材料。
（3）投资风险承担和证券公司资金参与。
证券公司应当在集合资产管理计划说明书、集合资产管理合同等有关材料中向投资者进行明确的风险提示，说明集合资产管理计划的投资风险由投资者承担。
证券公司以自有资金参与所设立的集合资产管理计划的，应当根据公司章程的规定，获得公司董事会、股东会或其他内部授权程序的批准，并在计算公司净资本时，根据投入资金所承担的责任如实扣减公司净资本额。
（4）登记、托管与结算。
证券公司将集合计划资产交由依法可以从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或者中国证监会认可的其他资产托管机构进行托管。
证券公司应当按照证券投资基金的结算模式办理集合资产管理计划的结算业务。
托管银行应当按照《试行办法》的规定，为每一个集合资产管理计划在证券登记结算机构（上海、深圳分公司）代理开立专门的证券账户，证券账户名称为“证券公司—托管银行—集合资产管理计划名称”。
证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由托管银行进行符合。
（5）席位1）上海证券交易所有关规定如下：集合资产管理计划的投资交易活动应当通过专用交易单位进行。
单个会员管理的多个集合资产管理计划由同一托管机构托管的，可以共用1个专用交易单元。
各会员应设立或指定专门的部门负责集合资产管理业务，集合资产管理计划使用的专用席位应归属其名下，并在集合资产管理计划运作前5个工作日通过上海证券交易所网站会员会籍办理系统（以下简称“会籍办理系统”），完成部门信息的填报和专用席位变更的手续。
2）深圳证券交易所有关规定如下：会员集合资产管理计划的证券交易活动应当通过自由专用席位进行。
1个集合资产管理计划应当使用1个专用席位，单个会员管理的由同一托管机构托管的所有集合资产管理计划应当使用同一个专用席位。
（6）投资组合。
集合资产管理计划申购新股，不设上限，但所申报的金额不得超过该计划的总资产，所申报的数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。
集合资产管理计划投资于证券公司担任保荐机构（主承销商）的股票，应当遵守《试行办法》关于关联交易的限制规定。
托管银行、证券交易所应当对集合资产管理计划的投资范围和投资组合进行监控，发现有重大违规行为的，须及时报告中国证监会。
（7）流动性要求。
证券公司应当根据集合资产管理计划的情况，保持必要的现金或到期日在1年以内的政府债券，或者其他高流动性短期金融工具，以备支付客户的分红或退出款项。
（8）信息披露。
集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司、托管银行应当至少每3个月向客户提供一次集合资产管理计划的管理报告和托管报告，并报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。
第七章金融机构往来业务的核算
第七章⾦融机构往来业务的核算第七章⾦融机构往来业务的核算第⼀节⾦融机构往来业务概述⼀、⾦融机构往来的概念和内容（⼀）⾦融机构往来的概念⾦融机构往来是指商业银⾏与商业银⾏之间、商业银⾏与⼈民银⾏之间、商业银⾏与⾮银⾏⾦融机构之间，由于办理资⾦划拨、结算等业务⽽引起的资⾦账务往来。
（⼆）⾦融机构往来的内容同城票据交换及清算1、商业银⾏之间的往来异地跨系统汇划款项相互转汇（也称同业往来）同业拆借及转贴现等商业银⾏向中央银⾏存取现⾦2、商业银⾏与中央银⾏的往来缴存（⽀取）存款准备⾦向中央银⾏借款、办理再贴现及通过央⾏汇款项等保险公司、信托投资公司、3、商业银⾏与⾮银⾏⾦融租赁公司、财务公司等⾮银⾏⾦融机构⾦融机构的往来之间由于资⾦划转、票据交换引起的资⾦账务往来⼆、⾦融机构往来的核算要求1、坚持“资⾦分开，独⽴核算”的原则2、商业银⾏在中央银⾏的存款账户要严格管理在央⾏的存款账户不得透⽀；计划内借款不得超过⼈⾏核定的贷款额度；同业拆借通过在⼈⾏的存款账户办理转账,不得提取现⾦，不能直接拆借3、商业银⾏之间临时资⾦占⽤要及时清算4、商业银⾏跨系统汇划款项和商业银⾏系统内50万元（含）以上的汇划款项，⼀律通过⼈民银⾏办理转汇并清算资⾦。
第⼆节商业银⾏与⼈民银⾏往来的核算指商业银⾏向中央银⾏由于办理缴存（⽀取）现⾦和存款、再贷款、再贴现，以及必须通过中央银⾏开⽴的存款户进⾏清算资⾦往来等业务往来。
⼀、商业银⾏与⼈民银⾏的往来关系商业银⾏上下级⾏、处之间的业务资⾦调拨，可通过⼈民银⾏汇拨。
商业银⾏与其他商业银⾏的资⾦清算，要通过⼈民银⾏办理商业银⾏的业务现⾦，要向⼈民银⾏发⾏库或发⾏保管库办理存取商业银⾏要按规定向⼈民银⾏缴存法定的存款准备⾦商业银⾏可以接受⼈民银⾏的委托，办理⼈民银⾏的委托贷款业务⼆、商业银⾏与⼈民银⾏往来会计科⽬设置1、“存放中央银⾏款项”资产类科⽬，⽤于核算商业银⾏存放于中央银⾏的各种款项，包括业务资⾦的调拨、办理同城票据交换和异地跨系统资⾦汇划、提取或缴存现⾦等。
金融学概论 第七章 金融市场
金融学概论
第七章
金融市场
（二）配置功能（资源配置功能） 配置功能（资源配置功能）
企 业生 产经 营 状况 好 ， 效 益 高 投资者购买 该公司股票、 该公司股票 、 债 券 资金流入效 益好、 益好 、 效率 高 的 行 业
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第七章
金融市场
第七章 金融市场
学习要点
【1】金融市场的概念、构成 】金融市场的概念、 【2】金融市场的功能 】 【3】货币市场 】 【4】资本市场 】
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ห้องสมุดไป่ตู้
第七章
金融市场
第一节
金融市场概述
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金融学概论
第七章
金融市场
（二）同业拆借市场的特征 1.同业性 同业性 2.短期性。 短期性。 短期性 3.无担保性。 无担保性。 无担保性 4.交易大宗性。 交易大宗性。 交易大宗性 5.管理的特殊性。同业拆借不提交存款准备 管理的特殊性。 管理的特殊性 金。 6.利率的基础性。同业拆借利率充分反映借 利率的基础性。 利率的基础性 贷资金的供求状况，是典型的市场利率 市场利率。 贷资金的供求状况，是典型的市场利率。
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金融学概论
第七章
金融市场
四、金融市场的功能 （一）融通资金
融通资金是金融市场最基本的功能。 融通资金是金融市场最基本的功能。 最基本的功能 金融市场可以为资金供求者创造直接见面的机会， 金融市场可以为资金供求者创造直接见面的机会， 可以创造出众多可供人们选择的金融工具， 可以创造出众多可供人们选择的金融工具，从而实现 资金余缺的调剂。 资金余缺的调剂。各种金融工具的自由买卖和灵活多 样的金融交易活动， 样的金融交易活动，增强了金融工具的流动性和安全 使资金供给者能够适时地调整资金的保存方式， 性，使资金供给者能够适时地调整资金的保存方式， 达到盈利的目的。 达到盈利的目的。同时也可以使资金需求者能从众多 的筹资方式中选择出适当的方式， 的筹资方式中选择出适当的方式，及时有效地筹集到 所需要的资金。 所需要的资金。
自考会计制度设计笔记第七章
一、投资的概念和特点投资（这里的投资是指企业的对外投资，不包括企业内部购买固定资产、无形资产等对内投资）是企业单位为了通过分配来增加财富，或为了谋求其他利益将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。
如购买股票、债券、基金，以及与其他单位共同创办联营企业或子公司等。
投资业务按照投资者的意图分类，可以分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（在会计核算上设置“交易性金融资产”会计科目，下面将这一类投资按其会计科目名称，称为交易性金融资产）、持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资、投资性房地产等。
按投资目的分类，可以分为交易性金融资产、持有到期投资和长期股权投资。
二、职责分离制度的设计（领会）对外投资职责分离制度，是指企业为了达到各种内部控制制度的目标，应当建立对外投资业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责、权限，确保办理对外投资业务的不相容岗位相互分离、相互制约和相互监督。
也即合法的投资业务在业务的授权、业务的执行、会计记录以及投资资产的保管方面等都应由不同的人员分工处理，不得由一个人同时负责投资业务流程中两项或两项以上的工作。
投资业务职责分离制度设计的内容主要包括以下四个方面：（一）对外投资的决策人员与执行人员相分离对外投资业务的决策人员与执行人员在岗位设置上应相互分离。
企业的重大投资决策由董事会作出，其他的投资决策则可由投资部门的经理作出。
投资项目的执行通常由主管人员负责。
（二）对外投资计划的编制人员与审批人员相分离投资部门中负责编制投资计划的人要编制一份详细的投资计划，以便对投资实施有效的管理。
投资计划是否有效，需要经过严格的复核审批，对外投资计划的编制人员与计划的审批人员不能由同一人担任，以保证审批人员能独立地、客观地分析投资的可行性、合理性。
根据重要性原则，对企业生产经营影响不是很大的投资项目，可由企业财务经理审批；对企业生产经营影响很大的投资项目，必须通过董事会批准。
（三）负责对外投资业务人员与会计核算人员相分离负责对外投资业务的人员包括投资购入、出售的经办人员，有价证券的保管人员。
第七章 收入、费用和利润
第七章收入、费用和利润高频考点一：收入的确认和计量1.收入确认的原则：企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。
【提示】①客户，是指与企业订立合同以向该企业购买其日常活动产出的商品并支付对价的一方；②商品，包括商品和服务；③本章的收入不涉及企业对外出租资产收取的租金、进行债权投资收取的利息、进行股权投资取得的现金股利以及保费收入等。
2.收入确认的前提条件：（1）合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；（2）该合同明确了合同各方与所转让商品相关的权利和义务；（3）该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；（4）该合同具有商业实质；（5）企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回（≥50%）。
3.收入确认和计量的步骤（1）识别与客户订立的合同；合同有书面形式、口头形式和其他形式（商业惯例等）。
（2）识别合同中的单项履约义务（履约义务是指合同中企业向客户转让可明确区分商品或服务的承诺）；（3）确定交易价格；预期有权收取的对价金额，金额可能固定或可变，不含代第三方收取的金额（如增值税）；（4）将交易价格分摊至各单项履约义务；（5）履行各单项履约义务时确认收入（分为时段义务、时点义务两种）。
高频考点二：会计科目设置“主营业务收入”科目，损益类科目，贷增借减，期末无余额。
“其他业务收入”科目，损益类科目，贷增借减，期末无余额。
“主营业务成本”科目，损益类科目，借增贷减，期末无余额。
“其他业务成本”科目，损益类科目，借增贷减，期末无余额。
“合同取得成本”科目，借增贷减，期末余额在借方。
（核算企业取得合同发生的、预计能够收回的增量成本。
增量成本是指企业不取得合同就不会发生的成本，如销售佣金等）“合同履约成本”科目，借增贷减，期末余额在借方。
（企业为履行当前或预期取得的合同所发生的、不属于其他企业会计准则规范范围且按照收入准则应当确认为一项资产的成本。
例如，工程施工过程中发生的人工成本、材料成本等）“合同资产”科目，资产类科目，借增贷减，期末余额在借方。
07第七章采购与付款循环的审计
发生
确定被审计单位资产负债 表中列报的固定资产在资 产负债表日是否确实存在， 是否为被审计单位所拥有。
确定被审计单位所有应
完整性 当记录的固定资产及其
增减变动是否均已记录
完毕，有无遗漏。
列报
确定是否已按照企业 会计准则的规定在财 务报表中做出恰当的 列报。
权利和 确定记录的固定资产是否 义务 为被审计单位拥有或控制。
如果认为回函不可靠，评价对评估的重大错报风险以 及其他审计程序的性质、时间安排和范围的影响。
（三）截止测试
截止测试的目的是检查 应付账款是否计入了正 确的会计期间，是否存 在未入账的应付账款。 测试程序包括：
针对已偿付的应付账款，追查至银 行对账单、银行付款单据和其他原 始凭证，检查其是否在资产负债日
控制活动
（三）确定控制是否得到执行
注册会计师需要运用职业判断，结合被审计单位实际设计和执行穿行测试， 以获取控制是否得到执行的审计证据。评价结果包括：
A
控制设计合 理，并得到 执行。
B
控制设计合 理，未得到 执行。
C
控制设计无 效或缺乏必 要的控制。
三、对采购与付款循环实施 控制测试
控制测试的主要目的是获取控制运行有效性的审计证据。
在检查过程中，注册会计师通常执行下列程序：
结合固定资产清理科目，抽查固定资产账面转销额是否正 确，原计提的减值准备是否同时结转，会计处理是否正确。
检查出售、盘亏、转让、报废或毁损的固定资产是否经授 权批准，会计处理是否正确。
检查投资转出固定资产的会计处理是否正确。
检查债务重组或非货币性资产交换转出固定资产的会计处 理是否正确。
（二）函证应付账款
获取适当的供应商相关清单，询问该清单是否完整，选取样本进行测试并 执行如下程序：
上海证券交易所资产证券化业务指引
附件上海证券交易所资产证券化业务指引第一章总则第一条为规范资产证券化业务，维护正常市场秩序和投资者合法权益，根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（证监会公告…2014‟49号，以下简称“《管理规定》”）、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》（以下简称“《信息披露指引》”）、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》以及上海证券交易所（以下简称“本所”）相关业务规则，制定本指引。
第二条具备客户资产管理业务资格的证券公司、证券投资基金管理公司设立且具备特定客户资产管理业务资格的子公司担任管理人，通过设立资产支持专项计划（以下简称“专项计划”）等特殊目的载体开展资产证券化业务，并申请资产支持证券在本所挂牌转让的，适用本指引。
第三条本所为资产支持证券的转让和信息披露提供服务，并实施自律管理。
第四条本所为资产支持证券的转让和信息披露提供服务，不表明本所对资产支持证券的投资风险或收益等作出判断或保证。
资产支持证券的投资风险由投资者自行判断和承担。
第五条管理人申请资产支持证券在本所挂牌转让的，应当根据本指引的要求，对资产证券化业务开展过程中存在的风险进行识别、评估及管理，制定和执行风险控制措施，并协调和督促其他参与主体履行相关责任。
第六条管理人申请资产支持证券在本所挂牌转让的，应当向具备相应风险识别和承担能力且符合本所投资者适当性管理规定的合格投资者发行资产支持证券。
每期资产支持证券的投资者合计不得超过200人。
第七条原始权益人、管理人、证券服务机构及相关人员在资产支持证券发行过程中，不得有违反公平竞争、进行利益输送、直接或间接谋取不正当利益以及其他破坏市场秩序的行为。
第八条资产支持证券的登记和结算，由登记结算机构按照其业务规则办理。
第二章挂牌申请第九条资产支持证券在本所挂牌转让的，应当符合以下条件：（一）基础资产符合相关法律法规的规定，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流；（二）资产支持证券的交易结构设置合理；（三）资产支持证券已经发行完毕并且按照相关规定完成备案；（四）资产支持证券的投资者符合本所投资者适当性管理的相关规定；（五）资产支持证券采取的风险控制措施符合本指引要求；（六）本所规定的其他条件。
第七章营运资金的管理
2、现金的持有成本
▪ ① 机会成本
▪ 机会成本指企业因保留一定现金余额而不能 用此资金投资于其他机会所失去的潜在收益。 现金持有额越大，机会成本越高。
▪ 在应收账款一定数量范围内，管理成本一般为固定 成本。
2、坏账成本
由于债务人破产、解散、财务状况恶化或其他种种原因而导 致公司无法收回应收账款所产生的损失。
应收账款的信用成本=机会成本+管理成本+坏账成本
▪ 3、机会成本
▪ ▲ 投放于应收账款而放弃的其他投资收益
▲ 计算公式：
通常按有价证券利息率计算
银行本票
银行汇票
▪ 一、现金的持有动机和成本
▪ 1、现金的持有动机
▪ ①交易性需求
▪ 交易性需求指企业需要持有一定数量的现金 以满足生产经营活动的需要，如购买原材料、 支付工资、交纳税款、偿还到期债务、派发现 金股利等。这是企业持有现金的根本动机。一 般说来，企业为交易性需求所持有的现金余额 取决于企业产销业务量水平，企业生产销售扩 大，所需要现金余额也随之增加。
1、成本分析模式
▪ 成本分析模式是根据现金有关成本，分析预 测其总成本最低时现金持有量的一种方法。
▪ 成本分析模式只考虑持有一定数量的现金而 发生的机会成本、管理成本和短缺成本，而 不考虑转换成本。
▪ 最佳持有量的计算：先分别算出各种方案的 机会成本、管理成本、短缺成本之和，再从 中选出成本之和最低的持有量。
第一，确定现金余额的下限（L） 一般是根据历史
第二，估算每日现金余额变化的方差
银行业信贷资产登记流转中心信贷资产收益权转让业务规则(试行)
银行业信贷资产登记流转中心信贷资产收益权转让业务规则（试行）第一章总则第一条为盘活信贷存量，加快资金周转，促进信贷资产收益权转让业务健康有序发展，根据《中国银监会办公厅关于规范银行业金融机构信贷资产收益权转让业务的通知》（银监办发〔2016〕82号，以下简称《通知》）及中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）相关监管要求制定本业务规则。
第二条本规则中信贷资产收益权是指获取信贷资产所对应的本金、利息和其他约定款项的权利。
第三条信贷资产收益权转让业务须依法合规，遵循市场化原则，稳步推进，防范风险。
第四条银监会依法对银行业金融机构的信贷资产收益权转让业务实施监督管理。
第五条银行业信贷资产登记流转中心（以下简称“银登中心”）按照银监会的要求，具体负责信贷资产收益权转让业务的产品备案审核、集中登记、交易结算、信息披露和统计监测等工作，并及时向银监会报告重要情况。
第二章基本要求第六条出让方银行应当按照《通知》要求，在银登中心办理信贷资产收益权转让的集中登记。
第七条银行业金融机构按照由信托公司设立信托计划，受让商业银行信贷资产收益权的模式进行信贷资产收益权转让。
票友君：此处已明确只能有信托计划接信贷支持收益权，这和前期传的理财业务管理办法一致！第八条信贷资产收益权的投资者应当持续满足监管部门关于合格投资者的相关要求。
不良资产收益权的投资者限于合格机构投资者，个人投资者参与认购的银行理财产品、信托计划和资产管理计划不得投资；对机构投资者资金来源应当实行穿透原则，不得通过嵌套等方式直接或变相引入个人投资者资金。
票友君：明确穿透原则，个人不得投资，只能合规投资者进行！第九条信贷资产及其收益权登记通过银登中心集中登记系统办理，信贷资产收益权转让通过资产流转平台办理。
合格投资者认购的银行理财产品投资信贷资产收益权，按《通知》要求在银登中心完成转让和集中登记的，相关资产不计入非标准化债权资产统计，在全国银行业理财信息登记系统中单独列示。
交易第六章资产管理业务
《交易》第六章资产管理业务第一节资产管理业务的含义、种类及业务资格一资产管理业务的含义、种类2003年12月18日中国证监会令17号《证券公司证券资产管理业务试行办法》，资产管理业务定义为：证券公司作为资产管理人，依法与客户签订资产管理合同，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。
1.为单一客户，办理定向资产管理业务（1）证券公司和客户必须是“一对一”的（2）具体投资方向在资产管理合同中约定（3）必须在单一客户的“专用证券账户”中经营运作2.为多个客户，办理集合资产管理业务（1）限定性集合资产管理计划：主要投资国债、国家重点建设债券、债券基金、交易所上市的企业债、信用度高且流动性强的固定收益类金融产品，投资股票不超过20%并且应当遵循分散投资风险的原则（2）非限定性集合资产管理计划：非限定不受上述限制，具体由合同约定（3）集合资产管理计划的特点a)“一对多”b)投资范围有“限定”“非限定”之分c)客户资产必须进行托管d)通过专门账户投资运作e)较严格的信息披露3.为客户的特点目的，办理专项资产管理业务（1）综合性a)一对一或者一对多b)限定或者非限定（2）特定性：客户需要设定特定的投资目标，例如保障亲人的生活水平（3）通过专门账户经营运作二资产管理业务资格1.证券公司的资产管理业务资格（1）证监会核定具有资产管理业务的经营范围（2）净资本大于2亿元，且符合证监会的各项风险控制指标规定（3）业务人员有证券业从业资产，无不良行为记录，3年以上自营、资产管理、基金管理经验者不少于5人（4）法人治理结构，内部控制，风险管理制度完备，执行有效（5）最近一年没有受罚（6）证监会其他规定2.证券公司从事资产管理业务应当获得证监会批准的资产管理业务资格3.定向、集合、专项业务应该向证监会“逐项申请”，其中集合业务还应当符合下列要求（1）法人治理结构，内部控制，风险管理制度完备，执行有效（2）设立限定性集合资产管理计划，净资本大于3亿元设立非限定集合资产管理计划，净资本大于5亿元（3）最近1年没有存在挪用客户资产（4）证监会其他规定第二节资产管理业务的基本要求一资产管理业务管理的基本原则1.守法合规。
企业内部控制习题 第七章 业务活动控制
第七章业务活动控制一、单项选择题1．企业筹资、投资和资金营运等活动的总称是（）。
A．资金活动 B．资产管理 C．担保业务 D．工程项目2．资金活动中的采购环节、生产环节、销售环节这三个环节具体属于（）。
A．投资活动 B．营运活动 C．筹资活动 D．经营活动3．缺乏对采购合同履行的跟踪管理，运输工具和方式选择不当，忽视投保等，造成采购物资损失或无法保证供应这是（）的主要风险。
A．订立采购活动 B．确定采购方式和采购价格C．管理供应过程 D．验收4．以下不属于固定资产管理业务流程的是（）。
A．资产取得 B．登记造册C．运行维护 D．技术升级和更新换代5．在固定资产管理的业务流程中，可能出现固定资产抵押制度不完善风险的环节是（）。
A.资产投保B.更新改造C.抵押、质押D.登记造册6．除全面梳理资产管理流程、查找薄弱环节外，资产管理的总体要求还包括（）。
A．重视投保 B．严格执行与监控 C．完善相关管理制度 D．以战略为导向7．以下不属于销售业务风险点的是（）。
A．销售计划管理 B．销售过程管理C．客户信用管理 D．订立销售合同8．销售业务中收款环节存在的主要风险不包括（）。
A．结算方式选择不当B．账款回收不力C．销售业务会计记录和处理不及时D．票据审查和管理不善9．以下属于研究与开发阶段的立项阶段的是（）。
A．研究过程跟踪管理 B．阶段性评估C．研究成果验收 D．评审与审批10．企业委托具有研发能力的企业或机构等开展研发工作，委托人全额承担研发经费，受托人交付研发成果的研发形式属于（）。
A．委托研发 B．合作研发C．自主研发 D．研发外包11．项目建议书的编制、可行性研究、项目评审和决策四个环节是工程项目阶段中的（）。
A．工程设计和造价阶段 B．工程立项阶段C．工程建设阶段 D．工程招标阶段12．工程建设阶段的重要工作不包括（）。
A．工程物资采购 B．工程监理 C．工程验收 D．工程变更13．关于担保业务控制，下列说法中正确的是（）。