金基金优选集合资产管理计划
基本养老保险基金投资管理办法 国发〔2015〕48号(优选.)
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基本养老保险基金投资管理办法国发〔2015〕48号各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：现将《基本养老保险基金投资管理办法》印发给你们，请认真贯彻执行。
国务院2015年8月17日（此件公开发布）第一章总则第一条为了规范基本养老保险基金投资管理行为，保护基金委托人及相关当事人的合法权益，根据社会保险法、劳动法、证券投资基金法、信托法、合同法等法律法规和国务院有关规定，制定本办法。
第二条本办法所称基本养老保险基金(以下简称养老基金)，包括企业职工、机关事业单位工作人员和城乡居民养老基金。
第三条各省、自治区、直辖市养老基金结余额，可按照本办法规定，预留一定支付费用后，确定具体投资额度，委托给国务院授权的机构进行投资运营。
委托投资的资金额度、划出和划回等事项，要向人力资源社会保障部、财政部报告。
第四条养老基金投资应当坚持市场化、多元化、专业化的原则，确保资产安全，实现保值增值。
第五条养老基金投资委托人（以下简称委托人）与养老基金投资受托机构（以下简称受托机构）签订委托投资合同，受托机构与养老基金托管机构（以下简称托管机构）签订托管合同、与养老基金投资管理机构（以下简称投资管理机构）签订投资管理合同。
委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构的权利义务，依照本办法在养老基金委托投资合同、托管合同和投资管理合同中约定。
第六条养老基金资产独立于委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构的固有财产及其管理的其他财产。
委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构不得将养老基金资产归入其固有财产。
第七条委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构因养老基金资产的管理、运营或者其他情形取得的财产和收益归入养老基金资产，权益归养老基金所有。
红塔登峰1号集合资产管理计划推介材料(PPT 61页)
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4、我们的判断
• 目前宏观经济运行态势存在复杂性和不确定性，随着中国刺激计划的影响减 弱，国内经济复苏已经开始放缓，政府面临着艰难的抉择：一方面要应对 2009年~2010年的放贷潮所带来的风险，另一方面要在全球经济不断走软之际 保持增长。
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目录
二、“登峰1号”设计背景 1、主要投资品种收益比较 2、目前市场环境分析 3、登峰1号应运而生 4、我们的判断
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1、主要投资品种收益比较
美国：股票投资长期增值幅度最大！
16% 12%
14%
9.75%
8%
6% 3.99%
4%
收益率
股票、债券、房 地产数据为美国 1991-2008年期 间数据
• 2000年以前成立的封闭式基金都将在2013年至2014年到期，目 前平均折价率接近20%左右（实际折价率随市场状况有所波动） ;这意味着即使股票市场到时候仍然位于目前点位，投资者也将 赚得20%左右的套利收益。
• 近年来成立的创新型封闭式基金大多都具有“救生艇条款”， 不易出现高折价的情形，因此对2000年以前成立的封闭式基金 进行折价率套利将成为历史性机遇，今后这一套利机会将不复 存在。
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3、“登峰１号”的资产配置比例
资产配置比例
证券投资基金 固定收益证券 股票类证券
其中：权证 现金类资产（开放日内）
20～95%
0～80% 0～25% 0～3% ≥10%
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4、“登峰１号”的投资理念
投资理念
• “登峰1号”将主要投资于计划存续期内到期的封闭式基金，使 本集合计划收益紧密跟随股票市场走势，并且能充分享有封闭 式基金折价回复带来的稳定收益。
安信乾盛长泰定增6期专项资产管理计划
产品概要资管计划名称安信乾盛长泰定增6期专项资产管理计划资管计划类型专项资产管理计划（定向增发类）管理人安信乾盛财富管理（深圳）有限公司托管银行中国光大银行股份有限公司投资对象本计划定向投资于安信证券长泰定增集合资产管理计划的A类份额资产要求初始销售期间内，本计划发行总规模不低于人民币3,000万元，以本管理计划成立时的实际募集资金规模为准，最高不超过50亿元。
委托期限本资产管理计划的委托期限为自投资起始日起18个月；经全体委托人一致同意后可展期或提前终止。
人数限制200人运作方式封闭式投资目标本计划的投资目标是通过定向投资于安信证券长泰定增集合资产管理计划的A类份额，追求资本成长，注重价值投资业绩比较基准业绩比较基准为6.0%初始认购初始认购金额不低于人民币100万元（不含认购费用），并可多次认购，初始销售期间追加认购金额应不低于10万元投资经理谢德康先生，浙江大学生物化学工程学士、管理学硕士。
历任深圳半岛基金管理公司投研部研究员、大鹏证券投研部研究员、资产管理部首席分析师、国金通用基金投研部研究员、安信证券证券投资部高级投资经理。
现任安信基金管理公司特定资产管理部投资经理。
认购费率1%其他费用固定管理费：0.15%/年；固定投顾费：0.8%；固定销售服务费：1%；托管费：0.05%/年客户收益存续期年化收益≦6%：客户获得全部收益存续期年化收益≧6%：客户获得6%+超过6%部分的80%安信乾盛长泰定增6期专项资产管理计划安信乾盛长泰定增6期专项资产管理计划产品结构获取超额收益：投资于定增股票A 、B 、C …提供对冲服务，投资于沪深300股指期货A 类份额B 类份额安信乾盛长泰定增3期专项资产管理计划财富投资者认购本资产管理计划管理人：安信乾盛财富管理（深圳）有限公司托管行：光大银行安信证券母基金：安信证券安泰定增集合资产管理计划投资策略安信乾盛长泰定增6期专项资产管理计划产品亮点1、定向增发项目的历史平均收益率较高，远超同期市场基准指数。
财富管理
资产分配和共同基金
多样化的投资手法可以通过把钱分散资类别之间的相关性 如果投资具有同涨同跌的趋势，我们就说它是正 相关；如果他们的涨跌趋势相反，我们就说它是 负相关。 通过把收益并非高度正相关的投资子和在一起， 我们就能够在少损害或不损害收益的前提下降低 风险。
复利
之所以长期投资的表现会比短期投资好， 复利是一个主要的原因。这只是一个简单 的数学过程，但它会带来惊人的结果。成 功投资的秘诀就是耐心。你持有一项投资 的时间越长，它增长的可能性就越大，仅 仅是复利就能带来这种结果
让我们看看复利是如何增长的 1至25年期间 ％利率 年期间10％ 至 年期间 30万元，年回报10％， 万元，年回报 ％， 万元 10个年头即达 个年头即达77万 盈利47万 第10个年头即达77万；盈利47万 个年头， 第20个年头，201万；盈利 个年头 万 盈利124万 万 个年头， 第25个年头，325万；盈利 个年头 万 盈利124万 万 个年头， 第30个年头，523万。同比第 年盈利 个年头 万 同比第20年盈利 322万，其中 万 其中198万是后五年完成的 万是后五年完成的
可能存在的市场无效性
这类投资者基本上都不相信有效市场假说，一般 运用价值投资的方法来投资，他们相信企业是又 价的，短期价格可能偏离价值，但长期看价格必 然向价值回归。从统计结果来看，信奉这类投资 哲学的人更容易获得成功，比如不巴菲特，利用 市场的无效性来赚钱，首先利用市场的失效，找 到被低估的公司，但是人是聪明的，还是会回归 理性，紧接着会有更多的人看好，股价慢慢回到 高点，所以最后他是赢家
共同基金的种类
成长先锋 积极成长 策略成长 平衡增长 稳健配置 优选全债 现金增利
资产净值
投资单位×价格 与股票不同，基金的资产净值并不受投资 者需求的直接影响，原因在于，它是以基 金投资对象的价值为基础的。不少人喜欢 买刚发行的、价格低的，但这种投资行为 不适用共同基金，共同基金的没股净值要 增长，必定需要它的投资价值增长
中信证券资产管理业务介绍(标准版)20190909-精选文档
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投资管理体系
投资管理委员会 确定投资理念、投资目标、投资原则； 核准投资策略和流程； 确定仓位控制范围，确定品种结构范围； 对投资经理和品种经理进行授权； 批准投资方案、账户控制与评估指标。
携手财富成长
——中信证券资产管理业务介绍
资产管理业务介绍
1. 资管业务概况
2. 集合资产管理
3. 年金投资管中信证券为中信集团控股的上 市公司，始终受到中信集团的鼎 力支持和有效约束。
中信集团是由邓小平先生倡导、
荣毅仁先生创办的中央直属国有 企业，蜚声海内外。 中信集团位列2009年《财富》 世界500强第254位。
（资 亿产 元类 ）别
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投资业绩
集合计划
企业年金基金
投资咨询 中信理财之“基金计划10号”： “ 2019 年最佳类基金理财产品” （金融界） 中信理财之“基金计划 5 号”： “2019年银行系FOF产品表现最好
2009 年“中国最佳私募基金” 2019－2009年12年平均年收益 年度最佳奖（券商管理人 — 国金证券主办）。 率为12.71%； 2019 年 沪 深 300 指 数 下 跌 65.95% ，公司投资管理企业年金 基金年收益率为9.18%。
清算 8人
估值，对资金交收 与股份交割 进行清算等。
信息技术中心 4人
投资、交易、风控 等系统技术 支持。
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资产管理业务架构
现有员工近100名，包括市场开发、产品设计、投资研究、交易、风险控制及绩效评估、客户服务， 其中硕士以上人员占79%。 投资研究团队共 35名，硕士以上学历占比96%，人均证券从业时间超过9年。
非限定性集合计划
中信理财2号 中信证券3号 中信证券聚宝盆B 中信证券聚宝盆C
投资基金报告(优选9篇)
投资基金报告第1篇基金投资实验报告一、实验目的（一）掌握基金运作基础知识和一般流程（二）通过对基金投资的了解，科学地进行理财规划（三）利用分析软件，作出合理分析，模拟基金买卖。
二、实验内容（一）实验目的（二）实验计划（三）实验步骤以及实时情况（四）基金资产组合（五）基金选择标准三、实验原理、方法和手段运用投资组合理论，根据自身的情况选择基金四、实验条件投资基金报告第2篇随着我国经济体制改革的不断深入，我国的证券市场也随之发展起来，在证券市场发展的过程中，对我国经济的运行也产生了积极的作用，对我国实现本世纪头20年国民经济翻两番的战略目标具有重要意义。
从具体指标上看，国民经济证券化率从1993年的102%上升到目前的51%，国内市场总市值相当于GDP一半左右。
随着股市规模的扩大,股市在国民经济中的地位还在不断上升。
其次，证券市场主体正发生质的变化。
在发展证券投资基金，允许保险资金、“三类企业”入市等政策的推动下，机构投资者越来越多。
1997年末，两地市场机构投资者开户数仅占开户总数的03%，到2000年上半年，这一比例已提高到45%。
同时，上市公司结构发生了显著变化，上市公司的规模越来越大。
在政府大力鼓励企业从事高科技的背景下，大量的上市公司涉足高科技产业，有些甚至完全改变主营业务。
证券市场从来没有像现在这样承担着如此重大的任务，证券市场的稳定发展有利于支持国有企业改革、加快科技创新、实施西部开发战略等。
证券市场的交易情况可以折射我国总体经济的大致情况，因此有人说证券市场是国家经济的晴雨表，首先。
更大程度地发挥资本市场优化资源配置的功能，将社会资金有效转化为长期投资是对于经济数据GDP的直接拉动，GDP的增幅由投资，消费，出口三大马车组成。
其次，证券投资的融资功能作用将大大增强企业及工厂的再生产。
公司通过上市融资再扩大投资，进行再生产，创造出新的财富，促进经济发展。
不仅为上市公司提供了近9000亿元的直接融资，而且还为国家提供了2100亿元的印花税收入。
2024年金融工作计划范例(5篇)
2024年金融工作计划范例区金融办明确____年工作思路。
一是加快构建融资服务体系与平台。
初步形成企业融资需求对接服务的常态化工作机制和服务体系，帮助企业实现投融资超过____亿元；引导搭建政府与金融机构融资合作战略联盟，推动建设市场化运营的区域性科技金融服务平台。
二是深化支柱产业重点企业培育和融资服务。
探索建立科创企业市场化评价机制，试点向企业委派“科创企业融资导师”、“成长型企业资本导航顾问”以及“载体(楼宇)和产业链企业集群融资服务专员”，引进首轮投资股权投资机构；扶持企业辅导上市____家，在地基金规模达到____亿元。
三是推进特色载体建设。
启动中山南路-洪武南路金融特色街区城市设计和白下路金融产业集聚带生产力布局规划研究，启动建设____个金融特色载体；新引进各类金融机构____家，重点引进金融外包服务和金融中介机构____家。
四是强化小额贷款公司和融资性担保公司监管。
完善监管制度，加强实地走访和专项检查，接入省市监管信息平台，防范和化解金融风险。
第二篇：____年金融工作思路和重点任务____年市金融办将在市委市政府的坚强领导下，树立“抓金融、促发展”理念，强化“大融资、大金融”意识，坚持以社会融资总量为中间目标,坚持充分发挥金融支撑功能和发展壮大金融业并重，坚持直接融资与间接融资并举，不断拓宽融资渠道，创新融资方式，千方百计扩大社会融资总量，进一步提升金融支撑我市经济社会发展的能力。
一、总体目标实现社会融资总量____亿元,其中市内外银行信贷增幅超全省平均水平。
力争____户企业上市成功过会，____户以上企业进入上市辅导阶段，____户以上企业进入重点培育阶段。
新引进一家以上股份制银行进入筹建实质阶段。
基本完成农村合作金融机构改制。
实现新开业小额贷款公司____家以上,新增贷款投放超____亿元。
实现融资性担保公司累计贷款担保额突破____亿元。
二、重点任务(一)努力扩大银行有效信贷投放坚持“有扶有控”，增强执行货币政策的灵活性、针对性和有效性，充分发挥银行主渠道作用，努力扩大信贷规模，同时注重灵活运用新型融资工具，利用银行综合金融服务优势，持续加大有效信贷投放，力争____年市内外银行新增贷款不低于上年，其中市内银行新增贷款不低于____亿元，贷款增速不低于全省平均水平。
中国四大证券公司的比较及思考
开放与发展的金融市场特别是证券市场对我国城市经济体制改革和市场经济体制的发展具有重要的作用。
近年来我国证券市场有了长足的发展证券公司的数量不断增多规模不断发展壮大。
同时随着证券市场的发展我国证券公司存在的问题和矛盾也逐渐暴露出来造成的影响也越来越大我们先来剖析一下中国银河证券、国泰君安证券、光大证券和长城证券四家证券公司。
中国银河证券股份有限公司是经国务院批准在收购原中国银河证券有限责任公司的证券经纪业务、投行业务及相关资产的基础上由中国银河金融控股有限责任公司作为主发起人联合北京清源德丰创业投资有限公司、重庆水务集团股份有限公司、中国通用技术控股有限责任公司、中国建材股份有限公司4家国内投资者于2007年1月26日共同发起设立的全国性综合类证券公司。
公司注册资本金为60亿元人民币。
法定代表人为肖时庆。
公司的经营范围包括证券经纪证券投资咨询与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问证券承销与保荐证券自营证券资产管理。
公司总部设在北京下设167家证券营业部和47家服务部总计214个营业网点。
营销网络分布在全国29个省、自治区、直辖市的62个中心城市直接为400余万客户服务客户总资产5000多亿元。
旗下拥有银河期货经纪公司。
遍布全国的营业网点丰富完整的金融产品平台不断创新的技术手段庞大的客户群体确立了公司在国内经纪业务市场上的领先地位。
公司经纪业务收入位于行业排名第一。
股权融资方面公司股票承销业务连续多年位居行业三甲先后完成南方航空、中国银行、中国国航、中国人寿、中国平安、交通银行、中国神华、中煤能源和中国铝业等多家大型企业的融资保荐工作。
截至2007年末公司累计实现主承销金额超过2400亿元完成了近百个具有一定市场影响力的财务顾问项目得到市场广泛认可。
债权融资方面公司连续5年蝉联券商债券主承销量全国第一完成了铁道部、国家电网、南方电网、华电集团、国电集团、中电投、中国石化、首都机场、北京地铁、上海久事等几十家企业债券主承销项目并在业务创新方面首家推出了东元不良资产证券化项目首次作为券商担任交行250亿元次级债的独家主承销及簿记管理人。
银行金融产品介绍
银行金融产品介绍随着社会经济的发展和人们对投资理财需求的增加，银行金融产品作为一种安全可靠、收益稳定的投资选择，受到了越来越多人的关注与青睐。
本文将为大家介绍几种常见的银行金融产品，帮助读者更好地了解与选择适合的产品。
第一种金融产品是储蓄存款。
储蓄存款是银行为个人和企业提供的一种安全性较高的存款方式。
根据期限的不同，可以分为活期存款和定期存款。
活期存款是指存入银行的资金可以随时支取，灵活高效，适合日常资金周转。
而定期存款则是指存款人在一定期限内不能支取存款，但可以获得相对较高的利息收益，适合有一定投资需求且可以长期冻结资金的人群。
第二种金融产品是理财产品。
理财产品是指银行为满足客户投资需求而发行的一种与金融市场挂钩的产品。
理财产品的种类繁多，包括传统的货币基金、债券基金以及风险更高的股票基金、股权投资基金等。
理财产品的特点是风险较储蓄存款更高，但收益也相对更大。
对于具备一定投资风险承受能力和期望获得更多收益的人来说，理财产品是一种优选的选择。
第三种金融产品是贷款业务。
作为银行的核心业务之一，贷款业务为个人和企业提供了资金支持和帮助。
个人贷款主要包括住房贷款、汽车贷款、教育贷款等；企业贷款则主要包括经营贷款、设备贷款、流动资金贷款等。
贷款业务的特点是需要向银行支付利息并按期偿还本息，适合有一定还款能力和融资需求的人群。
第四种金融产品是银行卡。
银行卡是用于个人资金管理和支付的重要工具。
目前常见的银行卡有借记卡和信用卡。
借记卡是以银行储蓄存款为依托，实时扣除存款账户资金进行支付，适合一般消费者使用。
信用卡则是银行为客户提供的一种虚拟信用，可以在一定额度内透支消费，适合具备一定信用记录和资金管理能力的人群。
第五种金融产品是保险业务。
银行作为保险业务的重要参与者，为客户提供车险、健康险、人寿险等多种不同类型的保险产品。
保险作为一种风险管理工具，可以为客户的生活和财产提供保障，降低风险承担。
保险产品的特点是需要支付保险费，并在发生风险时向客户提供赔偿。
基金工作报告范文(优选8篇)
基金工作报告范文(优选8篇)（经典版）编制人：__________________审核人：__________________审批人：__________________编制单位：__________________编制时间：____年____月____日序言下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
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金基金优选集合资产管理计划
风险揭示书
尊敬的投资者：
中国国际金融有限公司（以下简称“本公司”）已经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）批准，设立中金基金优选集合资产管理计划（以下简
称“本集合计划”）。为使您更好地了解集合资产管理计划的风险，根据法律、行
政法规和中国证监会有关规定，本公司特提供本风险揭示书，请您认真详细阅读，
慎重决定是否参与本集合计划。
一、了解集合资产管理计划，区分风险收益特征
集合资产管理计划是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过筹集
投资者资金交由托管人托管，由集合资产管理计划管理人统一管理，投资于中国
证监会认可的投资品种，并将投资收益按集合资产管理合同约定的方式分配给投
资者的一种投资方式，具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险的优势和
特点。
本集合计划为非限定性集合资产管理计划，主要投资于证券市场，而证券市
场的产品价格因受各种因素影响而引起的波动将对本集合计划资产产生潜在风
险，甚至可能因该等风险导致投资者本金受损。管理人与托管人均制定并执行相
应的内部控制制度和风险管理制度，以尽量降低风险发生的概率。但这些制度和
方法不能完全防止风险出现的可能，管理人和托管人不保证本集合计划一定盈
利，也不保证最低收益。
二、了解集合资产管理计划风险
集合资产管理计划面临包括但不限于以下风险：
（一）市场风险
市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制
度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。市场风险主要
包括：
1. 政策风险。货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化
对资本市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响集合资产管理计划的收益
而产生风险。
2. 经济周期风险。经济运行具有周期性的特点，受其影响，集合资产管理
计划的收益水平也会随之发生变化，从而产生风险。
3. 利率风险。利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的
损益。利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致证券市场的价格和
收益率的变动，使集合资产管理计划收益水平随之发生变化，从而产生风险。
4. 基金业绩风险。所投资的证券投资基金由于其管理人经营不善或投资失
误，有可能导致净值下降，从而影响本集合计划的收益率。
5. 上市公司经营风险。上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技
术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利状况发生变化。如集合资产管理计划
所投资的上市公司经营不善，与其相关的证券价格可能下跌，或者能够用于分配
的利润减少，从而使集合资产管理计划投资收益下降。
6. 新股/新债申购风险。新股/新债申购风险是指获配新股/新债上市后其二
级市场交易价格下跌至申购价以下从而造成本集合计划投资损失的风险。
7. 购买力风险：集合资产管理计划的利润将主要通过现金形式来分配，而
现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使集合资产管理计划的实
际收益下降。
8. 封闭式基金无法转开放式基金或未能如期清算带来的风险
（二）投资于开放式基金的风险
本集合计划主要投资于开放式基金，而开放式基金面临的各项风险带来的收
益变化会影响本集合计划收益水平。本集合计划投资于开放式基金的风险主要包
括：
1. 证券市场风险：本集合计划投资的开放式基金可能受到经济因素、政治
因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致本集合计划收益水平变化而
产生风险，包括市场风险、经济周期风险、上市公司经营风险、利率风险、债券
类产品信用风险等。
2. 开放式基金运作风险：本集合计划因投资于开放式基金可能面临开放式
基金的运作风险，主要包括基金投资风格漂移风险、基金更换基金经理的风险、
开放式基金操作风险、以及基金管理人公司治理风险等。
3. 政策风险：本集合计划主要投资于依法公开发行的各类开放式基金，如
遇国家金融政策发生重大调整，可能会影响本集合计划的收益水平，从而产生风
险。
（三）管理风险
在集合资产管理计划运作过程中，管理人的知识、经验、判断、决策、技能
等，会影响其对信息的占有和对经济形势、金融市场价格走势的判断，如管理人
判断有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等影响集合资产管理计划收益
水平，从而产生风险。
（四）流动性风险
集合资产管理计划不能迅速转变成现金，或者转变成现金会对资产价格造成
重大不利影响的风险。流动性风险按照其来源可以分为两类：
1. 外生流动性风险：指由于来自管理人外部冲击造成证券流动性的下降，
这样的外部冲击可能是影响所有证券的事件，也可能只是影响个别证券的事件，
或者是某些基金管理公司对于某些基金制定有流动性限制规定，但是其结果都是
使得所有证券或基金、某类证券或基金或者单只证券或基金的流动性发生一定程
度的降低，导致本集合计划增加变现损失或者交易成本。
2. 内生流动性风险：指由于本集合计划资产需要及时调整仓位而面临的不
能按照事前期望价格成交的风险，该风险可以以本集合计划资产变现（或购买证
券或基金）时成交价格小于（或大于）事前期望价格所产生的最大成本来度量。
内生流动性风险在一定程度上是可控的，但其可控程度取决于流动性风险的来源
及外部冲击。
此外，本集合计划可能面临集合计划资产不能应付可能出现的投资者巨额退
出或大额退出的风险。在集合资产管理计划开放期间，可能会发生巨额退出或大
额退出的情形，巨额退出或大额退出可能会产生本集合计划仓位调整的困难，导
致流动性风险，甚至影响本集合计划份额净值。
（五）信用风险
信用风险是指所投资基金或债券的管理人或发行人违约、拒绝支付到期本
息，或者本集合计划在交易过程中发生交收违约，从而导致集合计划财产损失的
风险。信用风险主要包括以下两类：
1. 交易品种的信用风险：投资于公司债券、可转换债券、资产支持证券等
固定收益类产品，存在着发行人不能按时足额还本付息的风险；此外，当发行人
信用评级降低时，本集合计划所投资的固定收益类产品可能面临价格下跌风险。
2. 交易对手的信用风险：交易对手未能履行合约，或在交易期间未如约支
付已借出证券产生的所有股息、利息和分红，将使集合资产管理计划面临交易对
手的信用风险。
（六）集合资产管理计划的管理人或者托管人，因停业、解散、撤销、破
产，或者被中国证监会撤销相关业务许可等原因不能履行职责，可能给投资者
带来一定的风险。
（七）其他风险
1. 技术风险。在集合资产管理计划的日常交易中，可能因为技术系统的故
障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风
险可能来自管理人、托管人、证券交易所、证券登记结算机构等。
2. 操作风险。管理人、托管人、证券交易所、证券登记结算机构等在业务
操作过程中，因操作失误或违反操作规程而引起的风险。
3. 战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，
可能导致集合计划资产的损失，从而带来风险。
4. 其他不可预知、不可防范的风险。
三、了解自身特点，选择参与适当的集合资产管理计划
委托人在参与集合资产管理计划前，应综合考虑自身的资产与收入状况、投
资经验、风险偏好，确定自身风险承受能力与本集合计划的风险相匹配后，再参
与本集合计划。
本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者参与集合资产
管理计划所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素。
投资者在参与集合资产管理计划前，应认真阅读并理解相关业务规则、计划
说明书、集合资产管理合同及本风险揭示书的全部内容，并确信自己已做好足够
的风险评估与财务安排，避免因参与集合资产管理计划而遭受难以承受的损失。
集合资产管理计划的投资风险由投资者自行承担，证券公司、资产托管机构
不以任何方式向客户做出保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的
承诺。
特别提示：投资者在本风险揭示书上签字，表明投资者已经理解并愿意自行
承担参与集合资产管理计划的风险和损失。
（签字及/或盖章）
签署日期：
（注：自然人客户，请签字；机构客户，请加盖机构公章并由法定代表人或其授
权代理人签字）