民营企业管理论文家族企业管理论文

民营企业管理论文家族企业管理论文论浙江民营企业的公司治理模式摘要：公司治理是现代企业的核心问题，浙江民营企业的公司治理水平影响着浙江经济的发展。

浙江民营企业主要采取家族治理模式，虽有一些优势，却也暴露出不少缺陷，有必要探讨其发展对策。

关键词：浙江民营企业公司治理家族治理模式公司治理是现代企业的核心问题。

经济学家张维迎教授认为：“公司治理结构，狭隘地讲是指有关公司董事会的功能、结构、股东的权力等方面的制度安排，广义地讲是指有关公司控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度性安排，这些安排决定公司的目标，谁在什么状态下实施控制，如何控制，风险和收益如何在不同企业成员之间分配等这样一些问题。

”虽然，目前世界各国尚没有一个公认的公司治理的定义，但是大多数学者认为公司治理的典型模式主要有三种：一是以美国、英国、意大利为代表的股权主导型模式（英美模式），二是以德国、日本、瑞典、比利时、挪威为代表的债权主导型模式（德日模式），三是以韩国和东南亚国家为代表的家族治理主导型模式。

鉴于浙江民营企业绝大多数是家族企业，而且大多呈现“一股独大”或控股股东掌握控制权的股权结构，本文认为浙江民营企业的公司治理模式属于显著的家族治理模式，有必要进行深入探讨。

1 浙江民营企业公司治理模式的特征美国著名企业史学家钱德勒在其《看不见的手——美国企业大的管理革命》一书中对家族企业定义为：“企业创始者及其最亲密的合伙人（和家族）一直掌有大部分股权。

他们与经理人员保持紧密的私人关系，且保留高阶层的主要决策权，特别是在有关财务政策、资源分配和高阶层人员的选拔方面。

”目前虽然许多浙江民营企业已经进入第二次创业阶段，但是依然保留着家族企业的家族治理模式，其企业所有权与经营权并没有真正实现分离，所有权和经营权均集中于一个人或一个家族，企业的主要控制权仍然在家族成员中配置。

概括而言，浙江民营企业的公司治理模式主要有如下特征：1.1 企业所有权和经营权主要由家族控制浙江民营企业虽然成立了股东会、董事会、监事会等治理机构，但是不可否认的是企业的所有权主要由家族成员控制，甚至许多企业的董事长和总经理均由一名或两名家族成员担任。

目前浙江民营企业的企业所有权和经营权主要由家族成员控制，其中家族成员包括企业创办者及其子女、共同创办企业的家族成员及其子女和具有血缘、亲缘、姻缘的家族成员、家族第二代和第三代等。

即使是将所有权部分公开化的企业，虽然其所有权呈现多元化的格局，并引进了部分外来管理者，但是其控制权和主要经营管理权仍在家族成员手上。

1.2 企业决策家长化在浙江民营企业中，具有支配地位的持股家族可以独自做出重大决策，如创办新企业、开拓新业务、人事任免、企业接班人、董事会成员等几乎完全掌握在控制公司的家族手中。

而且在浙江的民营企业中，创办者往往同时也是家族的家长，而且家族企业的第二代、第三代接班人也传承了家长的决策权威。

据统计，80%以上的浙江民营企业的重大决策仍然由控股家族做出，由企业利益相关者共同决策的不到15%，因此浙江民营企业依然以家族成员集权管理为主。

1.3 经营者激励约束双重化在浙江的民营企业中，经营者大多是家族成员，经营者往往受到来自家族利益和亲情的双重激励和约束，其经营行为的动力主要是为了保值增值家族资产、维持家庭成员的亲情。

因此，与非家族企业经营者相比，浙江民营企业的道德风险、利己的个人主义倾向发生的可能性较低，用规范的制度对经营者进行监督和约束的必要性相对较低。

而且现在浙江民营企业还存在着以友情、地缘等为纽带的经营团队，其带有准家族化色彩的经营者也受到利益和感情的双重约束。

2 浙江民营企业公司治理模式的缺陷目前，家族治理模式不仅是“合理的存在”，而且在国内外仍有很强的生命力。

据统计，在美国《财富》前500家企业中，有175家为家族企业，其中美国上市公司中由家族控制公司的超过40%，在英国则有75%，在印度、拉美、中东地区甚至超过95%的企业由家族拥有。

但是近一年来受全球金融危机的影响，一些浙江民营企业面临产品滞销、资金断裂、甚至濒临破产倒闭的命运，浙江民营企业的公司治理模式的缺陷也逐渐引起世人的关注。

2.1 缺乏契约化的产权界定虽然浙江民营企业的产权结构大多单一，往往由家族成员持有绝大部分股权，最终所有权比较清晰，但是家族股东之间的内部产权分配往往缺乏契约化的清晰界定，产权的不同构成部分之间关系不明确，由此导致了内部产权不清，使得企业做大后产权纠纷经常出现。

而且因为企业决策家族化的特点，浙江民营企业存在着颇具象征意义的“接班”，即所有权与控制权的权力交接。

当家族企业领导权传递给第二代、第三代时，容易在家族成员间引起纷争，甚至导致企业分裂、解散和破产。

2.2 正式治理结构虚化我国《公司法》所规定的公司治理结构，股东会、董事会、监事会、经营班子层次分明、各有权责，只要规范运行，就是有效的权力制衡与协调机制。

但在浙江民营企业中，正式治理结构虚化现象已经表现得比较突出。

目前许多民营企业中的股东会、董事会、监事会等公司治理结构只是“纸面”机关，它们只是由控股股东完全操纵的工具，成为“橡皮图章”，未能发挥实质作用。

另一方面，由于浙江民意企业受中国传统的人情文化影响较深，契约意识不强，公司的治理大多依赖非正式的关系治理。

2.3 经营者激励约束机制不健全随着浙江民营企业规模的扩大、业务的拓展，以及企业经营环境的复杂多变，家族成员的专业经营知识和能力对企业发展的制约作用逐渐凸显。

浙江民营企业近年来不断尝试引进外部职业经理人，淘汰不称职的家族成员。

但是浙江民营企业的家族治理模式，使得外来职业经理人的独立性很有限，缺乏经营管理领域的足够话语权。

虽然部分浙江民营企业开始对职业经理人进行股权激励，但从总体上而言浙江民营企业的激励约束机制仍然不健全，未能较好地解决与经营者的矛盾。

2.4 缺乏科学的决策机制浙江民营企业的家长制决策机制，已成为广为人诟病的弊端。

浙江民营企业显著的老板决策而非董事会决策的模式，一方面存在着较大的决策随意性，容易产生重大决策失误，另一方面使得企业与老板捆绑在一起，让企业承担老板的危机，增加了企业经营的风险，严重损害了利益相关者的共同利益。

当然，浙江民营企业的家族治理模式并非只有缺陷，其优点也不容忽视。

例如由于所有权和经营权没有分离，所有权和经营者之间不存在委托代理关系，因此代理费用较低。

由于家族成员在利益、观念和对问题认识上的一致性以及家族成员对企业最高领导人绝对服从的伦理规范，使家族企业最高领导人的决策容易得到理解和迅速贯彻，降低了决策的时间成本，提高了决策执行的效率。

另外，建立在血缘、亲缘和姻缘关系基础上的家族成员把家族内的伦理和情感带进企业，员工管理家庭化，更易在企业内形成较强的凝聚力。

3 浙江民营企业公司治理的发展对策从公司发展的实践上看，国际社会认为比较好的公司治理机构应具备以下共同的要求：①能够更好地实现“最优所有权安排”，即拥有剩余索取权和承担风险的人应当拥有控制权。

②以有效的资本结构为前提，公司除了要保持合适的债股比例外，还要运作有效率的股权结构。

③经理人员应承担一定的风险。

④应是一种状态依存控制的结构，即有效的公司治理模式应当与企业的实际状态相关，不同状态下的企业应当由不同的利益要求者控制。

⑤有效解决投资者“搭便车”问题。

借鉴上述标准，本文认为浙江民营企业的公司治理需要采取以下对策：3.1 切实运行公司治理结构首先，浙江民营企业应当依法设立公司的股东会、董事会和监事会，并依照法律要求安排职工进入董事会和监事会。

其次，公司必须依法依章程切实发挥公司治理结构的作用，不断完善股东会和董事会，并要求董事和监事们履行自己的职责，绝不能让董事和监事成为摆设。

包括公司的实际控制人、控股股东，均必须依法依章程参与公司的经营活动。

在浙江民营企业中，应明确要求董事长和总经理不能兼任，形成清晰的各级之间的委托代理关系。

民营企业的公司治理结构应以董事会为核心，进一步加强问责机制和责任，内容包括明确董事会的职责，强化董事的诚信与勤勉义务，确保董事会对经理层的有效监督，建立健全绩效评价与激励约束机制等。

3.2 构建科学的治理主体浙江民营企业应当认识到，在市场经济条件下法人财产不仅是出资者投入企业的物质资本和企业长期经营带来的留存收益，而且包括企业负债形成的资本，更为重要的是必须承认人力资本的作用。

在知识经济社会，公司投入中“首要的资本已经由物质资本转向人力资本”，依据稀缺资源的原理，目前企业对物质资本的依赖性逐渐降低，而占有知识的人力资本的价值逐渐增值。

员工和经营者作为人力资本所有者，其积极性和创新能力的高低将直接影响企业的生存和发展。

由此可见，公司法人治理权、剩余索取权应归股东、债权人、员工、经营者共同拥有，他们通过治理权分配来相互制约，通过剩余索取权分享来留住人才，引进资金。

具体而言，浙江民营企业要吸收一般员工、经营者和债权人进入企业董事会、监事会，并允许员工和经营者阶层持有企业股份。

3.3 建立利益相关者共同参与的决策模式弗里曼在其经典著作《战略管理一个利益相关者方法》中开创性地之处利益相关者在企业战略形成、实施、控制和修正等过程中的作用，认为在企业战略决策时必须考虑利益相关者的利益，将关键利益相关者的利益融到公司战略目标中，让利益相关者积极参与公司决策。

国内学者陈宏辉认为：“在任何一个企业中，必然离不开股东、管理者和员工这三类人员，他们作为企业经营运作的直接参与者，其利害关系必然与企业密切相关。

无论如何，他们都应该被视作企业的核心利益相关者。

”在利益相关者共同参与的决策模式中，可以有效地降低浙江民营企业的老板独自决策的风险，并有利于形成具有互惠共性性质的利益相关关系。

因此，浙江民营企业应有意识地吸纳具有较强谈判力和重要资源的关键利益相关者进入董事会，而且要求董事们以独立性和责任心来保证参与公司决策和坚决执行公司决策。

3.4 完善经营者的激励约束机制浙江民营企业要以人为本，用人方面要实现从“任人唯亲”到“任人为贤”的变化，按企业定位引入合适的职业经理人，并注重对经营者的激励与约束，重视企业制度、企业文化建设，创造公平公正的管理环境。

经营者的激励约束机制包含的内容广泛，既有外部激励约束机制，又有内部激励约束机制，既有物质激励又有精神激励。

依据姜明伦学者的研究表明，浙江民营企业的经营者实际对激励方案的需求情况排序为：分红股激励第一，年薪激励第二，实际股份激励第三，年终奖金激励第四，股票期权激励第五，精神激励第六。

因此，浙江民营企业要重视对经营者的物质激励，并建立和有效执行丰富化的激励方案。

与此同时，要尽快建立经营者约束机制，完善经营者的绩效考核体系，加强独立董事的引进与专业委员会的建立，这是保证民营企业科学决策、防止经营者逆向选择与败德行为、保护所有者权益的根本措施。