中国市场风险管理报告
市场风险管控情况汇报
市场风险管控情况汇报近年来，市场风险管控工作一直是我们公司高度重视的事项。
在全球经济不确定性增加、市场波动性加大的背景下，有效的市场风险管控显得尤为重要。
为了全面了解和掌握我公司市场风险管控的情况，特进行汇报如下：一、市场风险的整体态势。
当前，全球市场风险整体呈现出增加的趋势。
受国际政治、经济形势的影响，市场波动性明显增大，金融市场的不确定性也在逐渐加大。
在这样的大环境下，我公司所面临的市场风险也在不断增加，需要我们高度重视和有效应对。
二、市场风险管控的工作措施。
为了有效应对市场风险，我公司已经采取了一系列的管控措施。
首先，我们加强了市场风险的监测和预警机制，及时发现和识别市场风险的变化。
其次，我们加强了对市场风险的分析和评估，不断完善风险管理模型，提高风险识别和评估的准确性和及时性。
同时，我们也加强了对市场风险的应对和控制，建立了完善的风险管理体系和流程，确保在风险发生时能够及时有效地应对和控制。
三、市场风险管控的效果评估。
通过我们的努力，市场风险管控工作取得了一定的成效。
首先，我们能够及时发现和识别市场风险的变化，有效降低了市场风险带来的损失。
其次，我们加强了对市场风险的分析和评估，提高了风险识别和评估的准确性和及时性，为公司的决策提供了更有力的支持。
最后，我们建立了完善的风险管理体系和流程，确保了在风险发生时能够及时有效地应对和控制，保障了公司的稳健经营。
四、市场风险管控的下一步工作。
在未来，我们将继续加强市场风险的监测和预警机制，不断提高风险识别和评估的准确性和及时性。
同时，我们也将继续加强对市场风险的应对和控制，不断完善风险管理体系和流程，确保公司在面对市场风险时能够更加从容和有力地应对和控制。
总之，市场风险管控是一项重要的工作，也是一项永恒的工作。
我们将继续高度重视市场风险管控工作，不断加强风险管理能力，确保公司的稳健经营和可持续发展。
同时，我们也将不断总结经验，不断完善工作，为公司的发展提供更加有力的保障。
2023市场风险分析报告
2023市场风险分析报告1. 引言市场风险是指在投资和经营活动中，由于市场结构、经济波动、政策调整等原因而导致的投资价值下降或损失的风险。
2023年将面临许多潜在的市场风险，本报告将对这些风险进行分析和评估，以帮助投资者和企业了解未来市场动态，制定相应的风险管理策略。
2. 2023市场风险概览2.1 经济不确定性全球经济形势的波动将对各国市场产生重大影响。
2023年，许多国家将面临经济不确定性的挑战，例如全球贸易紧张局势、通货膨胀压力、利率上升等。
这些因素可能导致经济增长放缓，消费需求下降，从而影响市场的稳定性。
2.2 政策风险2023年将有许多国家进行重大政策调整，包括税收政策、贸易政策、金融监管政策等。
这些政策的变化可能对市场产生直接的影响，例如增加企业的税负、限制贸易自由度、收紧金融监管等，都会对市场参与者造成不利影响。
2.3 技术风险随着科技的快速发展，新技术的应用将在2023年带来市场变革，但同时也伴随着一定的技术风险。
例如，在人工智能、区块链、无人驾驶等领域，法律法规、隐私保护、安全性等问题仍然存在，这些技术风险有可能引发市场的不稳定。
3. 2023市场风险分析3.1 宏观经济风险根据国际货币基金组织（IMF）的经济预测，2023年将面临全球经济增长放缓的风险。
全球贸易紧张局势的加剧、通货膨胀压力的增加、利率上升等因素，可能导致经济增长放缓，各国货币政策可能出现调整，这将对市场产生直接影响。
3.2 政策调整风险在2023年，一些重要国家将进行重大的税收政策调整。
例如，美国可能会调整企业税制，增加企业负担；中国可能会调整进口关税政策，限制某些行业的市场准入。
这些政策的变化可能导致企业盈利能力下降，市场需求减少，进而影响市场的稳定性。
3.3 技术创新风险2023年将有新的技术创新成果应用到市场中，例如人工智能在各个行业的应用、无人驾驶技术的商业化等。
然而，这些新技术的应用也带来了一定的风险。
市场风险分析报告(二)2024
市场风险分析报告（二）引言概述：本文是《市场风险分析报告（二）》，对当前市场中存在的风险进行深入分析和评估。
通过对各个方面的综合考察，全面阐述了市场风险的来源、类型和影响，帮助读者更好地理解和应对市场风险。
正文：一、经济风险1.1 宏观经济环境变化：包括经济增长速度、通货膨胀率、利率等因素1.2 地缘政治事件：如战争、政府变革等会引发经济不稳定1.3 国际贸易保护主义：关税政策和贸易限制对市场和企业产生的风险二、竞争风险2.1 市场饱和度：过度竞争导致市场份额争夺激烈2.2 新进入者：新竞争者的进入对现有市场份额产生的压力2.3 替代品威胁：新的产品或技术可能取代已有产品，导致市场份额下降三、金融风险3.1 汇率波动：外汇市场的不可预测性对跨国企业和进口出口企业造成影响3.2 利率风险：利率变动对金融市场和企业融资成本的影响3.3 信用风险：客户信用违约和债券违约对金融机构和投资者带来的损失四、技术风险4.1 技术过时：市场迅速进步会导致企业技术过时，影响市场地位4.2 数据安全：数据泄露和黑客攻击对企业的信息资产造成威胁4.3 技术依赖：企业若过度依赖某一项技术，技术问题或供应链中断可能引发风险五、法规和政策风险5.1 政府监管风险：政府监管政策变化对企业经营模式和规模的影响5.2 税务政策风险：税率变化和税收优惠政策的调整对企业财务状况产生的影响5.3 法律风险：法律诉讼、知识产权侵权等法律纠纷给企业带来的经营风险总结：综上所述，《市场风险分析报告（二）》全面阐述了经济风险、竞争风险、金融风险、技术风险和法规政策风险等五大类市场风险。
对于企业和投资者来说，了解这些风险并采取相应的应对措施是确保业务和投资成功的关键。
只有通过深入分析和准确评估市场风险，才能制定出更有效的风险管理策略，降低风险对企业和市场的影响。
市场风险分析报告
市场风险分析报告一、引言市场风险分析报告旨在对当前市场的风险因素进行全面分析和评估，为决策者提供有关市场风险的详细信息和建议。
本报告将通过对市场环境、行业竞争、消费者行为等方面的分析，揭示市场风险的现状和趋势，为企业制定风险管理策略提供参考。
二、市场环境分析1. 宏观经济环境根据最新的经济数据，我国经济增长呈现稳定增长态势。
然而，国内外贸易摩擦、金融市场波动等因素仍然对市场稳定性带来一定影响。
此外，政策调整、环境保护要求等因素也可能对市场产生重要影响。
2. 政策环境政策环境对市场风险的影响不可忽视。
政府的宏观调控政策、产业政策以及相关法规的变化，都可能对市场竞争格局和企业经营产生重大影响。
因此，企业应密切关注政策变化，及时调整经营策略。
三、行业竞争分析1. 市场份额和竞争格局通过对市场份额和竞争格局的分析，可以了解各主要竞争对手的实力和市场地位。
当前行业竞争激烈，市场份额分布不均，少数大型企业占据较大份额，而中小企业面临较大的竞争压力。
2. 产品和服务创新行业内的产品和服务创新能力对企业的竞争力具有重要影响。
通过对市场上新产品和服务的分析，可以了解行业的创新趋势和企业的创新能力。
当前，消费者对个性化、高品质的产品和服务有更高的需求，企业应加强创新能力，满足消费者的需求。
四、消费者行为分析1. 消费者需求和购买力消费者需求和购买力是市场风险分析的重要因素。
通过对消费者行为的研究，可以了解消费者的需求特点、购买力水平以及消费习惯的变化。
当前，消费者对环保、健康、便利等方面的需求日益增加，企业应根据消费者需求进行产品和服务的定位。
2. 竞争对手的市场策略竞争对手的市场策略直接影响市场风险的变化。
通过对竞争对手的市场活动、广告宣传、促销策略等进行分析，可以了解竞争对手的市场定位和策略。
当前，竞争对手采取多样化的市场策略，企业应及时调整自身的市场策略以保持竞争优势。
五、风险评估与建议1. 市场风险评估根据以上分析，综合评估市场风险的程度和影响。
年市场风险管理与风险控制分析报告
年市场风险管理与风险控制分析报告一、引言市场风险管理与风险控制是企业经营管理中至关重要的一环。
本报告旨在对年市场风险管理与风险控制进行深入分析，并提出相应的对策和建议。
二、市场风险管理概述市场风险是指市场价格波动给投资者带来的经济损失的可能性。
市场风险管理旨在通过科学的手段识别、评估和控制潜在风险，以保障企业的经营稳定性和利润增长。
三、市场风险识别与评估1. 内外部风险因素分析内部风险因素包括企业规模、财务状况、行业地位等，而外部风险因素则包括宏观经济环境、行业竞争、市场需求等。
通过对这些因素的分析，可以全面识别潜在风险。
2. 风险评估工具与方法常用的风险评估工具包括敏感性分析、模拟分析和价值-at-风险等。
在识别市场风险时，可以运用这些方法对不同因素的风险进行评估，以了解其对企业经营的潜在影响。
四、市场风险控制对策1. 多元化投资组合通过在不同行业、不同资产种类之间分散投资风险，可以有效降低市场风险。
企业可以定期评估投资组合的风险水平，并根据需要进行调整。
2. 建立风险管理制度建立科学、完善的风险管理制度是有效控制市场风险的关键。
包括明确风险控制责任、制定详细的操作流程、建立风险信息报告和预警机制等。
3. 使用保值工具企业可以利用期货、期权等保值工具对冲市场风险。
通过合理运用这些工具，可以有效规避市场价格波动带来的风险。
五、市场风险管理的挑战与发展1. 技术创新带来新风险随着科技的不断进步，新的市场风险也会不断涌现。
企业需要密切关注技术创新带来的风险，并采取相应的防范措施。
2. 全球经济一体化加剧风险传导全球化趋势下，市场风险往往会快速传导，对企业经营带来更大的挑战。
企业需要加强对国际市场的监测和分析，及时应对风险。
3. 法规环境变化影响风险管理随着法规环境的不断变化，市场风险管理的要求也会随之发生变化。
企业需要及时跟进最新的法规要求，不断完善自身的风险管理体系。
六、结论与建议市场风险管理与风险控制是企业长期稳定发展的重要保障。
市场风险分析报告
市场风险分析报告引言概述：市场风险分析是指对市场中各种潜在风险因素进行研究和分析，以便及时发现和应对可能对市场产生负面影响的因素。
市场风险分析报告是对市场风险的全面评估和预测，为企业和投资者提供决策参考。
一、宏观经济风险1.1 全球经济形势全球经济增长放缓、贸易磨擦加剧等因素可能对市场产生不利影响。
1.2 国内经济政策国内宏观经济政策的调整和变化，如货币政策、财政政策等，可能对市场产生影响。
1.3 通货膨胀风险通货膨胀可能导致资产贬值和购买力下降，对市场造成不利影响。
二、行业风险2.1 技术变革技术进步和创新可能改变行业格局，对传统行业产生冲击。
2.2 竞争加剧行业内竞争激烈可能导致价格战、利润下降等风险。
2.3 政策法规变化政府政策和法规的变化可能对行业经营产生影响，增加不确定性。
三、市场风险3.1 股市波动股市波动可能导致投资者情绪波动，对市场造成不利影响。
3.2 汇率波动汇率波动可能对进出口企业和跨国投资者产生影响，增加市场风险。
3.3 利率波动利率波动可能影响企业融资成本和债务偿还能力，对市场产生影响。
四、政治风险4.1 政治事件政治事件的发生可能导致市场动荡和不确定性增加。
4.2 政策调整政府政策的调整和变化可能对市场产生重大影响，增加政治风险。
4.3 地缘政治风险地缘政治紧张事态可能对市场产生负面影响，增加投资者的恐慌情绪。
五、自然灾害风险5.1 自然灾害自然灾害如地震、洪水、台风等可能对市场产生严重影响，造成企业损失。
5.2 气候变化气候变化可能导致极端天气事件增加，对市场产生不利影响。
5.3 生态环境风险生态环境恶化可能对企业经营和市场发展产生负面影响，增加市场风险。
结论：市场风险分析报告的编制对企业和投资者进行风险管理和决策提供了重要参考依据。
惟独全面了解市场风险，及时采取有效措施，才干更好地规避风险，保障资产安全和利益。
市场风险分析报告
市场风险分析报告一、引言市场风险分析报告旨在对当前市场的风险状况进行全面分析和评估，以帮助企业制定相应的风险管理策略和决策。
本报告将从宏观经济环境、行业竞争态势、市场需求变化以及公司内部风险等方面进行深入分析，为企业提供有针对性的建议和措施。
二、宏观经济环境分析1. 国内经济形势根据最新的数据统计，国内经济增长率为X%，较去年同期增长X个百分点。
然而，由于全球经济不稳定和贸易摩擦加剧，国内经济面临着一定的下行压力。
通货膨胀率为X%，略高于去年同期，这可能对企业的成本和价格产生一定的影响。
2. 外部环境变化全球经济增长放缓、贸易保护主义抬头以及金融市场波动等因素将对我国市场带来一定的风险。
此外，政策调整、法律法规变化以及自然灾害等也可能对市场产生不利影响。
三、行业竞争态势分析1. 行业市场规模根据统计数据显示，目前行业市场规模为X亿元，预计未来三年将保持X%的年均增长率。
然而，由于行业竞争加剧和市场饱和度提高，企业在市场份额争夺中面临着较大的风险。
2. 主要竞争对手分析通过对行业主要竞争对手的市场份额、产品特点、品牌影响力等进行综合评估，可以发现竞争对手A公司在市场份额上占据领先地位，而竞争对手B公司则在产品创新方面具有明显优势。
这些竞争对手的存在将对企业的市场地位和盈利能力产生一定的影响。
四、市场需求变化分析1. 消费者需求趋势通过对消费者调研数据的分析，可以得出以下结论：消费者对产品质量和售后服务的要求越来越高，对个性化定制和绿色环保产品的需求也在增加。
此外，随着互联网的普及和电子商务的发展，消费者购买渠道和消费习惯也发生了较大变化。
2. 新兴市场机会根据市场调研数据显示，新兴市场的需求增长迅猛，特别是X领域市场潜力巨大。
企业可以通过加大对新兴市场的投入和开拓，获取更多的市场份额和利润。
五、公司内部风险评估1. 经营风险公司内部存在着一定的经营风险，如供应链管理不稳定、产品质量问题、人力资源管理不善等。
市场风险分析报告
市场风险分析报告一、引言市场风险分析报告旨在对当前市场的风险因素进行全面分析和评估，为企业制定风险管理策略和决策提供参考依据。
本报告将从宏观经济环境、市场竞争、法律法规、供应链风险等多个角度进行分析，以期为企业的战略规划和风险控制提供有力支持。
二、宏观经济环境分析1. 国内经济形势根据最新的宏观经济数据，国内经济增速持续放缓，经济增长面临下行压力。
投资增速下滑，消费需求增长乏力，出口市场不稳定等因素将对企业市场销售和盈利能力产生影响。
2. 国际经济形势全球经济增长乏力，贸易保护主义抬头，国际贸易环境不确定性增加。
国际金融市场波动加剧，汇率风险和原材料价格波动对企业进口成本和出口竞争力造成不利影响。
三、市场竞争分析1. 竞争对手分析通过对市场竞争对手的调研和分析，发现竞争对手的产品质量、品牌知名度和营销手段等方面存在一定优势。
竞争对手的市场份额不断扩大，对企业的市场份额和盈利能力构成威胁。
2. 潜在竞争对手分析新进入市场的潜在竞争对手数量增加，他们可能通过低价、创新产品等手段迅速抢占市场份额。
潜在竞争对手的崛起将对企业的市场地位和盈利能力产生潜在风险。
四、法律法规分析1. 政策风险政府宏观调控政策频繁变动，相关行业政策法规的调整可能对企业经营活动产生重大影响。
政策风险的不确定性将增加企业的经营风险。
2. 合规风险随着法律法规的不断完善和加强，企业需要时刻关注合规要求的变化，并采取相应措施确保合规。
合规风险的存在将对企业的经营持续性和声誉产生影响。
五、供应链风险分析1. 原材料供应风险企业所依赖的关键原材料供应商存在供应不稳定、价格波动等风险。
原材料供应风险的存在将对企业生产和成本控制产生影响。
2. 供应商风险企业与供应商的合作关系可能受到供应商的财务风险、质量问题等因素的影响。
供应商风险的存在将对企业的产品质量和交付能力产生潜在威胁。
六、风险管理策略建议1. 建立完善的风险管理体系企业应建立完善的风险管理体系，包括明确的风险管理责任和流程，制定风险管理政策和措施，建立风险监测和预警机制，以及加强内部控制和风险教育培训等。
市场风险分析报告
市场风险分析报告一、引言市场风险分析报告旨在评估当前市场环境中存在的风险因素，并提供相应的应对策略。
本报告将分析市场的宏观经济状况、行业竞争态势、消费者需求变化以及政策法规等因素对市场风险的影响，以匡助企业制定有效的市场风险管理策略。
二、市场概况1. 宏观经济状况根据最新的经济数据，本市场的宏观经济状况整体稳定。
国内生产总值（GDP）增长率保持在稳定的水平，就业率和消费者信心指数也呈现积极的趋势。
然而，通货膨胀率略有上升，可能对企业的成本和利润率造成一定压力。
2. 行业竞争态势市场竞争激烈，主要竞争对手包括行业内的大型企业和新进入者。
大型企业拥有强大的品牌影响力和资源优势，而新进入者则通过创新和低价格策略来争夺市场份额。
此外，市场还存在替代品和进口产品的竞争，对企业造成一定的市场份额压力。
3. 消费者需求变化消费者需求呈现多元化和个性化的趋势，他们对产品质量、服务体验和环境友好性的要求越来越高。
此外，消费者对价格敏感度增加，对促销活动和折扣策略有更高的关注度。
因此，企业需要灵便调整产品和服务的定位，以满足消费者的需求。
4. 政策法规政府对市场进行监管和管理，相关政策法规的变化可能对企业经营产生重大影响。
例如，环境保护法规的加强可能增加企业的成本，税收政策的调整可能影响企业的盈利能力。
因此，企业需要密切关注政策法规的变化，并及时调整经营策略。
三、市场风险分析1. 宏观经济风险宏观经济状况的不稳定性可能对市场产生风险影响。
例如，经济衰退或者通货膨胀可能导致消费者购买力下降，从而影响企业销售额和利润率。
此外，汇率波动和贸易保护主义政策的浮现也可能对企业的进出口业务带来不确定性。
2. 竞争风险激烈的市场竞争可能对企业造成风险。
竞争对手的价格战和促销活动可能导致企业的市场份额下降，利润率受到挤压。
此外，竞争对手的产品创新和市场拓展能力也可能对企业的市场地位造成威胁。
3. 消费者需求风险消费者需求的变化可能对企业的市场表现产生风险。
市场风险分析报告(一)2024
市场风险分析报告（一）引言概述：
市场风险是投资者在金融市场中面临的主要挑战之一。
本文旨在通过对市场风险进行深入分析，为投资者提供关于市场风险的全面了解，并提供对应应对措施，以降低风险。
正文内容：
一、宏观经济风险
1. 经济周期波动：分析经济增长趋势，预测经济周期波动对市场投资的影响。
2. 汇率风险：分析汇率波动对跨国投资组合的影响，预测汇率风险对市场风险的潜在威胁。
二、行业风险
1. 行业竞争状况：探讨行业内竞争格局，评估市场份额变化对投资者的影响。
2. 技术创新风险：分析技术进步对行业的冲击，预测技术创新对市场风险的驱动作用。
三、公司风险
1. 财务风险：分析公司财务状况，评估财务风险对公司前景的影响。
2. 经营战略风险：探讨公司战略决策的潜在风险，预测经营战略风险对市场风险的影响。
四、政治风险
1. 政策法规风险：分析政府政策对市场的影响，评估政策变化对市场投资的风险。
2. 地缘政治风险：研究国际关系的变化对市场的潜在冲击，预测地缘政治风险对市场的影响。
五、金融市场风险
1. 利率风险：分析利率变动对市场各类资产的影响，评估利率风险对投资组合的风险。
2. 波动性风险：探讨市场波动性对投资组合的影响，预测波动性风险对市场风险的挑战。
总结：
市场风险是投资者在金融市场中必须面对的挑战。
宏观经济风险、行业风险、公司风险、政治风险和金融市场风险都是构成市场风险的重要方面。
通过深入分析这些风险来源，并制定有效应对措施，投资者可以降低市场风险并取得更好的投资回报。
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有色行业发展出 成熟的期现套利
钢铁企业一些国 际公司进行套利
煤炭行业有一批 投资公司进入进
行套利
钢铁能源行业状况
铁矿石行业进行风险管理较快，一些外资公司进行标准 的风险管理，用新加坡掉期较多 能源行业：中国联合石油，中化等有使用ETRM系统
汇率风险
汇率反向波动，企业损失惨重，引起大量企业重视，但由于 套期工具缺乏，服务机构少，企业仍手足无措
金融工具发展
期货
金融工具品种
期权 掉期
模拟期权
4
市场风险管理信息化趋势
中央企业全面风险管理指引
第五十八条 已建立或基本建立企业管理信息系统的企业，应补充、调整、更新已 有的管理流程和管理程序，建立完善的风险管理信息系统；尚未建立企业管理信息 系统的，应将风险管理与企业各项管理业务流程、管理软件统一规划、统一设计、 统一实施、同步运行。 风险管理系统作为企业整体信息化建设的一部分，需要和企业其它生产、经营系统 一样统一规划，统筹安排。 一般来说，大部分中央企业都已经进行了信息化，很多单位还实施了ERP系统。仅 仅依靠ERP系统并不能实现从风险识别、风险分析到风险控制的管理全过程。因此 必须将企业的业务流程和风险管理结合起来在系统上实现，保证系统适应风险防范 和管理的新要求。
煤炭行业问题
煤炭企业参与度 低、期现价差大
一部分企业利用期 现结合，控制现货 交割，进行逼仓交 易，大部分时间进
行逼空
一部分企业作为资 产管理手段成立资 产管理部门，由于 一定盈利反而使企 业转向资本市场
橡胶企业问题
烟片胶
天然橡胶
问题主要原因
主观缺乏对全面风险管理实施效果的深入理解 企业内相关工作人员的风险管理知识和技能不够 技术问题——风险量化的难度大、缺乏量化工具
《中央企业全面风险管理指引》 《商品期货套期业务会计处理暂行规定》
《企业会计准则第24号》 相关的其它准则
市场风险环境运行状况
2015年主要大宗商品波动
指标名称
铜 铝 铅 锌 螺纹钢 铁矿石 焦炭 焦煤 天然橡胶
最大值
46090 13535 13915 17370 2612
514 1057 744 14980
企业的兼并、收购导致的数据整合不 够，成为提升风险管理工作的障碍
构建更加有效的信息系统需要在财力 和人力资源上的巨大投入
长期来看信 息化对企业 风险管理水 平的提高将 起到重要的 支持作用
案例
安然
托克
嘉吉
市场风险管理的关键点
敞口
风险评估
盯市利润
3
金融工具的发展
金融工具发展
有色金属大品种几乎齐全，定价能力强，和现货高度相关，企业高度参与 黑色金属全产业链品种，铁矿石成交量最大，企业参与中等 橡胶和国内主流橡胶相关性偏弱，企业参与中等 煤炭品种较全，相关性弱，成交量偏小，企业参与少
市场风险管理信息化系统状况
少部分企业拥有信息化系统
五矿集团
江铜集团
京慧诚
诚通集团
特变电工
有色企业问题
一部分加工型企业，点 价没有作为价格风险管 理的方式而作为了进行
价格投机的方式
除铜以外，其他品种套 期保值参与度偏低
钢铁行业
风险管理理念不够深入，多数成立期货部和现货分开运 行，不计算敞口，不做盯市利润，不通过量化计算VAR值
欧 洲 30% 的 制 造 企 业 原 材 料采购利用金融衍生品进行 套期保值
CTRM系统全球区域分布举例
2014年CTRM市场份额的地域划分
3% 15% 35%
北美
43%
南美
欧洲
中东和非洲
ห้องสมุดไป่ตู้
亚太
4% 注：CTRM-大宗商品交易和风险管理系统
北美
欧洲 亚太（新加 坡与香港） 南美
中东与 非洲
43% 35% 15% 4% 3%
风险管理的真正价值在于 它是企 业管理的一个工具，而并不仅仅 是管 理“风险”，通过实施系统 的风险智能方法， 风险管理成为 有价值的重要的企业管理工具
风险管理理论
coso框架
IAS 39 —国际会计准 则 39
澳新风险管理框架
IFRS 9 —国际财务报 告标准 9
ISO31000 风险管理 原则与实施指南
标准差
3020.81 1083.85 444.20 1358.36 295.52
57.28 128.57 69.99 1343.49
有色企业采取风险管理情况
部分企业通过 背靠背定价， 点价，套期保 值等方式进行 价格风险管理
大部分企业进 行机械性保值
部分企业进行 相对标准的市 场风险管理
期现套利状况
相关的其它准则、标 准
风险管理标准
将风险管理与内部 控制联系在一起
风险管理是包含风 险识别、计量和应
对的系统化过程
风险管理应当融入 到企业日常经营活
动中
强调控制环境作用
强调全员参与
强调信息与沟通
强调定期对风险管 理过程和内部控制
进行评估
强调风险管理和内 部控制信息的对外
披露
风险管理国际趋势
欧洲制造企业 领先于美国， 美国的金融产 品领先于欧洲
《2016中国市场风险管理报告》 暨企业价格风险管理系统标准版发布
北京华融启明风险管理技术有限公司
国际市场
风险管理
趋势
1
中国企业
风险管理
现状
2
金融工具 发展
3
市场风险管 理信息化
4
1
国际市场风险管理趋势
市场风险管理定义
大宗商 品价格
利率
汇率
上市公司股价
企业价格风险管理的两方面
处理收益机会和损 失威胁，为企业创 造或保持价值
CTRM系统的趋势
CTRM 市 场 2015-2020 的软件授权收入(包括云 服务软件)：总规模增长 率为年均5%
传统安装模式的软件：年 均 规 模 增 长 率 为 3.54.5%
云服务模式的软件：年均 规模增长率为15-17%
数据来自： ComTech
2
中国企业风险管理现状
中国的市场风险管理标准规范
深度剖析-管理方面
工作安排不考虑风 险管理和控制人员 的独立性，而有利
于风险接受者
薪酬计划与企业的 控制目标冲突
不完整的风险管理 组织结构，阻碍风 险识别和计量的有
效进行
收入创造者的地位 和影响明显高于 风 险管理和控制职能
深度剖析-信息化方面
企业信息技 术 基础设施 对财务风险 管理的支持 不足
最小值
33570 9670 11955 12180 1630 285 606 490 9535
最大波幅
-27.16 -28.56 -14.09 -29.88 -37.60 -44.55 -42.67 -34.14 -36.35
年内波幅
-18.06 -15.78 6.91 -19.48 -31.51 -36.87 -38.57 -24.46 -22.02
深度剖析-主观方面
不理解风险管理 的益处
只为满足监管的 要求
没有案例作为 参考
只关注现有资 产的风险
企业没有准备好 做风险管理
深度剖析-专业方面
董事会和高管没有意愿 也没有能力评价和管理 风险，将其控制在企业 可以接受的水平
多数风险管理不成熟的 企业把注意力集中在控 制风险来保护现有资产， 而非管理风险帮助创造 价值