反向保理案例

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反向保理介绍

保理系统根据发票所对应的供应商进行分拣
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发票贴现（保理融资的申请和发放）
保理系统将已经收到的发票信息分供应商输出到供应商终端供应商根据已经核心企业确认的发票情况，申请发票贴现
在核心企业间接授信额度内，我行贴现供应商的发票
贴现公式如下：发票贴现现额＝发票金额×（1－贴现利率/360 ×贴现期）贴现期＝发票的剩余付款期＋宽限期（10天-30天）贴现利率＝流动资金贷款利率上浮30％-50％
的债权人）。
4
反向保理的优势
营销－－批量化
供应商1
供应商1 SDB 核心企业供应商1
供应商1
5
反向保理的优势
风险管理－－集约化
买方信用风险
SDB
核心企业交易风险来自资金风险6反向保理的优势：操作－－简化
贸易背景确认交易是否真实
卖方履约能力传统保理
中的难点债权转让
债权已经债务人确认核心企业
签订应收账款转让申请书
给相应的供
应商用户
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华为反向保理案例
核心企业：华为业务思路：依据对华为付款能力的判断，将核心企业华为的资信作为主要审查点，弱化对卖方主体风险
的考量
业务模式：以华为为核心企业的无追索权反向保理各环节实施方案： 1、审批环节准入：卖方准入需获得华为推荐主题评级：以华为主体评级直接认定单一授信客户主体评级资产分类评级：以华为授信资产分类等级作为单笔业务资产风险分类等级 2、业务授权单一法人客户敞口审批权限4亿元一家做全国 3、操作环节我行、华为、供应商签署法律文件，确定各方责任义务单笔出账资料：年度采购合同（一次性提供）；华为供应商保理系统获取的应付账款信息 4、其他事项 2011年底前，公司产品管理部完成线上化平台建设开发；运营管理部、计财部参与流程设计及会计核算制定总行层面制定《反向保理实施细则》

反向保理案例范文

反向保理案例范文反向保理是指中方企业通过与海外银行签署保理协议，将海外供应商的应收账款转让给该银行，由该银行向中方企业提供融资支持。

这种融资方式是一种非传统的融资手段，适用于国内企业与海外供应商之间存在应收账款的情况。

以下是一个反向保理案例的详细描述。

制造业公司（中方企业）与一家海外供应商签订长期采购合同，合同规定中方企业每个季度从该供应商处购买产品，价值约为1000万美元。

根据合同的付款条款，中方企业可以选择一次性全额支付或按照发货数量和金额分期支付。

由于公司资金链紧张，为了降低资金压力，中方企业考虑了反向保理作为融资解决方案。

中方企业与一家国际知名银行达成了反向保理协议。

根据协议，该银行同意为中方企业提供融资支持，并接收海外供应商的应收账款。

整个反向保理的流程如下：1.中方企业与海外供应商签署采购合同，并确定了一定的信用额度。

合同明确规定了供应商应收账款的支付条件和期限。

2.中方企业将与供应商签订的可转让的应收账款转让给银行。

该银行成为了应收账款的承购者，并在合同期限内对应收账款进行融资。

中方企业可以通过向该银行出售应收账款，获得一部分的预付款，以便继续经营业务。

3.银行根据中方企业提供的应收账款进行信用评估，并通过向中方企业提供贷款的方式，向中方企业提供资金。

该资金可以用于支付海外供应商的应收账款。

4.中方企业根据采购合同的规定，按照约定的时间向海外供应商支付应收账款。

在这个案例中，通过反向保理，中方企业可以从银行获得必要的资金支持，以满足其支付海外供应商的需求。

中方企业能够将应收账款转让给银行，从而快速获得资金，并减轻了其支付压力。

同时，通过与国际知名银行合作，中方企业可以获得更有竞争力的融资成本和更灵活的融资方式。

值得注意的是，反向保理案例的成功与否取决于中方企业与海外供应商之间的良好合作关系，以及银行对中方企业的信任程度。

中方企业需要确保与供应商之间的合同条款明确，并遵守合同规定的支付条件和期限，以保持供应链的稳定。

反向保理

反向保理是什么意思反向保理是指保理商与规模较大，资信卓著的高质量买方达成协议，对为该公司供货，位于其供应链上的中小企业提供保理业务。

实务操作中，保理商首先与资信较好的买方达成协议，确定由保理商为向买方供货的中小企业提供保理融资。

供货的中小企业履行合同后，向保理商提示买方承兑票据，保理商立即提供融资，并进行应收账款管理，待票据到期时，买方直接向保理商付款。

反向保理是近年来发展中国家中较为流行的一种贸易融资业务，它在大幅减少保理商风险的同时，提高了中小企业市场开拓能力。

反向保理有什么优点这种方式下，保理业务中所有的参与者都可以从中获益。

首先，同正常保理相比，反向保理业务为中小企业提供了更多的融资机会。

由于国家信用体系的不健全，正常保理要求的资信调查在许多国家无法进行，使得中小企业因为资信资料不完整，无法利用保理的融资功能。

而反向保理业务中，对中小企业资信资料的可获得性的要求并不高，只要其供应商地位得到买方认可，它与买方的有效货物买卖合同就可以得到保理融资。

而且由于该合同的信用风险较低，保理商可以提供利率更低的保理业务，减少了中小企业的融资成本。

而与保理商的长期合作，有助于更好地提升中小企业的资信等级。

其次，买方客户也可以从中受益。

由于市场竞争激烈，越来越多的企业开始利用外部资源进行外包。

外包和跨国供应的发展，使得中小企业成为大企业供应链的组成部分，在降低企业生产成本，提高其经营灵活性的同时，也增加了企业管理的难度。

反向保理的应用，一方面使得大企业可以利用保理商进行应付账款管理，另一方面，保理商的资金融通使其能从中小企业获得更为优惠的付款方式。

最后，反向保理为保理商提供较好的保障。

这种方式下，保理商只从高质量买方收购应收账款，承受的资信风险只是高信誉客户的违约风险。

保理商只需集中精力收集买方信息，计算买方信贷风险，而不是出口方中小企业的违约风险。

这种融资方式对于买方信用较好，卖方信息不完善的交易是件极好的规避风险的工具，使得保理商可以为许多信贷风险较高客户提供“无追索权”保理业务。

反向保理简介演示

买方支付风险
保理商需要监控买方的支付情况，确保款项及时到账，降低坏账风险。
利率风险
保理商需要关注市场利率变化，合理定价融资服务，避免利率波动带来的损失。
03
反向保理的优势与挑战
反向保理的优势与挑战
• 反向保理（Reverse Factoring）是一种供应链融资方式，其核心在于将应收账款的收款权利转让给保理商，从而获得融资。
பைடு நூலகம்
04
反向保理的应用场景
反向保理的应用场景
• 反向保理是一种特殊的保理业务，与传统的正向保理相反。在正向保理中，供应商将其债权转让给保理商，由保理商为供应商提供融资、应收账款管理和坏账担保等服务。而在反向保理中，保理商主动与买家合作，为买家提供类似的金融服务，帮助买家获得更好的商业条件和信用记录。
买方在约定期限内支付款项给保理商，保理商扣除利息和费用后将余额转给供应商。
供应商按照合同约定向买方销售货物或提供服务，并开具发票。
反向保理的风险管理
供应商信用风险
保理商需要对供应商的信用状况进行全面评估，确保其具有足够的还款能力。
应收账款质量风险
保理商需要对供应商提交的应收账款进行严格审核，确保贸易背景真实、合法。
反向保理简介演示
汇报人： 2024-01-11
目录
• 反向保理定义 • 反向保理的运作模式 • 反向保理的优势与挑战 • 反向保理的应用场景 • 反向保理的发展趋势与前景
01
反向保理定义
什么是反向保理
反向保理是一种保理业务，其中供应商将其对买方的应收账款转让给保理商，以获得融资、风险管理和其他金融服务。
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反向保理的发展趋势与前景

供应链反向保理ABS对房地产企业财务状况的影响及风险分析——以万科为例

为例摘要房地产行业作为典型的资本密集型行业，开发资金需求大，但房地产企业除了要应对日益激烈的市场竞争,还要面对因国家宏观经济调控带来的压力和影响，仅依靠房企自有资金及过往经营的利润盈余无法满足实际需要，所以外部融资渠道对房地产企业的正常经营运作至关重要。

但是传统融资方式主要包括上市融资、银行贷款和发行债券等都受到限制，这时，随着供应链金融的发展，供应链反向保理资产证券化这种新兴的融资方式成为了房地产企业获取资金的新渠道，既能拓宽融资渠道，又能降低保理商风险，迎合了市场的需求。

供应链反向保理资产证券化是基于应收账款的商业保理资产证券化逐渐与供应链金融相结合，即“供应链反向保理ABS”，供应链金融指的是“1+N”的模式，“1”即信用等级较高、偿付能力较强的核心企业，“N”即与核心企业存在供应关系的中小企业，其本质是供应商基于真实的商业交易，将核心企业的信用转化为自身的信用从而实现较低成本融资。

本文以万科企业股份有限公司为例，探讨了供应链反向保理ABS在房地产企业中运用，分析了供应链金融ABS利率设置的合理性，将供应链反向保理ABS的利率和万科各种融资渠道的利率以及中小企业自己通过保理、小贷公司以及互联网金融（网贷）等其他渠道融资的利率进行比较，分析供应链反向保理ABS利率的设置是否对万科和万科上下游的中小企业供应商是否都是有利的；并分析了采用供应链金融反向保理ABS是否在万科负债承压明显的情况下，降低了企业的财务费用，改善了企业的负债结构，使得短期负债在总负债中的占比减小且使得有息负债在总负债的比重下降了，缓解了企业资金压力，且分析了其对财务报表的优化作用，并将供应链反向保理ABS的风险从基础资产层面、宏观环境层面、尽职调查层面和交易结构层面进行风险识别和风险控制的分析，最后提出优化基础资产质量、引入区块链技术、关注国家政策变动等建议来完善供应链反向保理ABS在房企中的运用。

关键字：供应链金融，反向保理，资产证券化，优势，风险为例AbstractAs a typical capital-intensive industry, the real estate industry has a large demand for development funds. However, in addition to coping with increasingly fierce market competition, real estate companies must also face the pressure and impact caused by national macroeconomic regulation and control, relying only on their own funds. And the profit surplus of previous operations can not meet the actual needs, so external financing channels are critical to the normal operation of real estate companies, but traditional financing methods mainly include listed financing, bank loans and bond issuance. At this time, as The development of supply chain finance, the supply chain reverse factoring asset securitization, this emerging financing method has become a new channel for real estate companies to obtain funds, which can not only broaden financing channels, but also reduce factoring risk and meet market demand . Supply chain reverse factoring asset securitization is based on commercial factoring asset securitization of receivables and supply chain finance, which is "supply chain factoring ABS". Supply chain finance refers to "1 + N "," "1" means a core enterprise with a higher credit rating and stronger solvency, and "N" means a small and medium-sized enterprise that has a supply relationship with the core enterprise. The essence of the supplier is based on real business transactions. Credit is transformed into own credit to achieve lower cost financing. This article takes Vanke Enterprise Co., Ltd. as an example, discusses the application of reverse factoring ABS in real estate companies in real estate enterprises, analyzes the rationality of the supply chain finance ABS interest rate setting, and compares the supply chain reverse factoring ABS interest rate with that of Vanke. Compare the interest rates of various financing channels with the financing rates of SMEs through factoring, small loan companies, and other channels such as Internet finance (online lending). Analyze whether the setting of reverse factoring ABS interest rates in the supply chain affects Vanke and Vanke. Whether all of the SME suppliers are favorable; and analyzes whether the use of supply chain financial reverse factoring ABS reduces the financial costs of the company, and improves the company's liability structure, making short-term The proportion of liabilities in total liabilities has decreased and the proportion of interest-bearing为例liabilities in total liabilities has decreased, alleviating the pressure on corporate funds, and reducing the risk of reverse factoring ABS in the supply chain from the basic asset level, the macro environment level, Analysis of risk identification and risk control at the due diligence level and transaction structure level, and finally proposed to optimize the quality of the underlying assets, The block chain technology, attention to changes in state policy recommendations to improve the supply chain such as the use of reverse factoring in housing prices in the ABS.Keywords: upply chain finance, Reverse factoring, Asset-backed Securities, Advantages, Risks为例目录摘要 (I)Abstract (II)1 引言 (1)1.1研究背景 (1)1.2研究目的与研究意义 (2)1.2.1研究目的 (2)1.2.2研究意义 (3)1.3研究方法与技术路线图 (3)1.3.1 研究方法 (3)1.3.2 技术路线图 (4)1.4创新之处 (5)2 理论基础与文献综述 (6)2.1 理论基础 (6)2.1.1 融资优序理论 (6)2.1.2 风险隔离理论 (6)2.2 文献综述 (7)2.2.1 反向保理 (7)2.2.2 供应链金融 (8)2.2.3 资产证券化 (8)2.2.4 文献评述 (9)3 案例介绍 (10)3.1 案例背景 (10)3.1.1 保理业务介绍 (10)3.1.2 供应链反向保理在房地产企业中的运用 (12)3.1.3 供应链反向保理ABS的风险 (14)3.2 万科供应链ABS专项计划介绍 (15)3.2.1 万科融资情况分析 (15)3.2.2 万科供应链反向保理ABS运作模式分析 (16)4 案例分析 (26)4.1供应链反向保理ABS对企业财务状况的影响 (26)4.1.1 利率设置的合理性 (26)为例4.1.2 改善企业有息负债结构 (28)4.1.3 缓解企业资金压力 (31)4.1.4 优化企业财务报表 (31)4.2案例风险识别 (32)4.2.1 基础资产层面风险识别 (32)4.2.2 宏观环境层面风险识别 (33)4.2.3 尽职调查层面风险识别 (33)4.2.4 交易结构层面风险 (35)4.3案例风险控制措施 (38)4.3.1 基础资产层面风险控制 (38)4.3.2 宏观环境层面风险控制 (39)4.3.3 尽职调查层面风险控制 (39)4.3.4 交易结构层面风险控制 (40)5 结论 (41)5.1 优化基础资产质量 (41)5.2 引入区块链技术 (42)5.3 关注国家政策变动，以期规避风险 (43)参考文献 (44)致谢 (47)为例图表目录图3-1 房地产企业资产证券化类型 (13)图3-2 万科资产证券化流程图 (21)表3-1 反向保理与传统保理的区别 (10)表3-2 房地产行业企业资产证券化情况表 (13)表3-3 万科2014—2018年融资来源占比表 (15)表3-4万科2016年至2019年ABS发行情况表 (16)表3-5 平安证券—一方保理33号资产支持专项计划参与机构 (19)表3-6 入池资产基本情况 (23)表3-7 贷款规模分布 (23)表3-8 借款人地域分布图 (23)表3-9 平安证券—一方保理33号资产支持专项计划产品要素 (24)表3-10 万科33A证券压力测试 (24)表3-11 万科33A证券违约情况分析 (24)表4-1 市场融资利率表 (27)表4-2 万科2018年供应链反向保理ABS发行金额前五名 (27)表4-3 万科2018年融资情况表 (28)表4-4 万科2014-2018年偿债能力指标分析 (28)表4-5 万科2014-2018年应收账款周转率变化表 (29)表4-6 万科2014-2018年修正速动比率表 (29)表4-7 市场企业资产证券化情况表 (30)表4-8 万科有息负债2014-2018有息负债汇总表 (30)表4-9 万科2014-2018年利息支出情况表 (31)表4-10 万科股东权益情况表 (37)表4-11 少数股东权益与损益对比表 (38)为例1 引言1.1研究背景房地产行业作为我国的支柱行业，行业的兴衰也影响着国民经济的运行，但是国家对房地产行业调控趋严，银行信贷政策收紧，对于资金密集型的房地产行业而言，拓展新的融资渠道尤为重要，且房地产行业因其特殊的行业性质，存在着大量的存量资产，如何盘活房地产的存量资产，也是各界关注的一个重点。

国内反向保理业务操作案例

4、《债权转让书》（抽屉协议）
5、《应收账款转让登记协议》
6、开立保证金监管账户，签署《申请开立保证金账户协议》
（四）承租人、出租人与银行签订《融资租赁项目合作协议》（即三方合作协议）
五、收益来源
1、首先利用融资租赁售后回租利率与银行贷款利率之间的利差扣减相应成本（项目所产生的各项税费）后形成的收益；
2、资金流出图：
四、需要签发的法律文本
（一）承租人和租赁公司签订《融资租赁售后回租合同》；
（二）承租人与银行签订：
1、《国内反向保理业务协议书》
2、《应收账款转让通知书》
3、《应收账款转让确认书》
（三）租赁公司与银行签订：
1、《国内反向保理业务融资申请书》
2、《国内反向保理业务合同》
3、《卖方信息表》
二、交易结构
首先，承租人与出租人签订融资租赁售后回租合同，租赁公司将所有应收租金全部转让给承租人授信银行。由银行占用承租人相应品种的授信额度，为出租人提供无追索权的应收账款融资。
承租人按季支付租金，租赁公司按季支付银行贷款利息。
承租人可选择一次性还本、按季付息；或按季还本付息。
三、资金流入、流出
1、资金流入图：
2、以增值税抵扣部分作为手续费收入所形成的收益。
六、业务优势
（一）对银行：信贷额度不减少，利息收入不减少；利用增值税抵扣部分增加中间业务收入；可以调整单一客户集中度、行业投放等指标。
（二）对租赁公司：不占用租赁公司在银行授信额度；不占用外债指标；可迅速做大规模。
（五）追索权：分为对出租人的追索权和对承租人的追索权。对出租人的追索权，是指因租赁合同项下发生贸易争议/交易纠纷或租赁合同承租人信用风险以外的任何原因而导致承租人拒绝付款或拖延付款，银行有权向出租人行使追索权。

供应链金融反向保理ABS实例分析

供应链金融反向保理ABS实例分析随着供应链金融的发展，在实践中对保理ABS尤其是反向保理ABS项目的需求越来越大，2017年发行的供应链金融保理ABS产品中，应用反向保理模式的有18单，共计融资218.14亿元，占保理ABS总发行额近半。

本文对当前供应链金融下的反向保理ABS部分案例，主要是万科和新城的项目进行简要分析，以作投资参考。

1.供应链金融反向保理发展状况供应链金融是一个创新度很高的领域，随着供应链金融行业发展深化，反向保理开始出现在保理市场，保理业务出现正向和反向之分。

在常规保理业务中，保理机构更多关注债权人的资信情况，要求债权人有足够的还款能力，因此，中小企业作为供应商通常无法获得保理机构的青睐。

而反向保理以债务人资信作为主导的保理业务，除降低了保理机构的风险以外，还可以降低债权人的融资成本。

事实上，自2016年以市前海一商业保理有限公司与平安证券合作发行4只保理ABS（平安证券-一保理万科供应链金融1-4号资产支持专项计划）成功融资52.25亿元以来，2017年除传统的保理融资ABS外，大型实体企业（基本是房地产企业）的供应商通过保理公司渠道发行供应链金融ABS产品数量迅速增加，使得我国保理ABS产品规模出现较大幅度的增长——2017年发行的保理ABS产品中，底层资产为房地产的有49单，发行额为467.04亿，电商的为10单，发行额为63.20亿，其中应用反向保理模式的有18单，共计融资218.14亿元，占保理ABS总发行额近半。

3月9日，由平安证券担任管理人的“平安-比亚迪供应链金融资产支持专项计划”获得证券交易所的审议通过，产品总规模100亿元，为国新能源行业首单供应链资产证券化产品，显示出供应链金融反向保理ABS产品正逐渐由单一的房地产行业向其他行业扩展。

2.反向保理ABS业务模式从目前为止的实践来看，供应链反向保理ABS项目在设立时主要采用两种模式：1.传统的保理ABS模式，即保理公司受让债权人（核心企业上游供应商）的应收账款所有权的模式，作为原始权益人开展之后的资产证券化相关工作；2.代理人模式，该模式下保理机构不再作为原始权益人，而是接受原始权益人委托作为代理人开展资产证券化的相关工作。

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反向保理典型案例一、核心企业基本概况：A白色家电制造集团产品旺销全球近200个国家和地区，集团年销售额130亿元、出口创汇7亿美元。

2010年，集团总资产187亿元，实现总营业收入超过372亿元，净利润超过3亿元。

目前，A白色家电制造集团基地研制的主要产品及产能情况：空调年产能650万套；生活电器年产能1500万台；冰箱年产能为400万台，洗衣机年产能300万台，洗碗机年产能150万台。

A白色家电制造集团基地不仅是世界领先的白色家电整机制造、研发中心，相关家电核心配件的自我配套能力同样达到国际领先水平。

二、行业分析2013年1-11 月份我国家用电器和音像器材零售总额达6225 亿元，同比增长14.9%；预计2014 年家电需求量总体较为平稳，但受益于产品升级、均价提升预计家电零售额仍能保持增长，但增速或将放缓。

2013 年1-10月我国家电行业出口额同比增长18%，高于全国外贸出口增速10.2 个百分点。

从供货方来看，明年出口的产品结构将继续优化；从需求端来看，随着欧洲经济稳步复苏以及新兴国家需求稳定增长，预计明年家电出口将延续回升态势。

从上游原材料价格来看，大宗商品金融炒作因素有望下降，金属价格更多地回归产业属性和供需基本面影响，预计原材料价格大幅上行的可能性不大，行业的毛利率将继续稳中有升态势。

三、核心企业基本财务数据1、资产结构分析（1）货币资金：2012年末余额59716万元，较2011年末略有增加，2013年9月末余额74548万元，较年初增加25%。

主要由于集团2013年的销售业绩有一定增长，销售回款增加所致。

（2）应收帐款：2012年末余额651934万元，较2011年末下降14.69%，由于2012年集团销售额较2011年大幅下降，降幅达到23.16%；2013年9月末余额728705万元，较年初增长12%，由于2013年的销售业绩增长所致。

（3）其他应收款：2012年末余额395712万元，较2011年末增加29.38%，2013年9月末余额355861万元，较年初约下降10%。

（4）存货：2012年末余额233549万元，较2011年末下降14.54%，2013年9月末余额179032万元，较年初下降23.34%。

存货总额呈现逐年下降的趋势，一方面是因为销售收入下降，另一方面集团加强存货管理，生产效率提高。

2011年2012年2013年9月材料44705 - 33781在产品167807 - 25694产成品60758 - 119557合计273270 233549 1790322、负债结构分析1、短期借款：2012年末余额45539万元，较2011年末降低44.57%，一方面由于集团销售下降，融资需求减少，另一方面由于偿还了到期的银行融资。

2013年9月末余额为74798万元，较年初增加64.25%，主要由于集团2013年订单逐渐增多，下属公司增加了贸易融资借款和流动资金借款。

2、应付账款：2012年末余额785560万元，较2011年末降低18.96%，也是因为销售下降，采购款减少，2013年9月末余额951265万元，较年初增加21%，因为集团整体销售情况转好，尚未结算的采购款增加所致。

3、预收款项：2013年9月末余额为80134万元，较年初下降16%。

4、其他应付款：2013年9月末余额为284363万元，较年初下降18%。

5、长期借款：2012年末余额76550万元，较2011年末增加7.06%，2013年9月末余额为29200万元，较年初下降62%。

3、营运能力分析合并报表年度2010 2011 2012 2013.9应收帐款周转天数68 87 98 119存货周转天数28 32 38 38应付帐款周转天数100 120 132 160总资产周转率 2.23 1.83 1.42 1.12 集团2010-2012年，应收账款周转天数不断增加，由于集团内的子公司对外销售账期变长，回款速度减缓。

存货周转天数也不断增加，为了应对原材料价格波动，储备的原材料不断增加，另外一方面，由于集团不推出新产品，增加高端高价值产品的生产和销售占比，生产周期相对较长，所以导致存货周转率下降。

应付账款周转天数也呈现不断增长的趋势，由于集团对上游客户的谈判能力不断增强，为了缓解自身资金压力，延长对外付款的周期。

总资产周转率不断下降的原因：受欧美经济不景气、国内消费市场低迷以及行业竞争加剧的影响，销售收入近年不断下降，而总资产规模却保持上升的趋势，所以造成总资产周转率下降。

4、偿债能力分析合并报表年度2010 2011 2012 2013.9流动比率 1.12 1.12 1.14 1.08速动比率0.86 0.88 0.90 0.90资产负债率0.78 0.76 0.76 0.76权益负债率 3.62 3.25 3.11 3.25集团近三年资产负债率不断下降，2010年末、2011年末以及2012年末受信人的资产负债率分别为0.78、0.76和0.76，整体资产负债结构比较稳定。

集团2010年至2012年末的流动比率依次为 1.12、1.12和1.14，速动比率为0.86、0.88、0.90，流动比率保持 1.11以上，速动比率保持在0.85以上，并呈现稳步上升的趋势，短期偿债能力不断增强。

四、反向保理方案设计操作流程（一）、名词简称我行：指珠海华润银行核心企业：A白色家电制造集团供应商：A白色家电制造集团的上游客户。

（二）、操作模式采用三方协议的方式签署《供应商保理业务合作协议》，即我行、核心企业和供应商，其中A白色家电制造集团作为第三方承担买方足额按时付款的最终责任担保。

（三）、可接收的应收帐款：1、买卖双方之间采用赊销结算方式；2、不存在法定或约定限制或禁止应收债权转让的情形，如存在约定禁止转让情形，须先取得债务人、债权人的书面同意；3、应收账款未到期，且应收账款的付款期原则上不超过一年；4、应收账款为核心企业应该对供应商应付账款的净额，不包括预付款、已付款、销售折扣等。

5、其他经总行供应链金融部认定为应收账款的，纳入应收账款受理范围的。

（四）、具体操作流程：1、直接授信客户选择阶段流程1）核心企业在我行获得间接授信额度；2）核心企业向我行推荐上游供应商；3）根据核心企业推荐的客户信息，由分行供应链金融部进行筛选，协助营销并出具方案协审意见；4）我行对上游供应商授信进行独立审查，核心企业推荐额度仅作为参考额度，非必达额度；2、业务操作前提1）上游供应商在我行获得直接授信额度批复，并且与我行签订《综合授信协议》、《最高额保证担保合同》（如需）等合同文本；2）核心企业分别与我行、供应商三方共同签订我行版本的《供应商保理业务合作协议》，核心企业作为第三方承担买方足额按时付款的最终责任担保；3）供应商及核心企业分别与我行签订供应链金融系统使用协议；3、单笔出账阶段1）、核心企业通过供应链金融系统录入对上游供应商的应付账款信息，信息内容包括：对应的贸易合同编号、付款金额、付款时间等。

或使用我行格式版本的表格加盖公章提交我行供应链金融作业中心，由中台人员进行系统信息录入；2）、上游供应链通过供应链金融系统勾选已存在于系统中的应收账款信息，进行应收账款转让；3）、上游供应商通过供应链金融系统发起融资申请，并使用已转让未融资的应收账款信息，提交与系统中应收账款信息相关的贸易合同；4）、供应链金融作业中心复核纸质信息与系统信息，无误后将融资请求发至信贷管理系统。

5）、供应链金融作业中心负责跟踪回款情况，并与核心企业指定应付账款信息提供人员进行账务核对，及时掌握回款情况。

6）、回款处理优先采用直接还款，如不直接还款应转入直接授信客户在我行开立的保证金账号。

4、贷后管理要求1）按照直接授信客户贷后管理要求对核心企业的经营状况进行贷后检测；2）检查核心企业对《供应商保理业务合作协议》约定内容的履约情况，具体包括：提供我行的应付账款信息是否真实；付款是否按我行指定账号支付；3）关注供应商与核心企业间的贸易往来和结算记录是否正常，回款是否足额及时；4）如供应商因商品质量问题导致核心企业拒付，立即提出预警，由经办支行对原因进行调查，必要时可暂停或终止供应商在我行的直接授信额度。

5、其他要求1）在人行征信中心应收账款质押登记公示系统进行公示；2）我行将保理回款专户中资金用于偿还授信；3）严格按照我行反向保理业务管理办法的相关规定执行。

五、我行批复情况及预期收益1、拟给予核心企业反向保理间接授信额度 1.5亿元；2、授信方式：保理融资（流动资金贷款）、银行承兑汇票，流动资金贷款利率不低于同期人行基准利率上浮30%，银行承兑汇票初始保证金比例不低于30%；3、应收账款融资比例：不高于80%；4、保理业务手续费按年费方式收取，手续费率按2%执行；5、授信期限：应收账款到期日+30天；6、应收账款信息：由核心企业在我行供应链金融系统上提供，或通过纸质文件提供给分行应链金融作业中心由中台人员录入；7、应收账款载体：可为与上游的结算单或增值税发票信息；8、回款方式：只接受电汇，由核心企业直接将应付资金电汇至直接授信客户在我行的保理回款专户中；9、按全额用信测算，我行可预计获得利差收益近200万元，初始保证金存款5000万元，保理业务手续费300万元，日均追加保证金存款及结算存款3000万元。