项目现金流量预测样例
现金流量预测及营运计划范文
现金流量预测及营运计划的范文要依目的即看计划书的对象而有所不同，是要写给投资者看呢，还是要拿去银行贷款，从不同的目的来写，计划书的重点也会有所不同。
就像盖房子之前要画一个蓝图，才知道第一步要做什么，第二步要做什么，或是同步要做些什么，别人也才知道想要做什么。
而且大环境和的条件都会变动，事业经营也不只二、三年，有这份计划书在手上，当环境条件变动时，就可以逐项修改，不断地更新。
现金流量预测及营运计划的范文要依目的即看计划书的对象而有所不同，是要写给投资者看呢，还是要拿去银行贷款，从不同的目的来写，计划书的重点也会有所不同。
就像盖房子之前要画一个蓝图，才知道第一步要做什么，第二步要做什么，或是同步要做些什么，别人也才知道想要做什么。
而且大环境和的条件都会变动，事业经营也不只二、三年，有这份计划书在手上，当环境条件变动时，就可以逐项修改，不断地更新。
现金流量预测及案例分析某商业银行于2011年末，对其客户A公司经过调查获取如下信息：1、该公司2012年销售预测将增长15% 。
2、该公司建立了一条快捷销售网，将存货周转天数从2011年的91天降至2012年的80天。
3、该公司的供应商2012年始不再提供较宽松的付款日期，该公司的应付帐款周转天数从73天降至60天。
该公司由于2011年大量培训项目将于2012年结束，加上2012年该公司准备裁减一部分员工，因此，用在职工身上的薪金将降至2011年薪金的90%左右。
4、该公司管理费用137万元（2011年，不含工资）将与销售收入保持同样的增幅，其增长率为15% 。
5、该公司计划于2012年购置固定资产90万元。
6、 2012年需偿还到期的长期贷款30万元。
2、对计算结果做出必要的分析。
求详细过程谢谢。
银行需要一份未来三年的财务预测报告及营运计划有限公司2012-2014年财务预测与营运计划一、公司未来三年财务预测依据2011年销售收入增长率60%预测，保守估计2012年销售收入增长到16000万元，可产生税后利润1600万元，按照公司2011年固定资产综合折旧率4.5%计算，预计需计提折旧228万元，预计现金流量达1828万元；估计2013年销售收入增长到23000万元，可产生税后利润2300万元，预计公司2013年需计提折旧280万元，预计现金流量达3100万元；估计2014年销售收入增长到35000万元，可产生税后利润3500万元，预计公司2014年需计提折旧380万元，预计现金流量达3880万元。
项目现金流量分析案例
项目现金流量分析案例一、项目背景介绍公司计划投资开展一个新项目，该项目的主要目标是生产和销售其中一种新型电子产品。
在进行最后决策之前，公司需要进行现金流量分析，以确定该项目是否具有良好的经济回报和可行性。
二、项目现金流量分析过程1.项目投资该项目的总投资额为5000万元，包括购买生产设备、租赁厂房、采购原材料等费用。
这些投资将会在项目启动之前一次性发生。
2.项目销售收入项目预计在第一年实现销售收入1000万元，并且随着市场需求的增加，每年销售收入都将增长20%。
销售收入将通过销售产品获得。
3.项目成本该项目的成本包括制造成本、运营费用和销售费用等。
预计制造成本占销售收入的50%，运营费用占30%，销售费用占10%，其余10%为税费。
4.项目净现金流量项目净现金流量可通过减去项目成本和税费后的销售收入得出。
5.项目现金流量量化分析通过对项目每年的销售收入、成本和税费进行计算，得出每年的净现金流量，从而进行项目现金流量量化分析。
通过现金流量量化分析，可以衡量一个项目的经济效益和可行性。
6.项目现金流量分析结果根据现金流量分析结果，可以推断该项目是否具有良好的经济回报和可行性。
如果项目的净现金流量为正值，并且可以在合理的时间内回收投资，那么该项目可以被认为是具有良好经济回报和可行性的。
三、项目风险分析在进行现金流量分析之前，还需要进行项目风险分析。
项目投资涉及一定的风险，例如市场需求下降、原材料价格上涨、竞争对手的崛起等。
通过进行风险分析，可以评估这些风险对项目现金流量的影响，并制定相应的应对措施。
四、项目现金流量分析案例结果根据项目现金流量分析的结果，假设项目净现金流量为每年100万元。
那么在满足回收期为5年的情况下，项目能在第6年回收投资，并具有良好的经济回报和可行性。
五、结论通过对项目的现金流量进行分析，可以对项目的经济回报和可行性进行评估。
只有当项目的现金流量为正值，并且能在合理的时间内回收投资时，才可以认为该项目具有良好的经济回报和可行性。
投资项目现金流量的估计方法(3)
折旧对税负的影响按下式计算：折旧抵税=折旧×税率=3000×25%=750（元）（3）税后现金流量。
方法一：直接法。
营业现金毛流量=营业收入-付现营业费用-所得税（公式1）理解付现和非付现营业费用：借：管理费用/销售费用 10 借：管理费用/销售费用 10贷：库存现金/银行存款 10 贷：累计折旧/累计摊销 10注意，这里的“营业现金毛流量”是未扣除经营营运资本投资的营业现金毛流量。
方法二：间接法。
营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧（公式2）公式推导如下：营业现金毛流量=营业收入-付现营业费用-所得税=营业收入-（营业费用-折旧）-所得税=税前经营利润+折旧-所得税=税后经营净利润+折旧方法三：根据所得税对收入、费用和折旧的影响计算。
营业现金毛流量=税后营业收入-税后付现营业费用+折旧抵税=营业收入×（1-税率）-付现营业费用×（1-税率）+折旧×税率（公式3）公式推导如下：营业现金毛流量＝税后经营净利润+折旧＝（营业收入-营业费用）×（1-税率）+折旧＝（营业收入-付现营业费用-折旧）×（1-税率）+折旧＝营业收入×（1-税率）-付现营业费用×（1-税率）-折旧×（1-税率）+折旧＝营业收入×（1-税率）-付现营业费用×（1-税率）-折旧+折旧×税率+折旧＝营业收入×（1-税率）-付现营业费用×（1-税率）+折旧×税率【拓展】投资项目的经济周期及现金流量的确定。
一、投资项目的经济寿命周期（投资期、营业期、终结期）二、建设期的现金流量1.长期资产投资：固定资产、无形资产的购置成本，运输费、安装费等。
2.垫支的营运资本（追加的流动资产与流动负债的净差额）（是一个增量的概念！）（1）购入设备并立即投入使用，一次性付款，同时垫支营运资本；（2）购入设备或者自建，需要一段时间才能投入使用，分期付款，在投入生产时垫支营运资本。
6.3项目现金流量估算方法
财务管理项目现金流量估算方法现金净流量（NCF ）一定时期的现金流入量减去现金流出量的差额。
）＝现金净流量（NCFt该年现金流入量－该年现金流出量现金流量图的绘制现金流量的预测投资期现金流量投资项目现金流量营业期现金流量终结期现金流量投资期现金流量项目建设过程中发生的现金流量（建设起点——投产日）示例假定某公司拟购建一项固定资产，需投资200万元，建设期为2年，建设期内每年年初分别投入100万元，第二年末完工时投入营运资本50万元，请计算项目建设期内每年的净现金流量。
答案NCF0=－100（万元）NCF1=－100（万元）NCF2=－50（万元）（3）原有固定资产的变价收入（4）变价净损益对所得税的影响公式：（账面净值-变价净收入）×所得税税率①结果＜0，发生清理收益，应缴纳所得税——现金流出量②结果＞0，发生清理损失，抵减当年所得税——现金流入量示例设备更新旧机器的原价：84 000元税法规定残值：4 000元目前变现价值：40 000元折旧采用直线法税法规定使用年限：8年已使用：3年所得税率：25%−⨯=84000100003=54000账面净值⨯=（54000-40000）25%=350（0）所得税影响抵减所得税所得税影响=（账面净值-变价净收入）×所得税税率−840004000==100008每年折旧旧固定资产变卖的现金流量=变价净收入+变现净收益对现金流的影响=40000+3500=43500（元）营业期现金流量项目建成后，生产经营过程中发生的现金流量，一般按年计算。
现金流入量是指营运各年营业收入；现金流出量是营运各年付现成本和企业所得税。
经营总成本=付现成本＋非付现成本比如原材料、人工费、燃料等需现金支付比如折旧、摊销、减值准备=税后利润＋非付现成本③终结期现金流量项目经济寿命终了时发生的现金流量。
主要内容：A.垫支营运资本的收回B.固定资产残值变价净收入以及变现净损益对现金净流量的影响残值收入对所得税影响=（税法规定残值-变价净收入）×所得税税率①结果＜0，发生清理收益，应缴纳所得税——现金流出量②结果＞0，发生清理损失，抵减当年所得税——现金流入量计算公式：终结期现金流量＝固定资产变价净收入（净残值）+固定资产变现净损益对所得税的影响+垫支营运资本的收回示例税法规定残值：4 000元最终报废残值预计：5 500元所得税率：25%所得税影响=（税法规定残值-变价净收入）×所得税税率=（4 000-5 500）×25%=-375（缴纳所得税）终结点资产报废残值收入=残值变价净收入+残值变现净损益对所得税影响=5 500-375=5 125（元）投资项目现金流量估算示例某投资项目需要3年建成，每年年初投入建设资金80万元，共投入240万元。
现金流量预测示例
案例：东方贸易公司2006年资产负债表和利润表有关资料如下：应收账款345万元，存货936万元，应付账款757万元，应付费用33万元，销售收入4 737万元，销售成本5 448万元，管理和营业费用839万元，管理和营业费用中除工资、折旧外的其他管理和营业费用为136万元。
经计算和预测，东方贸易公司2007年有关信息如下：(1) 2007年销售将增长15％；(2) 存货周转天数将从90天降至80天；(3) 应付账款周转天数将从70天降至60天；(4) 销售成本率将降至77%；(5) 职工薪金为2006年管理和营业费用的90％；(6) 管理和营业费用(不含工资、折旧)将与销售收入保持同样的增幅，增长率15％；(7) 管理和营业费用中含折旧16万元；(8) 计划购置固定资产90万元；(9) 2007年需偿还到期长期贷款30万元(2006年年初为120万元)。
贷款年利率12%；(10) 应付费用下降3％。
现金流量预测：1．经营活动现金流量的预测(1) 销售商品收到的现金：预测的销售收入＝4 737×(1+15%)＝5 448 (万元)应收账款预测值＝345×(1+15%)＝397(万元)△应收账款＝397—345＝52 (万元) (流出)销售商品收到的现金＝5 448—52＝5 396 (万元)(2) 购买商品支付的现金：销售成本＝预测的销售收入×预测销售成本率 ＝ 5 448×77％＝4 195（万元）存货预测值 ＝ 预测的销售成本／365 ×存货持有天数＝ 4 195／365×80＝11.5×80＝920 (万元)△存货＝920－936＝－16 (万元) (流入)应付帐款预测值 ＝ 预测的销售成本／365 ×应付帐款持有天数＝ 4 195／365×60 ＝ 11.5×60 ＝ 690 (万元)△应付帐款 ＝ 690 － 757 ＝ －67 (万元) (流出)应付费用预测值 ＝ 33× (1—3%) ＝ 32 (万元)△应付费用 ＝ 32 — 33 ＝一1 (万元) (流出)购买商品支付的现金 ＝ 4195－16＋67＋1＝ 4 247 (万元)(3) 管理和营业费用现金支出：薪金预测值 ＝ 839×90％＝ 755 (万元)折旧 ＝ 16 (万元) (非现金支出)其他管理费用预测值 ＝ 上年其他管理和营业费用 ×（1＋增长率）＝ 136 ×（1＋15%）＝ 156 (万元)管理和营业费用现金支出 ＝ 755 ＋156 －16 ＝895 (万元)(4) 缴纳所得税：税前利润＝销售收入—销售成本—薪金—折旧—其他管理和营业费用—利息支出 ＝5 448—4 195—755—16—156—13 ＝ 313 (万元) 注：长期贷款利息支出预测值 ＝ 长期贷款平均值 × 年利率＝ [120 ＋ （120 －30）]÷2 × 12% ＝ 13 (万元)应交所得税＝313×33％ ＝ 103(万元)2007年经营活动的现金流量销售商品收到的现金 5 396购买商品支付的现金 (4 247)管理和营业费用现金支出 (895)缴纳所得税 (103)经营活动的现金净流量 1512．投资活动现金流量的预测东方贸易2007年购置固定资产90万元，投资活动的其他项目不变。
XX大学公司金融TT现金流预测举例(演示版)
例1. 扩充型投资项目（Expansion Projects ）现金流量分析BBC 公司是一个生产办公用品的生产厂家，主要生产各种办公桌椅等。
目前公司研究开发出一种保健式学生用椅，其销售市场前景看好。
为了解学生用椅的潜在市场，公司支付了$60,000聘请咨询机构进行市场调查，调查结果表明学生用椅市场大约有10%~15%的市场份额有待开发，公司决定将该投资纳入资本预算，有关预测资料如下：1． 学生用椅生产车间可利用公司一处厂房，如果出售，该厂房当前市价为$50,000。
2． 学生用椅生产设备购置费（原始价值加运费、安装费等）为$110,000，使用年限5年，税法规定设备残值$10,000，按直线法计提折旧，每年折旧费$20,000；5年以后不再生产学生用椅时可将其出售，售价为$30,000。
3． 预计学生用椅各年的销售量为（单位：把）：500，800，1200，1000，600；学生用椅的市场销售价格，第1年为$200/把，由于通货膨胀和竞争因素，售价每年以2%的幅度增长；学生用椅单位付现成本，第1年为$100/把，以后随着原材料价格的大幅度上升，单位成本每年将以10%的比例增长。
4． 生产学生用椅需垫支的营运资本，第一年初投资$10,000, 以后随着生产经营需要不断进行调整，假设按照销售收入的10%估计营运资本需要量。
5． 公司所得税率为34%。
第一步：预测初始现金流量1． 资本性支出 110000+500002． 净营运资本支出 100000N C F 1100005000010000170000=---=- 第二步：预测经营现金流量123第三步：预测终结现金流量 1． 资产变价收入 n n S (1T)B T 30000(134%)1000034%23200-+=-+⨯=2． 收回净营运资本 10000+6320+8650-3750-8230=12990n N C F 30000(134%)1000034%1299036190=-+⨯+=例2．重置型项目（Replacement Project ）现金流预测落基山化工公司（Rocky Mountain Chemical Corporation, RMCC ）正在考虑为它在Texas 的工厂重置包装机。
项目财务现金流分析报告(3篇)
第1篇一、项目背景本项目为XX地区某新建工业园区，总投资额为人民币XX亿元，占地面积XX平方公里，预计建设周期为XX年。
项目主要包括基础设施建设、产业集聚区、生活配套区等部分。
本报告旨在通过对项目财务现金流的分析，评估项目的盈利能力和财务风险，为项目投资决策提供参考。
二、项目财务现金流分析1. 收入预测（1）基础设施建设收入：项目基础设施建设主要包括道路、桥梁、供水、供电等，预计总投资额为XX亿元。
基础设施建设收入主要来源于政府投资、企业自筹和银行贷款等。
根据项目进度，预计基础设施建设收入将在项目运营初期逐年增加，至第三年达到顶峰，之后逐年递减。
（2）产业集聚区收入：产业集聚区主要包括厂房、仓库、办公设施等，预计总投资额为XX亿元。
产业集聚区收入主要来源于企业租赁费用。
根据项目规划，预计产业集聚区收入将在项目运营初期逐年增加，至第五年达到顶峰，之后逐年递减。
（3）生活配套区收入：生活配套区主要包括住宅、商业、教育、医疗等设施，预计总投资额为XX亿元。
生活配套区收入主要来源于物业费、租金、销售收入等。
根据项目规划，预计生活配套区收入将在项目运营初期逐年增加，至第七年达到顶峰，之后逐年递减。
2. 成本预测（1）基础设施建设成本：基础设施建设成本主要包括土地费用、建设成本、设备采购等。
根据项目进度，预计基础设施建设成本将在项目运营初期逐年增加，至第三年达到顶峰，之后逐年递减。
（2）产业集聚区成本：产业集聚区成本主要包括土地费用、建设成本、设备采购、运营维护等。
根据项目规划，预计产业集聚区成本将在项目运营初期逐年增加，至第五年达到顶峰，之后逐年递减。
（3）生活配套区成本：生活配套区成本主要包括土地费用、建设成本、设备采购、运营维护等。
根据项目规划，预计生活配套区成本将在项目运营初期逐年增加，至第七年达到顶峰，之后逐年递减。
3. 现金流分析（1）项目运营初期：在项目运营初期，收入主要来源于基础设施建设，成本主要集中在基础设施建设。
项目现金流分析模板
项目现金流分析项目名称，拍卖土地时间，成本，土地面积等。
取得四证时间。
取得预售时间，预计完工时间，建筑面积等基本情况。
楼的现状以及竣工时间预测。
（一）项目投资概算分析项目投资估算表（二）项目收入分析1、项目已售情况分析提供相应的预售合同复印件，不低于30份。
2、项目预售情况分析假设2008年8月取得预售证。
相关资料可以附excel表格。
对其中变化情况稍作分析，为什么某个月增长了，增长原因，是国家政策还是销售策略还是其他。
3项目未来销售收入项目2010-2012年销售计划1、预测销售量分析安阳市最近的房地产政策、银行的政策、最近房地产抵押贷款的运行情况。
根据历史预售的情况，预测未来销售情况。
客户结构，客户的资金来源，如是银行按揭则简要分析银行按揭的程序、要求及审批时间，客户的付款方式。
安钢客户的可支配能力分析。
安钢总人口，安钢客户的住房现状和需求，工资收入分析。
根据项目所在地的社会经济发展水平和房地产市场发育程度；项目主要消费群体的收入水平、居住水平以及对同类项目的需求情况及变化趋势；该区域目前已建与在建、拟建同类项目的供给情况、价格水平及变化趋势，以及对本项目的影响等情况来分析判断项目的市场需求。
分析项目的销售策略、销售方案、销售渠道等销售措施的制定和落实情况。
2、项目销售价格分析目前项目周边具有可比性的在售别墅项目具体情况如下：提供已预售价格和面积相关情况，并提供预售合同复印件。
（三）项目成本分析按照实际支付情况填，并就数据进行简要分析。
如工程费用多少，什么时候支付，所签施工合同如何约定等，提供相关合同复印件。
包括但不限于以下费用。
其中08年和09年为实际发生情况。
项目需要投资金额？已投资金额？后续怎么解决？（四）项目现金流分析根据（一）（二）项填写《项目现金流量表》，项目未来现金流情况如下：2009-2012年预计现金流量表注：①项目建设支出主要指工程款、规费、配套费、设计费、材料等与工程建设相关的支出；②营销费用按销售收入的%～%测算；③管理费用按销售收入的%测算。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
0.71 0.64 0.57 0.51 0.45
-902.36 407.46 569.98 508.91 454.38
####### ####### -948.51 -439.60 14.78
0.52 0.42 0.34 0.27 0.22
-663.66 270.51 341.56 275.28 221.86
所得税前内部收益率计算表
生
产
3
4
5
6
7
####### 688.40 ####### ####### #######
0.71 0.64 0.57 0.51 0.45
-878.34 437.49 608.28 543.11 484.92
####### ####### -856.16 -313.05 171.87
-
-
-
-
-
-
-
-
####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### #######
112.50 157.50 225.00 225.00 225.00 225.00 225.00 225.00 225.00 ####### 688.40 ####### ####### ####### 872.00 672.00 672.00 672.00 ####### ####### -673.60 398.40 ####### ####### ####### ####### #######
9 672.00
0.36 242.33 766.38
0.12 81.61 -189.55
10
11
672.00 672.00
0.32 0.29
216.37 193.18
982.75 #######
0.10 0.08
64.56 51.08
-124.99 -73.91
生
产
3
4
5
6
7
####### 641.15 ####### ####### #######
-
-700.00 -500.00 -700.00 #######
-
-
-700.00 -500.00
-700.00 #######
所得税前内部收益率计算
建设期
1
2
-700.00 -500.00
0.89 0.80
-625.00 -398.60
-625.00 #######
0.79 0.63
-553.81 -312.96
各年为本年及以前各年净现金流量之和。
投资额项目
净现金流 折现系数＝0.12 净现值（万元） 累计净现值（万元） 折现系数
净现值（万元） 累计净现值（万元）
（P/F，i，n） 每年税前净现金流量*（P/F，i，n）
项目财务现金流量表
建设期
1
2
-
-
700.00 500.00 700.00 500.00
-
12 #######
0.26 315.45 #######
0.06 73.91 0.00
12 #######
0.26 298.13 #######
0.08 87.23 0.00
0.12 69.89 -143.56
11 604.50
0.29 173.78 926.11
0.09 56.33 -87.23
单位：万元 12
100% ####### #######
557.00
####### -
#######
225.00 ####### #######
67.50
####### #######
-625.00 -398.60
-625.00 #######
0.81 0.65
-564.16 -324.77
-564.16 -888.93
项目财务现金流量表
生
产期
单位：万元
3
4
5
6
7
8
9
10
11
50% 70% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### #######
（二）流动资金
取自流动资金估算表。流动资金投资为各 年流动资金增加额。
取自总成本费用估算表。
（三）经营成本
经营成本=总成本-折旧-摊销-财务费用 =外购原燃料动力费+工资薪酬+修理费+其
他费用
（四）销售税金及附 考题简化：销售税金及附加=销售收入*销
加
售税金及附加税率
三、所得税前投资净现 净现金流量=各年现金流入量-各年现金流
-553.81 -866.77
所得税后内部收益率计算
投资额项目
净现金流 折现系数＝0.12 净现值（万元） 累计净现值（万元） 折现系数 净现值（万元） 累计净现值（万元） 内部收益率＝
（P/F，i，n） 每年税后净现金流量*（P/F，i，n）
建设期
1
2
-700.00 -500.00
0.89 0.80
####### ####### ####### #######
200.00 400.00 400.00 400.00 200.00
####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### #######
-
-
-
-
-
-
-
-
-
#######
####### ####### -940.52 -665.24 -443.38
24.08%
期 8
804.50 0.40
324.92 339.71
0.18 143.21 -300.18
9 604.50
0.36 217.99 557.69
0.14 86.72 -213.45
10 604.50
0.32 194.63 752.33
附表11-2 投资项目额
说明
生产负荷
一、现金流入
（一）收益
产品销售(营业)收入=销售量*销售价
（二）回收固定资产 固定资产期末净值=尚未计提折旧+残值。
余值
在计算期最后一年回收，
（三）回收流动资金
正常生产年份流动资金的占用额。在计算 期最后一年回收。
二、现金流出
（一）固定资产投资
建设期才有。生产期没有。取自建设设投 资估算表。
33.75 47.25 67.50 67.50 67.50 67.50 67.50 67.50 67.50
####### 641.15 ####### ####### ####### 804.50 604.50 604.50 604.50
####### ####### -822.10 182.40 ######## #######
0.50 0.39 0.31 0.25 0.19
-611.08 269.70 332.28 262.88 207.98
####### ####### -875.87 -612.99 -405.00
26.40%
所得税后内部收益率计算表
期 8
872.00 0.40
352.19 524.05
0.15 133.85 -271.16
金流量
出量。
四、累计所得税前增量
净现金流量
调整所得税基数=销售收入-销售税金及附
加-（总成本-利息支出）
五、调整所得税
=销售收入-销售税金及附加-总成本+利息
支出
（以上公式不考虑利息对固定资产原值的 六、所得税后净投资现 净现金流量=各年现金流入量-各年现金流
金流量
出量。
七、累计所得税税后投 资净现金流量