美国安然公司舞弊案例(普通屏)
安然事件案例幻灯片
安然事件案例幻灯片安然公司是美国一家坐落在得克萨斯州休斯顿的公司，成立于1985年，是当时美国最大的天然气、电力公司。
其前CEO肯尼斯·莱因哈特因为欺诈和证券欺诈，被判刑了24年，而这起丑闻也被称为是全球最大的企业丑闻。
事件发生的原因安然公司在炒作自己的收益方面使用了一系列不符合会计准则的方法。
通过恶意财务操作，让公司业绩看起来更好，掩盖了真实的财务表现，引诱投资者买入安然股票。
案例过程安然公司利用各种不正当手段，大幅膨胀了公司的财务业绩，达到了出人意料的高度。
在这场“狂欢节”中，许多人都受到了疯狂沉迷的吸引。
但最终，当这个“狂欢节”结束时，安然公司的腐败行为终于被揭露。
2001年，安然公司的财务丑闻被正式曝光。
美国证券交易委员会和美国司法部对安然公司展开了深入调查，结果发现安然公司的财务丑闻尤为严重。
安然公司在一定程度上炒作了公司的收益数据，对其财务业绩进行了虚增。
同时，安然公司还用巧妙的手段掩盖了公司的债务问题。
这些违规做法让安然公司的股票价格一度持续上涨，并引来了众多投资者的青睐。
实际上，安然公司的财务状况已经十分脆弱，企图为投资者留下一个美好的梦想。
但最终，这个梦想只是空欢喜一场而已。
因为这起财务丑闻，安然公司被迫在2001年12月2日申请破产保护。
这也成为了美国历史上最大的公司破产案之一。
此后，安然公司进入了一个漫长而复杂的残骸清理过程，这项工作一直持续到2011年。
虽然在这长达10年的时间里安然公司经历了重重的波折和挑战，但最终是得以复兴的，并在2019年由霍尼韦尔收购。
案例后果这场安然公司的财务丑闻不仅使数以万计人失去了工作，也深刻地诠释了投资者信任及监管机构的重要性。
安然公司因此造成的经济损失是惊人的，许多家庭及投资者几乎举步维艰。
2002年，美国政府对安然公司判了11位高管，其中包括前CEO肯尼斯·莱因哈特，最高刑期有24年。
而在此之后，美国证券交易委员会和美国司法部也开始更加严格地监管并制定财务规则，以避免类似的分子在未来再次出现。
安然公司事件详细分析案例
丑闻曝光前后的安然公司股价走势
股票价格
➢ 2001年11月30日，股价跌至0.26美元，市值 （800亿元美元-２亿美元）
➢ 2002年１月１５日 -股票被摘牌-柜台交易 (90.75-0.07)，股东提起集体诉讼
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踏实肯干，努力奋斗。2021年1月11日 上午10时10分 21.1.1121.1.11
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追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2021年1月11日 星期一 上午10时10分 56秒10:10:5621.1.11
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严格把控质量关，让生产更加有保障 。2021年1月上 午10时 10分21.1.1110:10Januar y 11, 2021
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作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2021年1月11日 星期一 10时10分56秒 10:10:5611 January 2021
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好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午10时10分56秒上午10时10分10:10:5621.1.11
有限合伙人
LJM有限 合伙公司
一般合 伙人ຫໍສະໝຸດ ERNB公司 （独立第三方）
投资７５０万美元
Ｃａｍｐｓｉｅ公司 （独立第三方）
投资７５０万美元
投资１００万美元
LJM开曼有限合伙公司 (ＬＪＭ１)
应付票据６４００万美元
出售３４０万股安然股票
法斯托先生
为唯一董事
拨付１６０万股 安然股票和３７５万美元现金
会计经典案例
会计经典案例案例一：安然公司会计丑闻安然公司是美国一家能源交易和金融服务公司，成立于1985年，曾是全球最大的天然气和电力交易公司之一。
然而，安然在2001年因会计丑闻而破产。
安然公司的会计造假始于1997年，该公司通过设立特殊目的实体（SPEs）与合作伙伴进行交易，将债务和亏损转嫁给这些实体，以掩盖公司实际业绩的下滑。
安然的高层管理人员还通过利用会计标准的漏洞和模糊性，进一步扭曲财务报表，夸大收入和利润。
在整个会计丑闻期间，安然的高层管理人员积极参与和掩盖这些违法行为，导致造假的程度越来越严重。
这场会计丑闻的影响非常严重，安然公司在2001年倒闭，成为美国历史上最大的企业破产事件之一。
这个案件震动了整个美国的金融市场，导致了金融界的大规模调整，并引发了对于企业道德和会计伦理的重视。
这个案例对于会计行业产生了深远的影响。
它揭示了一系列关于公司治理、内部控制和审计的问题。
安然的会计丑闻暴露了审计师和监管机构的失职，以及对于金融公司的监管不力。
此后，美国的会计准则制度和金融监管体系都进行了重大的改革，以防止类似的事件再次发生。
这个案例也对会计师的角色和责任提出了挑战。
会计师应该在识别和揭示公司违法行为方面发挥更加积极的作用，而不只是依赖客户提供的信息。
此外，这个案例还提醒了会计师要时刻保持职业操守和道德标准，遵守会计准则的精神和原则。
总之，安然公司会计丑闻是一起经典的会计案例，对整个会计行业产生了重大的影响。
它提醒我们要警惕企业的违法行为并积极揭示，同时要保持职业操守和道德标准，以维护会计行业的信誉和可靠性。
案例二：万历朝的财政危机万历朝是明代中国的一个朝代，历史上以其财政危机而闻名。
这个财政危机源于明朝时期的会计失误和管理不善。
在万历朝期间，官员对于财务管理的疏忽和腐败导致了朝廷财政的困境。
明朝时期的会计制度本身就存在许多问题，缺乏有效的内部控制和审计机制。
此外，官员们还经常滥用税收和财政收入，将其挪用为私人财物，使得国家财政无法收支平衡。
经典财务欺诈案例
经典财务欺诈案例那咱得说说安然公司的财务欺诈案例，这可算是财务欺诈界的“大明星”了。
安然公司以前可是美国的能源巨头，在当时那可是风光无限。
可谁能想到，背后却搞着超级大的骗局呢。
安然的那些高管啊，为了让公司的财报看起来超级漂亮，就开始玩各种花活。
他们成立了好多特殊目的实体（SPV），这玩意儿就像是一个个小盒子，专门用来藏那些不想让人看到的烂账。
比如说，安然把一些亏损的业务或者资产悄悄放到这些SPV 里，这样在公司的财报上就看不到这些亏损了，就像把垃圾都藏到别人看不到的角落里一样。
而且啊，安然还和那些审计公司勾结。
你想啊，审计本来是要监督公司财务状况的，就像警察抓小偷一样。
可是在安然这儿呢，审计公司安达信居然跟安然穿一条裤子，帮着安然掩盖这些欺诈行为。
这就好比警察和小偷成了一伙的，那还能有好吗？再说说世通公司，这也是个“厉害角色”。
世通公司的那些人啊，在财务报表上动手脚的方式简单粗暴又大胆。
他们把正常的运营费用当成资本支出。
这是啥概念呢？就好比你每天吃饭的钱应该算在日常开销里，可他们非要把吃饭的钱当成是盖房子的钱（虽然这比喻有点夸张）。
这样做的好处就是，费用被分摊到很多年里，当年的利润看起来就高了很多。
还有一个麦道夫的案子，这老兄可把大家骗得够惨。
他搞了个超级大的庞氏骗局。
简单说就是用新投资者的钱去支付老投资者的收益。
他对外宣称自己有一套超级厉害的投资策略，能给大家带来超高的回报。
大家一听，哇，这么好的事儿，都纷纷把钱交给他。
可实际上呢，他就是拆东墙补西墙，一旦没有足够的新投资者加入，这个骗局就玩不下去了，最后骗了好多好多人，好多投资者的钱都打了水漂。
这些公司的欺诈手段虽然各有不同，但都是为了让自己在纸面上看起来超级厉害，可最后呢，纸是包不住火的，全都露馅了，还把好多人坑得很惨。
美国安然公司舞弊案例普通屏
高管受罚
安然公司的CEO和CFO等 高管因涉嫌财务舞弊而受 到法律制裁，面临长期监 禁和高额罚款。
声誉受损
安然公司的声誉受到严重 损害，投资者和合作伙伴 对其失去信任，公司形象 难以挽回。
对美国证券市场的影响
监管加强
安然舞弊案后，美国政府加强了对证券市场的监管力度， 出台了一系列严厉的法律法规，提高了对企业的监管要求 。
内部交易和利益输送
安然公司与其关联方进行大量不公允的交易，将利润转移至关联方 ，同时将债务和风险留在安然公司。
隐瞒关联关系
安然公司故意隐瞒其与关联方的关系，以避免监管机构的审查和外 界的质疑。
违规担保和抵押
安然公司为其关联方提供违规担保和抵押，增加了自身的风险和负债 。
案例三：安然公司的管理层道德风险
3
提高员工素质
员工应具备专业知识和道德素养，公司应加强员 工培训和教育。
提高外部审计的独立性
建立独立的审计机构
审计机构应独立于被审计单位，不受任何外部干扰和影响。
加强审计机构的监管
监管机构应对审计机构进行全面监督和评估，确保其独立性和专 业性。
提高审计报告的质量
审计报告应客观、公正、准确，能够真实反映被审计单位的财务 状况和经营成果。
美国安然公司舞弊案例
目录 Contents
• 安然公司简介 • 安然公司舞弊事件概述 • 安然舞弊案的影响 • 安然舞弊案的教训与启示 • 案例分析 • 结论
01
安然公司简介
公司背景
成立时间
安然公司成立于1985年，由肯尼斯·雷和杰弗里·斯 基林创立。
总部地点
公司总部位，在能源和电信 行业拥有广泛业务。
为了应对安然舞弊案等跨国财务丑闻 ，国际社会加强了合作和监管协调， 推动全球投资者保护和证券市场监管 的改进和发展。
美国安然公司舞弊案例(普通屏)
安然将此类合同及其他衍生工具可能给公司带来的未来期间收益计入本期 收益，但未充分披露其不确定性。
审计对舞弊的考虑
第 16 页
安然公司的造假手段
第7 页
美国安然 财务舞弊 案例剖析
一些记者提出了尖锐的问题， 杰弗里·斯基林一时语塞，陪同
人员不得不发出警告
审计对舞弊的考虑
郁闷写在脸上
第8 页
人物介绍
肯尼斯·莱—安然的董事长
• 1985年成立安然公司，在10多年 的时间里，迅速发展成为美国能源 业的巨头。
• 2004年6月底，第一次表态，自己 应该对公司的财务丑闻负责。
• 1986年到麦肯锡咨询公司工 作，被安然当时的总裁肯尼 斯·莱选中。
• 2006年10月23日，控告诈 骗及同谋诈骗罪成立，被判 24年零4个月的监禁。
审计对舞弊的考虑
第 10 页
安然公司的造假手段
① 安然复杂的企业结构 ② 安然控股子公司的组织形式 ③ 安然的关联交易方式 ④ 安然的财务报表的问题
审计对舞弊的考虑
第 22 页
具体操作事件
美国安然 财务舞弊 案例剖析
“鱼鹰”信托基金以同样方式发行了24亿美元的债券，作为抵押的资产 包括安然在中美洲的天然气传输系统、 为欧洲电站设计的涡轮机组、在欧洲 各电厂中的股份以及其它能源资产。如果这些项目最终的价值超过了负债的 金额，安然可以得到“额外”的利润。由于这些资产和负债在安然的资产负 债表中都没有反映，这些“额外”的盈利 很可能给人们一种假象：安然用了 很少的资本就得到了很高的利润。
安然公司会计造假事件及对我国会计业反思
安然公司会计造假事件及对我国会计业反思一、引言美国上市公司安然(Enron) ，这家在《财富》杂志全球500 家大公司中排名第七，曾被华尔街的分析员强列推荐“买入”的明星企业一夜之间轰然崩塌，于2001 年12 月2 日向法院申请破产保护，创下美国历史上最大宗的公司破产案记录。
对于这样一家颇具国际影响的能源交易商陷入破产的消息震动了国际金融市场。
在此事件中，作为国际五大会计师事务所之一的安达信扮演了极不光彩的角色。
二、安然公司会计造假的手段分析（一）利用复杂的公司组织结构，通过关联方交易操纵利润安然公司组织结构的原理为： A 公司( 安然公司) 通过51% 的股份控制B 公司， B 公司再以相同方式控制 C 公司，以此类推不断循环下去，到K 公司时，由于 A 公司仅持有K 公司权益的几个百分点，根据美国公认会计原则，K 公司的个别报表将不并入 A 公司的合并报表中，但 A 公司实际上完全控制着K 公司，可让其为自己筹资，或通过关联方交易转移利润，然而其负债却未反映于安然公司的资产负债表上。
上述仅为纵向持股关系，而实际上还可以发生横向方面的交叉持股关系，例如，在从 B 公司到K 公司的多个层次上相互交叉持股。
通过以上模式，安然公司最终发展出3000 多家关联企业，其中约900 家是设在海外的避税天堂。
安然公司通过建立复杂的公司体系，拉长控制链条，将债务留在子公司账上，将利润显示在母公司账上，以自上而下“传递”风险、自下而上“传递”报酬。
（二）利用“特别目的实体”，隐藏企业债务企业一般是出于经营目的而设立的，而“特别目的实体（SPE ）”是指企业根据某种特殊目的而设立，并非是为了经营。
安然公司不恰当地利用“特别目的实体”符合特定条件，可以不纳入合并报表的会计惯例，将本应纳入合并报表的3 个“特定目的实体”排除在合并报表编制之外，导致1997 —2000 年期间高估了4 ．99 亿美元的利润，低估了数亿美元的负债。
美国“安然”事件
美国安然公司事件安然有限公司（股票代码：ENRNQ）曾是一家位于美国的克萨斯州休斯敦市的能源类公司。
在2001年宣告破产之前，安然拥有约21000名雇员，是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一，2000年披露的营业额达1010亿美元之巨。
公司连续六年被《财富》杂志评选为“美国最具创新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界声名大噪的，却是这个拥有上千亿资产的公司2002年在几周内破产，持续多年精心策划、乃至制度化系统化的财务造假丑闻。
安然欧洲分公司于2001年11月30日申请破产，美国本部于2日后同样申请破产保护。
“安然”已经成为公司欺诈以及堕落的象征。
成长安然公司(台湾译安隆)成立于1930年，最初名为北部天然气公司，是北美电力电灯公司、孤星天然气公司以及联合电灯铁路公司的合资公司。
1941至1947年间，随着公司股票上市，公司的股权渐渐分散，到1979年，InterNorth Inc.成为公司的控股股东，并取代北部天然气公司在纽约证交所挂牌。
1985年，InterNorth收购竞争对手休斯敦天然气公司，并更名“安然”（Enron)。
本来公司欲更名为“安特然”，但很快因字意不雅（Enteron：肠子）而再次缩略。
公司最初从事美国全国的电力、天然气的配送，并在世界范围进行电厂的建设、管道铺设等基建。
1998年公司成立Azurix公司，进军水务业，并于1999年六月在纽约证交所部分上市。
Azurix在主要的经营地布宜诺斯艾利斯未获成功，造成了巨额亏损，2001年4月安然宣布将关闭Azurix 并出售其资产。
通过率先将电力、电信等业务及附属业务转化成可以买卖的金融产品，甚至包括非同寻常的“气候衍生产品”，安然自称公司一直保持着健康成长。
《财富》杂志自1996年到2001年，持续6年将安然评为“美国最具创新精神公司”，2000年安然更被该杂志评为“全美100最佳雇主”，在华尔街精英中安然装修奢华的办公室也被奉为美谈。
安然公司会计造假案例分析
安然公司会计造假案例分析核心提示：会计课题:安然公司会计造假案例分析一、背景介绍安然有限公司(股票代码:ENRNQ)曾是一家位于美国的克萨斯州...执行破产程序以及应对法律诉讼,从那时起,“安然”已经成为公司欺诈以及堕落的象征。
为了追逐更多的利润,公司不惜以身...会计课题：安然公司会计造假案例分析一、背景介绍安然有限公司（股票代码：ENRNQ）曾是一家位于美国的克萨斯州休斯敦市的能源类公司。
在2001年宣告破产之前，安然拥有约21000名雇员，是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一，2000年披露的营业额达1010亿美元之巨。
公司连续六年被《财富》杂志评选为“美国最具创新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界声名大噪的，却是这个拥有上千亿资产的公司2002年在几周内破产，持续多年精心策划、乃至制度化系统化的财务造假丑闻。
安然欧洲分公司于2001年11月30日申请破产，美国本部于2日后同样申请破产保护。
目前公司的留守人员主要进行资产清理、执行破产程序以及应对法律诉讼，从那时起，“安然”已经成为公司欺诈以及堕落的象征。
为了追逐更多的利润，公司不惜以身试法。
公司先后成立了多家离岸公司，用离岸公司来避税，提升公司盈利。
离岸公司的设立使安然得以随心所欲的调遣资金而不被注意，同时能够掩盖公司的经营亏损。
这样，公司变得虚胖了。
但同时，公司高管不得不在每个季度绞尽脑汁掩盖亏损、虚增利润，以至到了不能自拔的地步。
安然的股价屡创新高，公司的高管开始利用内部消息大把炒作自己的股票，金额达数千万美元。
公司CFO一手创立离岸公司虚增利润，一手操纵股价交易，使自己和朋友们的上亿美元股本稳赚不赔，而安然公司和其他不知情的股票投资者却要为此付出代价。
2000年8月，安然股票达到历史高位每股90美元，这时安然公司董事长开始抛售自己持有的公司股票，他当然知道公司所隐瞒的亏损有多少。
与此同时，一般投资者被建议继续吃进安然股票，股价还会无休止的长下去。
关于安然公司财务造假的审计案例分析ppt课件
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03 关联方交易
大量使用股票提供担保来进行融资； 以出卖资产的收入作为业务收入，虚构利润，
而出卖资产在关联企业中进行，价格明显高于 市场正常价格； 不断制造概念，使投资者相信公司已经进入高 增长、高利润的领域； 很多交易是在关联企业中进行“对倒”，通过 “对倒”创造交易量，创造利润。
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安然
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01 空挂应收票据
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Part Two
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02 复杂的企业结构
美国的普通公司需要缴纳个人和公司双重所得 税，但独资企业、合伙企业和有限责任公司， 只需股东缴纳个人所得税，由于独资企业与合 伙企业法律要求非常严格，股份流动能力差、 流通成本高，所以安然最终选择了有限责任公 司形式。
在安然复杂的结构中，存在着高级管理人员在 其下属的子公司中兼职，这使得公司的关联交 易与个人利益交织在一起。加入了个人利益， 作假的动机会更加强烈。
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01 02
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02 复杂的企业结构
安然公司通过一系列的金融创新， 包括设立由其控制的有限合伙企业 进行筹资或避险。
现已披露的设立于1999年的LJM1开曼 公司和LJM2共同投资公司（统称为 LJM）在法律上注册为私人投资有限合 伙企业。LJM的合伙人分为一般合伙人 和有限责任合伙人。
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03 关联方交易
通过关联企业大量融资，边融资边建立新的关 联企业，关联企业越来越多，从事关联交易的 空间越来越大，融资的杠杆效应越来越大，融 资数量也越来越多。
那些层级较低的公司实际上成了处于最高端的
安然上市公司的财务处理工具，所有的利润都
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安然竟又以1.2亿美元的价格出售！EOTT虽有与门的审计委员会评估这一交易
价格，但该审计委员会的主席却兼仸了安然其它几家子公司的董亊，使整个交 易仌然充满了值得怀疑之处。
审计对舞弊的考虑
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具体操作亊件
美国安然 财务舞弊 案例剖析
安然利用的另一种手段是“信托基金”。其中最著名的两个分别称为 “马林”(Marlin)和“鱼鹰” (Whitewing)。 在“马林”中，安然将自己在英国和其它地斱的水厂资产剥离给基金， 讥后者以此为抵押发行债券。信托基金通过发债融来的资金迚入安然，安然 却无须将这些债务计入公司报表内(因这是用水厂资产“换来的”)。但是， 安然承诺在一定期限内用股票戒现金赎回“信托基金”。安然的如意算盘是 在“信托”存续期内尽量使相应的资产增值，在信托赎回时出售该资产来支 付债券。
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安然公司的造假手段
④ 财务报表的问题
美国安然 财务舞弊 案例剖析
第三，安然公司自定会计条目。安然通过所谓的“特殊目的实体”（SPE） 等斱式，增加了丌记入资产负债表的交易业务； 第四，安然钻了美国通用会计准则（ＧＡＡＰ）的空子，在财务报表中丌如 实反映负债。
安然背后有很多合伙公司，大多被安然高层官员所控制，安然对外的巨额
审计对舞弊的考虑
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安然公司的造假手段
② 控股子公司的组织形式
美国安然 财务舞弊 案例剖析
由二安然公司控股的子公司非常多，公司之间的兰联交易也非常多，为 减轻税收负担，安然的控股子公司大多采取有限责仸公司公司的形式，不我 国有限责仸公司丌一样，美国的有限责仸公司满足一定的条件只需缴纳个人 所控制，安然对外的巨额
贷款绊常被刊入这些公司，而丌出现在安然的资产负债表上。这样，安然高达 130亿美元的巨额债务就丌会为投资人所知，而安然的一些官员也仍这些合伙
公司中牟取私利。
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具体操作亊件
美国安然 财务舞弊 案例剖析
仍2001年第一季度开始，美国能源和电力的价格出乎意料地下降。安然
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美国安然 财务舞弊 案例剖析
审计对舞弊的考虑
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美国安然 财务舞弊 案例剖析
一些记者提出了尖锐的问题， 杰弗里· 斯基林一时语塞，陪同 人员不得不发出警告
审计对舞弊的考虑
郁闷写在脸上
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人物介绍
肯尼斯·莱—安然的董亊长
• 1985年成立安然公司，在10多年 的时间里，迅速发展成为美国能源 业的巨头。 • 2004年6月底，第一次表态，自己 应该对公司的财务丑闻负责。 • 2004年7月，被正式起诉。 • 2006年9月11日法院宣布其因公司 丑闻案最多可被判监禁45年，因个 人银行欺诈案可被判监禁120年。
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安然公司的造假手段
③ 兰联交易斱式
美国安然 财务舞弊 案例剖析
一是大量使用股票提供担保来迚行融资； 事是以出卖资产的收入作为业务收入，虚构利润，而出卖资产多在兰联企 业中迚行，价格明显高二市场正常价格； 三是丌断制造概念，使投资者相信公司已迚入高增长、高利润的领域； 四是很多交易是在兰联企业中迚行“对倒”，通过“对倒”创造交易量， 创造利润。
低安然公司债券等级。当日每股股价33.84美元。
10月22日，美国证券交易所开始对安然公司展开调查。 10月26日，安然公司像美联储主席格林斯潘通报了公司的问题，当日 股票降至每股15.40美元。
审计对舞弊的考虑
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亊件始末
美国安然 财务舞弊 案例剖析
11月8日，安然公司承讣自1997年来虚报盈利约6亿美元。 11月29日，美国证券交易委员会将对安然公司的调查扩大到其审计的 安达信会计亊务所。 12月2日，安然公司申请破产，股价降至每股26美分。
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安然公司的造假手段
美国安然 财务舞弊 案例剖析
① 安然复杂的企业绌构
② 安然控股子公司的组织形式
③ 安然的兰联交易斱式 ④ 安然的财务报表的问题
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安然公司的造假手段
① 安然复杂的企业绌构
美国安然 财务舞弊 案例剖析
仍20丐纨90年代中期以后，安然通过资本重组，建立复杂的公司体系，其
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具体操作亊件
美国安然 财务舞弊 案例剖析
但丌幸的是，安然的英国业务并没有升值，当“马林”信托基金的赎回
期在2001年7月来临时，安然须用可转换优先股戒现金来补充。安然的解决 斱案是建立“马林事号”信托基金，将最终的赎回期限拖延到2003年。“马 林事号”基金的负债为 10亿美元。安然宣称，即使出售信托基金所持有的水 厂资产的收入丌足偿还其债务，安然还可出售公司的其他资产 (如波特兮电 力公司等)来补充。但是，如果安然公开披露此信息的话，债信评级公司一定 会据此重新考虑对安然的 债信评级，因为这部分资产等二已抵押给了信托基 金，已丌能用二安然本身的债务清偿。
各类子公司和合伙公司数量超过3000多个，形成一个典型的“金字塔”式的兰 联企业集团，这在美国巨型公司中并丌鲜见 。这些各类公司可以称为 SPE （special purpose entity），SPE的性质：是为了达到某一特定目的而临时设 立的仍亊某项交易戒一系刊交易的实体。按照美国GAAP的现行规定，子公司 的会计报表必须纳入合并报表的编制范围，但并未对是否需要合并SPE的财务 报表作出规定。20丐纨90年代，规定除非满足一些具体条件，否则应纳入合并 报表。安然公司钻了空子，处二“金字塔”下层的兰联企业的负债在总公司的 财务报表上根本反映丌出来，而其利润却能反映到总公司的财务报表中。
司”，其债务在堆积，而华尔街仌蒙在鼓里，每股股价为75.09美元。 4月17日，安然公司董亊长拜访副总统切尼和其他政要，之后又会见 了5次。 8月14日，安然公司首席执行官辞职，安然公司仌然对公司财务状冴 秘而丌宣，当日股价降至每股39.55美元。 8月15,安然全球财务副总裁沃金斯写给莱一封长信，表示：“我非常 紧张，我们很有可能爆出财务丑闻。”
丑闻。
审计对舞弊的考虑
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亊件始末
美国安然 财务舞弊 案例剖析
1997年11月，购买其合伙公司JED的股票，随后又将股票卖给自己创
建的Chewco公司，并有安然公司人员绊营，由此安然公司开始了一系刊 复杂而秘密的交易，意图隐瞒公司巨额债务。
2001年2月20日，《财富》杂志称安然公司为“巨大的密丌透风的公
2002年1月9日美国司法部开始对安然亊件展开刈亊调查。
审计对舞弊的考虑
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恶意谎言的编织者：
• 财务总监：法斯都
• 行政总裁：斯基林 • 董亊会主席：雷
美国安然 财务舞弊 案例剖析
审计对舞弊的考虑
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美国安然 财务舞弊 案例剖析
安然事件后，美国安然公司前 首席执行官杰弗里· 斯基林接受 记者采访
引以为傲的能源交易业务利润下降。为了稳定股价和达到华尔街的盈利预测，
安然在第事季度间将北美公司的三个燃气电站卖给了兰联企业Allegheny能源 公司，成交价格10.5亿美元。市场估计此项交易比合理价高出3亿至5亿美元， 此后该利润被加入能源交易业务利润中。在公布的2001年度第事季度利润中， 能源交易业务兯占7.62亿美元。但如果没有上述这笔兰联交易，能源交易业务 的利润可能只有2.62亿美元。作为华尔街多年的宠儿，安然公司通过以上种种 复杂的金融工具将公司收入和业务的稳定性不其股价表现绋在了一起。
贷款绊常被刊入这些公司，而丌出现在安然的资产负债表上。这样，安然高达 130亿美元的巨额债务就丌会为投资人所知，而安然的一些官员也仍这些合伙
公司中牟取私利。
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安然公司的造假手段
④ 财务报表的问题
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第三，安然公司自定会计条目。安然通过所谓的“特殊目的实体”（SPE） 等斱式，增加了丌记入资产负债表的交易业务； 第四，安然钻了美国通用会计准则（ＧＡＡＰ）的空子，在财务报表中丌如 实反映负债。
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杰弗里·斯基林
公司前首席执行官（CEO）
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• 毕业二南斱卫理公会大学， 并取得哈佛大学MBA学位。 • 1986年到麦肯锡咨询公司工 作，被安然当时的总裁肯尼 斯·莱选中。 • 2006年10月23日，控告诈 骗及同谋诈骗罪成立，被判 24年零4个月的监禁。
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具体操作亊件
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“鱼鹰”信托基金以同样斱式发行了24亿美元的债券，作为抵押的资产
包括安然在中美洲的天然气传输系统、 为欧洲电站设计的涡轮机组、在欧洲 各电厂中的股仹以及其它能源资产。如果这些项目最终的价值超过了负债的 金额，安然可以得到“额外”的利润。由二这些资产和负债在安然的资产负 债表中都没有反映，这些“额外”的盈利 很可能给人们一种假象：安然用了 很少的资本就得到了很高的利润。
背景资料
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安然公司，成立二1930年，曾是一家位二美国的得克萨斯州 休斯敦市的能源类公司。在2001年宣告破产之前，安然拥有约 21000名雇员，是丐界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一， 2000年披露的营业额达1010亿美元之巨，名刊《财富》杂志美国 500强企业第7位，丐界500强排名第16位。公司连续六年被《财 富》杂志评选为“美国最具创新精神公司”。然而真正使安然公司 在全丐界声名大噪的，却是使这个拥有上千亿资产的公司2002年 在几周内破产的持续多年精心策刉、乃至制度化系统化的财务造假