华东医药2019年一季度财务指标报告
华东医药2019年现金流量报告
华东医药
2019年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 华东医药2019年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年现金流入为4,079,845.7万元，与2018年的4,132,534.08万元相比有所下降，下降1.27%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为3776548.11万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的92.57%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加
200169.82万元。
2019年经营现金收益率为5.65%，与2018年的6.65%相比有所降低，降低1个百分点。
二、现金流出结构分析
2019年现金流出为4,098,796.43万元，与2018年的4,127,702.47万元相比有所下降，下降0.70%。
最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的63.55%。
华东医药2019年度财务分析报告
华东医药[000963]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况华东医药2019年资产总额为21,463,974,146.63元，其中流动资产为13,735,870,058.05元，占总资产比例为63.99%；非流动资产为7,728,104,088.58元，占总资产比例为36.01%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，华东医药2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为44.35%，44.35%和29.40%。
华东医药2019年上半年现金流量报告
华东医药2019年上半年现金流量报告华东医药2019年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年上半年现金流入为2,091,835.88万元，与2018年上半年的2,071,507.3万元相比有所增长，增长0.98%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1892339.63万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的90.46%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加96302.83万元。
2019年上半年经营现金收益率为5.28%，与2018年上半年的6.98%相比有所降低，降低1.71个百分点。
二、现金流出结构分析
2019年上半年现金流出为2,096,613.51万元，与2018年上半年的2,003,609.17万元相比有所增长，增长4.64%。
最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的60.96%。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
华东医药2020年一季度财务分析详细报告
项目名称
流动资产
长期投资 固定资产 存货 应收账款 货币性资产
主要资产项目变动情况表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,496,710.0
1,384,458.8
1,559,932.8
4.22
8.11
0
8
1
34,641.51
204.6 11,372.67
流动资产构成表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
1,559,932.8
1,496,710.0 100.00
8
1,384,458.8 100.00
1
100.00
403,605.34
25.87 337,497.9
22.55 332,311.55
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华东医药2020年一季度财务分析详细报告
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：在建工程增加122,824.63万元，货 币资金增加88,269.75万元，存货增加66,107.44万元，长期投资增加 23,268.84万元，固定资产增加19,140.79万元，其他流动资产增加5,978.46 万元，递延所得税资产增加1,923.28万元，商誉增加1,129.48万元，应收 股利增加3.6万元，共计增加328,646.27万元；以下项目的变动使资产总额 减少：长期待摊费用减少1,452.96万元，无形资产减少9,374.27万元，其 他非流动资产减少25,507.31万元，预付款项减少31,235.55万元，应收账
华东医药2020年一季度经营风险报告
华东医药2020年一季度经营风险报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页华东医药2020年一季度经营风险报告一、经营风险分析 1、经营风险华东医药2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为536,213.18万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为37.64%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过323,593.82万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险从资本结构和资金成本来看，华东医药2020年一季度的付息负债为205,423.18万元，实际借款利率水平为0.77%，企业的财务风险系数为1.13。
经营风险指标表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)盈亏平衡点 536,213.18-12.86 615,349.77 19.93 513,084.350 营业安全率 0.38 2.84 0.37 5.99 0.35 0 经营风险系数 2.56 -7.93 2.78 -2.75 2.86 0 财务风险系数1.06-8.671.161.011.15二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供627,576.43万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营运资本 627,576.43 1.92 615,753.74-12.86 706,655.29 0 所有者权益1,401,851.824.22 1,128,560.618.8 949,964.77。
华东医药2019年上半年经营风险报告
华东医药2019年上半年经营风险报告
22.47 943,606.66
17.52 802,906.74
0
-53.42 106,641.35
4.64 101,913.38
0
0.83 194,524.9
8.08 179,982.28
0
8.08 19,683.08
11.17 17,705.18
0
2、营运资本变化情况 2019年上半年营运资本为505,618.54万元，与2018年上半年的 690,524.99万元相比有较大幅度下降，下降26.78%。
华东医药2019年上半年经营风险报告
华东医药2019年上半年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险 华东医药2019年上半年盈亏平衡点的营业收入为1,113,470.05万元， 表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时 企业会亏损。营业安全水平为38.98%，表示企业当期经营业务收入下降只 要不超过711,396.71万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企 业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，华东医药2019年上半年的付息负债为 216,321.52万元，实际借款利率水平为3.16%，企业的财务风险系数为 1.15。
6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。
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2018年上半年
2017年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
505,618.54
-26.78 690,524.99
11.93 616,912.36
华东医药2019年管理水平报告
华东医药2019年管理水平报告一、成本费用分析 1、成本构成情况2019年华东医药成本费用总额为3,116,737.32万元，其中：营业成本为2,408,672.3万元，占成本总额的77.28%；销售费用为579,723.69万元，占成本总额的18.6%；管理费用为109,522.74万元，占成本总额的3.51%；财务费用为247.31万元，占成本总额的0.01%；营业税金及附加为18,198.67万元，占成本总额的0.58%。
成本构成表(占成本费用总额的比例)项目名称2019年 2018年 2017年 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)成本费用总额 3,116,737.32100.002,716,568.81 100.002,559,485.12 100.00 营业成本 2,408,672.3 77.282,177,470.54 80.162,056,171.83 80.34 销售费用 579,723.69 18.60 429,735.57 15.82 372,891.13 14.57 管理费用 109,522.743.51 78,517.09 2.89 106,795.254.17 财务费用 247.31 0.018,648.420.324,747.850.19 营业税金及附加18,198.670.58 17,095.310.63 16,305.630.642、总成本变化情况及原因分析华东医药2019年成本费用总额为3,116,737.32万元，与2018年的2,716,568.81万元相比有较大增长，增长14.73%。
以下项目的变动使总成本增加：营业成本增加231,201.76万元，销售费用增加149,988.11万元，管理费用增加31,005.65万元，营业税金及附加增加1,103.37万元，共计增加413,298.89万元；以下项目的变动使总成本减少：资产减值损失减少4,729.28万元，财务费用减少8,401.11万元，共计减少13,130.39万元。
华东医药2020年一季度经营成果报告
华东医药2020年一季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2020年一季度实现利润为135,316.07万元，与2019年一季度的112,497.64万元相比有较大增长，增长20.28%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润3、投资收益2020年一季度投资收益为负125.63万元，与2019年一季度的120万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损125.63万元。
4、营业外利润2020年一季度营业外利润为负552.34万元，与2019年一季度负163.28万元相比亏损成倍增加，增加2.38倍。
5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2020年一季度的营业收入为859,806.99万元，比2019年一季度的970,514.82万元下降11.41%，营业成本为509,565.84万元，比2019年一季度的632,302.21万元下降19.41%，营业收入和营业成本同时下降，但营业成本下降幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力提高。
实现利润增减变化表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入859,806.99 -11.41 970,514.82 23.84 783,674.48 0 实现利润135,316.07 20.28 112,497.64 32.82 84,699.3 0 营业利润135,868.4 20.6 112,660.93 32.67 84,916.03 0投资收益-125.63 -204.69 120 -83.24 716.15 0 营业外利润-552.34 -238.27 -163.28 24.66 -216.73 0二、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度华东医药成本费用总额为730,111.27万元，其中：营业成本为509,565.84万元，占成本总额的69.79%；销售费用为193,666.73万元，占成本总额的26.53%；管理费用为19,670.42万元，占成本总额的2.69%；财务费用为1,575.96万元，占成本总额的0.22%；营业税金及附加为5,632.33万元，占成本总额的0.77%。
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华东医药2019年一季度财务指标报告
华东医药2019年一季度的营业利润率为11.61%，总资产报酬率为 22.84%，净资产收益率为34.56%，成本费用利润率为13.25%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为2,057,583.14万元，经营资产的收益率 为21.90%，而对外投资的收益率为4.22%。
0
2019年一季度实现利润为112,497.64万元，与2018年一季度的 84,699.3万元相比有较大增长，增长32.82%。实现利润主要来自于内部经 营业务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2019年一季度
2019年一季度流动比率为1.7，与2018年一季度的2.04相比有较大下 降，下降了0.34。2019年一季度流动比率比2018年一季度下降的主要原因 是：2019年一季度流动资产为1,496,710.08万元，与2018年一季度的 1,384,458.81万元相比有所增长，增长8.11%。2019年一季度流动负债为 880,956.34万元，与2018年一季度的677,803.51万元相比有较大增长，增 长29.97%。流动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使流动比率下 降。用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。
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华东医药2019年一季度财务指标报告
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
五、发展能力分析 从这三季度来看，华东医药的营业收入持续增长。2019年一季度营业 收入为970,514.82万元，比2018年一季度增长23.84%，这一增长速度是 在2018年一季度增长9.61%的基础上取得的。
129.97 86.13
152.96 62.46
2017年一季度 186.92 23.2 151.98 57.29
华东医药2019年一季度总资产周转次数为1.91次，比2018年一季度周 转速度放慢，周转天数从183.60天延长到188.55天。企业资产规模有较大 幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下 降。
2018年一季度
2017年一季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
970,514.82 100.00 783,674.48 100.00 714,935.39 100.00
632,302.21
Hale Waihona Puke 65.15 535,613.98
68.35 513,646.38
71.85
6,769.28
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年一季度
2018年一季度
34.15 11.61
31.01 10.84
13.25
12.1
22.84
21.35
34.56
30.18
2017年一季度 27.58 9.33 10.6 18.81 28.55
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为32.16倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2019年一季度
2018年一季度
188.55 18.63
183.6 22.71
0.70 5,040.85
0.64 4,084.36
0.57
185,888.25
19.15 133,904.67
17.09 112,690.55
15.76
20,651.17
2.13 24,577.82
3.14 16,978.5
2.37
3,610.46
0.37
626.4
0.08 1,121.53
0.16
华东医药2019年一季度财务指标报告
华东医药2019年一季度财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入 实现利润 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表
2019年一季度
2018年一季度
2017年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
970,514.82
23.84 783,674.48
9.61 714,935.39
0
112,497.64
32.82 84,699.3
23.26 68,716.93
0
112,660.93
32.67 84,916.03
27.31 66,701.95
0
120
-83.24
716.15
148.77
287.88
0
-163.28
24.66 -216.73 -110.76 2,014.98
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年一季度
2018年一季度
1.7 1.32
2.04 1.55
32.16
136.22
0.47
0.49
2017年一季度 2.06 1.59
62.27 0.46
内部资料，妥善保管
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华东医药2019年一季度财务指标报告
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营运能力指标表
2019年一季度
2018年一季度
51.6 62.33
56.54 64.77
27.79
58.86
113.93
121.31
2017年一季度 51.77 65.56 60.05
117.33
华东医药2019年一季度营业周期为113.93天，2018年一季度为 121.31天，2019年一季度比2018年一季度缩短7.38天。
2019年一季度营业利润为112,660.93万元，与2018年一季度的 84,916.03万元相比有较大增长，增长32.67%。以下项目的变动使营业利 润增加：营业收入增加186,840.34万元，管理费用减少3,926.65万元，共 计增加190,767万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业成本增加 96,688.23万元，销售费用增加51,983.58万元，财务费用增加2,984.06万 元，营业税金及附加增加1,728.43万元，共计减少153,384.3万元。增加项 与减少项相抵，使营业利润增长37,382.69万元。