山西票号风险管理研究与借鉴

山西票号风险管理研究与借鉴作者：admin 来源：未知发布时间：11-11-15 浏览：106 次山西票号风险管理研究与借鉴导论一、选题背景及意义现代银行经营观念认为，风险具有双重性，它既包含形成损失的可能性，也是形成收益的来源。

金融的核心原则就是风险和收益的匹配。

银行作为经营货币的特殊企业，其本质是通过管理风险而获取风险收益，通过承担风险而获得报酬，这是风险与收益匹配的必然反应。

在当今平均利润率不断降低的银行业，高效的风险管理与递增的规模效益是利润的主要来源，它应该被看作是为产生利润而承担的业务活动风险中不可分割的一部分。

我国商业银行的管理水平虽然在不断的提高，但是目前来看，风险管理所发挥的作用还十分有限，一方面，银行在加强风险管理的同时，赢利能力有所下降，虽然不良资产率出现了很大程度的下降，但是利润率也出现了连续下滑的势头；另一方面，风险管理并未能有效控制各种风险的发生，而且在我国商业银行的风险管理中还存在着诸多问题，如风险管理理念存在偏差、忽视事前的风险预警、注重信用风险而忽视全面风险管理等等。

尤其是2005 年来接连发生的银行恶性案件，进一步暴露出我国商业银行风险管理所存在的问题，为我国商业银行的健康发展敲响了警钟。

而一百多年前的山西票号，技术水平远不如现在，但欺诈类的内部案件（现在称为腐败或操作风险事件）却较少发生，值得深思。

山西票号以“汇通天下”著称，是经营货币资本的经济组织。

它发生在封建社会行将崩溃的前夜，衰败于北洋政府时期，在中国历史上存在了约一个世纪，它的足迹遍及国内外众多城市，为工商业服务，为清政府服务，喧赫一时，传为佳话。

山西票号成就了一个时代的辉煌。

近年来，国内外学者对票号的研究日益深入，他们在研究票号发展历程，分析票号成败之余，越来越注重其对现代商业银行的借鉴作用。

山西票号虽然并未提出全面风险管理的概念，但风险管理的理念却渗透在其经营管理过程中：第一，资本金制度，票号的资本金由正本和副本组成，正本是股东的合约投资，一次交足，没有股息，享受红利，每股几千两到一万两。

一家票号的资本大概有十几股。

另外还设立副本即护本，其资金来源有两个，一个是东家、顶身股职员遇账期，由分到红利中提留一部分，存入号内，不分红，只得利息，不能随意抽取。

另一个是股东存款。

副本是4孔祥毅的《金融票号史论》、黄鉴晖的《山西票号史》等一大批论文、专著出版，对于票号的研究越来越细化，从讲述史料转变为了研究票号的兴衰，票号的管理制度对于现代商业银行及企业的借鉴作用，在众多论著中对票号的风险管理制度进行系统研究的为数不多。

国外学者对山西票号研究和探讨成果最多的是日本。

日本学界在票号研究领域涌现出了众多著名学者，其中，老一代的有佐伯富、寺田隆信，新一代的有滨下武志、松浦章等。

寺田隆信在1972 年完成了《山西商人研究》一书，在学术界产生了深远影响，成为晋商研究领域具有重要文献价值和较高理论水平的经济史学专著。

以后寺田隆信又陆续撰写了《山西票号札记》、《山西商人的历史性质》等论文，作为其对《山西商人研究》的补遗和延长。

滨下武志对山西商人的研究缘于他对东亚金融经济的研究，因此对山西票号尤为关注。

他根据东京大学东洋文化研究所藏有的一批有关山西票号的帐簿、信稿，于1990 年整理发表了资料集《山西票号资料书简篇（一）》，另外，他在访问中国时提供了山西票号海外活动的资料和网址，这对票号问题的进一步深入意义重大。

日本在晚清进行的清代经济调查资料汇编《支那经济全书》中把山西票号作为专门的一编加以收录，可见其重视程度。

西山荣久发表的《山西的兑汇业者之票号的起源及其变迁》对山西票号的起源作了深入的考证，并系统介绍了票号的组织结构、经营模式的变迁过程，而其又在《山西票号的今昔》“票号的组织”一条中提出，“票号并无一定的营业信务，仅奉信实二字以维持官绅和政府的信用”，这是较早关注信用这一经营特色在票号运营中的关键地位的文章。

诚如滨下武志在《山西票号资料书简篇（一）》中所说：山西商人有些活动不止在国内，还有些在国外，或者亚洲、东亚一带的金融网络。

另外，寺田隆信还在《山西商人研究》中，描述了山西票号的分布、员工选拔、号规等，有利于学界对票号更加全面的了解而国内外对于商业银行风险管理的研究更是五花八门，这些著作及文稿大多是就现状论现状，同时多引用国外的研究方法进行定量分析，然而随着全面风险管理理念的提出，商业银行的风险管理不仅仅再局限于信贷风险管理，而强调的是包括市场风险和操作风险在内的全面风险管理。

票号曾经在中国金融史上创造了奇迹，它独特的风险管理体制贡献不可谓不大，本文正是选择这一切入点，从历史中抽象出规律，应用于现代商业银行的风险管理中。

3德水平的评价，且标准非常严格；从财务控制方面看，完善的会计控制制度和严密有效的报告制度是构建稳健金融体系必备的内部条件；票号有效的员工管理制度的借鉴意义在于：首先要注重对员工的诚信及忠义教育，其次票号的身股制为现代商业银行的激励机制提供了一个很好的范例；汇业公所等行会的成立使得票号抵御风险的能力大大增强，这提醒我们，建立行业自律控制制度，为商业银行的发展提供一个诚信、协调的外部环境是非常重要的。

鉴于我国商业银行风险管理的现状以及票号在这些方面的经验教训，本文选择“山西票号风险管理研究与借鉴”作为论文题目，通过对历史资料的整理和分析，对票号和商业银行二者的比较，提出一些对商业银行风险管理的建议。

二、研究现状山西票号在中国历史上曾喧赫一时。

票号事迹，引起中外学者极大兴趣，从1905 年以后，纷纷投笔撰写论文和专著，百年来，对于票号的研究遍及各个方面，从时间上来看，大致可以分为四个阶段：一是清末到民国初年，这个阶段，票号问题的研究，首先由外国人发起，随后国内学者和票号遗老遗少撰写了大量的论文或记叙性的文稿。

票号专著有：李宏龄的《山西票商成败记》、《同舟忠告》和散见于中外（英日）文书籍杂志中的社会调查、论文等文稿。

这一阶段多是描述票号当时的现状；二是抗日战争爆发前，这个时期票号的研究有三个特点：第一参与票号研究的学者逐渐增多，第二，注重了收集票号书信账册一类史料，第三，深入山西平祁太一带访问票号遗老，组织编写了一部分回忆记述性文稿。

出版的票号专著有陈其田的《山西票庄考略》和卫聚贤的《山西票号史》等；三是全国解放后，二十世纪五十年代末到六十年代中期，山西财经学院成立课题组，进行专门研究，除着手收集资料编辑票号史料外，报刊上也发表过少数几篇文章，另外在出版的《中国货币史》、《清代货币金融史稿》和《中国银行业发展史》等著作中，也有一定篇幅论及到票号。

因为文化大革命被迫中止，1977 年史料研究编写组恢复工作；四是改革开放后，从改革开放一直到现在，随着经济及金融日新月异的发展，对于票号的研究不仅仅包括对于史料的收集，更加注重研究票号对于现代商业银行的借鉴作用，这期间，山西财经学院与中国人民银行山西省分行联合编著的《山西票号史料》正式出版，2票号的风险基金，从而保证了票号的资本充足率。

为金融企业的资本金设置“副本”，是控制金融风险，保持稳健经营的现成经验。

第二，票号业务中的风险管理，由于票号主营业务是汇兑，会面临伪造冒领汇票的风险，所以在当时的技术条件下，票号创造了一套缜密的防伪技术，尤其值得一提的是它的密押制度，山西票号创造了一套用汉字作符号的保密方法——密押。

把汇票金额、日期等用汉字编成密码，外人不得而知，自然难以伪造，为了防止密押日久泄露，不定期更改。

第三，票号的分支机构控制的主要特点是管理层次少，管理效率高，因事用人，票号的总号,非常重视及时掌握全国各地市场动态以及各分号的业务进行及财务状况,而且能够把总号决策层的决策变成所有分支机构的实际行动。

同时,各分号之间能够及时通报业务,协调配合,调度资金,实现“酌盈济虚;抽疲转快”。

这主要依靠各分号之间以及分号与总号之间的报告制度。

第四，票号的财务控制中尤以其报告制度及“合龙门”制度最为突出。

票号是通过“合龙门”来稽核财务的，即通过经营情况的进缴表和资产负债情况的存该表的“合龙门”，进行财务稽核，并且通过进、缴、存、该四大类的记账、算账、报账等几个环节,对商业经营过程进行控制和观测,为经营管理提供信息和决策依据。

第五，票号的职员管理也是其防范风险的重要法宝之一，它有效的激励机制、严格的约束机制，严密的训育机制提高了员工的能力，增强了员工的责任心，从而防范风险于未然。

其中最令人瞩目的便是其人身股制度，即将企业内的管理层职工和业务骨干，按其职责、能力和贡献大小确定“身股”多寡，作为人力资本，与财东的货币资本股一起参与利润分配。

人身股制度是票号在管理实践中的创造，是一种深深植根于中国、符合中国国情的制度，现代商业银行的发展、提升也可以考虑引入人身股制度。

第六，票号的同业共御风险。

为防范和控制金融风险，协调票号内部、票号与社会其他机构间利益关系，票号在一些大城市设立行会，如上海的“山西汇业公所”、北京的“汇兑庄商会”。

这些行会在当时其实部分的执行了“中央银行”的职能。

一方面组织会员票号共御风险，另一方面约束会员的行为、仲裁商业纠纷等，同时还会协调会员与其他社会组织以及政府之间的关系。

山西票号在以上六个方面给我们提供了现成的风险管理的经验，这些经验是以全面风险管理理念为大前提的：票号的副本制度与巴塞尔新资本协议中的经济性资本有异曲同工之妙；在控制业务风险中，票号注重在技术上的创新，同时注重对贷款对象诚信度以及道5三、研究目的和方法随着经济全球化、金融自由化和一体化以及中国经济市场化改革步伐的加快，中国银行业将面临前所未有的发展机遇与挑战；同时，随着中国金融业的逐步放开，面对国外商业银行的进入与竞争，中国商业银行的风险也有加大的趋势。

因此一方面在这种新形势下来研究商业银行风险管理的问题，对于中国商业银行加快改革步伐，全面走向市场，应对入世挑战，从而保证整个国民经济持续、健康、稳定的发展，实现全面建设小康社会的奋斗目标都具有重要的意义。

所以说管理和防范商业银行风险不仅是商业银行本身的问题，而且还是关系到全社会的一个经济、金融问题。

另一方面，在我们越来越注重对于国外先进经验借鉴的同时，对于商业银行的老祖宗——山西票号在风险管理方面留给我们的经验教训同样不能丢，本文正是选择这一切入点，通过对山西票号风险管理的研究分析，同时结合现代商业银行的风险管理实践，力求寻求适合我国国情和实践的风险管理理念和方法。

本文在收集整理有关票号风险管理的资料的基础上，着重研究其对现代商业银行风险管理的借鉴作用。

第一，运用历史分析的方法，对山西票号在风险管理方面的经验进行分析；第二，运用历史比较法，对现代商业银行和山西票号进行比较分析，以古鉴今，古为今用；第三，运用金融协调理论，将票号和商业银行放在社会的大环境下进行研究分析。