2023年期货从业资格之期货基础知识过关检测试卷B卷附答案

2023年期货从业资格之期货基础知识过关检测试卷

B卷附答案

单选题（共30题）

1、CBOE标准普尔500指数期权的乘数是（）。

A.100欧元

B.100美元

C.500美元

D.500欧元

【答案】 B

2、如7月1日的小麦现货价格为800美分/蒲式耳，小麦期货合约的价格为810美分/蒲式耳，那么该小麦的当日基差为()美分/蒲式耳。

A.10

B.30

C.-10

D.-30

【答案】 C

3、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。

A.32

B.43

C.45

D.53

【答案】 B

4、反向大豆提油套利的做法是()。

A.购买大豆期货合约

B.卖出豆油和豆粕期货合约

C.卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约

D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约

【答案】 C

5、某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金比例为5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950

【答案】 A

6、根据股价未来变化的方向，股价运行的形态划分为（）。

A.持续整理形态和反转突破形态

B.多重顶形和圆弧顶形

C.三角形和矩形

D.旗形和楔形

【答案】 A

7、通常情况下，看涨期权卖方的收益（）。

A.最大为权利金

B.随着标的资产价格的大幅波动而降低

C.随着标的资产价格的上涨而减少

D.随着标的资产价格的下降而增加

【答案】 A

8、某交易者以7340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。

A.白糖合约价格上升到7350元/吨时再次买入9手合约

B.白糖合约价格下降到7330元/吨时再次买入9手合约

C.白糖合约价格上升到7360元/吨时再次买入10手合约

D.白糖合约价格下降到7320元/吨时再次买入15手合约

【答案】 A

9、某股票组合现值100万元，预计2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（）元。

A.20000

B.19900

C.29900

D.30000

【答案】 B

10、（）的所有品种均采用集中交割的方式。

A.大连商品交易所

B.郑州商品交易所

C.上海期货交易所

D.中国金融期货交易所

【答案】 C

11、欧洲美元期货合约的报价有时会采用100减去以（)天计算的不带百分号的年利率形式。

A.300

B.360

C.365

D.366

【答案】 B

12、沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数（）的算术平均价。

A.最后两小时

B.最后3小时

C.当日

D.前一日

【答案】 A

13、CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金是()。

A.10000美元

B.100000美元

C.1000000美元

D.10000000美元

【答案】 C

14、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A.买进看跌期权的最大损失为执行价格-权利金

B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益

C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权

D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权

【答案】 D

15、2月1日，某交易者在国际货币市场买入100手6月期欧元期货合约，

价格为1.3606美元/欧元，同时卖出100手9月期欧元期货合约，价格为

1.3466美元/欧元。 5月10日，该交易者分别以1.3526美元/欧元和1.2691美元/欧元的价格将手中合约对冲。则该交易者（）。(1手欧元期货是125000欧元)

A.亏损86.875万美元

B.亏损106.875万欧元

C.盈利为106.875万欧元

D.盈利为86.875万美元

【答案】 D

16、假设某机构持有一篮子股票组合，市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生股指机构完全对应，此时恒生指数为

15000点（恒生指数期货合约的系数为50港元），市场利率为6%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。

A.15125

B.15124

C.15224

D.15225

【答案】 B

17、某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12．5万欧元)。3月1日，外汇即期市场上以EUR／USD=1．3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR／USD=1．3450，6月1日，欧元即期汇率为EUR／USD=1．2120，期货市场上以成交价格EUR／USD=1．2101买入对冲平仓，则该投资者( )。

A.盈利1850美元

B.亏损1850美元

C.盈利18500美元

D.亏损18500美元

【答案】 A

18、关于利用期权进行套期保值，下列说法中正确的是（）。

A.期权套期保值者需要交纳保证金

B.持有现货者可采取买进看涨期权策略对冲价格风险

C.计划购入原材料者可采取买进看跌期权策略对冲价格风险

D.通常情况下，期权套期保值比期货套期保值投入的初始资金更少

【答案】 D

19、关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（）。

A.标的物市场价格的波动率越高，期权卖方的市场风险会随之减少

B.标的物市场价格波动率越大，权利金越高

C.标的物市场价格的波动增加了期权向虚值方向转化的可能性

D.标的物市场价格波动率越小，权利金越高

【答案】 B

20、某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料，决定利用大豆期货进行套期保值，于是在5月份大豆期货合约上建仓，成交价格为4100元／吨。此时大豆现货价格为4050元／吨。两个月后大豆现货价格4550元／吨，该厂以此价格购入大豆，同时以4620元／吨的价格购入大豆，同时以4 620元／吨的价格将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂

A.4070

B.4030

C.4100

D.4120

【答案】 B

21、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。

A.盈利700

B.亏损700

C.盈利500

D.亏损500

【答案】 C

22、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。

A.圆弧形态

B.头肩顶（底）

C.双重顶（底）

D.三重顶（底）

【答案】 B

23、下面属于相关商品间的套利的是（）。

A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约

B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约

C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约

D.卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约

【答案】 C

24、某交易者在5月30日买入1手9月份铜合约，价格为17520元／吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元／吨，7月30日，该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540份铜合约，价格为17 540元／吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约。已知其在整个套利过程中净亏损100元，且交易所规定1手=5吨，则7月30日的11月份铜合约价格为（）元／吨。

A.17610

B.17620

C.17630

D.17640

【答案】 A

25、某投资者以4．5美分／蒲式耳权利金卖出敲定价格为750美分／蒲式耳的大豆看跌期权，则该期权的损益平衡点为（）美分／蒲式耳。

A.750

B.745.5

C.754.5

D.744.5

【答案】 B

26、某交易商向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货交易的（）功能。

A.价格发现

B.资源配置

C.对冲风险

D.成本锁定

【答案】 A

27、套期保值本质上是一种（）的方式。

A.利益获取

B.转移风险

C.投机收益

D.价格转移

【答案】 B

28、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元/吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。

A.2010元/吨

B.2020元/吨

C.2015元/吨

D.2025元/吨

【答案】 B

29、在主要的下降趋势线的下侧（）期货合约，不失为有效的时机抉择。

A.卖出

B.买入

C.平仓

D.建仓

【答案】 A

30、（）是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融指标的权利。

A.期权

B.远期

C.期货

D.互换

【答案】 A

多选题（共20题）

1、影响供给的因素有（）。

A.商品自身的价格

B.生产成本

C.生产的技术水平

D.相关商品的价格

【答案】 ABCD

2、下列关于无本金交割的外汇远期，说法正确的有（）。

A.是一种外汇远期交易

B.该外汇交易的一方货币为不可兑换货币

C.主要是由银行充当中介机构

D.对企业未来现金流量造成重大影响

【答案】 ABC

3、金融期货包括（）。

A.外汇期货

B.利率期货

C.股指期货

D.股票期货

【答案】 ABCD

4、下列说法正确的有（）。

A.结算会员与非结算会员是根据会员能否直接与期货交易所进行结算来划分的

B.期货交易所对结算会员结算

C.结算会员对非结算会员结算

D.非结算会员对其受托的客户结算

【答案】 ABCD

5、当价差与持仓费出现较大偏差时，就会产生期现套利机会。具体有两种情形，分别为（）。

A.如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。获取的价差收益扣除买入现货后所发生的持仓费用之后还有盈利，从而产生套利利润

B.如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过卖出现货，同时卖出相关现货合约，待合约到期时，用所买入的期货进行交割。获取的价差收益扣除卖出现货后所发生的持仓费用之后还有盈利，从而产生套利利润

C.如果价差远远低于持仓费，套利者则可以通过卖出现货，同时买入相关期货合约，待合约到期时，用交割获得的现货来补充之前所卖出的现货。价差的亏损小于所节约的持仓费，因而产生盈利

D.如果价差远远低于持仓费，套利者则可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用交割获得的期货来补充之前所卖出的现货。价差的亏损小于所节约的持仓费，因而产生盈利

【答案】 AC

6、股指期货近期与远期交割月份合约间的理论价差与（）等有关。

A.近月和远月合约之间的时间长短

B.市场利率

C.现货指数价格

D.红利率

【答案】 ABCD

7、下列情形中，基差为-80元/吨的有（）。

A.1月10日，玉米期货价格为1710元／吨，现货价格为l790元／吨

B.1月10日，玉米期货价格为1710元／吨，现货价格为1630元／吨

C.l月10日，玉米现货价格为1710元／吨，期货价格为1790元／吨

D.1月10日，玉米现货价格为1710元／吨，期货价格为1630元／吨【答案】 BC

8、期权是给予买方可以在规定的时间内根据市场状况选择（）的权利。

A.买

B.不买

C.卖

D.不卖

【答案】 ABCD

9、导致铜均衡数量减少的情形有（）。

A.需求曲线不变，供给曲线左移

B.需求曲线不变，供给曲线右移

C.供给曲线不变，需求曲线左移

D.供给曲线不变，需求曲线右移

【答案】 AC

10、以下关于利率互换的说法，正确的有（）。

A.利率互换能够降低交易双方的资金成本

B.利率互换只能降低较高信用方的资金成本

C.利率互换只能降低较低信用方的资金成本

D.利率互换能够满足交易双方不同的筹资需求

【答案】 AD

11、下列关于期权的预期汇率波动率大小对外汇期权价格的影响的说法中，正确的是（）。

A.汇率的波动性越大，期权持有人获利的可能性越大，期权出售者承担的风险就越大，期权价格越高

B.汇率的波动性越大，期权持有人获利的可能性越大，期权出售者承担的风险就越小，期权价格越高

C.汇率的波动性越小，期权价格越低

D.汇率的波动性越小，期权价格越高

【答案】 AC

12、套期保值的实现条件包括()。

A.期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当

B.期货头寸应与现货头寸相反

C.期货头寸作为现货市场未来要进行的交易的替代物

D.期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来

【答案】 ABCD

13、下列关于沪深300股指期货合约的说法中，正确的是（）。

A.合约乘数为每点300元

B.报价单位为指数点

C.最小变动价位为0.2点

D.交易代码为IF

【答案】 ABCD

14、按照大户报告制度，当持仓达到交易所规定的持仓报告标准时（）。

A.客户直接向交易所报告

B.客户通过期货公司会员向交易所报告

C.会员向结算机构报告

D.会员向交易所报告

【答案】 BD

15、期货交易所的职能包括（）等。

A.组织并监督期货交易，监控市场风险

B.提供交易场所、设施和服务

C.发布市场信息

D.设计合约、安排合约上市

【答案】 ABCD

16、对于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法正确的是（）。

A.只以蓝筹股指数为标的

B.可以实现分散化投资

C.可以在交易所像买卖股票那样进行交易

D.可以作为开放型基金，随时申购与赎回

【答案】 BCD

17、期货公司对通过互联网下单的客户应当（）。

A.对互联网交易风险进行特别提示

B.对互联网交易风险进行一般提示

C.将客户的指令以适当方式保存

D.通过口头约定完成客户指令

【答案】 AC

18、在不考虑交易费用的情况下，看跌期权空头一定盈利的情形有（）。

A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间

B.标的物价格在损益平衡点以上

C.标的物价格在执行价格以下

D.标的物价格在损益平衡点以下

【答案】 AB

19、下列关于期货合约持仓量的描述，正确的是（）。

A.在买卖双方中，一方为卖出开仓，另一方为买入平仓时，持仓量不变

B.买卖双方都是人市开仓，一方买入开仓，另一方卖出开仓时，持仓量减少

C.买卖双方均为原交易者，一方卖出平仓，另一方买入平仓时，持仓量减少

D.在买卖双方中，一方为买入开仓，另一方为卖出平仓时，持仓是增加

【答案】 AC

20、以下属于中国金融期货交易所上市的5年期国债期货合约(最小变动价位0．002个点)可能出现的报价是（）。

A.96.714

B.96.169

C.96.715

D.96.168 【答案】 AD