《财务管理》模拟试题2
财务管理第二次模拟试卷
第二部分财务管理（财会专业考生必答，满分180分）一、单项选择题（每题2分，共40分）1、企业最为合理的财务管理目标是。
A、利润最大化B、股东财富最大化C、每股盈余最大化D、企业价值最大化2、企业财务活动具体表现为一系列行为。
A、筹集、使用、收回B、使用、耗费、分配C、使用、收回、分配D、筹资、运用、分配3、货币时间价值的实质是。
A、利息率B、货币使用后的增值额C、利润率D、差额价值4、某企业现在将10000元存入银行，年利率10%，按单利计算，3年后企业可以从银行得到的本利和为。
A、13000元B、11500元C、13310元D、14641元5、资金成本高,而财务风险小的筹资方式是。
A、发行债券B、商业信用C、融资租赁D、银行借款6、股份有限公司向社会公开发行股票，必须由证券经营机构承销的做法，属于股票的。
A、不公开直接发行B、公开间接发行C、不公开间接发行D、公开直接发行7、在下列项目中，不属于信用标准条件的是。
A、现金折扣B、数量折扣C、信用期限D、折扣期限8、某企业全年需要钢材3200吨，每次订货成本为800元，单位钢材的年保管成本为8元，这个企业一年订次货合适。
A、2次B、3次C、4次D、5次9、假设某企业预测年度赊销净额为600万元，应收账款周期为30天，则该企业的应收账款平均余额为。
A、20万元B、30万元C、40万元D、50万元10、某企业购入原材料50000元，供货方提供的信用条件为“3/10，1/20，n/30”，若在第18天付款，则该企业实际支付的货款为。
A、48500元B、49000元C、49500元D、50000元11、按照现行制度规定，无形资产采用进行摊销。
A、五五摊销法B、一次摊销法C、加速摊销法D、直线摊销法12、当净现值为零时，则可说明。
A、该方案无收益B、该方案只能获得平均利润C、该方案只能收回投资D、该方案亏损，应拒绝接受13、其他条件不变，产品的单价提高，则保本点销售量会。
财务管理模拟习题(附答案)
财务管理模拟习题（附答案）一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.全面构建科学的财务决策体系的关键要素是完善的组织架构、明晰的职责分工和（）。
A、合理的财务计划B、合理的授权C、准确的财务分析D、合理的财务预算正确答案：B2.关于财务资金对账管理，下列说法不正确的是（）。
A、应坚持“谁的账户，谁对账”原则B、未达账项应及时清查原因C、对账时需编制存款余额调节表D、人手不够时，可以由记账人进行对账正确答案：D3.对于下列哪一项费用支出，可适当简化事前审批手续。
（）A、业务宣传费B、预算内符合一定条件的小额零星开支C、研究开发费D、广告费正确答案：B4.A银行对下级分支机构的绩效考核方案中设置了跨境人民币业务考核指标。
该指标属于哪一类指标？A、效益管理B、风险合规C、发展转型D、社会责任正确答案：A5.对财审会确定复议的财务事项，由（）确定复议必须落实的条件或需要补充的材料，相关单位要按照财审会的要求，在规定时间内补足材料。
A、部门委员B、主任委员C、财审会办公室副主任D、财审会办公室主任正确答案：B6.A银行对下级分支机构的绩效考核方案中设置了操作风险损失率考核指标。
该指标属于哪一类指标？A、效益管理B、风险合规C、发展转型D、社会责任正确答案：B7.2014年中国银监会、国家发改委正式发布《商业银行服务价格管理办法》。
以下关于《商业银行服务价格管理办法》的表述正确的是（）。
A、从银行服务价格行为硬遵循的基本原则、政府指导价和政府定价的制定和调整、市场调节价的制定和调整、服务价格信息披露、内部管理、服务价格监督管理等多个方面对银行服务价格行为进行了系统性规范。
B、明确商业银行所有收费项目和标准均由国务院价格主管部门会同中国银行业监督管理委员会制定。
C、明确商业银行分支机构有权自行制定和调整服务价格。
D、未对商业银行服务价格信息披露做出明确规定。
正确答案：B8.下列有关费用后评价的说法中，不正确的是（）。
财务管理模拟试题(附答案)
财务管理模拟试题（附答案）一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.商业银行适用的纳税期限为（）。
A、1个月B、15日C、10日D、1个季度正确答案：D2.需股东大会审议决定的财务事项，由财务部门提出，经财务主管行长、行长审核，报请（）审议通过后，报股东大会批准A、行长办公会B、财审会C、党委会D、董事会正确答案：D3.实际利率，是指将金融负债在存续期间的未来现金流量，折现为当期（）所使用的利率。
A、账面余额B、账面价值C、市价D、以上都不是正确答案：B4.财务授权的标准不是一成不变的，财务授权要坚持（）管理。
A、统一化B、差异化C、一体化D、集中化正确答案：B5.A银行对下级分支机构的绩效考核方案中设置了信用卡业务考核指标。
该指标属于哪一类指标？A、效益管理B、风险合规C、发展转型D、社会责任正确答案：A6.供应商遴选是指（）。
A、对库中的供应商进行分级的过程B、从市场上寻找合格供应商入库的过程C、从参与采购的供应商中评审出中选供应商的过程D、从供应商库中选择符合采购项目需求供应商的过程正确答案：D7.预算调整结果既可以降低预算目标，也可以提高预算目标。
当预算调整触发条件对执行结果已经或将会造成有利且重大的影响时，同样需要根据影响结果向上调整预算目标。
属于预算调整的哪一项原则（）。
A、预见性原则B、双向调整原则C、客观性原则D、重要性原则正确答案：B8.费用配置政策由（）负责制定下达。
A、开支需求部门B、审计监察部门C、业务主管部门D、财务会计部门正确答案：D9.下列（）不属于非融资类保函业务范畴。
A、预付款保函B、融资租赁保函C、经营租赁保函D、即期付款保函正确答案：B10.以下不是或有事项的是（）。
A、担保类业务B、未决诉讼仲裁C、购买固定资产D、承诺类业务正确答案：C11.关于财务备用金管理要求，下列说法不正确的是（）。
A、使用范围由总行设定B、根据上收行规模、年均费用水平等核定C、单笔支出不需要设定限额D、年末要收回正确答案：C12.某单位因面临搬迁，申请将员工办公桌椅保留少许备用外，其余全部报废，全部另行购置新办公桌椅。
财管模拟题2及答案汇总
《财务管理》模拟题(2)一、单项选择题(下列各小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
本类题共15分，每小题1分。
多选、错选、不选均不得分。
)1．已知(F／A，10％，9)=13.579，(F／A，10％，10)=15.937。
则10年、10％的先付年金终值系数为( )。
A．17.531 B．14.488 C．14.579 D．14.9372．依据股利无关理论的股利政策是( )。
A．低正常股利加额外股利政策 B．固定股利政策C．固定股利支付率政策 D．剩余股利政策3．某企业2012年度的经营现金净流量为2000万元，该企业年末流动资产为3200万元，流动比率为2，则现金流动负债比为( )。
A．1.2 B．1.25 C．0.25 D．O.84．投资者将资金从无风险资产转移到风险资产而要求得到的额外补偿是( )。
A．预期收益率 B．必要收益率 C．风险收益率 D．名义收益率5．下列订货成本中，属于变动性订货成本的是( )。
A．采购员的差旅费 B．采购部门的基本开支C．存货残损变质损失 D．进价成本6．复合杠杆影响企业的( )。
A．税前利润 B．税后利润 C．息税前利润 D．营业利润7．采用存货模式确定最佳现金持有量时，应考虑的成本是( )。
A．机会成本与短缺成本 B．机会成本与管理成本C．机会成本与固定性转换成本 D．管理成本与转换成本8．相对于负债筹资方式而言，采用吸收投资方式筹措资金的优点是( )。
A．有利于降低资金成本 B．有利于集中企业控制权C．有利于降低财务风险 D．有利于发挥财务杠杆作用9．某公司债券和权益筹资额的比例为2：5，综合资金成本率为12％，若资金成本和资本结构不变，当发行100万元长期债券时，筹资总额分界点为( )。
A．1200万元 B．200万元 C．350万元 D．100万元10．在评价单一的独立投资项目时，可能与净现值指标的评价结论产生矛盾的指标是( )。
A．静态投资回收期 B．获利指数 C．内部收益率 D．净现值率11．下列不属于资金营运活动的是( )。
财务管理模拟2答案
财务管理模拟2答案一、填空题1、长期投资决策的指标很多，按是否考虑时间价值可概括为（非折现评价指标）和（折现评价指标）两大类。
2、企业长期债务利息需从（税前）利润中支付，而股票的股利需从（税后）利润中支付。
3、影响财务风险的因素主要有（资金供求关系）的变化、（利率水平）的变动、（获利能力）的变化、（资本结构）的变化。
4、联合杠杆系数是（经营杠杆）与（财务杠杆）的乘积。
二、单项选择题1、下列一定不属于敏感项目的是（D）。
A、现金B、存货C、应付费用D、固定资产2、在普通年金终值系数的基础上，期数加一、系数减一所得的结果，在数值上等于（ D ）。
A、普通年金现值系B、即付年金现值系数C、普通年金终值系数D、即付年金终值系数3、在下列各项中，能够引起企业自有资金增加的筹资方式（ A ）A、吸收直接投资B、发行公司债券C、利用商业信用D、留存收益转增资本4、下列各项中，属于证券投资系统性风险（市场风险）的是（C）。
A、利息率风险B、违约风险C、破产风险D、流动性风险5、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（ B ）。
A、企业账户所记存款余额B、银行账户所记企业存款余额C、企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之差D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差6、在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（ B ）。
A、客户资信程度B、收账政策C、信用等级D、信用条件7、在下列公司中，通常适合采用固定股利政策的是（ B ）。
A、收益显著增长的公司B、收益相对稳定的公司C、财务风险较高的公司D、投资机会较多的公司8、一般而言，下列筹资方式中，资金成本最高的是（ A ）。
A、发行普通股票B、发行优先股票C、长期借款D、发行债券9、A、B两方案投资报酬率的期望值均为20%，A方案标准差小于B方案标准差，则下列说法正确的是（A）。
A、A方案风险小于B方案风险B、A方案风险大于B方案风险C、A、B方案风险相同D、A、B方案风险不能比较10、相对于发行债券和利用银行借款购买设备而言，通过融资租赁方式取得设备的主要缺点是（ C ）。
财务管理模拟试题二
财务管理模拟试题二一、单选题（本类题共25小题，每小题1分，共25分,每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分。
）1.下列有关企业组织形式的表述中，错误的是（）.A.个人独资企业创立容易、经营管理灵活自由B.个人独资企业损失超过业主对其投资时，其责任承担以业主的投资额为限C。
合伙企业各合伙人对企业债务承担无限连带责任D.公司制企业出资者按出资额对公司承担有限责任B2.下列有关股东财富最大化的说法中，正确的是（）。
A。
没有考虑风险B.容易使企业产生短期行为C.更多强调股东的利益D.不易量化,不便于考核和奖惩C3。
下列有关企业的社会责任的说法中，错误的是( ).A。
企业按法律规定保障债权人的合法权益，也是一种应承担的社会责任B.诚实守信、不滥用公司人格，是企业对债权人承担的社会责任之一C。
充分强调企业承担社会责任，可促进社会经济发展D。
企业有义务和责任遵从政府的管理,接受政府的监督C4。
在普通年金现值系数的基础上,期数减1、系数加1的计算结果，应当等于（）。
A.递延年金现值系数B.普通年金现值系数C.预付年金现值系数D.永续年金现值系数C5.有两只债券，A债券每半年付息一次、名义利率为10％，B债券每季度付息一次，如果想让B债券在经济上与A债券等效，则B债券的名义利率应为（)。
A。
10%B.9。
88％C.10.12%D。
9。
68％B6。
A企业专营洗车业务，水务机关规定，每月用水量在1000m3以下时,企业固定交水费2000元,超过1000m3后，按每立方米5元交费。
这种成本属于（）.A。
半变动成本B.半固定成本C。
曲线变动成本D.延期变动成本D7.以下各项中，属于专门决策预算的是（）。
A.销售费用预算B。
制造费用预算C。
资本支出预算D.预计财务报表C8.下列有关预算的执行的说法中，错误的是（）.A.企业应当建立预算报告制度，要求各预算执行单位定期报告预算的执行情况B。
企业预算委员会对预算执行单位的预算调整报告进行审核分析C.企业要形成全方位的预算执行责任体系D。
财务管理模拟习题(含参考答案)
财务管理模拟习题（含参考答案）一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.已减值贷款（有客观证据表明发生减值的贷款）应当按照（）和实际利率（差异较小时也可以使用合同利率)计算确认利息收入。
A、历史成本B、公允机制C、摊余成本D、可变现净值正确答案：C2.在费用成本归集中，对多个受益对象的共同成本，一般应根据（）分解归集。
A、成本动因B、费用预算情况C、平均分配原则D、成本收入比情况正确答案：A3.贷款涉及抵（质）押物的，还应对抵（质）押物进行表外登记，贷记（）。
A、XX贷款B、抵质押物价值备查C、备查登记类借方余额D、表外应收息正确答案：B4.关于财务备用金管理要求，下列说法不正确的是（）。
A、不得随意扩大使用范围B、根据上收行规模、年均费用水平等核定C、单笔支出不需要设定限额D、年末要收回正确答案：C5.购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本应以购买价款的现值为基础确定。
实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额作为（）。
A、营业外支出B、营业外收入C、未确认融资费用D、以上均不对正确答案：C6.以下哪项不属于主观绩效管理方法？A、强制分布法B、配比比较法C、排序法D、关键事件法正确答案：D7.商业银行销售实物贵金属业务适用的增值税税率为（）。
A、0.06B、0.03C、0.17D、0.11正确答案：C8.以下关于将与或有事项相关的义务确认为预计负债需同时满足的条件说法正确的是（）。
A、该义务是银行承担的现时义务B、履行该义务很可能（可能性大于50%、小于等于95%）导致经济利益流出银行C、该义务的金额能够可靠地计量D、以上全正确正确答案：D9.A银行对下级分支机构的绩效考核方案中设置了存贷款利差考核指标。
该指标属于哪一类指标？A、效益管理B、风险合规C、发展转型D、社会责任正确答案：A10.A银行对下级分支机构的绩效考核方案中设置了个人存款增量计划完成率考核指标。
财务管理模拟试题4套
财务管理模拟试题1一、单项选择题(每小题1分，共20分)1、财务管理是人们利用价值形式对企业的()进行组织和控制，并正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。
A、劳动过程B、使用价值运动C、物质运物D、资金运动2、影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是A、政治环境B、经济环境C、国际环境D、技术环境3、企业资金中资本与负债的比例关系称为A、财务结构B、资本结构C、成本结构D、利润结构4、按时价或中间价格发行股票，股票的价格低于其面额，称为A、等价发行B、折价发行C、溢价发行D、平价发行5、债券发行时，当票面利率与市场利率一致A、等价发行债券B、溢价发行债券C、折价发行债券D、平价发行债券6、企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，称为A、信用条件B、信用额度C、信用标准D、信用期限7、企业库存现金限额一般为()的零星开支量。
A、3天B、5天C、3－5天D、15天8、企业应收货款10万元，其信用条件为“3/10，n/30”本企业在第十七天内收回货款，其实际收到货款额应为：A、9，700元B、7，000元C、9，300元D、1000，000元9、由于劳动生产率提高和社会科学技术的进步而引起的固定资产的原始价值贬值，称为A、自然损耗B、无形损耗C、有形损耗D、效能损耗10、生产中耗费的机器设备、房屋、建筑物的价值，以()计入产品成本。
A、物料消耗B、管理费用C、折旧费D、直接材料11、企业对外销售产品时，由于产品经营和品种不符合规定要求，而适当降价，称作A、销售退回B、价格折扣C、销售折让D、销售折扣12、某企业准备上马一个固定资产投资项目，有效使用期为4年，无残值，总共投资120万元。
其中一个方案在使用期内每年净利为20万元，年折旧额30万元，该项目的投资回收期为A、4年B、6年C、2.4年D、3年13、某企业1995年末的资产负债表反映，流动负债为219，600元，长期负债为175，000元，流动资产为617，500元，长期投资为52，500元，固定资产净额为538，650元。
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《财务管理》模拟试题2一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。
1、在资本市场上向投资者出售金融资产，比如发行股票和债券等，从而取得资本的活动，属于（）A．筹资活动B．投资活动C．收益分配活动D．扩大再生产活动2、股东与经营者之间的委托代理关系产生的首要原因是（）A．机会主义倾向B．道德风险C．信息不对称现象D．资本的所有权与经营权相分离3、流动比率可以体现公司的短期偿债能力，其计算公式为（）A．流动资产/固定资产×100% B．流动资产/流动负债×100%C．流动资产/净资产×100% D．流动资产/全部负债×100%4、在计算应收账款周转率时，一般用哪一项老代替赊销收入净额（）A．销售净收入B．销售收入C．赊销净额 D.现销净额5、年偿债基金是（）A．复利终值的逆运算B．年金现值的逆运算C．年金终值的逆运算D．复利现值的逆运算6、在债券的息票率、到期期限和票面价值一定的情况下，决定债券价值的唯一因素是（）A．票面利率B．市场利率C．红利率D．折现率7、投资者把确定收入变为未来不确定收入而要求的风险因素补偿成为（）A．风险价值B．通货膨胀价值C．变现力价值D．货币时间价值8、多个方案相比较，标准离差率越小的方案，其风险（）A．越大B．越小C．二者无关D．无法判断9、债券成本一般要低于普通股成本，这主要是因为（）A．债券的发行量小B．债券的利率固定C．债券风险较低，且债券具有抵税效应D．债券的筹资费用少10、某企业向银行贷款20万，年利率为10%，银行要求维持贷款限额15%补偿性余额，那么企业实际承担的利率为百分之多少（）A．10 B．12.76C．11.76 D．911、在个别资本成本计算中，不考虑筹资费用影响因素的是（）A．优先股成本B．普通股成本C．留存收益成本D．债券成本12、可转换证券对投资者来说，可在一定时期内，依据特定的转换条件，将其转换为（）A．其他债券B．优先股C．普通股D．收益债券13、从公司理财的角度看，与长期借款筹资相比较，普通股筹资的优点是（）A．筹资速度快B．筹资风险小C．筹资成本小D．筹资弹性大14、贷款银行具有法律义务的承诺提供不超过某一最高限额贷款保证，被称为（）A．补偿性贷款B．应用额度C．周转信贷协定D．承诺费15、激进型融资政策下，临时性流动资产的资本来源是（）A．长期负债B．权益资本C．自发性负债D．临时性负债16、下列属于企业筹资渠道的是（）A．长期借款B．企业自留资本C．商业信用D．融资租赁17、下列各项中，不属于投资项目的现金流出量的是（）A．建设投资B．垫支流动资本C．固定资产折旧D．经营成本18、折旧具有抵税作用，可用来计算由于计提折旧而减少的所得税的公式是（）A．折旧额×所得税税率B．折旧额×（1—所得税税率）C．（总成本—折旧）×所得税税率D．付现成本×所得税税率19、利用存货模型确定最佳现金持有量时，不考虑的因素是（）A．持有现金的机会成本B．现金的管理成本C．现金的交易成本D．现金的平均持有量20、企业制定的信用条件内容不包括（）A．确定信用期限B．确定折扣期限C．确定现金折扣D．确定收账方法二、判断题（本大题共10小题，每小题1分，共10分）1、公司CFO的主要职责不仅是监管主计长和司库的工作，更重要的是根据公司战略规划和经营目标编制和调整财务计划，制定公司的财务政策等。
（）2、市盈率反映的是投资者对单位收益所愿意支付的价格。
一般来说，市盈率较高，说明企业的经营前景看好，但风险也较大。
（）3、利用普通年金现值系数的倒数，可以把年金现值转化为年金，称为资本回收系数。
（）4、企业在资本全部自有的情况下，只有经营风险而无财务风险；企业在存入借入资本的情况下，只有财务风险而无经营风险。
（）5、在计算债券资本成本时，债券筹资额应按发行价格确定，而不应按面值确定。
（）6、通常附认股证债券票面利率高于同等水平债券的市场利率。
（）7、企业的销售增长率越高，反映企业的资产规模增长势头越好。
（）8、当投资项目的净现值大于0时，则说明该投资项目的实际收益率大于投资者要求的最低收益率。
（）9、所谓现金浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。
（）10、我国规定，公司不能用资本包括股本和资本公积发放股利。
（）三、简单题（本大题共4小题，每小题7分，共28分）1、简述财务困境预测模型的信息类型及应用方法。
2、简述投资组合的有效边界和风险分散效应。
3、简述项目筹资的含义和特点。
4、企业持有现金的目的是什么？四、计算题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）1、甲企业现有大量现金，为了避免资金闲置，决定进行证券投资，假设市场利率为12%。
甲企业面临两项投资机会：（1）购买A债券。
A债券面值为1000元，票面利率为8%，5年期，市价为900元。
（2）购买B股票。
B股票为固定成长股，年增长率为8%，预计一年后的股利为0.8元，市价为16元。
（（P/F,8%,5）=0.6806，（P/A,8%,5）=3.9927，(P/F,12%,5)=0.5674，（P/A,12%,5）=3.6048）要求：（1）计算A债券的价值，并判断是否应当购买该债券。
（2）计算B股票的价值，并判断是否应当购买该股票。
2、某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：（1）立即付款，价格为9630元；（2）30天内付款，价格为9750元；（3）31至60天内付款，价格为9870元；（4）61至90天内付款，价格为10000元。
假设银行短期贷款利率为15%，每年按360天计算。
要求：计算放弃现金折扣的资本成本率（机会成本），并确定对该公司最有利的付款日期和价格。
五、案例分析题（本大题共1小题，每小题22分）1、中宏公司向友利公司购买原材料，友利公司开出的付款条件为“2/10，N/30”。
中宏公司的财务经理王洋查阅公司记录发现，会计人员对此项交易的一般处理方式是在收到货物后的15天支付款项。
当王洋询问公司会计为什么不取得现金折扣时，负责该项交易的会计不假思索地回答道，该交易的资本成本仅为2%，而银行贷款成本却为12%。
要求：请针对这一案例对如下问题进行分析和回答：（1）会计人员错在哪里？他在观念上混淆了什么？（2）丧失现金折扣的实际成本有多大？（3）如果中宏公司无法获得银行贷款，而被迫使用商业信用资本（即使用推迟付款商业信用筹资方式），为降低年利息成本，你应向财务经理王洋提出何种建议？《财务管理》模拟试题2答 案一、单项选择题1、A2、D3、B4、A5、C6、D7、A8、B9、C 10、C11、C 12、C 13、C 14、C 15、D 16、B 17、C 18、A 19、B 20、D二、判断题1、√2、×3、√4、×5、√6、×7、×8、√9、√ 10、√三、简答题1、答：（1）财务困境预测模型因所用的信息类型不同分为财务指标信息类模型、现金流量信息模型和市场收益率模型。
（2）财务指标信息类模型：使用常规的财务指标，如负债比率、流动比率、净资产收益率和资产周转速度等，作为预测模型的变量进行财务困境预测。
现金流量信息类模型：根据配对的破产公司和非破产公司的数据，发现早在破产前5年内两类公司的经营现金流量均值和现金支付的所得税均值有显著的差异。
在比较财务指标信息类模型后，发现现金流量模型的预测效果更好。
市场收益率信息模型：是一个基于市场收益率方差的破产预测模型。
研究发现在正式破产公告日之前的4年内，破产公司的股票的市场收益率方差的一般公司存在差异。
在接近破产公告日之前的4年内，破产公司的股票的市场收益率方差变大。
财务危机的预测模型因选用变量多少不同分为单变量预测模型和多变量预测模型。
2、答：马科维茨在1952年提出投资组合理论，在资产定价领域具有非常重要的意义。
根据投资组合理论进行投资时，要遵循两个原则：第一，利用投资组合理论找出全部的有效证券和有效投资组合；第二，利用投资组合理论求出最小风险组合。
所谓有效投资组合，主要包括两种性质的证券或投资组合：一种是在同等风险条件下收益最高的证券或投资组合；另一种是在同等收益条件下风险最小的证券或者投资组合。
这两种证券的集合称为有效边界。
3、答：（1）项目筹资是以项目公司为筹资主题，以项目未来收益和资产为筹资基础，由项目的各方参与者共同承担风险的具有有限追索权性质的特定筹资方式。
（2）项目筹资的特点：1）为工程项目服务是项目筹资的唯一目的；2）项目筹资只具有有限追索权；3）项目筹资的风险由多方分担；4）项目筹资是非公司负债型筹资；5）项目筹资成本高；6）项目筹资的贷款人参与项目的日常管理。
4、答：持有现金的动机：企业置存一定数量现金的目的，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。
交易性需要是指满足日常业务的现金支付需要。
预防性需要是指意外支付的准备需要。
投机性需要是指用于不寻常购买机会的需要。
企业现金管理的目标，就是在资产的流动性和盈利性之间作出抉择，提高现金使用效率。
四、计算题1、（1）()()元（元）900784.8555674.010006048.3%810005,P/F,12%M 5,P/A,12%C V A <=⨯+⨯⨯=⨯+⨯=所以不应当购买。
（2）()()元（元）1620%8%128.0V 1B >=-÷=-÷=g i D所以应该购买。
2、（1）立即付款()%37.15090360%7.31%7.3%7.3%10010000963010000=-÷⨯-÷==⨯÷-=）（放弃折扣成本）（折扣率（2）30天付款 ()%38.153090360%5.21%5.2%5.2%10010000975010000=-÷⨯-÷==⨯÷-=）（放弃折扣成本）（折扣率 （3）60天付款()%81.156090360%3.11%3.1%3.1%10010000987010000=-÷⨯-÷==⨯÷-=）（放弃折扣成本）（折扣率（3）最有利的是第60天付款9870元。
五、案例分析题1、（1）会计人员混淆了资本的5天使用成本与1年的使用成本。
必须将时间长度转化一致，这两种成本才具有可比性。
（2）2/98×365/5×100%＝148.98%（3）假如公司被迫必须使用推迟付款方式，则应在购货后30天付款，而非15天付款，这样年利息成本可下降至37.2%。