C11018_证券公司压力测试体系介绍及案例分析--答案_100满分
压力测试报告精算部分
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案例ABC － 模型假设
ABC Insurance
Unit: RMBm Class: Motor Commercial
0 Year Ending 31 December Gross Written Premium (GWP) GWP Growth Rate Proportion Reinsured Net Loss Ratio (as % of NEP) Commission rate on GWP Commission rate on RI Net Expense Rate Investment Rate on Premiums Investment Rate on Capital Tax Rate Discount Rate 19% 10% 83% 7% 2008 489.0 7% 10% 80% 7% 25% 35% 4.5% 5.5% 25% 12% 19% 10% 77% 7% 25% 35% 4.5% 5.5% 25% 12% 13% 10% 74% 7% 25% 34% 4.5% 5.5% 25% 12% 12% 10% 71% 7% 25% 33% 4.5% 5.5% 25% 12% 10% 10% 68% 7% 25% 32% 4.5% 5.5% 25% 12% 1 2009 2 2010 3 2011 4 2012 5 2013
可能发生情况的工具 (考虑范围远大于“最优估计”)
请注意, 压力测试的目的
不是预测将来最有可能发生的事情
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山西证券集中交易业务系统压力测试方案(690)
恒生电子股份有限公司Project Documentation 山西证券集中交易业务系统压力测试方案经纪业务运营平台V2.02014年01月修订记录版本修订人修改说明修改日期** 武广通文档创建2014-01-07目录1.测试目的 (1)2.测试范围和内容 (1)3.测试数据强度 (2)4.测试环境说明 (3)**. 网络结构图 (3)**. 逻辑部署图 (3)**. 设备及应用软件 (3)5. 测试案例 3**. 单业务多客户并发性能测试 (3)**. 客户登陆 (3)**. 委托股票 (4)**. 查委托 (6)**. 查持仓 (7)**. 查资金 (8)**. 查历史委托 (9)**. 查历史交割 (10)**. 混合业务多客户并发性能测试 (11)6. 测试总结12恒生电子股份有限公司1.测试目的本次压力测试主要通过专业级负载测试工具Loadrunner，模拟新一代集中交易系统（UF2.0）日常主要的业务功能，对集中交易系统的中间件（AR、LS、AS）、数据库以及网络情况做一个负载及稳定性方面的测试，以评估全系统的性能与稳定性。
2.测试范围和内容测试地点：太原市府西街国贸大厦B座7楼测试时间：2014-01-08—2014-01-11测试人员（山证）：孙义、贾俊奇、刘永、宋高云测试人员（恒生）：武广通、梁红保、金铭蜚、孙建成测试场景：单业务多客户并发与混合业务多客户并发测试1.单业务多客户并发性能测试➢测试功能号测试功能号测试功能名称备注331100 客户登陆校验数据样本：2万333002 普通委托数据样本：10万333101 查委托同上333104 查持仓同上332255 查资金同上1339303 查历史委托同上339300 查历史交割同上➢测试方法通过LoadRunner连接ar_sxjar10的T2端口19001，根据录制好的案例脚本及多客户数据样本分别进行各功能的压力测试，观察各机器资源消耗情况并记录各测试结果。
证券公司压力测试指导
证券公司压力测试指引〔试行〕第一章总那么第一条为指导证券公司建立健全压力测试机制，提高风险管理水平，根据?中华人民共和国证券法?、?证券公司监督管理条例?、?证券公司风险控制指标管理方法?等法律法规和标准性文件，制定本指引。
第二条证券公司应当建立压力测试机制，确保在压力情景下风险可测、可控、可承受，保障可持续经营。
本指引所称压力测试，是指证券公司采用以定量分析为主的风险分析方法，测算压力情景下净资本等各项风险控制指标和财务指标的变化情况，评估风险承受能力，并采取必要应对措施的过程。
本指引所称压力情景包括证券公司内外部经营环境发生极端变化或出现突发事件，以及开展重大业务等情形。
第三条证券公司开展压力测试，应当遵循以下原那么：〔一〕全面性原那么：证券公司压力测试应当全面覆盖公司各个业务领域的各类风险。
〔二〕实践性原那么：证券公司开展压力测试的流程与方法应当具备针对性和可操作性，与经营管理实践紧密结合，压力测试结果应当在风险管理和经营决策中得到有效应用。
〔三〕审慎性原那么：证券公司开展压力测试所选用的风险因素、数量模型、情景假设应当审慎合理，符合行业和公司实际，以利于科学分析各类风险的特征及其对各项业务的影响。
〔四〕前瞻性原那么：证券公司开展压力测试应当综合考虑宏观经济运行周期、行业开展变化趋势以及公司开展战略规划，合理预见各种可能出现的极端不利情况和风险。
第二章压力测试的根本保障第四条证券公司董事会或者经理层应当高度重视并积极指导压力测试工作，确定压力测试的组织架构，指派公司高级管理人员分管压力测试工作，指定专门部门和专业人员负责实施压力测试。
公司其他相关部门和分支机构应当积极配合开展压力测试工作。
第五条证券公司应当建立和完善压力测试的相关制度，制度应当包括压力测试的决策机制、实施流程及方法、报告路径、结果应用、检查评估等内容。
第六条证券公司在压力测试中所使用的市场数据、财务数据、业务数据等各种内外部数据来源应当合法、真实、准确、完整。
证券公司压力测试先进经验案例DOC
证券公司压力测试案例一、风险因子相关性分析利用1990年至2011年的历史数据，对压力测试各风险因子的相关性进行了详细地专题研究，包括：上证指数与证券市场交易量的相关性，上证指数与基准利率的相关性，上证指数与融资融券交易量的相关性，上证指数与信用利差以及基准利率与信用利差的相关性。
其基本步骤为：首先通过回归对两因子间的相关性进行分析；再者，通过单位根检验测试所选数据序列的平稳性；然后对平稳的序列进行Granger因果检验，得出两因子的因果关系，为后期预测提供基础。
（一）上证指数与证券市场交易量的相关性分析股票市场成交量和成交价格之间包含着一定的规律，反映了金融市场的运行状况。
一般认为，价格的变动反映了金融市场对新信息的反应程度，交易量反映了所有投资者对新信息认同的差异程度。
我国上证综指的成交金额在2006年之后呈现出较大的放量，这主要是由于2006年6月份开始分批推进的股权分置改革进入实施阶段，在股票市值开始逐步扩大的基础上，成交金额也开始逐步放量。
数据来源：WIND, 兴业证券研究所 图1. 上证综合指数收盘价和成交金额考虑上证指数与融资买入量均为绝对值，数据存在非平稳特性，直接进行统计分析不具备科学性。
本报告将两者进行去量纲化处理，采用变动比率进行分析。
具体计算公式如下：1ln ln t t t P P P -∆=- 1ln ln t t t V V V -∆=-其中P t 代表在t 日的上证指数日收盘价，V t 代表上证综指在t 日的成交金额。
由于A 股历史较长，并且中间经历了较大的对市场发生根本变化的改革，分别是1996年12月16日上海和深圳证券交易所开始实行交易价格涨跌幅限制(涨跌停板制度),其后在2006年6月份开始分批推进的股权分置改革进入实施阶段。
从市场微观结构理论出发,有理由相信交易机制转换和制度变迁会导致市场交易特征和交易行为产生较为明显的差异,因此有必要以1996年12月16日和2006年5月31日为分水岭将不同特征的市场数据进行分段处理,以避免数据结构转变所带来的分析谬误。
C11018S 证券公司压力测试体系介绍及案例分 100分
证券公司压力测试体系介绍及案例分析单选题（共1题，每题10分）1 . 按照《证券公司压力测试指引（试行）》的要求，证券公司开展压力测试的第一个步骤是（）。
∙ A.确定测试方法，设置测试情景∙ B.确定风险因素，收集测试数据∙ C.选择测试对象，制定测试方案∙ D.制定和执行应对措施∙ A.测试人员应对压力测试的结果进行简要解释，以便于管理层理解测试目的和测试所反映的问题∙ B.对压力测试中所使用的重要假设和模型方法进行简要解释∙ C.对可能带来的损失严重性的解释，通过对压力测试的输出结果分析来进行解释∙ D.当解释和应用压力测试所得到的结论时，需要对压力测试的前提假定以及它们的局限性进行说明2 . 综合压力测试中信用风险采用的风险因素包括（）。
∙ A.违约率∙ B.信用评级∙ C.回收率∙ D.融资融券坏账率3 . 按照《证券公司压力测试指引（试行）》的要求，证券公司在遇到（）情形时，应当开展专项或综合压力测试。
∙ A.对外担保∙ B.重大对外投资∙ C.收购∙ D.承担重大包销责任4 . 按照《证券公司压力测试指引（试行）》的要求，证券公司应当建立和完善压力测试的相关制度，制度应当包括（）等内容。
∙ A.决策机制∙ B.实施流程及方法∙ C.报告路径∙ D.检查评估5 . 进行投行承销压力测试，证券公司内部参与压力测试的部门有（）。
∙ A.董事会办公室∙ B.投资银行部∙ C.风险控制部∙ D.财务部6 . 以下关于设置一个理想的压力情景应具备的特点的说法中，正确的有（）。
∙ A.压力测试情景应具备前瞻性，以体现资产组合结构变化以及依靠传统风险管理无法涵盖的新信息和新生风险∙ B.压力测试应包含与测试对象相关的所有风险因素，模拟风险因素同时发生极端不利的变化∙ C.模拟的压力情景必须是“有一定可能性”发生的，尽管发生的可能性几率非常小D.历史的最极端点是设置情景的重要参考，但不同时间的压力测试所选用的情景也应不同。
证券业协会培训C16068满分100答案
一、单项选择题1. 以下哪个是反映衍生品价格受标的波动率影响的希腊字母？（）A. DeltaB. GammaC. VegaD. ThetaE. Rho描述：投资组合市场风险管理工具和方法您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题2. 以下哪些内容属于压力测试的步骤？（）A. 风险因子选择B. 压力情景设定C. 敏感性分析D. 传导机制构建E. 测试结果分析描述：投资组合市场风险管理工具和方法您的答案：B,E,D,A题目分数：10此题得分：10.03. 以下哪些是风险值VaR方法的特点？（）A. 没有反应分位点左侧损失的情况B. 计算量大C. 无法评估极端市场情况变化带来的影响D. 数据与模型的有效性对结果可靠性有显著影响描述：投资组合市场风险管理工具和方法您的答案：C,D,A题目分数：10此题得分：10.04. 风险监控报告的读者主要有（）。
A. 管理决策层B. 投资经理C. 监管部门D. 投资者E. 风控人员描述：投资组合市场风险日常管理工作您的答案：E,B,A题目分数：10此题得分：10.05. 以下哪些是风险管理政策制定中应包括的内容？（）A. 适用范围B. 相关主体职责与权限C. 工作程序D. 检查与问责描述：投资组合市场风险管理工具和方法您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.06. 投资组合市场风险日常管理工作主要包括（）。
A. 了解你所负责的投资组合面临的风险B. 风险监控报告C. 基本面分析D. 风险评估E. 风险审核描述：投资组合市场风险日常管理工作您的答案：E,D,B题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 风险管理的目标就是消灭风险。
（）描述：投资组合市场风险管理基础您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.08. 回溯测试是对风险价值VaR进行检验的重要方法。
（）描述：投资组合市场风险管理工具和方法您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09. 经济资本是公司明确的对重要业务风险管理结果的最大容忍范围。
财务公司压力测试简介
风险管理篇125风险管理篇作为一个通俗的金融术语，压力测试用来描述金融机构测量对其异常但是可能发生的事件的潜在脆弱性的各种技术，这一术语涵盖了敏感性分析、情景分析、极端价值理论和最大损失理论等内容。
本文试图通过对目前比较常用的敏感性分析和情景分析等压力测试技术的介绍，探讨财务公司进行压力测试的可行性。
作为对金融稳健指标（如CAMEL ）中风险度量工具（VAR ）的重要补充，压力测试是金融机构评估财务实力和风险管理的强有力的工具，用于测量某些小概率事件对经营和资产组合可能造成的影响。
当前，发达国家的监管当局都要求金融机构年度报告中应加入压力测试分析，使股东及其他社会各界对其未来发展、前景及风险有更深层次的认识，以达到信息透明化及公开化的目的。
国际货币基金组织和世界银行于1999年5月联合推出“金融部门评估规划（FSAP ）”，以此加强对成员国金融部门脆弱性的评估和监测，减少危机发生的可能性，其中压力测试是整个FSAP 评估的一个组成部门。
中国银监会响应这一于2001年3月开始推广的项目，于2003年9月开始组织对各商业银行的评估工作。
各行相应成立本行内的银行压力测试工作小组，按照要求开展四个课题的压力测试，即利率、汇率、不良贷款损失的变动对资本金和盈利的影响，以及准备金率调整对流动性的影响。
压力测试结束后，各行撰写压力测试报告，内容包括测试目的、方法、数据口径和来源、结果、原因、对策和对抗风险能力的评估等。
2007年3月，中国银监会上海监管局要求上海各财务公司至少每半年对信用、市场、操作、合规等风险进行整体评估，并向董事会报告，压力测试就是其中一项必备内容。
因此，积极探讨适合财务公司实际的压力测试方法，并制定应急预案，保证持续稳健经营，是十分必要的。
一、压力测试的方法目前常用的压力测试包括敏感性分析和情景分析两种方法。
（一）敏感性分析敏感性分析用于测试单一风险因素或少数几项关系密切的风险因素的假设变动对金融机构经营和风险承受能力的影响。
流动性风险管理与压力测试实务
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其他
…
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银行账户利牟风险和拥坦解风险拥向叫
-
资产负债表上流动性风险特性
|理解资产负债表项目在不同情景下的可能表现
负债方
-同业和公司存款占比过高，在轻庄压力情景下也稳定性不足
-贷款比存款的增长迅速，资金来源轻皮紧张 -在轻度和中庄情景下，非担保批皮性融资来源迅速流失，或舷资成本大幅度上升 严重依精于批皮性的短期和长期非但保融资来源，包括来自信用等级较高的主易对于的融资来源
口二明确的流动性偏好
口十一 z 建立流动性应急讨划. 口十二维持足够的，未抵押的、高质量流动暨γ 口十三。走期披露且主动性风险管理的信且 监管职责 口十四 z 定期圭 1M 的监管枪查 口十五 z 对银行各类信且的全TIli 评估 口十六 z 及时旬强的纠正银行的高风险状况 口十七监管机构间的充分交流
·压力情景下山售资产负债在上短期资产和货草的能力 9
.压力情景下减缓原 il 划暨产用民速度的能力。 ·压力情景下有敢肯理在外开般性jj\诺〈例如!资产中未提取的 货草承诺)
?
过于怔赖某
·在正常运转中应锥持多少备用融资额度9
.融噩噩道的灵活性和l分散性?
融暨罩道
·短期融资能力、中民期融暨能力和权益资本 融资踵量下降
J 贤产流动性(例如]， x 障碍流动性资产占邑资产比率) J 负债流动性(例如] ，大额融资怔存度，活期存款与定期存幸在比例) J平衡流动性(例如] ，流动性资产与短融比例，贷故与存款比例)
建立L短期和中长期的流动性快口或流动性昂头寸的计量和预测!确定合理的限制
M一锄叫国.叫叫W恤 M 叫叫叫叫叫叫幽叩阳幽明愣叫 M叩 哺叫们 AP… KI"来A KW
压力测试报告(表格)
测试报告eHR人力资源管理信息系统压力测试报告文档信息修订状况目录测试报告 (1)eHR人力资源管理信息系统 (1)1概述 (5)1.1测试目的 (5)1.2测试对象 (5)1.3测试方法 (5)1.3.1测试环境 (6)2压力功能模块一——系统登录 (7)2.1功能模块特征 (7)2.2测试数据 (7)2.3测试结果 (7)2.3.1系统登录测试结果 (7)2.3.2压力测试小结 (9)3压力测试场景二——新增人员 (9)3.1场景二特征 (9)3.2测试数据 (9)3.3测试结果 (10)3.3.1新增人员测试结果 (10)3.3.2压力测试小结 (11)4压力测试场景二——薪资变动 (11)4.1场景二特征 (11)4.2测试数据 (12)4.3测试结果 (12)4.3.1薪资变动测试结果 (12)4.3.2压力测试小结 (15)5压力测试场景二——薪资发放 (16)5.1场景二特征 (16)5.2测试数据 (16)5.3测试结果 (16)5.3.1薪资发主测试结果 (16)5.3.2压力测试小结 (19)6压力测试场景二——绩效考核 (20)6.1场景二特征 (20)6.2测试数据 (20)6.3测试结果 (20)6.3.1绩效考核测试结果 (20)6.3.2压力测试小结 (22)7性能分析 (23)7.1总体负载能力 (23)1概述1.1测试目的本次测试主要针对ehr人力资源管理系统Web版的性能进行压力测试。
对需要测试的内容、测试环境、测试方法、测试步骤和测试结果等进行评估和分析。
1.2测试对象根据性能测试的需求，本次性能测试主要针对以下几个模块在Weblogic和Tomcat环境下进行了性能对比测试：◆系统登录◆人员管理—新增人员◆薪资变动◆薪资发放◆绩效考核1.3测试方法●测试工具及脚本：所有的测试项都是基于B/S模式实现的，都可以通过IE浏览器看到每次访问的结果。
因此可以采用LoadRunner测试工具来实现测试。
证券公司压力测试机制研究
证券公司压力测试机制研究证券公司压力测试机制研究1申银万国证券股份有限公司谈伟军于敬兢陈代全胡晔永摘要自2008年金融危机爆发以来，全球资本市场对重要风险管理工具——压力测试的认识达到了一个新的高度，巴塞尔委员会亦专门制定了“稳健的压力测试实践和监管原则”（《Principles for Sound Stress Testing Practices and Supervision》）以指导金融机构开展压力测试，压力测试在全面风险管理中所发挥的作用将更加重要。
我国监管机构对压力测试亦非常重视，证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》明确要求证券公司及时根据市场变化情况对风险控制指标进行压力测试，行业内部分证券公司也率先开展了压力测试。
为进一步提升我国证券行业的风险管理水平，促进证券行业健康发展，本文针对我国证券公司业务发展状况，就如何有效实施压力测试进行积极研究，探索建立了一套涵盖压力测试技术、压力测试应用及运作保障的完整体系，为证券公司事前有效衡量风险承受能力打下坚实基础。
本文以经济金融理论和统计分析工具为基础，以实践为导向，充分借鉴国外的经验和教训，定性和定量相结合，从分析证券公司面临的风险因素出发，对构建完善的压力测试机制的三大内容作了深入分析：一、压力测试技术。
结合证券公司各项业务特性对市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险作深入研究，并对股指期货和融资融券业务作前瞻性分析。
在此基础上，综合运用历史模拟法、GPD模型以及专家分析法对单因素分析时的压力测试幅度作定量分析，并运用Copula模型处理多因素分析时的风险分散化效应，深入测算线性和非线性风险，合理评估证券公司在小概率极端情况下可能发生的损失。
二、压力测试应用。
损失估计只是压力测试的起点，风险承受能力评估和相应的业务规模调整才是压力测试的目的。
本文结合以净资本为核心的各项风险控制指标，建立了证券公司风险承受能力评估模型，并提出以RAROC为基础合理配置业务规模，优化风险收益结构。