资管业务的体系介绍共46页
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资产管理介绍(经纪业务培训)PPT课件
风险度量
采用定量和定性方法，对各类风险进行度量和评估。
风险控制
制定相应的风险控制策略和措施，降低或分散投资风险。
资产管理案例分析
05
资产管理案例分析
05
成功的资产管理案例
案例名称
某基金公司的低成本指数基金
01
成功原因
该基金公司注重市场研究，产品定位 准确，同时注重成本控制，为投资者
提供了高性价比的产品。
互补性
经纪业务和资产管理业务具有互补性，前者提供交易通道和信息服务，后者则提 供资产配置和投资策略服务，两者结合可以为客户提供更全面、专业的服务。
经纪业务在资产管理中的角色和作用
提供交易通道和信息服务
经纪业务在资产管理业务中扮演着提供交易通道和信息服务的角色，是资产管理者进行交易的重要手 段。
支持资产管理者获取收益和控制风险
资产管理介绍(经纪业务 培训)ppt课件
目 录
• 资产管理概述 • 经纪业务与资产管理 • 资产管理的基本流程 • 资产管理的工具和技术 • 资产管理案例分析 • 经纪业务在资产管理中的发展趋势和挑战
目 录
• 资产管理概述 • 经纪业务与资产管理 • 资产管理的基本流程 • 资产管理的工具和技术 • 资产管理案例分析 • 经纪业务在资产管理中的发展趋势和挑战
经纪业务与资产管理
02
经纪业务与资产管理
02
经纪业务的定义和特点
经纪业务的定义
中介性
经纪业务是指通过收取佣金的方式，为客 户提供证券、期货、外汇等金融产品的买 卖中介服务的业务。
经纪业务是一种中介服务，不直接参与交 易，而是为客户提供交易通道和信息服务 。
佣金收入
风险较低
经纪业务主要依靠收取佣金获得收入，佣 金率通常根据市场情况和交易量而定。
采用定量和定性方法，对各类风险进行度量和评估。
风险控制
制定相应的风险控制策略和措施，降低或分散投资风险。
资产管理案例分析
05
资产管理案例分析
05
成功的资产管理案例
案例名称
某基金公司的低成本指数基金
01
成功原因
该基金公司注重市场研究，产品定位 准确，同时注重成本控制，为投资者
提供了高性价比的产品。
互补性
经纪业务和资产管理业务具有互补性，前者提供交易通道和信息服务，后者则提 供资产配置和投资策略服务，两者结合可以为客户提供更全面、专业的服务。
经纪业务在资产管理中的角色和作用
提供交易通道和信息服务
经纪业务在资产管理业务中扮演着提供交易通道和信息服务的角色，是资产管理者进行交易的重要手 段。
支持资产管理者获取收益和控制风险
资产管理介绍(经纪业务 培训)ppt课件
目 录
• 资产管理概述 • 经纪业务与资产管理 • 资产管理的基本流程 • 资产管理的工具和技术 • 资产管理案例分析 • 经纪业务在资产管理中的发展趋势和挑战
目 录
• 资产管理概述 • 经纪业务与资产管理 • 资产管理的基本流程 • 资产管理的工具和技术 • 资产管理案例分析 • 经纪业务在资产管理中的发展趋势和挑战
经纪业务与资产管理
02
经纪业务与资产管理
02
经纪业务的定义和特点
经纪业务的定义
中介性
经纪业务是指通过收取佣金的方式，为客 户提供证券、期货、外汇等金融产品的买 卖中介服务的业务。
经纪业务是一种中介服务，不直接参与交 易，而是为客户提供交易通道和信息服务 。
佣金收入
风险较低
经纪业务主要依靠收取佣金获得收入，佣 金率通常根据市场情况和交易量而定。
资产管理业务(ppt 39页)
产管理服务。
证券公司为客户办理特定目的的专项资产管理业务，应当 签订专项资产管理合同，针对客户的特殊要求和资产的具 体情况，设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资
产管理服务。
为单一客户办理定向资产管理业务的特点是： 证券公司与客户必须是一对一的 具体投资方向应在资产管理合同中约定 必须在单一客户的专用证券账户中经营运作 集合资产管理业务的特点是： 集合性 投资范围有限定性和非限定性之分 客户资产必须进行托管 通过专门账户投资运作 较严格的信息披露
第四章 咨询服务和资产管理
第一节 咨询服务 1、含义 以合同关系为基础，以知识、信息、经验、
技术和技能为载体，针对客户的需要提供信 息、建议或方案的综合性研究活动。 提供信息、投资建议、顾问 2、程序 前期 ----签订服务合同-----提供服务方案—— 实施
第二节 资产管理
2004年8月12日，证监会发文《关于推进证券业创新活动有关问题的通知》，鼓励证券公 司在“法制、监管、自律、规范”的基础上进行创新。从2005年以来，证监会已经批准了 莞深高速公路收费收益权专项资产管理计划、中国网通专项资产管理计划、南京城建污 水处理收费资产支持收益专项资产管理计划等专项资产管理计划。
专项资产管理业务的特点是：
综合性，证券公司与客户可以是一对一， 也可以是一对多
客户委托资产可以是现 金、债券、资产支持证 券、证券投资基金、股 票、金融衍生品或者中 国证监会允许的其他金 融资产。
投资者将其合法持有的现金或证券委托给 专业的证券经营机构，通过金融市场运作， 有效降低市场风险、赢得较高投资回报的 一种新兴的金融业务。
我国证券公司的资产管理业务的 1、我国证券公司资产管理业务的发展与规制 我国证券公司资产管理业务的发展大致分为如下几
证券公司为客户办理特定目的的专项资产管理业务，应当 签订专项资产管理合同，针对客户的特殊要求和资产的具 体情况，设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资
产管理服务。
为单一客户办理定向资产管理业务的特点是： 证券公司与客户必须是一对一的 具体投资方向应在资产管理合同中约定 必须在单一客户的专用证券账户中经营运作 集合资产管理业务的特点是： 集合性 投资范围有限定性和非限定性之分 客户资产必须进行托管 通过专门账户投资运作 较严格的信息披露
第四章 咨询服务和资产管理
第一节 咨询服务 1、含义 以合同关系为基础，以知识、信息、经验、
技术和技能为载体，针对客户的需要提供信 息、建议或方案的综合性研究活动。 提供信息、投资建议、顾问 2、程序 前期 ----签订服务合同-----提供服务方案—— 实施
第二节 资产管理
2004年8月12日，证监会发文《关于推进证券业创新活动有关问题的通知》，鼓励证券公 司在“法制、监管、自律、规范”的基础上进行创新。从2005年以来，证监会已经批准了 莞深高速公路收费收益权专项资产管理计划、中国网通专项资产管理计划、南京城建污 水处理收费资产支持收益专项资产管理计划等专项资产管理计划。
专项资产管理业务的特点是：
综合性，证券公司与客户可以是一对一， 也可以是一对多
客户委托资产可以是现 金、债券、资产支持证 券、证券投资基金、股 票、金融衍生品或者中 国证监会允许的其他金 融资产。
投资者将其合法持有的现金或证券委托给 专业的证券经营机构，通过金融市场运作， 有效降低市场风险、赢得较高投资回报的 一种新兴的金融业务。
我国证券公司的资产管理业务的 1、我国证券公司资产管理业务的发展与规制 我国证券公司资产管理业务的发展大致分为如下几
资产管理业务体系介绍
分类
根据服务对象和服务性质，资产管理 业务可分为个人客户和机构客户业务 ，以及提供咨询、投资建议、组合管 理等服务。
资产管理业务的重要性
客户需求
随着社会财富的积累和金融市场 的不断发展，越来越多的个人和 机构需要专业的资产管理服务来
实现资产保值增值。
提供专业服务
资产管理业务从业者需要具备丰富 的金融知识和投资经验，能够根据 市场变化和客户需求提供专业的投 资建议和服务。
法律风险
总结词
法律风险是资产管理业务中一个不可避免的风险，它涉及到违反法律法规或合同约定导致损失的可能 性。
详细描述
法律风险是指因违反法律法规或合同约定导致损失的风险。在资产管理业务中，法律风险主要来自于 违反证券法、金融法等法律法规以及与投资者、借款人等主体的合同约定。为了管理法律风险，资产 管理人通常会采取合规培训、严格履行合同义务和聘请专业法律顾问等措施。
风险监控与报告
实时监控投资组合的风险情况，生成风险报告，帮助决策者及时 了解投资组合的风险状况。
绩效评估系统
1 2 3
投资组合绩效评估
对投资组合的收益、风险、相关性等方面进行全 面评估，反映投资组合的综合表现。
投资策略绩效评估
对各种投资策略的绩效进行评估，如趋势跟踪策 略、套利策略等，反映策略的有效性和盈利能力 。
风险控制
通过建立完善的风险管理 制度，控制投资组合的风 险水平。
资产配置与组合管理体系
资产配置
根据投资策略和风险控制要求， 对各类资产进行合理配置。
投资组合构建
基于资产配置结果，构建投资组 合，实现收益与风险的平衡。
组合监控与调整
定期对投资组合进行监控和评估 ，根据市场变化及时调整组合结
根据服务对象和服务性质，资产管理 业务可分为个人客户和机构客户业务 ，以及提供咨询、投资建议、组合管 理等服务。
资产管理业务的重要性
客户需求
随着社会财富的积累和金融市场 的不断发展，越来越多的个人和 机构需要专业的资产管理服务来
实现资产保值增值。
提供专业服务
资产管理业务从业者需要具备丰富 的金融知识和投资经验，能够根据 市场变化和客户需求提供专业的投 资建议和服务。
法律风险
总结词
法律风险是资产管理业务中一个不可避免的风险，它涉及到违反法律法规或合同约定导致损失的可能 性。
详细描述
法律风险是指因违反法律法规或合同约定导致损失的风险。在资产管理业务中，法律风险主要来自于 违反证券法、金融法等法律法规以及与投资者、借款人等主体的合同约定。为了管理法律风险，资产 管理人通常会采取合规培训、严格履行合同义务和聘请专业法律顾问等措施。
风险监控与报告
实时监控投资组合的风险情况，生成风险报告，帮助决策者及时 了解投资组合的风险状况。
绩效评估系统
1 2 3
投资组合绩效评估
对投资组合的收益、风险、相关性等方面进行全 面评估，反映投资组合的综合表现。
投资策略绩效评估
对各种投资策略的绩效进行评估，如趋势跟踪策 略、套利策略等，反映策略的有效性和盈利能力 。
风险控制
通过建立完善的风险管理 制度，控制投资组合的风 险水平。
资产配置与组合管理体系
资产配置
根据投资策略和风险控制要求， 对各类资产进行合理配置。
投资组合构建
基于资产配置结果，构建投资组 合，实现收益与风险的平衡。
组合监控与调整
定期对投资组合进行监控和评估 ，根据市场变化及时调整组合结
交通银行资管对公业务介绍-48页PPT资料
1、我国经济长期高速的发展，居民财富的不断积累，产生 了理财的需求。
2、金融市场的发展，为理财提供了投资市场。（证券市场、 债券市场、同业市场、外汇市场等）
3、法律制度的不断建立完善，为理财业务提供了法律保障-证券法、基金法、信托法等。
4、金融机构的不断发展和金融人才的不断创新促进了理财 市场的发展和繁荣。
2019-2019 初步发展
2019.9 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》 ——个人理财业务分类、定义、管理以及监督制定原则性条款
《商业银行个人理9、2019年资本市场大牛市催生银行理财产品热潮
证券类、结构类、QDII
2019-2019 2019年初，结构性和证券类”零收益“甚至负收益，年末QDII净值大跌 规范中发展 2019.4 《关于进一步规范银行理财产品的通知》
——规范商业银行宣传和销售行为 2009.7 《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》
——不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金
2009.12 《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》 2019.8 《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》 2019.9 《关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》 2019年 银监会正在制定一系列与理财业务相关的管理办法
2、协助产品设计 比如：产品报备、发行文件等等。
信贷类、固定收益类
1.2.1 银行理财产品类型
银行理财产品
保本固定收益型 保本浮动收益型 非保本浮动收益型
结构性存款
2019年末至2019年5月初，银行发行的理财产品中，非保本型 产品占比为62%，保本固定型产品占比为16%，保本浮动型产 品占比为22%，银行理财产品以非保本型产品为主。
2、金融市场的发展，为理财提供了投资市场。（证券市场、 债券市场、同业市场、外汇市场等）
3、法律制度的不断建立完善，为理财业务提供了法律保障-证券法、基金法、信托法等。
4、金融机构的不断发展和金融人才的不断创新促进了理财 市场的发展和繁荣。
2019-2019 初步发展
2019.9 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》 ——个人理财业务分类、定义、管理以及监督制定原则性条款
《商业银行个人理9、2019年资本市场大牛市催生银行理财产品热潮
证券类、结构类、QDII
2019-2019 2019年初，结构性和证券类”零收益“甚至负收益，年末QDII净值大跌 规范中发展 2019.4 《关于进一步规范银行理财产品的通知》
——规范商业银行宣传和销售行为 2009.7 《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》
——不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金
2009.12 《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》 2019.8 《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》 2019.9 《关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》 2019年 银监会正在制定一系列与理财业务相关的管理办法
2、协助产品设计 比如：产品报备、发行文件等等。
信贷类、固定收益类
1.2.1 银行理财产品类型
银行理财产品
保本固定收益型 保本浮动收益型 非保本浮动收益型
结构性存款
2019年末至2019年5月初，银行发行的理财产品中，非保本型 产品占比为62%，保本固定型产品占比为16%，保本浮动型产 品占比为22%，银行理财产品以非保本型产品为主。
交通银行资产管理业务介绍(2013年4月)
项目资产投 资指导价格
公布方式
1、通过联系单告知公司部和投行部 2、通过总行资产管理部内网公布 3、直接发邮件给分行指定联系人
2.2.2 资产提供分行理财收入——财务顾问费 入账方式：分行账务中心 “7030100710 理财业务财务顾问收入” 登记《理财对接资产财务顾问费入账清单》
核对方式：1、 《理财对接项目资产要素表》顾问费率、收费方式、收费时点，
1.1.2
资产管理投资顾问业务
资产管理投资顾问业务是指银行接受客户 委托，按照约定，向客户提供投资（包括 但不限于固定收益工具、货币市场工具， 以及中国银监会允许的其他金融资产投资） 建议服务，辅助客户做出投资决策，并直 接或者间接获取经济利益的经营活动。
1.1.3
债券结算代理业务
债券结算代理业务：债券结算代理人（简称 代理行）受市场其他参与者（简称委托人、 丙类成员）的委托，为其办理债券结算等业 务，使其参与银行间市场的行为。
“操盘手”VS.“资产管理人”
1.1.4
代销和代收付业务
1.代理集合资金信托计划资金收付业务是指交 行接受信托公司的委托，代理集合资金信托计 划业务的信托资金收款、代理支付本金及收益 的业务。 2.代销证券公司集合资产管理计划业务是指银 行接受证券公司的委托，代理推广、托管该证 券公司发行的集合资产管理计划的业务。
28
28
商业银行理财资金投资的市场分布
29
29
3.3 交通银行理财业务全流程管理
组织架构 运作流程 系统建设
30
30
3.3.1 理财业务组织机构
产品核算
资产托管部
会计核算
预算财务部 营运管理部
渠道销售 资产管理
资产管理部 个金部 公司部 国际部
东方红资管业务体系介绍
100万起 需要
一般情况我司要求5000万 无 起
需要
需要
收费方式 管理费+业绩报酬
管理费+业绩报酬
管理费+业绩报酬
管理费+承销费
5
监管方式 事后备案
事后备案
事后备案
证监会审批
业务类型
东方红资管旨在打造不同风险收益配比的完整产品线，通过集合理财产品，定向资产管理计 划或专项资产管理计划为客户提供适合自身需求的投资策略，并根据客户的风险承受能力和 市场情况确定或调整投资品种和比例。 同时，通过定向通道大力发展金融同业业务，打通 银行，信托以及私募投融资业务。
经典投资产品
•现金管理类 •债券组合类 •股债平衡类 •优选基金类 •权益组合类
通道产品 •票据资产投资 •SOT投资模式 •结构化定增类 •网下申购新股
近期新拓业务
•量化套利类 •资金池管理 •股权质押类 •市值管理类 •员工持股类
6
目录
一、 整体业务概述 二、 近期新拓业务 三、 主要通道业务
与征求意见稿相同：可以将份额根据风险收益特征分成不同种 类（分级）
募集资金规模在10亿元以下、单个 客户参与金额不低于100万元、客户 人数在200人以下
与第一次修改征求意见稿相同：募集资金规模在50亿元以下、 单个客户参与金额不低于100万元、客户人数在200人以下，但 单笔委托金额在300万元以上的客户数量不受限制。
传承品质 领翔财富
——资管业务介绍(2012)
1
目录
一、 整体业务概述 二、 主要通道业务 三、 近期新拓业务
2
券商资管新规解读分析 （主要修改点）
序号 类别
１
审批流程
资产管理业务产品体系介绍
为什么要发行净值型理财产品 • 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（“资管新规”）明确要
求，金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理。 • 从2021年开始，市场上将不会有预期收益率型产品，全部为净值型产品。
14
二、银行理财业务介绍--产品区别
净值型产品分类：
产品分类-按募集方式 • 按照募集方式的不同，分为公募产品和私募产品。 • 公募产品面向不特定社会公众公开发行。私募产品面向合格投资者通过非公开方式发
按份额发行，定期披露单位份额净值，客户实际收益情况以产品净值的变化体现。
13
二、银行理财业务介绍--产品区别
什么是净值型理财产品 • 净值型理财产品，是指面向个人和机构投资者发行的，通过对不同期限和风
险的资产进行组合管理，根据收益与风险相匹配原则设计的按份额发行，定 期披露单位份额净值的理财产品。 • 净值型产品为非保本浮动收益型理财产品。 • 客户实际收益情况以产品净值的变化体现。
12
二、银行理财业务介绍--产品区别
净值型理财产品
商业银行
基础资产
投资
投资 本息
发起 设立
固定 费用
理财产品
托管 费用
托管 服务
认购
剩余 收益
投资者
托管机构 银行理财是资产管理业务的一种，应遵从资产管理业务的本质逻辑，即管理人（银行）设立一个产品，募集客户的资金， 然后为客户的利益从事投资，风险收益均由客户自担，管理人按约定收取管理费。
特定多个客户资产管理业务
专项资产管理业务 证券投资基金
定向资产管理计划 集合资产管理计划 专项资产管理计划 单一客户资产管理计划
特定多个客户资产管理计划
一、资产管理行业总览--发展历史
求，金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理。 • 从2021年开始，市场上将不会有预期收益率型产品，全部为净值型产品。
14
二、银行理财业务介绍--产品区别
净值型产品分类：
产品分类-按募集方式 • 按照募集方式的不同，分为公募产品和私募产品。 • 公募产品面向不特定社会公众公开发行。私募产品面向合格投资者通过非公开方式发
按份额发行，定期披露单位份额净值，客户实际收益情况以产品净值的变化体现。
13
二、银行理财业务介绍--产品区别
什么是净值型理财产品 • 净值型理财产品，是指面向个人和机构投资者发行的，通过对不同期限和风
险的资产进行组合管理，根据收益与风险相匹配原则设计的按份额发行，定 期披露单位份额净值的理财产品。 • 净值型产品为非保本浮动收益型理财产品。 • 客户实际收益情况以产品净值的变化体现。
12
二、银行理财业务介绍--产品区别
净值型理财产品
商业银行
基础资产
投资
投资 本息
发起 设立
固定 费用
理财产品
托管 费用
托管 服务
认购
剩余 收益
投资者
托管机构 银行理财是资产管理业务的一种，应遵从资产管理业务的本质逻辑，即管理人（银行）设立一个产品，募集客户的资金， 然后为客户的利益从事投资，风险收益均由客户自担，管理人按约定收取管理费。
特定多个客户资产管理业务
专项资产管理业务 证券投资基金
定向资产管理计划 集合资产管理计划 专项资产管理计划 单一客户资产管理计划
特定多个客户资产管理计划
一、资产管理行业总览--发展历史
交通银行资产管理业务介绍ppt课件
核对方式：1、 《理财对接项目资产要素表》顾问费率、收费方式、收费时点，
并将财务顾问费电子版提交总行资产管理部； 2、 《理财对接资产财务顾问费入账清单》
月初3个工作日内通过部门邮箱发送总行资产管理部部门邮箱
2.2.3 资产提供分行理财收入——投资管理费
定义:分行向总行理财组合提供资产不能签署财务顾问合同以 投资管理费形式核算的中间业务收入
发送总行资产管理部部门邮箱
2.3.1 理财产品销售分行收入——销售费收入
分配原则 支付方式
总行资产管理部根据资产投资收益、预期客户收益、 相关费用以及同业情况制定，并与总行销售部门逐笔 协商确定。 一般情况下，封闭式常规产品销售费不低于10BP，开 放式产品销售费不低于30BP，定制产品除外。
⑴对公封闭式产品，在产品到帐日次一个工作日由总 行向销售分行划付； ⑵对私封闭式理财产品，总行在当月最后一个工作日 前向销售分行划付本月到帐产品应付的销售费； ⑶对公和对私开放式理财产品，由总行在每月初5个 工作日内向销售分行划付上月应付的销售费。
1.2 资产管理部组织架构
资产管理部
综
产
投
风
合
品
资
险
运
管
交
审
营
理
易
查
部
部
部
部
1.3 资产管理业务的目标
对客户
提供产品和服务
对银行
提高中间业务收入
满足客户融资需求
维护客户关系
满足客户理财需求
促进资产负债业务
2
理财业务收入分配
2.1.1 表外理财业务收入考核原则
按“流程规范、价格透明、核算清晰、捆绑考核”的原则进行分 配，收入全部体现在分行账面，资产管理部作为表外理财业务的 牵头部门，考核理财业务规模及收入。
并将财务顾问费电子版提交总行资产管理部； 2、 《理财对接资产财务顾问费入账清单》
月初3个工作日内通过部门邮箱发送总行资产管理部部门邮箱
2.2.3 资产提供分行理财收入——投资管理费
定义:分行向总行理财组合提供资产不能签署财务顾问合同以 投资管理费形式核算的中间业务收入
发送总行资产管理部部门邮箱
2.3.1 理财产品销售分行收入——销售费收入
分配原则 支付方式
总行资产管理部根据资产投资收益、预期客户收益、 相关费用以及同业情况制定，并与总行销售部门逐笔 协商确定。 一般情况下，封闭式常规产品销售费不低于10BP，开 放式产品销售费不低于30BP，定制产品除外。
⑴对公封闭式产品，在产品到帐日次一个工作日由总 行向销售分行划付； ⑵对私封闭式理财产品，总行在当月最后一个工作日 前向销售分行划付本月到帐产品应付的销售费； ⑶对公和对私开放式理财产品，由总行在每月初5个 工作日内向销售分行划付上月应付的销售费。
1.2 资产管理部组织架构
资产管理部
综
产
投
风
合
品
资
险
运
管
交
审
营
理
易
查
部
部
部
部
1.3 资产管理业务的目标
对客户
提供产品和服务
对银行
提高中间业务收入
满足客户融资需求
维护客户关系
满足客户理财需求
促进资产负债业务
2
理财业务收入分配
2.1.1 表外理财业务收入考核原则
按“流程规范、价格透明、核算清晰、捆绑考核”的原则进行分 配，收入全部体现在分行账面，资产管理部作为表外理财业务的 牵头部门，考核理财业务规模及收入。