国信证券怎么融资融券
融资融券交易规则及操作技巧介绍(201310)
客户
融券交易
借入资金 提交担保物
借入证券
出借资金
证券公司
出借证券
一、基本概念介绍
（二） 几个重要概念
标的证券
保证金比例、保证金可用余额
维持担保比例
一、基本概念介绍
1、标的证券 标的证券，是指投资者可融资买入或融券卖出的证券。 标的证券限于沪深交易所认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证 券。对标的证券为股票的，在上市交易时间、流通股本等方面应符合相关☞具 体要求。 证券公司在沪深交易所规定的范围内确定其允许的标的证券。 目前国信证券标的证券范围：
一、基本概念介绍
3、标的证券保证金比例与折算率的关系
沪深交易所规定标的证券保证金比例不得低于40%。证券公司应 按照不同标的证券的折算率相应确定其保证金比例。 标的证券折算率越高，保证金比例越低，投资者的财务杠杆效应 越高。
标的证券保证金比例的计算采用以下方式：
1+30%-折算率
一、基本概念介绍
二、网上交易客户端功能介绍及注意事项
6、查询（一）综合信息查询
包括：资产类、负债类、额度类、维持担保比例、当前保证金可用余额等。
并可查看“融资融券专栏”及“风险提示”信息。
（1）总资产：包括自有资产及负债； （2）总负债：包括融资负债、融券负债及其他费用； （3）授信总额度：包括融资额度及融券额度，两者共用一个额度。
三、操作技巧及常见问题
2、信用账户已经开通成功了为什么不能买入股票？
1. 首先要了解是进行融资买入还是普通买入； 2. 如果是融资买入，首先查询担保物是否已经转入，并且要注意担保证券转入需要T+1到帐，当 天不能进行融资买入，资金转入当天可以到帐； 3. 另外需要查询“授信额度”和“当前保证金可用余额”是否足够，其中一项不足都不能买入；
融资融券基础知识要点20100308
融资融券基本内容摘要1、融资融券业务：指国信证券向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
2、授信额度：指国信证券根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、国信证券财务安排等因素综合确定的客户可融资融券额的最高限额。
客户融资融券的总额不得超过授信额度；3、客户信用交易担保证券账户：也称客户证券担保账户，指国信证券以自己的名义在证券登记机构开立的、专用于记录客户委托国信证券信托持有相关证券以担保国信证券因向客户融出资金和/或证券所生债权的证券账户；4、客户信用交易担保资金账户：也称客户资金担保账户，指国信证券以自己的名义在商业银行开立的、专用于存放客户委托国信证券信托持有的相关资金以担保国信证券因向客户融出资金和/或证券所生债权的资金账户；5、信托财产、担保物：指存放于国信证券“客户信用交易担保证券账户”和“客户信用交易担保资金账户”并记入客户信用账户内的所有资产，该等资产为客户向国信证券提供的融资融券债权的担保物，包括客户向国信证券提供的保证金和用于充抵保证金的自有证券、客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款以及客户信用账户内所有其他资产；6、保证金：客户向国信证券申请融资或融券，应当向国信证券提交一定比例的保证金。
保证金可以证券充抵。
可充抵保证金证券名单以国信证券不时确定并公布者为准。
7、保证金比例：保证金比例是客户融资买入证券或融券卖出证券时交存保证金与融资金额或融券金额的比例，用以控制客户每笔融资融券交易初始资金放大倍数。
保证金比例分为融资保证金比例和融券保证金比例8、保证金可用余额：指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额，9、可充抵保证金证券折算率：指在计算保证金金额时，客户提交的作为充抵保证金的证券按其证券市值折算为保证金的比率10、维持担保比例：指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例11、标的证券：指客户融资可买入的证券及国信证券可对客户融出的证券，以国信证券不时确定并公布的融资买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准；12、警戒线：140%。
金融融资投资股权证劵之融资融券业务介绍
业务申请文本（包括申请表、风险访谈、业务测试、限售股份申报表
等）； 身份证明； 普通证券账户卡；
国信证券股票明细对帐单； 金融资产证明（可增加额度）；
个人信用报告（选择提供）。
授信原则： 不超过客户申请的融资、融券金额； 不超过客户托管在我公司普通账户的总资产； 不超过金融资产的1/2; 提交外部资产证明可以增加额度。
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（一）什么是融资融券业务？
国信融资融券的特点： 1. 全程服务
专业服务：每个业务经理必须通过岗前培训，考试合格后，持证上岗；
“一对一”服务： 每个客户有一名业务经理全程服务，进行业务介绍、风险揭示和操 作流程指引等。
通知服务：15项通知服务，覆盖业务全流程风险点，及时提醒并通知客户； 便利服务：《操作指引》、《速查表》简洁易懂，方便客户操作和了解风险；
2.1 保证金比例
☞保证金比例，指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的 比例，＝自有资金（保证金）∻融入资金（证券）。
保证金比例越高，投资者可融资融券的规模越少，财务杠杆效应 越低。沪深交易所规定标的证券保证金比例不得低于50%。
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（三）交易流程
2.2 保证金可用余额
5.有套利需求的客户：与 权证、股指期货等组合投 资，可实现无风险套利。
2.有放大交易需求的客户： 放大交易金额，抓住市场机
遇，扩大投资收益；
目标 客户群
4.有T+0交易需求的客户： 利用融资、融券进行T+0
交易，规避风险。
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3.有双边交易需求的客户：可 以在下跌行情中，获得收益。
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☞保证金可用余额，指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融 资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了 结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
浅谈投资者怎么进行融资融券交易
浅谈投资者怎么进行融资融券交易浅谈投资者怎么进行融资融券交易一、客户提交担保物客户进行融资、融券交易，应当向证券公司提交一定比例的保证金。
保证金可以是现金，也可以用交易所及证券公司认可的上市证券（即担保证券）充抵。
客户提交担保物的方式为向证券公司客户信用交易担保资金账户转入资金，或向证券公司客户信用交易担保证券账户转入担保证券。
客户提交担保证券的，在计算保证金金额时应当以证券市值按证券公司规定的折算率进行折算。
具体操作方面，客户可以直接通过证券公司所提供的渠道进行融资融券交易、证券划拨、资金存取及查询等。
以国信证券为例，交易渠道包括柜台、通达信网上交易、金太阳手机证券和网上营业厅。
二、证券公司评估确定授信额度授信额度是指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司自身财务安排等因素，综合确定的客户可从本公司融入资金或证券的最高限额。
应当注意，实际交易过程中，客户可融资、融券金额还受证券公司融资融券业务总体剩余额度以及客户保证金可用余额的限制。
其中，保证金可用余额是指客户信用账户中用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用后的余额。
三、客户进行融资买入或融券卖出（一）标的证券标的证券是指客户可融资买入或融券卖出的证券，以证券公司确定并公布的为准。
实际上，标的证券范围受交易所和证券公司双重限制。
通常，各证券公司会在交易所公布的标的证券范围内，再根据自身对业务风险控制的要求，进一步筛选各自的标的.证券，并通过与客户在合同中约定的方式公布相关信息。
以国信证券为例，公司在交易所公布的标的证券范围内，通过以下三个步骤筛选出本公司的标的证券：（1）设定净利润、合规经营、流通市值和总市值指标;（2）用以流动性指标和基本面指标为主的数量模型进行折算率打分;（3）研究所分析师进行专业甄别，确定折算率在30％以上的证券为标的证券。
融资融券操作指南（全攻略）
融资融券操作指南（全攻略）融资融券已经成为目前主流交易工具，其特有的收益风险放大机制特别利于投资者牛市进行投资，下面超超带领大家玩转融资融券交易~~~~初级玩法：（学会牛市融资做多和熊市融券做空的操作）第一步，激活账户。
涨乐财富通步骤：登录账户，进入【融资融券】菜单，使用【担保品划转】或【银证转账】功能。
（下图：图1）网上交易软件：登陆账户，点击左下角【信用】，展开【其他功能】——【担保品划转】或者【银证转账】（下图：图2）图片【信用账户】融资融券账户和原普通账户是两个独立的账户，刚开好的两融账户是一个空账户，需要客户转入担保物激活，担保物可以是股票，也可以是现金。
所以您在使用融资融券账户的前一个交易日一定要转入足额的担保物。
【授信额度】客户可以借用华泰的最大资金量。
根据信用账户上前一日日终的净资产来确定的，一般情况下，20万以下客户授信额度等于账户净资产，20万以上客户授信额度约等于账户净资产*1.3倍。
【担保物】客户转入信用账户中的股票和资金。
作为担保物的客户自有资金可以随时用来买股票，客户自有股票可以随时卖出，证券公司不得限制客户自有资金股票的买卖，但是不得买卖带S，ST,*ST标志的个股、参与204001 ，131810 等逆回购品种和购买开放式基金及理财产品（目前已经全面支持打新股），同时如果客户当前借用的华泰证券的资金或股票超过净资产的33%（维持担保比例低于300%），则不可向账户外转出资产。
【利息费用】客户使用融资融券账户的费用除交易佣金和印花税外。
还包括承担融资融券负债时的利息费用，年化款利率当前为8.6%，随银行半年期贷款利率调整而调整，利率调整次日有负债的客户将执行最新利率。
客户必须使用【融资买入】或【融券卖出】菜单下单才会产生负债从而可能需要承担利息费用，单笔合约负债最长借款期间180天，可以随时还款，利息按天计算，借一天算一天利息，借款当日立刻还款不会产生利息。
第二步，用华泰的资金玩股票1.借华泰证券的资金买股票涨乐财富通操作：登录账户，【融资融券】菜单，展开【委托】菜单，使用【融资买入】下单（下图：图3）网上交易软件操作：登录账户，点击左下角【信用】，展开【限价委托】，使用【融资买入】下单（下图：图4）【融资买入规则】1.仅限买入两融标的物。
融资融券业务操作及风险控制
集中授信模式
国际主要授信模式：
（1）分散授信模式 （2）集中授信单轨制 （3）集中授信双轨制
分散授信模式——美国为代表，中国香港
集中授信模式
券商对投资者提供融资融券，同时设立半官方性 质的、带有一定垄断性质的证券金融公司为证券 公司提供资金和证券的转融通，以此来调控流入 和流出证券市场的信用资金和证券量，对证券市 场信用交易活动进行机动灵活的管理。这种职能 分工明确的结构形式，便于监管，适合金融市场 欠发达的地区
强行平仓 到初始线
满足 不足
在规定 时间内 追缴保 证金到 初始线
股价下跌
保证 金比 收到证券公司 率跌 追缴保证金通知 破维 持线
买入证券记 入客户信用 证券账户； 账户中同时 记入一笔资 金负债
股价上涨
协议持有期内（ 最长不超过6个 月）继续持有
余额继续持有
业务流程——融券买入
融券卖出 （报单）
业务实施细则 11.《证券公司风险控制指标管理办法》有关融资融券业务
规定条款
业务操作
基本业务
– 杠杆操作 – 买空交易
套期保值
– 个股 – 股票组合
趋势投资交易
– 一般趋势投资 – 130/30策略
杠杆操作
融资交易：最大杠杆不超过2.8倍
上证180指数和深证100指数成份股股票的最高折算率为 70%，则可以获得的最大杠杆比例为2.4(1+0.7/0.5)倍； 非上证180指数和深证100指数成份股股票的最高折算率为 65%，投资者可以获得的最大杠杆比例可达到2.3 （1+0.65/0.5）倍；此外，若投资者做多的组合与ETF相 同，可以买入该ETF为保证金，再融资买入更多的ETF成份 股，由于ETF的折算率可达90%，此种方法构建杠杆投资组 合最大杠杆可达到2.8(1+0.9/0.5)倍。
国信证券-融资融券交易软件使用说明书
本使用说明书未能详尽说明，敬请谅解。如在使用中出现问题，请及时不您的融资融券业务经理联系，或者拨打国信证券客服 中心电话95536 。
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目录
登陆与多账户切换 担保证券划转
普通交易
融资交易（开仓与平仓） 融券交易（开仓与平仓） 查询 自动还款设置
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1、登陆与多账户切换
信用资金账号
※信用账户可以做普通买入和普通卖出，但必须是“担保品证券” 范围内的证券。 ※不能用于金天利、债券回购交易，不能用于新股申购。
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7、自动还款设置
※默认为开通状态。开通时，在日终清算时系统根据账户内资金可用数（丌含融券卖 出冻结资金），按融资合约的开仓先后顺序自劢偿还融资负债。当日开仓并偿还负债 丌计息。 ※客户关闭“自动还款”功能后，账户的可用资金在清算时不偿还融资负债；客户T 日卖出获得的可用资金，可在T+1日转出超过维保比例300%以上的金额。 ※红利税补扣、融券合约的权益补偿金额及逾期利息扣划，不受自劢还款开关限制。 13
卖出（普通）
信用账户内持仓证券均可普通卖出。 若普通卖出的证券与未了结融资合约（含当日 开仓合约）的证券品种一致，则普通卖出资金 （优先冻结逾期利息）按照该证券的合约开仓 顺序偿还负债，剩余资金转入账户“资金可用 数” 。 若普通卖出证券无对应未了结融资合约，则卖 出资金完全转入账户“资金可用数”，并增加 “当前保证金可用余额”。 6
信用账户内持仓证券均可“卖券还款”。 进行“卖券还款”操作，优先冻结逾期利 息，剩余资金按照融资合约开仓先后顺序 偿还负债（包含当日开仓合约）。
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5、融券交易（开仓与平仓）
开仓：点击“融券卖出”后，界面右侧列表显示可融券卖出
的标的证券及数量，双击即可输入
融资融券-国金证券介绍版本
灵活的交易方式支持
线上交易
提供手机APP、网上交易等多种线上交易方式， 方便投资者随时随地进行交易。
电话委托
提供电话委托服务，投资者可通过电话进行交 易委托。
柜台交易
在国金证券营业部提供柜台交易服务，满足投资者现场交易需求。
专业的投资顾问服务
投资建议
根据投资者的风险承受能力和投资目标，提 供专业的投资建议和策略。
04 国金证券融资融券业务优 势
丰富的投资品种选择
股票
提供A股、B股、H股等多种股 票投资选择，涵盖不同市场和
行业。
债券
包括国债、企业债、地方债等 ，提供固定收益类投资产品。
基金
提供各类基金产品，包括股票 型、债券型、混合型等，满足 不同风险偏好。
衍生品
包括股指期货、期权等，提供 高风险高收益的投资机会。
• 基本原理：融资融券交易作为世界上大多数证券市场普遍常见的交易方式，其 作用主要体现在四个方面：一是融资融券交易可以将更多信息融入证券价格， 可以为市场提供方向相反的交易活动，当投资者认为股票价格过高和过低，可 以通过融资的买入和融券的卖出促使股票价格趋于合理，有助于市场内在价格 稳定机制的形成。二是融资融券交易可以在一定程度上放大资金和证券供求， 增加市场的交易量，从而活跃证券市场，增加证券市场的流动性。三是融资融 券交易可以为投资者提供新的交易方式，可以改变证券市场单边式的方面，为 投资者规避市场风险的工具。四是融资融券可以拓宽证券公司业务范围，在一 定程度上增加证券公司自有资金和自有证券的应用渠道，在实施转流通后可以 增加其他资金和证券融通配置方式，提高金融资产运用效率。
交易规则变动风险
交易所或证券公司可能对融资融券交 易规则进行调整或修改，投资者需承
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国信证券怎么融资融券
融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。
这里给大家分享一些关于国信证券融资融券的内容，希望对大家有所帮助。
投资者申请在国信证券开展融资融券交易的基本条件
1、投资者在国信证券申请开展融资融券交易前，在国信证券开立普通证券账户时间满18个月，交易满6个月。
2、个人投资者在国信证券开立的普通账户资产总值应达到人民币50万元(人民币)，机构投资者在国信证券开立的普通账户资产总值应达到100万元(人民币)。
3、证券监管机构及国信证券规定的其它条件。
国信证券融资融券业务操作流程
1、投资者申请：投资者应到所在国信证券营业部申请开通融资融券交易，并提交相关身份证明材料和征信材料(可咨询所在营业部);
2、资质审核、征信：国信证券对投资者的开户资格进行审核，对符合条件的投资者按规定进行征信调查，并对客户信用状况进行评估;
3、签署合同和风险揭示书：对通过征信的投资者，在国信证券营业部签署《融资融券合同》和《融资融券交易风险揭示书》;合同对投资者、证券公司的权利义务关系作出详细而明确的规定。
4、开户：经本国信证券审核后，国信证券营业部为投资者办理信用账户开户业务，同时投资者到商业银行办理第三方存管签约。
5、转入担保物：投资者可在营业部柜台或其他交易通道向信用账户转入担保物，即投资者通过银行将担保资金划入信用资金账户，将可充抵保证金证券从普通证券账户划转至信用证券账户;
6、授信：国信证券根据投资者信用账户整体担保资产，评估确定可提供给投资者的融资额度及融券额度;
7、融资融券交易：转入担保物后，投资者可进行融资或融券交易，包括进行融资买入、融券卖出;
8、偿还资金和证券：在融资交易中，投资者进行卖出交易时，所得资金首先归还投资者欠证券公司款项，余额留存在投资
者信用账户中;在融券交易中，投资者买入证券返还给证券公司并支付融券费用。
此外，投资者还可以按照合同约定直接用现有资金、证券偿还对证券公司的融资融券债务。
9、结束融资融券交易：当投资者全部偿还证券公司的融资融券债务后，投资者可将其信用账户中的剩余资产转入其普通账户。
国信证券股份有限公司
国信证券股份有限公司是全国性大型综合类证券公司，AA 级证券公司，注册资本70亿元，在全国38个城市拥有54家营业网点，法定代表人为何如，现有员工9443人，其中公司本部员工1167人，本科以上学历人员占90%以上。
公司的经营范围为：证券(含境内上市公司外资股)的代理买卖、代理证券的还本付息和分红派息券保管和鉴证、代理登记开户、证券自营买卖、证券(含境内上市外资股)的承销(含主承销)、证券投资咨询(含财务顾问)、客户资产管理、直接投资、融资融券、股指期货IB业务以及中国证监会批准的其他业务。
截止20XX年12月31日，公司总资产749.6亿元，净资产149.5亿元，净资本107.2亿元。
公司的企业精神是“务实、专业、和谐、自律”，核心理念是“创造价值，成就你我”。
2004年12月1日，国信证券获得创新试点券商资格。
20XX年公司实现利润总额89.71亿元，净利润68.8亿元，排名行业第三，净资产收益率94.6%;20XX年，国信证券。