第二章-同业拆借市场
同业拆借市场的名词解释
同业拆借市场的名词解释同业拆借市场是指银行与其他金融机构之间进行短期资金融通的市场。
在这个市场中，银行之间可以进行资金的借贷，以满足自身的短期流动性需求。
同业拆借市场在金融机构之间起到了重要的调节作用，有助于平衡资金供求关系，维护金融体系的稳定运行。
本文将对同业拆借市场进行深入研究，探讨其定义、功能、运作机制以及存在的问题与挑战。
一、同业拆借市场定义1.1 同业拆借同业拆借是指银行之间通过协商一定利率和期限，互相进行资金借贷的行为。
这种形式可以满足银行在短期内对流动性需求的迅速调整。
1.2 同业拆借市场同业拆借市场是指为了促进和规范银行之间进行同业拆借能够能够能够能够能够能够能夠能能能能能能有序开展而设立的交易平台。
通过这个市场，银行可以更加方便地找到合适利率和期限的对手方，并进行资金的借贷。
二、同业拆借市场的功能2.1 流动性调节功能同业拆借市场可以帮助金融机构调节流动性风险。
当一家银行面临流动性困难时，可以通过同业拆借市场向其他银行借入资金，以满足短期流动性需求。
反之，当一家银行资金过剩时，可以通过同业拆借市场将多余的资金出借给其他银行。
2.2 利率发现功能同业拆借市场可以提供一个供求双方进行交易的平台，通过交易活动反映出当前的资金供求状况和利率水平。
这有助于形成利率曲线，并为其他金融市场提供参考。
2.3 风险管理功能同业拆借市场也是一种风险管理工具。
通过参与这个市场，银行可以分散风险、提高流动性管理能力，并且能够能夠能能夠能夠有助于控制和监测系统性风险。
三、同业拆借市场的运作机制3.1 参与主体在同业拆借市场中，主要参与主体是各类商业银行、性银行、农村信用社、城市信用社等金融机构。
这些机构通过与其他机构协商利率和期限，进行资金借贷。
3.2 交易方式同业拆借市场的交易方式主要有两种：一是以协商方式进行的双边拆借，即两家银行通过直接协商，确定利率和期限进行资金借贷；二是通过同业拆借市场进行的多边拆借，即多家银行通过同业拆借市场进行竞价交易。
同业拆借管理办法
同业拆借管理办法
第一章总则
第一条目的和依据
同业拆借是指商业银行之间进行的资金借贷交易。
为规范同业
拆借市场行为，促进金融市场的健康发展，根据《商业银行法》的
相关规定，制定本管理办法。
第二条适用范围
本管理办法适用于在境内从事银行业务的商业银行、政策性银
行及其他金融机构。
第二章同业拆借行为的规范
第三条合规性要求
商业银行在进行同业拆借行为时，应遵守法律、法规和监管机
构的规定，保持透明度，确保拆借交易的合规性。
第四条信息披露要求
商业银行在进行同业拆借交易前，应向拆借对手披露与交易有
关的重要信息，包括但不限于拆借金额、利率、期限、拆借目的等。
第五条风险管理要求
商业银行在进行同业拆借交易时，应根据风险管理的要求，合
理评估拆借对手的信用风险，并采取相应的风险控制措施，保障自
身的利益。
第三章监管和处罚
第六条监管机构职责
监管机构对同业拆借市场进行监管，负责制定有关规定，检查
商业银行的拆借行为，并对违规行为进行处罚。
第七条处罚措施
对违反同业拆借管理办法的商业银行，监管机构可以采取警告、罚款、暂停拆借资格等处罚措施，并可以追究相关责任人的法律责任。
第四章附则
第八条其他规定
商业银行在进行同业拆借交易时，还应遵守相关的法律法规、
监管规定和行业自律规则。
第九条本办法解释权
本办法的解释权属于监管机构，如有需要，监管机构可以对本
办法进行修改或补充。
以上是《同业拆借管理办法》的主要内容，商业银行和其他金融机构应当遵守本办法的要求，不得违规操作同业拆借交易。
金融市场第二章同业拆借市场习题及答案
金融市场第二章同业拆借市场习题及答案1（）系统是对同业拆借交易进行及时的结算，完成一笔就结算一笔（5.0分）A、中央银行经营的实时总额结算B、私人金融机构经营的净额结算C、瑞士银行同业清算D、日本银行的同业清算正确答案：A答案解析：实时总额结算是对同业拆借交易及时结算完成一笔结算一笔。
实时总额结算由各国中央银行经营并由中央银行担保及时结算。
2我国2002年正式启动的国内外币同业拆借市场由（）为金融机构办理外币拆借中介业务（5.0分）A、中国人民银行结算中心B、中国外汇交易中心C、35家融资中心D、15家商业银行总行正确答案：B答案解析：2002 年6 月1 日起中国外汇交易中心为金融机构办理外币拆借中介业务，统一规范的国内外币同业拆借市场正式启动。
3中国人民银行规定商业银行拆入资金余额与各项存款余额之比不得超过（），拆出资金余额与各项存款余额之比不得超过（）（5.0分）A、8% ，4%B、7% ，5%C、5% ，7%D、4% ，8%正确答案：D4同业拆借最短的期限是（）（5.0分）A、隔夜拆借B、一个月C、三个月D、一年正确答案：A答案解析：同业拆借的期限一般较短，最短的是隔夜拆借，最长的接近一年5通常被作为国际金融市场最关键的一种基准利率的是:（5.0分）A、香港银行同业拆借利率(HIBOR)B、伦敦同业拆借利率(LIBOR)C、新加坡银行同业拆借利率(SIBOR)D、联邦基金利率正确答案：B答案解析：伦敦银行同业拆放利率（London Inter bank Offered Rate，LIBOR）已成为全球贷款方及债券发行人的普遍参考利率，是目前国际间最重要和最常用的市场利率基准。
二.多选题（共5题,50.0分）1按照交易性质划分，同业拆借市场分为（）和（）（10.0分）A、头寸拆借B、直接拆借C、间接拆借D、同业借贷正确答案：AD答案解析：同业拆借市场按照拆借交易性质可以划分为头寸拆借市场和同业借贷市场。
第二章 同业拆借市场
第二章同业拆借市场第一节同业拆借市场概述一。
、同业拆借市场的概念同业拆借市场是金融机构之间调剂资金的市场，又称同业开放市场，是指具有准入资格的金融机构间为弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短期需要，以货币借贷方式进行短期资金融通的市场。
一般而言，同业拆借交易是在无担保条件下进行的，是资金和信用的直接交换，因此同业拆借业务本身处于社会信用的最高层次。
二、特点：第一，在市场准入方面一般有较严格的限制。
第二，最初主要是为了解决头寸临时余缺的问题，融通资金期限短，流动性高。
期限一般为1-2天或一周。
第三，交易手段先进，交易手续简单，交易成交时间短。
第四，交易金额大，且一般不需要担保或抵押。
第五，利率由供求双方协定，可以随行就市。
三、功能：第一，同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性，保障了金融机构运营的安全性。
第二，同业拆借市场的存在有利于提高金融机构的盈利水平。
第三，同业拆借市场是中央银行实现货币政策的重要载体。
第四，同业拆借市场利率往往被市作为基准利率。
四、发展同业拆借市场的形成，根源在于存款准备金制度的实施。
并伴随着中央银行业务和商业银行业务发展而发展，最早产生于美国。
五、分类（一）按拆借交易的媒介形式A 有形拆借市场B 无形拆借市场（二）按拆借资金的保障方式A 有担保拆借市场B 无担保拆借市场（三）按拆借交易的性质A 头寸拆借市场（期限一般较短，多为日拆，也有一周以上。
）是指金融机构为了轧平票据交换头寸、补足存款准备金和票据清算资金或减少超额存款准备金而进行短期资金金额融通的市场。
B 同业借贷市场源于商业银行等金融机构之间因为临时性或季节性的资金余缺而相互融通调剂，以利于业务经营，它与头寸拆借以调整头寸为目的不同。
（四）根据拆借交易的期限A 半天期拆借，具体可以分为午前和午后B隔夜拆借市场，一般是头天清算时拆入，次日清算之前偿还。
C指定日拆借市场，一般是2-30天，但是市场上也有1个月以上（1年以内）的拆借交易品种。
第2章 同业拆借市场 《金融市场》PPT课件
同业拆借市场的监管一般而言，各国监管部门对同业拆借市场的管理主要集中在以下几个方面：（1）对市场准入的管理。（2）对拆出、拆入数额的管理。（3）对拆借期限的管理。
2．2同业拆借市场的运行机制
（4）对拆借抵押、担保的管理。（5）对拆借市场利率的管理。（6）对拆借市场供求及利率进行间接调节。
2．2同业拆借市场的运行机制
③拆借双方接到中介人反馈的信息后直接与对方进行协商。④拆借双方协商一致，同意拆借成交后，拆出行将自己在中央银行存款账户上的可用资金划转到拆入行账户上。⑤当拆借期限到期时，拆入行把自己在中央银行存款账户上的资金划转到拆出行的账户上。
其具体交易过程大致分为以下几步（如图2—1所示）：
第２章 同业拆借市场
2.1同业拆借市场概述
同业拆借市场的概念同业拆借是在具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构、分支机构之间的短期资金融通，目的在于调剂头寸和临时性资金余缺。同业拆借市场形成的最初目的在于弥补和调剂金融机构临时性“资金头寸”，多为“隔夜融通”或“隔日融通”，即今天借入，明天偿还。
2.1同业拆借市场概述
同业拆借市场的产生与发展1）同业拆借市场的产生2）同业拆借市场的发展
2.1同业拆借市场概述
作为货币市场的重要组成部分，与其他货币子市场相比，同业拆借市场上交易品种期限短、流动性高、信用要求高，使得它有着自己不同的特点。1）融资期限较短2）市场准入条件严格3）信用拆借4）交易效率高5）利率由交易双方议定
2.1同业拆借市场概述
同业拆借市场的分类1）按有无担保划分（1）无担保物拆借（2）有担保拆借2）按组织形式划分（1）有形拆借市场（2）无形拆借市场
2.1同业拆借市场概述
3）按交易性质划分（1）头寸拆借（2）同业借贷
第2章 同业拆借市场
三 1998年至今： 规范发展阶 段
2.3
我国的同业拆借市场及运作实务
2.3.2 当前我国同业拆借市场的基本情况 1）同业拆借市场运作体系基本确立 2）同业拆借市场成员不断增加 3）拆借利率市场化，利率形成机制不断完善 4）同业拆借已成为商业银行短期资金管理的 首选方式
中国人民银行总行管理的全国银行间同业拆借市场，市 场成员普遍有较大的规模和实力. 非全国银行间同业拆借市场成员的金融机构，可以与任 何一个有资格的金融机构进行同业拆借交易
2.2
同业拆借市场的运行机制
2.2.5 同业拆借市场的结算系统
同业拆借市场的结算过去多以支票转移、人工方式为主。随着 科学技术的发展和通讯技术的进步，世界各发达国家已经广泛
采用了电子结算支付系统，大量地代替了繁琐的手工劳动。目
前所采用的电子结算系统主要为以下几种：
1
2 3
中央银行经营的实时总额结算系统 （real-time gross settlement system ）
back
办理资金划账
图12 同业资金网上拆出业务流程
银行间信用拆借拆出成交单（参考文本）
成交日期：2005-10-20 成交编号：I200510200006 交易员 XX
back
示样
银行间信用拆借拆出成交单
产取得即时可用的资金，但在出售金融资产时，
出售者与购买者签订协议，在一定期限后出售人
按约定的价格再购回此项金融资产。
（5）利率市场化
2.1
同业拆借市场概述
2.1.4 同业拆借市场的分类
3）按组织形式划分
2）按交易性质划分
• （1）有形拆 借市场 • （2）无形拆 借市场
PART 3
《同业拆借市场业务》课件
随着市场规模的扩大，流动性风险逐渐凸显，市场参与者需关注资 金拆借的期限匹配和流动性管理。
我国同业拆借市场的未来发展策略与建议
1 2
加强风险管理
市场参与者应加强风险管理，建立完善的风险管 理体系，防范流动性风险和市场风险。
推动市场创新
鼓励市场参与者进行产品和服务创新，满足不同 金融机构的融资需求，提高市场竞争力。
04
管政策
监管机构与监管原则
监管机构
中国人民银行、中国证监会、中国银 保监会等。
监管原则
依法监管、公平公正、公开透明、有 效监管。
监管内容与监管手段
监管内容
同业拆借市场的交易行为、资金流向、风险控制等。
监管手段
现场检查、非现场监管、信息披露等。
违规行为与处罚措施
违规行为
虚假交易、操纵市场价格、违反资金流向规定等。
流动性风险管理是指对金融机构在 同业拆借市场中因资金流动性不足 而导致的风险进行识别、度量和控
制的过程。
B
C
D
流动性风险控制
采取相应的风险控制措施，如建立流动性 储备、优化资金来源结构等，以降低流动 性风险。
流动性风险度量
运用定量和定性分析方法，对流动性风险 进行评估和量化，为风险控制提借市场的风
03
险管理
信用风险管理
信用风险管理概述
信用风险识别
信用风险管理是指对金融机构在同业拆借 交易中因借款方违约而导致的风险进行识 别、度量和控制的过程。
通过分析借款方的财务报表、信用记录和 市场地位等，识别其潜在的违约风险。
信用风险度量
信用风险控制
运用定量和定性分析方法，对借款方的信 用风险进行评估和量化，为风险控制提供 依据。
同业拆借相关管理规定(3篇)
一、同业拆借的定义与原则1. 定义同业拆借是指商业银行、城市信用社、农村信用社、政策性银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等金融机构之间，为了解决短期资金需求，相互借贷资金的行为。
2. 原则（1）公平、公正、公开原则。
同业拆借市场应当遵循公平、公正、公开的原则，确保各金融机构在拆借活动中享有平等的权利和机会。
（2）风险可控原则。
同业拆借市场应当加强风险管理，确保拆借资金的安全性和流动性。
（3）审慎经营原则。
金融机构在进行同业拆借业务时，应当审慎评估风险，合理确定拆借期限和利率。
二、同业拆借的管理机构与职责1. 管理机构同业拆借市场的主管机构是中国人民银行。
中国人民银行负责制定同业拆借市场的相关政策、法规，并对其运行进行监督管理。
2. 职责（1）制定同业拆借市场的政策、法规和业务规则；（2）对同业拆借市场的运行进行监督管理，确保市场公平、公正、公开；（3）对同业拆借市场的风险进行监控，防范系统性金融风险；（4）对违反同业拆借市场管理规定的金融机构进行处罚。
三、同业拆借的参与者与条件1. 参与者同业拆借市场的参与者包括商业银行、城市信用社、农村信用社、政策性银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等金融机构。
（1）具有合法的金融机构资格；（2）具备一定的资金实力和风险控制能力；（3）按照规定缴纳同业拆借保证金；（4）遵守同业拆借市场的相关规定。
四、同业拆借的业务规则1. 拆借期限同业拆借期限分为隔夜拆借、7天拆借、14天拆借、1个月拆借、3个月拆借、6个月拆借等。
具体期限由双方协商确定。
2. 拆借利率同业拆借利率由市场供求关系决定，各金融机构可根据自身资金需求和市场利率水平自行确定拆借利率。
3. 拆借额度同业拆借额度由各金融机构根据自身资金需求和市场状况自行确定，但不得超过其注册资本的50%。
4. 保证金同业拆借业务实行保证金制度，金融机构在拆借时需缴纳一定比例的保证金，以保障拆借资金的安全。
五、同业拆借的风险管理1. 信用风险金融机构在进行同业拆借时，应加强对拆借对象的信用评估，确保拆借资金的安全性。
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第一节 同业拆借市场概述
五、同业拆借市场的分类
➢ （一）按拆借交易的媒介形成
有形拆借市场:是指有固定的交易场所,有专门的金 融中介机构作为媒体，媒介资金供求双方资金融通的拆 借市场。
无形拆借市场:是指没有固定交易场所,不通过专门的 拆借中介机构，而是通过现代化的通讯手段所建立的同业拆 借网络或者通过兼营或代理中介机构进行资金拆借的市场。
第一节 同业拆借市场概述
五、同业拆借市场的分类
➢ （二）按拆借资金的保障方式
有担保拆借市场:是指以担保人或担保物作为安 全或防范风险的保障而进行资金拆借的市场。
无担保拆借市场:是指拆借期限较短,资金拆入方 资信较高，可以通过在中央银行的账户直接转账的拆 借市场。
第一节 同业拆借市场概述
五、同业拆借市场的分类
第一节 同业拆借市场概述
四、同业拆借市场的形成和发展
同业拆借市场的形成的根本原因是存款准 备金制度的实施,并伴随着中央银行业务和商业银 行业务的发展而发展。
同业拆借交易参与者由最初的商业银行扩展 至所有金融机构,以及新型融资技术，同业拆借市场 的交易规模迅速扩张。
第一节 同业拆借市场概述
四、同业拆借市场的形成和发展
➢ （一）资金需求者
商业银行是同业拆借市场拆入资金的主要组成 部分。其原因在于:（1）商业银行作为一国或地区金融 组织体系的主要力量,承担着重要的信用中介和支付中介 职能。（2）同业拆借市场的单位交易额较大，一般又不 需要抵押或担保，由于大的商业银行资金实力强，信誉 高，因而可以在同业拆借市场上得到资金融通。
➢ （四）交易中心
大部分国家的同业拆借市场都会有一个固定的交 易场所,交易中心是为了参与交易各方提供一个有规则和 秩序的交易场所和结算机制，方便会员之间进行交易， 促进同业拆借市场的稳定与发展。
第二节 同业拆借市场的构成要素
一、同业拆借市场的参与者
➢ （五）中央银行与金融监管机构
中央银行与金融监管机构也是同业拆借市场的 重要参与者。同业拆借市场成为中央银行货币政策重要 的市场传导环节。同业拆借市场也成为各国金融监管部 门的重要监管对象。
第二章 同业拆借市场
第一节 同业拆借市场概述 第二节 同业拆借市场的构成要素 第三节 中国同业拆借市场
第一节 同业拆借市场概述
一、同业拆借市场的概念
同业拆借市场:也为同业拆放市场,是指具有准 入资格的金融机构之间，为了弥补短期资金不足、票 据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借 贷方式进行短期资金融通的市场。
➢ （三）按拆借市场的性质
头寸拆借市场:是指金融机构为了轧平票据交换 头寸、补足存款准备金和票据清算资金或减少超额存款 准备金而进行短期资金融通的市场。
同业借贷市场:源于商业银行等金融机构之间因 为临时性或季节性的资金余缺而相互融通调剂,以有利于 业务经营，它与头寸拆借以调整头寸为目的不同。
第一节 同业拆借市场概述
同业拆借市场已形成全国性的网络,成为交 易最先进、交易量最大的货币市场。同时，同业拆 借市场也日益成为国际化的金融市场，凭借先进的 通讯手段，各国的商业银行和中央银行可以进行跨 国、跨地区的交易。
第一节 同业拆借市场概述
四、同业拆借市场的形成和发展
同业拆借市场已成为金融机构特别是商业 银行进行资产负债管理的重要工具,也成为中央银 行检测银根状况，进行金融调控的重要窗口。
五、同业拆借市场的分类
➢ （四）按拆借市场交易的期限
半天拆借市场:可以分为午前半天期拆借市场和 午后半天期拆借市场。
隔夜拆借市场:一般是头天清算时拆入,次日清算 之前偿还。
指定日拆借市场:一般是2-30天,但市场上也会有 1月以上（1年以内）的拆借品种。
第二节 同业拆借市场的构成要素
一、同业拆借市场的参与者
➢ （三）中介机构
从交易成本角度出发,资金供给双方直接进行面 对面协商的交易成本往往要高于金融中介促使交易双方 达到交易成本。
同业拆借市场上的中介机构可以分为两类:（1） 专门从事拆借市场上中介业务的专业性中介机构;（2） 非专门从事拆借市场中介业务的兼营机构。
第二节 同业拆借市场的构成要素
一、同业拆借市场的参与者
今日货币:由拆出行交换给拆入行的中央银行 支付凭证。
第二节 同业拆借市场的构成要素
二、同业拆借市场的主要交易工具
➢ （二）支票
第二节 同业拆借市场的构成要素
二、同业拆借市场的主要交易工具
➢ （一）本票
本票:是指出票人签发的,委托办理支票的银行或 其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人 或持票人的票据。
第二节 同业拆借市场的构成要素
二、同业拆借市场的主要交易工具
➢ （一）本票
在同业拆借市场,资金短缺的银行开出本票，资 金盈余银行接到本票之后将中央银行的资金支付凭证 交还给资金拆入行，以抵补其当日所缺头寸。
第二节 同业拆借市场的构成要素
一、同业拆借市场的参与者
➢ （二）资金供给者
当前在同业拆借市场上充当资金供给者角色主要 是拥有超额储备的金融机构。另外,外国的中央银行也经 常成为同业拆借市场上的资金供给者或拆出者。
充当同业拆借市场上资金供给者的原因。
第二节 同业拆借市场的构成要素
一、同业拆借市场的参与者
第一节 同业拆借市场概述
三、同业拆借市场的功能
（1）同业拆借市场的存在加强了金融资产的流通性, 保障了金融机构运营的安全性。 （2）同业拆借市场的存在有利于提高金融机构的 盈利水平。
第一节 同业拆借市场概述
三、同业拆借市场的功能
（3）同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重 要载体。 （4）同业拆借市场利率往往被视为基准利率,反映社 会资金供求状况。
第一节 同业拆借市场概述
一、同业拆借市场的概念
同业拆借市场是在无抵押担保条件下进行,是 资金和信用的直接交换。
同时，同业拆借市场的交易金额非常大，能够敏 感地反映资金供求关系和货币政策意图，影响货币市 场利率。
第一节 同业拆借市场概述
二、同业拆借市场的特点
（1）在市场准入方面一般由较严格的限制。 （2）融通资金期限短,流动性高。 （3）易手段先进,交易手续简便，交易成交时间短。 （4）交易金额大,且一般不需要抵押或担保。 （5）利率由供求双方议定。