某信托公司应收账款收益权投资信托计划(doc 69页)
应收款投资集合资金信托计划详介
应收款投资集合资金信托计划详介随着经济发展和金融市场的不断创新，投资者对于多样化的投资方式也越来越感兴趣。
应收款投资集合资金信托计划（以下简称"信托计划"）作为一种相对较新的投资产品，已经引起了广大投资者的关注。
本文将详细介绍应收款投资集合资金信托计划的基本概念、特点和投资机会，以帮助读者更好地了解并进行投资决策。
一、基本概念应收款投资集合资金信托计划是指信托公司根据投资者的需求和约定，通过集合资金投资于符合条件的应收款项，并通过信托形式进行管理和运作的一种金融产品。
投资标的主要为企业的应收款项，如合同所约定的货款、应收账款等。
信托公司将投资者的资金集中起来，形成一个庞大的资金池，通过专业化的管理和运作，为投资者提供稳定、高效的投资回报。
二、特点1. 多样化的投资标的：应收款投资集合资金信托计划的投资标的丰富多样，涵盖了各个行业和领域的企业应收款项。
投资者可以根据自身的偏好和风险承受能力选择适合自己的投资标的，实现资产的多元分散。
2. 高收益潜力：由于应收款投资集合资金信托计划的投资标的主要为企业的应收款项，一般具有较高的收益潜力。
相比于传统的理财产品，信托计划可以给投资者带来相对较高的投资回报。
3. 分散风险：信托计划的资金实际上是由多个投资者集中起来，通过分散投资降低了整体风险。
即使某个投资标的出现了风险，也不会对投资者造成较大的损失。
4. 专业化的管理和运作：信托公司作为信托计划的管理者，具有专业的团队和经验。
他们会根据市场行情和企业的信用情况进行风险评估，从而确保信托计划的运作更为稳定和安全。
三、投资机会1. 收益稳定的固定收益类产品：由于应收款投资集合资金信托计划的投资标的主要为企业的应收款项，其收益相对较为稳定。
投资者可以选择相应的固定收益类产品，获得稳定的投资回报。
2. 风险较低的中长期投资：应收款投资集合资金信托计划通常是中长期的投资产品，相比于短期理财产品，其风险较低。
某公司应收账款信托计划尽职调查报告
对访谈和问卷调查结果进行分析 ，挖掘公司潜在的优势和不足之
处。
05
尽职调查结果
应收账款真实性核查
核查应收账款是否真实存在，是 否与销售合同、发票等文件相符
。
确认应收账款的债务人是否为合 同约定的债务人，是否存在虚构
或虚假债务的情况。
核实应收账款的账龄、还款计划 及还款情况，确保其符合合同约
定。
应收账款抵押物评估
保障公司的资产安全和经营稳定。
04
尽职调查过程
资料收集与分析
收集公司财务报表、合同文件 、信用记录等相关资料，确保 信息的完整性和准确性。
对收集到的资料进行深入分析 ，识别潜在风险点，为公司决 策提供依据。
对比历史数据，分析公司应收 账款的变动趋势，预测未来发 展趋势。
现场调查
实地考察公司经营场 所、仓库等设施，了 解实际运营状况。
评估公司的内部控制体系是否健全、 有效，以确保其应收账款的管理和回 收符合要求。
06
结论与建议
结论总结
01
该公司应收账款情况总 体良好，未出现大规模 坏账或逾期情况。
02
该公司的客户群体较为 稳定，主要集中在某一 行业或地区，这有助于 风险控制。
03
该公司的应收账款管理 流程较为规范，内部控 制制度较为完善。
总结词
该公司的应收账款质量参差不齐，部分应收 账款存在较高的风险，需要加强管理。
详细描述
根据尽职调查报告，该公司的应收账款质量 参差不齐，部分应收账款存在较高的风险。 对于这些高风险的应收账款，公司需要加强 管理，采取相应的措施降低坏账损失，提高 应收账款的质量。同时，公司也需要建立完 善的应收账款管理制度和内部控制机制，以
房地产股权投资集合资金信托计划尽职调查报告(DOC 69页)
中融国际信托有限公司中融－大连琥珀湾项目房地产股权投资集合资金信托计划尽职调查报告（报告完成日期：2011-4-21）经办业务部门：中融国际信托有限公司【金融市场】部声明与保证我们在此声明与保证：本报告是按照《中融国际信托有限公司信托业务尽职调查管理制度》和有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。
报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。
直接调查人签字：年月日直接调查人签字：年月日调查人部门经理签字：年月日目录1 项目背景与交易结构概述 3 1.1 项目背景 3 1.2 交易结构概述3 1.3信托产品交易要素 41.4 本项目概况 42 融资人资信情况10 2.1 融资公司基本情况10 2.2 开发业绩13 2.3 融资人/实际控制人财务状况152.4 融资人银行贷款及对外担保情况233 项目概况和建设情况24 3.1 项目基本情况24 3.2 项目建设条件31 3.3 项目建设实施进度32 3.4 项目的股权价值分析253.5 项目的施工方、设计公司、监理情况334 项目市场情况25 4.1 项目投资环境25 4.2 大连市房地产市场29 4.3 项目分析及市场定位334.4项目SWOT分析355 项目财务效益评估37 5.1 现金流量分析37 5.2 敏感性分析38 5.3 资金来源与运用表395.4 投资计划与资金筹措表40 5.5 项目销售收入预测43 5.6项目现金流量预测45 5.7项目利润分析和经济指标评价44 5.8销售率盈亏平衡点455.9本产品优势比较分析466 信托方案与风险防范措施476.1 交易结构安排及信托计划摘要477 综合评价501项目背景与交易结构概述1.1项目背景本项目的交易对手为大连百年城房地产开发有限公司（以下简称“百年地产”）。
[VIP专享]陆家嘴信托_盐城市城市资产经营有限公司应收账款收益权
![[VIP专享]陆家嘴信托_盐城市城市资产经营有限公司应收账款收益权](https://img.taocdn.com/s3/m/222dacb96294dd88d1d26b55.png)
陆家嘴信托•盐城市城市资产经营有限公司应收账款收益权投资集合资金信托计划一、项目基本概要：信托规模：B类信托规模=8亿元人民币- A类信托规模信托期限： B类信托单位期限25个月客户预期收益：100-300万9%300-1000万9.5%1000万以上10%收益分配：每年分配受托人：陆家嘴国际信托有限公司。
信托资金用途：串场河（解放路-新洋港）水环境治理工程的建设。
应收账款收益权转让及回购主体：盐城市城市资产经营有限公司。
应收账款付款方：盐城市人民政府。
回购资金安排方：盐城市财政局。
担保方：盐城市城市建设投资集团有限公司。
资金监管方：陆家嘴国际信托有限公司及监管银行。
信托还款来源：第一还款来源：盐城市政府偿还应收账款的资金，资金由盐城市财政局划拨支付。
在《应收账款确权函》中确定了应收账款的支付时间和金额。
第二还款来源：盐城市城市资产经营有限公司的正常经营收入。
信托还款安排：盐城市城市资产经营有限公司在受托人认可的商业银行设立应收账款还款专户，并通过专户归集财政还款资金。
标的应收账款：根据《委托代建协议》和《应收账款确权函》，盐城资产经营公司因受盐城市人民政府委托代建标的项目（即盐城市城市路网建设项目、盐城市串场河整治工程项目、盐城市串场河整治二期工程项目以及盐城市串场河整治三期工程项目）而合法拥有的对盐城市政府的15亿元应收账款，即标的应收账款。
二、交易结构三、项目具体情况情况概述串场河位于里下河低平原与东部滨海平原之间，贯穿整个盐城市区，是城市的景观河，也是盐城人口最密集集中的地段。
根据盐城发改委批复（盐发改审【2012】17号），本项目为解放路至新洋港河段水环境整治。
工程主要内容包括：河道整治工程、滨河环境整治工程、沿河道路桥梁建设工程、截污工程和征地拆迁工程。
项目概况以下项目由盐城市政府委托盐城资产经营公司所代建，为本信托计划所述的标的项目。
项目进度“盐城市串场河整治工程”于2010年9月开工，截止2012年5月工程已基本竣工，进入验收期。
应收账款投资资金信托计划可行性
被动管理型应收账款投资资金信托计划主要由委托人负责管理应收账款债权， 受托人根据委托人的要求进行投资操作，并按照约定收取固定收益。
03
信托计划可行性分析
市场需求分析
总结词
市场需求强烈
详细描述
近年来，随着经济的发展和金融市场的活跃，越来越多的机构和个人有投资需求，希望获得多样化的投资产品和 投资收益。应收账款投资资金信托计划作为一种新型的金融产品，能够满足市场对流动性和收益性的需求，因此 受到广泛关注。
风险管理分析
总结词：风险可控
详细描述：应收账款投资资金信托计划在风险管理方面具有显著的优势。通过分散投资，降低单一客 户风险；通过严格的风险评估和管理流程，控制信用风险和流动性风险。此外，该信托计划还可以借 助专业的风险管理工具和手段，对风险进行有效的监控和管理。
投资回报分析
要点一
总结词
投资回报稳定且较高
人的短期资金需求。
优化财务报表
通过将应收账款债权转让给信托 计划，委托人可以优化其财务报 表，降低应收账款占用的流动资 金比例，提高资产质量和经营效
率。
应收账款投资资金信托计划类型
主动管理型
主动管理型应收账款投资资金信托计划由受托人主动寻找和筛选应收账款债权 投资机会，并根据市场条件进行投资策略的调整和风险控制。
信托计划实施方案
信托计划实施步骤
确定应收账款投资资金信 托计划的…
根据市场需求和公司财务状况 ，确定信托计划的规模和目标 ，如筹集资金的具体用途、预 期收益率等。
设计信托计划的产品要素
根据目标客户的需求和风险偏 好，设计信托计划的产品要素 ，如投资期限、收益率、还款 方式等。
确定参与方和各自角色
应收账款投资资金信托计划可行性
02
03
流动性管理
建立合理的资产配置和投资策略，确 保信托计划在不同市场环境下保持足 够的流动性。
操作风险管理
内部控制：建立完善的内部 控制体系，包括业务流程审 批、岗位分离、定期内部审 计等，确保业务操作的合规 性和安全性。
信息系统管理：采用先进的 信息系统，确保数据处理和 传输的准确性、完整性和安 全性。
应急预案：制定针对各种可 能风险的应急预案，包括融 资方违约、市场异常波动、 操作失误等，确保在突发情 况下能够迅速响应并降低损 失。
通过以上风险管理策略的运 用，应收账款投资资金信托 计划能够在一定程度上降低 风险，提高投资的可行性和 收益稳定性。
04
财务可行性分析
投资回报预测
预期收益率
根据历史数据和市场趋势，预测应收账 款投资资金信托计划的预期收益率。通 过分析和评估潜在的市场风险和不确定 性，为投资者提供合理的收益预期。
实施建议
建立专业团队
为确保信托计划的顺利实施，建议组建一支具备丰富经验 和专业知识的团队，负责项目的策划、推广和管理。
强化风险管理
在实施过程中，应加强对应收账款的尽职调查，确保资产 的真实性和合法性；同时，要持续关注市场动态，及时调 整投资策略，降低风险。
提升品牌宣传
通过加强品牌宣传和市场推广，提高信托计划的知名度和 影响力，吸引更多潜在投资者。
规模庞大
应收账款是企业运营过程中普遍存在的资产，市场规模庞大，为应收账款投资资金信托计划提供了充足的投资标 的。
增长迅速
随着经济的发展和企业间的贸易往来增加，应收账款市场规模呈现快速增长态势。
应收账款投资资金信托的市场需求
企业融资需求
部分企业面临资金周转压力，通过应收账款投资资金信托计划，可将应收账款变现，满足企业融资需 求。
五矿信托-唐山曹妃甸发展投资集团应收账款收益权简
本信托计划期限预计为12个月，自本信托计划成立之日起算。发生信托计划文件规定的本信托计划提前终止或延期情形时，本信托计划期限提前终止或延长。
受托人
五矿国际信托有限公司
委托人条件
信托计划文件规定的合格投资者
信托单位最低认购金额
每名合格投资者最低认购金额为【100】万元（含）
推介期
自2012年9月10日至2012年9月20日止（受托人有权根据实际发行情况决定提前终止或延长推介期）
五矿信托-唐山曹妃甸发展投资集团应收账款收益权
投资集合资金信托计划
信托计划名称
五矿信托-唐山曹妃甸发展投资集团应收账款收益权投资集合资金信托计划
信托计划规模
肆亿元（具体以本信托计划实际募集的信托资金金额为准）
产品说明
本信托计划产品将受让曹发展持有的应收账款收益权，曹发展将应收账款收益权转让价款投入唐山市曹妃甸工业区甸头立交桥工程建设。信托计划结束时由曹发展向“五矿信托”支付应收账款收益权回购价款，以实现本项目的信托受益权。曹发展及其子公司分别以其名下的土地使用权抵押给“五矿信托”为曹发展的上述回购义务提供担保。唐山市曹妃甸新区管委诺优先以唐山市曹妃甸新区财政收入和土地收入支付到期债务，若仍不足支付的，由其督促安排资金，用于向“五矿信托”支付到期债务。
托管费
0.2%/年
保管人
华夏银行杭州新华支行
产品风险及
风险控制措施
风险：唐山市曹妃甸新区管委会的偿债能力将直接影响本信托受益人的收益。若因唐山市曹妃甸新区管委会的财政收支状况和偿债能力发生不利变化，将可能影响信托到期信托受益权的实现。
控制措施：
1）为了进一步明确政府的债务及相关财政资金的安排，唐山市曹妃甸新区管委会出具债权债务确认书；唐山市曹妃甸新区财政局将出具财政资金安排文件，承诺优先以唐山市曹妃甸新区财政收入和土地收入支付到期债务，若仍不足支付的，由其督促安排资金，用于向“五矿信托”支付到期债务。
某投资公司应收账款投资集合资金信托计划书
某投资公司应收账款投资集合资金信托计划书华澳•长信38号安静进展投资集团应收账款投资集合资金信托打算信托合同合同编号：【】华澳国际信托Sino-Australian International Trust Co.，Ltd二○一三年五月目录第一条定义 (7)第二条信托目的 (10)第三条受托人、保管人的名称、住宅 (10)第四条信托打算类别 (11)第五条信托打算的规模和募集 (11)第六条信托打算的成立、期限 (12)第七条信托单位的认购、信托资金的交付 (14)第八条信托财产的治理、运用和处分 (15)第九条信托财产的保管 (16)第十条信托利益的来源、运算与分配 (17)第十一条信托财产税费的承担、其他费用的核算及支付方法 (19)第十二条托付人与受托人的陈述与保证 (22)第十三条托付人的权益、义务 (24)第十四条受托人的权益、义务 (25)第十五条受益人的权益、义务 (26)第十六条受益人大会 (26)第十七条新受托人的选任 (27)第十八条信托受益权的转让与继承 (28)第十九条信托单位的赎回 (29)第二十条风险揭示与承担 (29)第二十一条信托打算的终止、清算与信托财产的归属 (31)第二十二条税费 (32)第二十三条违约与补救 (32)第二十四条信托打算的信息披露 (33)第二十五条通知 (34)第二十六条其他事项 (34)合同信息变更通知 (36)合同转让记载 (37)华澳国际信托认购风险申明书尊敬的托付人：一.风险申明感谢您基于对华澳国际信托〔以下简称〝华澳信托〞〕的信任，加入华澳•长信38号安静进展投资集团应收账款投资集合资金信托打算并签署信托合同。
华澳信托作为经中国银行业监督治理委员会批准设立的合法金融信托机构，为爱护您的自身利益，专门提示您在签署信托合同前，请详细阅读«华澳•长信38号安静进展投资集团应收账款投资集合资金信托打算说明书»、«华澳•长信38号安静进展投资集团应收账款投资集合资金信托打算信托合同»以及本认购风险申明书〔以下统称〝信托文件〞〕和其他有关信息，独立作出是否签署信托合同的决定。
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某信托公司应收账款收益权投资信托计划(doc 69页)
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编号：
中国金谷国际信托有限责任公司
金谷·唐山路桥应收账款收益权投资信托计划
尽职调查报告
业务经办部门：
调查人员：
联系电话：
填报时间：年月日
声明与保证
我们在此声明与保证：本报告是按照《中国金谷国际信托有限责任公司信托业务尽职调查管理制度》和有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。
报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。
项目经理签字：
年月日
项目经理助理签字：
年月日
调查人团队主管签字：
年月日
目录
一、项目概况 (6)
二、交易对手分析 (7)
（一）唐山市路桥建设有限公司 (7)
1.基本情况介绍 (7)
2.企业荣誉 (10)
3.施工能力 (10)
4.以往工程简介 (11)
5.管理团队介绍 (14)
6.隶属关系或控制关系情况 (15)
7.唐山路桥隶属关系或控制关系图 (17)
8.财务数据 (18)
9.财务状况分析 (30)
10.路桥建设目前主要在施工项目情况 (33)
11.山东岚菏高速项目情况介绍 (36)
12.资信情况 (37)
13.重大法律诉讼事项 (37)
（二）中城世德公司情况 (37)
1.基本情况简介 (37)
2.唐门一品项目简介 (38)
（三）山东烟台旺埠置业有限公司拟提供抵押土地情况 (39)
1、烟台旺埠置业简介 (39)
2、拟抵押土地情况 (40)
三、市场分析 (42)
（一）建筑行业现状及前景分析 (42)
（二）公路建设行业现状及前景分析 (43)
四、信托交易方案 (45)
五、经济技术可行性分析 (49)
（一）标的应收账款收益权之回款预测 (49)
1、路桥建设对唐山陡河青龙河管委会之债权的全部本息 (49)
2、山东岚菏高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段之未来收益 (49)
3、标的应收账款收益权之回款预测 (52)
（二）收益权实现的补充来源分析 (52)
（三）路桥建设补足能力分析 (63)
1、负债情况分析 (63)
2、结合负债情况的盈利性分析 (64)
（四）资金监管方案 (66)
1、对资金用途的监管 (67)
2、对标的应收账款回款的监管 (68)
3、对唐门一品商品房销售收入的监管 (68)
六、风险分析及应对措施 (69)
七、结论和建议 (71)
一、项目概况
唐山市路桥建设有限公司（以下简称“路桥建设”）向我司申请融资人民币50,000万元，期限2年（受托人有权根据实际情况延期半年），用于其所承建的公路、桥梁、市政等工程建设用款。
经我部对路桥建设尽职调查以后，拟通过如下方式向其提供资金支持：
金谷信托设立金谷·唐山路桥应收账款收益权投资信托计划，信托规模50,000万元，信托资金用于投资受让路桥建设出让的应收账款收益权，该等收益权项下资产包括：1）因与唐山市政府合作进行唐山环城水系周边土地一级开发而产生的对唐山市陡河青龙河管理委员会本金为4.6亿元债权的全部本息（已签订《唐山市环城水系周边土地一级开发投资合作协议》，并取得唐山市陡河青龙河管理委员对该笔债务的确认函，截止2012年8月底，本债权合计本息为 5.15亿元）；2）唐山路桥建设所承建的山东岚菏高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段的未来收益，合同总金额17.9亿元（已全部签订施工合同，明确约定了开工计划及施工进度安排），根据本项目的工程进度安排信托计划存续期内可产生应收工程款合计金额约9.9亿元（具体计算过程见本报告五、“经济技术可行性分析”之“1、标的应收账款收益权之回款预测”）。
信托计划期限2年，受托人有权根据实际情况延期半年。
信托计划存续期间，路桥建设将对唐山市陡河青龙河管委会之债权及山东岚菏高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段的应收工程款之债
权全部质押给受托人，路桥建设承诺按信托文件的约定按期向信托专户划付应收账款相关收益；同时路桥建设承诺对本信托受让的应收账款收益的差额部分进行现金补足。
为确保路桥建设履行付款及补足义务，河北世德房地产开发公司承诺以其“唐门一品”住宅项目的商品房销售收入为本信托计划项下应收账款收益权的实现进行补足，为防止唐门一品商品房销售收入优先偿还世德地产的其他债务，世德地产公司的唯一债权人——河北宏扬房地产有限公司承诺将其对世德地产公司的4亿元债权以次级形式加入本信托计划，此部分债权的实现亦可优先保证优先级信托利益的实现；烟台旺埠置业有限公司以其合法拥有的三块商服、住宅综合用土地使用权为本信托计划提供抵押担保；路桥建设的实际控制人提供连带责任担保。
同时金谷信托保留向第三方转让处置标的应收账款收益权的权利，同等条件下路桥建设享有优先购买权；受托人全部投资收益按约定实现后，该应收账款收益权复归路桥建设拥有。
二、交易对手分析
（一）唐山市路桥建设有限公司
1.基本情况介绍
（1）企业简介
唐山市路桥建设有限公司于1998年成立，是当时交通系统内唯一具有公路和市政总承包壹级资质的民营企业。
公司注册资本13409.5万元。
公司在长期的生产实践中，特别是近几年公司抓住。