{财务管理公司理财}概述公司理财
公司理财（Corporate Finance）
◦ 根据资金运动规律，遵照国家法律政策， 对企业生产经营过程中资金的筹集、使用 和分配，进行预测决策、计划控制、核算 分析，提高资金运用效果，实现资本保值 增值的管理工作。
概念中包括了依据、对象、方法、目标
假设你决定创办一家公司，你将遇到什么 问题？
◦ 你需要什么样的厂房、机器与设备？ ◦ 你将从何种渠道获得你所需的资金？ ◦ 你将如何管理每天的收款与付款业务？
◦ 你将如何协调债权人、债务人、税务机关、 投资者等利益相关者的关系？
◦ 你将如何分配利润？……
资产=负债＋所有者权益
◦ 等式的左边为资产结构及其资产使用
这将涉及到资金的投放与运营管理。
COO(Chief operating officer)首席运营官 类似常 务总经理
CTO(Chief technology officer)首席技术官 类似 总工程师
CIO(Chief information officer)首席信息官 主管 企业信息的收集和发布
Ps：p6：例1-2
一。资本预算（capital budgeting）：着眼于企
1，长期指的是类似会计净利润或每股盈余之类的东西么？后面 我们会讨论，这些会计数据可能对企业孰好孰坏毫不相干
其次，长期意味着什么？ 一个经济学家说过：在长期中，我们都死了。这ห้องสมุดไป่ตู้目标没有意
义。 最后，这个目标并没有告诉我们如何适当的划分当前和未来。
◦ 每股收益＝净利润÷普通股股数
◦ 可以在不同资本规模的企业或同一企业不同期 间进行比较，揭示其盈利水平的差异。
◦ 据2008年4月《上海证券报》报道，由于美元 持续贬值，人民币持续升值，我国越来越多的 出口纺织企业开始应对人民币升值的影响。
◦ 绝大多数出口纺织企业不再用美元议价和结算。 为避汇率损失，他们纷纷采取非美元结算方式 或采用人民币议价和结算。
◦ 即便以美元议价，有效期也由过去的1～3个月 缩短为现在的1个星期。
{财务管理公司理财}概述公司理财
1、公司理财学的名称 规范名称：
Corporate Finance
现有各种名称：
公司金融、财务管理、公司理财、理 财学、企业理财学、……
“一个企业所做的每一个决定都有其财 务上的含义，而任何一个对企业财务 状况产生影响的决定就是该企业的财 务决策。因此，从广义上讲，一个企 业所做的任何事情都属于公司理财的 范畴。”
◦ 等式的右边为资金结构及其筹资渠道
这将涉及到资金的筹资管理。
资产=负债＋所有者权益＋收入－费用
◦ 加强收入、成本费用的管理
这将涉及到成本费用控制、利润分配管理
说白了我们公司理财的目的就是要让财务报表看起 来漂亮。但是想达到这个目的是很复杂的一件事情。 我们要做以下的工作。
固定资金
支付工资等 资金退出
◦ 三个月前1美元兑换6.9800人民币 ◦ 当前汇率1美元兑换6.8200人民币
一笔三个月前10000美元的货款 三个月前相当于人民币69800元； 三个月后相当于人民币68200元；
那么由于美元的升值给企业带来的 损失达1600元人民币
利润最大化是指企业通过对经营活动 和财务活动的管理，不断增加企业利 润。
◦ 但是，无法弥补“利润最大化目标”的其它缺 点。p8
实际上，这只是财务中一个指标而已，不能全面 的，权威的概括企业运营的优良差。
企业价值最大化目标，就是在权衡企业相关者利益的约束下 实现所有者或股东权益最大化。
◦ 企业的价值是该企业未来现金流量以其加权平均资本成本 为贴现率折现的现值。
企业价值=∑（未来现金流量×复利现值系数）
◦ 1，我们应该持有多少现金和存货？ ◦ 2，我们是否应该赊销？如果应该，要设定什么条件？ ◦ 3，我们如何获得必需的短期筹资？
◦ 公司的理财活动要涉及会计、财 政、金融、税务、管理、法律等 各项专业知识综合运用。
◦ 拥有广泛、扎实的专业基础知识， 是胜任理财工作的前提条件。
如何应对美元持续贬值带来的风险
资金筹集 货币资金 储备资金 生产资金 成品资金 货币资金
供应过程 生产过程 销售过程
补偿固定资产、材料、 工资等
筹集资金 投放资金 分配资金
内部关系 受资者
债务人
债权人 政府部门
投资者
CEO(Chief executive officer)首席执行官 类似总 经理、总裁，是企业的法人代表
财务管理的目标就是实现现有股票的每股当前价值 最大化。
◦ 1，财务经理为企业的股东作决策。他们是我们的老板。 那么这个问题就很容易理解：从股东来看，什么是最好的 财务管理层呢？
◦ 股东购买股票是为了寻求财务利得，好的据测提高价值， 差的决策降低价值。
◦ 看上去这个目标强硬且片面。但是我们要发现企业的股东 是剩余所有者。这意味着只有在偿付了职工、供应商和债 权人（以及其他任何具有法定索取权的人）的应得之后， 剩余才属于他们。所以，在努力让股东拥有更多剩余的同 时，其他所有利益相关的人在这个过程中也得到了最多的
资本结构是企业用来为其经营融资的长期债务和权 益的特定组合。两点:
◦ 一，企业应该介入多少债务？即，债务与权益的何种组合 为最优？
◦ 二，企业成本最低的资金来源是什么
“营运资本”指企业的短期资产（例如存货）和短 期负债（如欠供应商的款项）。管理企业的运营资 本是一项日常的活动，它是为了确保企业有充足的 资源维系其运营，避免高成本的中断。具体必须回 答以下问题：
业的长期投资。是企业长期投资的计划和管理过 程。
◦ 一项资产所产生的现金流的价值要超过该资产 的成本。
◦ 例子：一项投资：首期的投入一共100万元。 之后分别在3年以后，每一年获利10万元，一 共获利10年。这项投资到底回本没有。
◦ 要明白这个道理要学习第二章的内容。
财务经理的第二个问题着眼于企业对支持其长期投 资需要的长期筹资的获取和管理方式。
◦ 利润代表企业新创造的财富
◦ 利润越多则说明企业的财富增加越多， 越接近企业的目标。
但是，这种观点存在一些局限性。
书上：没有考虑利润取得的时间。可能导致企业的短期行为。
例如，我们可以采用递延维修费用、压缩存货已经采用其他方 法减低短期成本，来增加目前的利润。
利润最大化目标可能指的是某种“长期”或“平均”利润。 但他的含义仍然不够明确。
《公司理财》课程介绍
《公司理财》课程介绍
什么叫公司理财？
它是公司制企业在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。
《公司理财》都有哪些内容？
主要内容包括：财务的目标与职能、估价的概念、市场风险与报酬率、多变量与因素估价模型、期权估价、资本投资原理、资本预算中的风险与实际选择权等。
1.筹资管理
企业筹措的资金可分为两类：
一是企业的权益资金，企业可以通过吸收直接投资、发行股票、企业内部留存收益等方式取得。
二是企业负债资金，企业可以通过向银行借款、发行债券，应付款项等方式取得。
2.投资管理
投资是以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。
投资管理要
3.营运资金管理
（1）保持现金的收支平衡。
（2）加强对存货、应收账款的管理，提高资金的使用效率。
（3）通过制定各项费用预算和定额，降低消耗，提高生产效率，节约各项开支。
4.利润分配管理
（1）确定合理的分配政策。
（2）正确处理各项财务关系。
公司理财期末知识点总结
公司理财期末知识点总结一、公司理财概述公司理财是指企业为了实现自身经营目标，对自由资金进行筹资和投资的活动。
公司理财是企业活动的重要组成部分，是企业财务管理的重要内容之一。
公司理财是一项综合性、系统性、战略性非常强的经营管理活动。
其基本任务是做到流动资金管理与固定资产投资管理相互协调、资金筹集活动与资金使用活动相互配合、资金投资活动与融资活动相互衔接、资金变现活动与防范金融风险相互促进。
公司理财的核心是资金管理。
二、公司理财的目标1、降低资金成本：通过公司理财的活动，可以降低企业的资金成本，提高企业的竞争力。
2、提高资金利用率：公司理财通过合理配置资金，提高资金的利用效率，增加企业的经济效益。
3、控制金融风险：公司理财通过对市场、利率、汇率等风险的监控，从而有效地规避金融风险，保护企业的资金安全。
4、稳健投资：公司理财应根据企业的特点和环境，选择合适的投资方式，进行稳健的投资，获取稳定的收益。
三、公司理财的重要性公司理财对企业的重要性不言而喻。
首先，公司理财可以帮助企业有效地管理资金，提高资金使用效率，降低企业的金融成本。
其次，公司理财可以帮助企业规避金融风险，保护企业的资金安全。
再次，公司理财可以帮助企业进行合理的投资，获取稳定的收益，提高企业的经济效益。
最后，公司理财可以帮助企业提高资金管理的专业水平，提高企业的经营管理水平。
四、公司理财知识点公司理财知识点包括以下几个方面：1、现金管理：包括现金流量的管理、现金储备的管理、支付结算的管理等；2、资金运作：包括资金融通、融资、投资、回笼等；3、融资结构：包括资产负债表结构、融资结构、融资成本等；4、投资管理：包括投资项目的选择、风险管理、报酬分析等；5、风险管理：包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
五、公司理财的方法和技巧1、现金管理：企业可以通过加强现金流预测和控制、完善内部结算制度等方式，提高现金管理的效率，降低现金管理的成本。
2、资金运作：企业可以通过灵活运用各种融资渠道、优化资金投向、推动公司内部资金共享等方式，提高资金运作的效率，降低资金运作的成本。
公司理财与财务管理
公司理财与财务管理公司理财与财务管理是企业发展过程中至关重要的组成部分。
有效的财务管理能够帮助公司实现财务目标、优化资源配置、提高利润水平，从而实现持续发展和增加股东价值。
本文将从公司理财和财务管理的定义、重要性、方法以及案例分析等方面进行论述。
一、公司理财的定义与重要性公司理财是指企业在资源有限的情况下，通过对资金的筹集、分配和利用，合理地支配和支出资金，以最大限度地实现企业的财务目标。
公司理财的重要性主要体现在以下几个方面：1. 资金筹集与利用：公司理财能够帮助企业根据自身经营情况和资金需求，选择合适的融资方式，并且合理利用筹集到的资金，保证企业的正常运营与发展。
2. 资金风险管理：公司面临各种风险，如市场风险、信用风险等，通过合理的公司理财策略和风险管理方式，可以有效控制和规避风险，保证企业的安全性与稳定性。
3. 资金增值与利润最大化：公司理财可通过合理的投资方案和项目选择，有效增值企业资金，并且通过合理的成本控制、利润分配等手段，最大限度地实现企业的利润目标。
二、财务管理的定义与方法财务管理是指在公司理财的框架下，通过对企业的财务数据进行分析和管理，以达到有效配置和管理企业资金的目的。
财务管理的方法主要包括以下几个方面：1. 资本预算：通过对企业各项投资和项目的收益、风险进行评估，确定优先级，并分配资金，以实现最优的资源配置。
2. 资金流量管理：管理企业的现金流量，包括现金流入与流出的控制与调节，以确保企业资金的流动性和稳定性。
3. 资本结构管理：根据企业的经营情况和融资需求，制定合理的资本结构和融资计划，以最大限度地减少融资成本并提高企业的融资能力。
4. 利润与成本管理：通过对企业各项费用和成本的控制与优化，以及利润的分析和调节，实现企业利润的最大化。
三、案例分析：公司理财与财务管理的实践以公司A为例，该公司是一家中小型制造业企业，面临资金不足和竞争加剧的情况下，在公司理财和财务管理方面采取了一系列有效的策略。
1-公司理财概述
市价中；
▲ 证券价格的过去变化和未来变化是不相关的，即
所有证券价格的变化都是相互独立的。
▲ 任何投资者均不能通过任何方法来分析这些历史 信息以获取超额收益。
（二）半强式效率性(semi-strong form efficiency) ▲ 证券的价格中不仅包含了过去价格的信息，而且 也包含了所有已公开的其他信息； ▲ 投资者无法利用已公开的信息获得超额利润；而 公司的内线人物（如董事长或总经理等）却可能取得
剩余索取权 风险承担考虑
其他目标
（一） 利润最大化 以利润最大化作为财务管理目标存在的缺陷 ● 没有考虑货币的时间价值； ● 没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系；
● 没有考虑风险因素；
● 可能会导致公司的短期行为。
（二） 股东财富最大化
1. 股东财富的确定
股东财富=股票数量×股票价格
当股票数量一 定的前提下，股 票价格达到最高 时，股东财富达 到最大
资产价值
资本价值
流动资产
净营运资本 流动负债 长期负债 长期 筹资
固定资产
长 期 投 资
无形资产
股本
管理
注：股利政策可 看作是筹资活动 的一个组成部分
其他资产
留存收益
二、财务经理的职责
企业组织结构（简化）
董事会
执行总裁
行销经理 监管 司库 现金经理 现金管理 资本筹措 …… 财务经理（CFO） 监管 生产经理
地方金融市场
5.按金融市场所处的 区域性金融市场 地理位臵和范围不同 全国性金融市场 国际金融市场等
三、金融资产价值的基本特征
金融资产是对未来现金流入量的索取权，其价值 取决于它所能带来的现金流量。
时间性
公司理财与财务管理
公司理财与财务管理在当今竞争激烈的商业环境中，公司理财与财务管理是确保企业财务健康并实现长期可持续发展的重要环节。
本文将探讨公司理财的概念、重要性以及财务管理的角色和策略，旨在帮助企业更好地管理财务资源、优化资金运作、降低风险，提高盈利能力。
1. 公司理财的概念公司理财是指企业在遵循法律法规的基础上，通过科学合理的财务决策和策略，对资金进行有效配置和管理的过程。
它旨在最大化公司的价值，同时平衡风险与回报，并维持企业的稳健经营。
2. 公司理财的重要性充足的资金是企业生存和发展的基础。
优秀的公司理财可以保障企业在市场中的竞争力，为企业创造出更多的机会和发展空间。
此外，良好的公司理财还可以提高企业的信誉度，在融资、投资和业务合作等方面给予企业更多的选择。
3. 财务管理的角色和策略3.1 资金筹集与运用财务管理需要确保企业能够及时、可靠地筹集到足够的资金，同时要合理运用这些资金以获取最佳的收益。
通过有效的资金运作，企业可以优化资本结构，管理成本和利润，确保企业的健康发展。
3.2 风险管理财务管理必须评估和管理企业面临的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
通过合理的风险控制和防范措施，企业可以降低经营风险，保护企业财产免受损失。
3.3 资本预算决策财务管理需要进行资本预算决策，即对投资项目进行评估和选择。
通过科学的投资决策，企业可以合理分配有限的资金资源，优化资本配置，提高企业的投资收益率。
3.4 财务分析财务管理需要进行财务分析，即对企业的财务状况和运营情况进行评估和解读。
通过财务分析，企业可以了解自身的财务状况，识别问题和潜在机会，为决策提供参考依据。
4. 公司理财与财务管理的关系公司理财是财务管理的重要组成部分，财务管理通过实施公司理财的各项决策和策略来实现企业的财务目标。
公司理财是财务管理的具体实践和应用，二者相辅相成，共同促进企业财务健康与可持续发展。
5. 总结公司理财与财务管理对于企业的发展至关重要。
关于公司理财与财务管理的区别都有哪一些？
关于公司理财与财务管理的区别都有哪一些？公司理财与财务管理的区别公司理财与财务管理的区别：1、含义不同：公司理财根据资金的运动规律，对公司生产经营活动中资金的筹集、使用和分配，从而实现资本保值增值的管理工作;财务管理是关于资产的购置(投资)，资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金)，以及利润分配的管理;2、特点不同：公司理财主要通过一系列金融工具操作;财务管理则通过控制公司经营成本以及资金流等因素为公司资金进行管理;3、内容不同，公司理财包括价值和资本预算、财务规划和短期融资等内容;财务管理包括资产定价、投资决策、筹资决策等内容。
如何进行公司理财?加强对财务人员，特别是财务管理人员理财知识的更新，重视财务人员的后续教育。
尽管我国改革开放很久了，财务知识也进行了不断地更新，但是财务职业似乎只是一门手艺;企业和财务人员又不注重后续教育，造成财务人员学习不够，知识更新不够，整体素质较差，头脑中还是计划经济的那种多要钱、多筹资金，忽视资金管理的观念，已不适应市场经济理财的要求。
而且对我国企业现有的财务管理观念和方法也产生巨大挑战，理财中的误区逐步显露出来。
企业在激烈的市场竞争中，要立于不败，必须掌握和运用科学的理财方法，进而降低企业的成本。
公司理财收入是否要交增值税1、七天通知存款利息不缴纳增值税2、保本金融产品持有搜索期间收益和持有到期收到的"持有期间收益"按照贷款服务缴纳增值税3、保本金融产品不到期转让收益按金融商品转让缴纳增值税,持有到期赎回不征收增值税4、非保本金融产品持有期间收益和持有至到期赎回、持有到期的"持有期间收益"不征增值税5、非保本金融产品不到期转让收益按金融商品转让缴纳增值税.增值税是以商品(含应税劳务)在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税.从计税原理上说,增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税.实行价外税,也就是由消费者负担,有增值才征税没增值不征税.增值税是对销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人就其实现的增值额征收的一个税种.增值税已经成为中国最主要的税种之一,增值税的收入占中国全部税收的60%以上,是最大的税种.增值税由国家税务局负责征收,税收收入中75%为中央财政收入,25%为地方收入.进口环节的增值税由海关负责征收,税收收入全部为中央财政收入.公司理财的概念是什么公司金融是基于企业再生产过程中，由客观存在的财务活动和财务关系而产生的，根据财经法规制度，按照公司金融的原则和组织企业财务活动，对财务关系进行处理的一项经济管理工作。
财务管理之公司理财
——公司理财
公司理财
内容 概述 基本指导原则 主要领域 主要环境
概述
公司理财:又称企业理财，是指有关公司资金的
筹集、投放与使用、分配的管理活动。
广义的角度：是对企业的资产进行配置的过程 狭义的角度：是要最大效能的利用闲置资金，提升 资金的总体利益率
公司理财的内容
⑴ 资金筹集
①渠道：财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企
业资金、民间资金、企业自留资金等。 ②方式：吸收直接投资、发行股票、金融机构贷款、商业信用、发
行债券、租凭等。 对内投资：购置各种形态的资产
⑵资金投放与使用
对外投资：用于购买其他公司股票，债券或 直接与其他企业联合经营投资
⑶资金收入与分配
基本指导原则
环境适应原则
整体化原则
盈利与风险对应原则
ห้องสมุดไป่ตู้
主 要 领 域
①资本预算。企业应采取何种长期投资？ ②资本结构。企业从何处获取投资所需的长期资金？ ③营运资本管理。企业应当如何管理其日常财务活 动？
主要环境
㈠经济环境 指宏观经济的发展状况 ㈡金融市场环境 是企业投资和筹资的场所，为企业理财提供重要信息。企业 通过金融市场实现长短期资金转换。 ㈢税收环境 任何企业都有纳税的法定义务。税负在财务决策中屈于重要 地位。 ㈣政策环境 政府的宏观调控对经济发展起很大作用。 ㈤法律环境 指企业和外发生经济关系时所遵循的各种法律、法规和规章。
公司理财概述
公司理财概述一、引言公司理财是指企业对其资金进行有效配置和管理的过程，旨在实现稳健的财务状况和持续的经营增长。
本文将从公司理财的意义、目标、原则以及常见的理财工具等多个方面进行概述，以帮助企业深入了解和应用公司理财的要点。
二、公司理财的意义有效的公司理财对企业至关重要。
首先，良好的理财策略可以帮助企业最大限度地提高资金利用效率，保持充足的流动资金和稳定的偿债能力。
其次，公司理财可以协助企业降低财务风险，提高资产安全性。
再者，科学的理财方法有助于企业实现经营增长、投资回报和财务健康的良性循环。
三、公司理财的目标1. 优化资金配置：企业需要根据自身的经营情况和资金需求，合理配置现金、应收账款、存货等各项资产，以实现最佳的利润和现金流平衡。
2. 控制成本：企业应通过合理的资金运作、融资及投资决策，降低财务成本，提高企业盈利能力。
3. 管理风险：企业需要制定风险管理策略，防范市场风险、信用风险等不确定因素对企业财务状况的影响。
4. 提高回报：公司理财的目标之一是通过投资理财工具获得更高的投资回报率，增加企业的净利润和财务健康水平。
四、公司理财的原则1. 风险与收益的平衡：企业在进行投资理财决策时，需根据风险承受能力和预期回报来选择合适的投资产品，实现风险与收益的平衡。
2. 分散投资：企业应该将投资风险分散到多个资产类别和产品中，以降低单一投资所带来的风险。
3. 长期持有：企业应该采取长期投资策略，以实现资本的稳定积累和持续增值。
4. 精确评估：企业在做投资决策时，需要进行准确的风险评估和资产估值，避免因错误的估计导致的财务损失。
5. 守法合规：在进行公司理财活动时，企业需要遵守相关法律法规，保证合法合规性。
五、常见的公司理财工具1. 现金管理：包括现金预测、资金寻找和支出计划等，旨在实现企业流动资金的良好管理。
2. 债务管理：企业可以通过贷款、债券等方式筹集资金，并合理规划还款计划，确保企业不陷入财务困境。
公司理财知识点
公司理财知识点公司理财又称财务管理，是对资金的筹集、投放和分配过程的管理，也可以说是对现金流的管理。
以下是小编整理的公司理财知识点，欢迎阅读。
含义：筹措、运用和分配资金，以使企业价值最大。
财务经理的内容：筹资管理、投资管理、利润分配管理、流动资金管理、财务分析。
1、利润最大化优点：体现了企业的经济效益/代表社会财富的积累/通俗易懂。
缺点：没有考虑利润发生的时间/没有考虑风险因素/利润的计算具有一定的主观性。
2、股东财富最大化优点：考虑了时间价值和风险价值/能够避免企业的短期行为/最能代表市场认可的企业价值/有利于社会资源的合理配置；是西方国家普遍采纳的财务管理目标。
3、财务管理目标与企业社会责任企业不是在真空里运行，而是要不断与社会发生相互联系。
管理者的责任在于：确保企业在“对良好法人公民的要求”和“驾驭一个成功盈利企业的需要”之间权衡利润最大化，企业应在推动社会前进的过程中发展自己，员工应在促进企业进步的同时提升自己。
1、风险与收益的权衡承担额外风险需要额外的预期收益进行补偿。
预期收益=推迟消费的预期收益+承担额外风险的预期收益。
2、货币具有时间价值今天的1元钱比未来的1元钱更值钱，因此要比较不同金额的大小，只有放在同一时点。
3、现金比利润更重要获得的现金流量可以再投资，而会计利润只是账面上的反映，没有实际变现为手中的货币，因此在公司理财中，使用现金流量作为工具衡量财富或价值，不使用会计利润。
4、增量的现金流量是指实施某个投资项目所产生的现金流量与不实施这个投资项目所产生的现金流量之差。
5、市场竞争的结果竞争导致利润的市场均衡，很难发现具有超额利润的项目。
6、有效的资本市场市场是灵敏的，价格是合理的；在有效市场假定前提下，信息反馈到价格中去的速度非常快，以致投资者无法从公开信息中获利。
7、代理问题管理者与所有者的利益不一致。
8、税收影响业务决策包括影响：资本结构决策、股利决策、资本预算、租赁决策。
财务管理第一章：公司理财概述
于桂琴 中央财经大学会计学院
1
公司理财主要解决什么问题？
在企业的经营活动中，财务经理必 须回答以下方面的问题： 第一，应实施何种投资项目； 第二，如何为投资项目筹集资金； 第三，如何管理企业日常的营运资金。 以上三个方面的问题构成了公司理 财的基本内容。
2
股东会
董事会 总经理
7、企业与政府之间的财务关系
8
二、财务管理的内容
筹资
投资 财务管理 股利分配
其他
9
三、财务管理的环境
（一）经济环境
1、宏观经济环境 经济周期 经济政策 通货膨胀 利率波动 技术发展等 市场环境 采购环境 生产环境 人员环境
10
2、微观经济环境
（二）法律环境
1、企业组织法 2、税法 3、财务法律规范等 （三）金融环境 1、外汇市场 货币市场 2、资金市场
生 产 副总经理
财 务 副总经理
营销副 总经理
•财务部经理
•资本运作
会计部经理
信息处理
投资管理 筹资管理 现金管理 信用管理 股利决策
财务会计 成本会计 管理会计
3
理财管理与会计的区别
区别：理财管理侧重 分析与决策 会计侧重 计量与报告
联系：会计信息是理财管理的基础
4
第一章
公司理财概述
一、财务管理的概念 二、财务管理的内容 三、财务管理的环境 四、财务管理的目标
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四、影响财务管理目标的各种利益集团
（一）企业所有者 （二）企业经营者 （三）企业债权人 （四）企业职工 （五）政府 * 所有者与经营者的矛盾与协调 * 所有者与债权人的矛盾与协调
16