投资业务流程ppt课件
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投资项目审批业务流程介绍51页PPT
❖ 对内资企业投资项目核准
依据《杭州市企业投资项目核准管理暂行办法》 （杭政办 [2019]11号）规定，对各类内资企业不 使用政府性资金建设的，但在《政府核准的投资项 目目录》内的固定资产投资项目进行核准。
❖ 对外商企业投资项目核准
按照《杭州市政府办公厅关于贯彻〈外商投资项 目核准暂行管理办法〉实施意见的通知》[杭政办 (2019)1号]规定，对在本市行政区内的中外合资、 中外合作、外商独资、外商购并境内企业、外商投 资企业增资等各类外商投资项目的进行核准。
❖ 方案设计招标应具备的条件：已取得发改部门或其 他有关部门的项目建议书批复、项目核准书、项目 备案表等立项批准文件及规划部门核发的规划选址 意见。
关于方案设计
❖ 方案设计文件的主要内容 1. 各专业设计说明书（包括建筑、结构、消防、环保、
应当审批项目建议书、可行性研究报告 ❖ 政府投资项目应严格按照批准的初步设计文件进行
建设
审批制项目
申报项目建议书 项目建议书批复
编制可行性 研究报告
规划选址 意见书
土地预审
可行性研究报告审批
环评审批
对企业投资项目立项 主要实行备案和核准管理
❖ 企业投资项目备案
按《杭州市企业投资项目备案管理暂行办法》 （杭政办 [2019]9号）规定:对杭州市范围内 凡国家《政府核准的投资项目目录》以外， 不使用政府性资金建设的企业投资项目，实 行备案管理。
工程设计阶段审批流程
❖ 工程设计阶段主要审批事项 1、申领规划设计条件 2、交通影响分析报告审查 3、方案设计审查 4、环境评价报告审批 5、初步设计审查（略） 4、施工图审查 5、核发建设工程规划许可证
关于方案设计招标
❖ 方案设计招标方式分为公开招标和邀请招标，具体 根据项目的性质、规模及不同的资金来源确定。
投资业务流程图
项目经理初步调研，收集资料，出 具《项目立项建议报告》
公司召开立项评审会议，形成《项 目立项审批决议》
成立项目组，项目组人员参照尽 职调查流程和资料清单，进行尽 职调查，相关企业签署《保密协 议》，完成《尽职调查报告》
公司投资决策委员会召开项目评审 会议，形成《项目投资决议》
市场渠道建设 市场信息汇总
信息筛选
建立交易项目池
接触潜在项目 明确项目需求 行业研究分析 拟项目策划书 达成基本意向 签订保密协议
完成立项
项目部 研究部
尽职调查
行业分析
项目行业定位 制定分析大纲 专人完成报告
审核报告 修改定稿
项目分析
项目信息搜集 项目行业地位 项目核心竞争力 公司财务报表
归档
投资评估分析报告 完成尽调报告
计划与分工 制定企业治理原则
任命管理团队 健康评级
投资过程检查 记录归档
并购、回购、IPO退出
股份制改造 上市准备
项目 收集
列入项目库
未通过
项目 筛选
通过
立项建议
列入储备项目库
未通过
立项 审批
通过 尽职调查
列入储备项目库， 未通过 或推荐到其他合作
投资 决策
项目投资经理收集项目信息
部门会议，出具《项目筛选意见表》
协调召开评审会议 投管会评审决议 计划投资通告函
风险评级 组建交易团队
投资交易
建立台账 及时纠错
决定开始交易 交易结构设计 提交交易预算
财务初审 投管会审核 授权执行 落实预算 财务审批 预算执行
超预算 监督预算执行
交易完成
管理与退出
发现问题投资 判定问题并上报 及时决策并处理
公司召开立项评审会议，形成《项 目立项审批决议》
成立项目组，项目组人员参照尽 职调查流程和资料清单，进行尽 职调查，相关企业签署《保密协 议》，完成《尽职调查报告》
公司投资决策委员会召开项目评审 会议，形成《项目投资决议》
市场渠道建设 市场信息汇总
信息筛选
建立交易项目池
接触潜在项目 明确项目需求 行业研究分析 拟项目策划书 达成基本意向 签订保密协议
完成立项
项目部 研究部
尽职调查
行业分析
项目行业定位 制定分析大纲 专人完成报告
审核报告 修改定稿
项目分析
项目信息搜集 项目行业地位 项目核心竞争力 公司财务报表
归档
投资评估分析报告 完成尽调报告
计划与分工 制定企业治理原则
任命管理团队 健康评级
投资过程检查 记录归档
并购、回购、IPO退出
股份制改造 上市准备
项目 收集
列入项目库
未通过
项目 筛选
通过
立项建议
列入储备项目库
未通过
立项 审批
通过 尽职调查
列入储备项目库， 未通过 或推荐到其他合作
投资 决策
项目投资经理收集项目信息
部门会议，出具《项目筛选意见表》
协调召开评审会议 投管会评审决议 计划投资通告函
风险评级 组建交易团队
投资交易
建立台账 及时纠错
决定开始交易 交易结构设计 提交交易预算
财务初审 投管会审核 授权执行 落实预算 财务审批 预算执行
超预算 监督预算执行
交易完成
管理与退出
发现问题投资 判定问题并上报 及时决策并处理
《业务流程教案》课件
3
流程计中需要注意的问题
提供在进行流程计时时需要遵循的最佳实践和常见陷阱的警示。
业务进的概念及 其在组织中的价值和意义。
业务流程优化的方法
探讨常用的业务流程优化方 法，如价值流映射和六西格 玛。
业务流程优化案例分享
分享实际业务流程优化案例， 展示如何通过优化流程来提 高效率和质量。
2 业务流程的设计、改
进、优化和管理的关 系
解释这些关键环节之间的 联系和相互依赖，以及如 何综合运用它们来提升业 务绩效。
3 未来发展趋势
展望业务流程管理领域的 未来趋势，如数字化转型 和智能化流程优化。
《业务流程教案》PPT课件
一个有关业务流程的全面教学课件，涵盖了业务流程的定义、设计、改进、 优化和管理等方面的内容。
业务流程简介
了解业务流程的基本概念和它在组织中的重要性。业务流程指的是一系列相互关联的活动，以达到特定的业务 目标。
业务流程的基本概念
业务流程的定义
明确解释业务流程的含义和 作用，以及在组织中的具体 应用。
业务流程的组成要素
介绍业务流程中的关键要素， 如流程、任务和参与者。
业务流程的分类
根据不同的标准将业务流程 分为不同类型，如主要流程、 支持流程和管理流程。
业务流程的设计方法
1
业务流程设计方法的含义
探讨不同的业务流程设计方法，如正向思维、反向思维和问题导向思维。
2
流程图的绘制
详细介绍绘制流程图的方法和工具，以及流程图可以传达的关键信息。
业务流程管理
1
业务流程管理的定义
解释业务流程管理的概念和目标，以及它在组织中的作用。
2
业务流程管理的目的
阐述业务流程管理的核心目标，如提供客户价值、降低成本和提高质量。
投资集团公司业务流程方案PPT共79页
▪
27、只有把抱怨环境的心情，化为上进的力量，才是成功的保证。——罗曼·罗兰
▪
28、知之者不如好之者，好之者不如乐之者。——孔子
▪
29、勇猛、大胆和坚定的决心能够抵得上武器的精良。——达·芬奇
▪
30、意志是一个强壮的盲人，0、人类法律，事物有规律，这是不 容忽视 的。— —爱献 生
▪
26、要使整个人生都过得舒适、愉快，这是不可能的，因为人类必须具备一种能应付逆境的态度。——卢梭
投资集团公司业务流程方案
36、如果我们国家的法律中只有某种 神灵， 而不是 殚精竭 虑将神 灵揉进 宪法， 总体上 来说， 法律就 会更好 。—— 马克·吐 温 37、纲纪废弃之日，便是暴政兴起之 时。— —威·皮 物特
38、若是没有公众舆论的支持，法律 是丝毫 没有力 量的。 ——菲 力普斯 39、一个判例造出另一个判例，它们 迅速累 聚，进 而变成 法律。 ——朱 尼厄斯
业务流程及数据流程图ppt课件
⑤ 重复步骤④，直可到编辑逐ppt层分解结束。
6
数据流程--例1： 储蓄所储蓄业务的DFD
非法取款单
储户
存/取款单 存/ 取 存折 款业务 处理
储蓄业务顶层DFD
存款单
储户
p1 存/取款单 业务
存折
分类
存折 存折
取款单 非法取款单
p2 存款 处理
p3 取款 处理
储蓄业可务编辑一pp层t DFD
存折
一、系统业务流程图
业务处理单位 业务处理功能描述
图例
报表表格制作
收集/统计数据
数据文件存档
信息传递过程
可编辑ppt
1
业务流程--例1.业务流程图绘制图表
B2 系统分析
B2.2
表格名称
业务流程
第
计划 处
银行
技改 各部门 处 各单位
计划 处
技改 处
银行
局
各部门
领导 各单位
投资 总规划
更新改造 贷款规模
可编辑ppt
8
数据流程--例2.数据流程图绘制举例
1.汽车配件公司：第一层数据流程图
配件库存
订货单
顾客 发货单
1 订货单 处理 业务 发货单
供应 商
可编辑ppt
9
2.汽车配件公司：第二层数据流程图
向供应商的订货单
订货单 1－1
顾客 发货单
销售
收 据
到货通知 1－2 订货单 供应
采购 发货单 商
应
整个系统分解成几个处理模块(子系统)。确定
每个处理模块的输出与输入数据流以及与这些
处理模块有关的数据存储。将外部项，各处理
模块，数据存储环节用数据流连接起来，并编
《投资银行业务》课件2
余额包销（ Commitment） 余额包销（Standby Commitment）:通常发生在股东行使其
优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股之前， 优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股之前，向 现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权， 现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股 东按优先认股权认购股份后若还有余额， 东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部 买进这部分剩余股票， 买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众
解散承销集团 办理清算事宜
发行上市的程序（上市公司的角度） 发行上市的程序（上市公司的角度）
聘请中介机构——双向选择 双向选择 聘请中介机构
• • • • •
从业资格 执业背景 业内声誉 良好的沟通协调能力 收费标准
改制重组
★
尽职调查 改制重组
★
辅导
★ ★ • • • • • • ★
辅导的目标 辅导的程序 选择辅导机构 签订辅导协议 辅导登记备案与审查 实施辅导方案 辅导验收 持续关注辅导对象 辅导的监管
选择发行人
•
是否符合股票发行条件
是否受市场欢迎 是否具有优秀管理层 是否具有增长潜力
•
•
•
获选主承销商（公关和推介） 获选主承销商（公关和推介）
•
声誉和实力 承销经验和类似发行能力 分销能力与网络 融资能力 造市能力 承销费用
•
•
•
•
•
组建IPO小组 组建IPO小组 IPO
•
承销商——核心 承销商 核心 公司管理人员 律师——发行人的律师和承销商的律师 发行人的律师和承销商的律师 律师 会计师 行业专家 印刷商
组建承销团
《风险投资》ppt课件
《风险投资》ppt课件
目录
• 风险投资基本概念与特点 • 风险投资运作流程与机制 • 风险评估与控制方法论述 • 融资渠道、工具及创新实践 • 投资者关系管理与信息披露要求 • 退出机制设计及实践案例分析
01
风险投资基本概念与特点
Chapter
风险投资定义及起源
01
风险投资（Venture Capital）简称VC，是一种向具有高成长潜力的未上市企业 进行股权或准股权投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成 熟后通过股权转让实现资本增值的投资方式。
制定应对措施
根据风险等级，制定相应的风险应对措施， 降低风险发生的概率和影响。
风险控制手段及实施效果
通过保险、合同等方 式，将风险转移给其 他实体承担。
对无法避免或转移的 风险，采取积极应对 措施，接受其带来的 后果。
风险规避
风险转移
风险减轻
风险接受
实施效果评估
通过放弃或改变项目 计划，避免高风险事 件的发生。
提炼经验教训
从成功和失败案例中提 炼出宝贵的经验教训， 为今后的风险投资提供
借鉴和指导。
04
融资渠道、工具及创新实践
Chapter
传统融资渠道简介
银行贷款
向商业银行等金融机构申请贷款， 获取资金支持。
股票融资
通过发行股票的方式筹集资金，适 用于已上市或准备上市的企业。
债券融资
发行企业债券或政府债券，以固定 利率和期限向投资者募集资金。
股权转让
通过私下协商或公开市场交易将股权转让给其他投资者或企业， 实现资本退出。
IPO
通过企业上市发行股票，实现资本增值和退出。
不同退出途径的优缺点比较
目录
• 风险投资基本概念与特点 • 风险投资运作流程与机制 • 风险评估与控制方法论述 • 融资渠道、工具及创新实践 • 投资者关系管理与信息披露要求 • 退出机制设计及实践案例分析
01
风险投资基本概念与特点
Chapter
风险投资定义及起源
01
风险投资（Venture Capital）简称VC，是一种向具有高成长潜力的未上市企业 进行股权或准股权投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成 熟后通过股权转让实现资本增值的投资方式。
制定应对措施
根据风险等级，制定相应的风险应对措施， 降低风险发生的概率和影响。
风险控制手段及实施效果
通过保险、合同等方 式，将风险转移给其 他实体承担。
对无法避免或转移的 风险，采取积极应对 措施，接受其带来的 后果。
风险规避
风险转移
风险减轻
风险接受
实施效果评估
通过放弃或改变项目 计划，避免高风险事 件的发生。
提炼经验教训
从成功和失败案例中提 炼出宝贵的经验教训， 为今后的风险投资提供
借鉴和指导。
04
融资渠道、工具及创新实践
Chapter
传统融资渠道简介
银行贷款
向商业银行等金融机构申请贷款， 获取资金支持。
股票融资
通过发行股票的方式筹集资金，适 用于已上市或准备上市的企业。
债券融资
发行企业债券或政府债券，以固定 利率和期限向投资者募集资金。
股权转让
通过私下协商或公开市场交易将股权转让给其他投资者或企业， 实现资本退出。
IPO
通过企业上市发行股票，实现资本增值和退出。
不同退出途径的优缺点比较
《私募股权投资介绍》PPT课件
回顾
疑问
感谢下 载
资本介入
正式谈判签约 时间：3月~1年
交易约定 保护性条款
确定股份的每股单价、出让数量、股份比 例、资金使用安排等主要内容和其他细节。
1.反摊薄条款2.优先购买权3.共同卖股权4 .股票被回购权。
股权变更
项目退出
公开上市
国内、国外上市：A股、S股、N股、H股
股权转让
协议转让、产权交易所、并购
回购
·公司制私募股权基金 ·信托制私募股权基金 ☆有限合伙制私募股权基金
法律依据
☆有限合伙制私募股权基金
主要法律依据：《公司法》、《合伙企业法》、《证券法》。 经营期限10年以上
四、运营模式
概念介绍
GP（general partner） 普通合伙人
LP（limited partner） 有限合伙人
美
1995
1771
国 私
1996 1997 1998
2469 3079 3550
募
1999
5396
7856 10762 14589 20719 53488
股
2000
7812
104380
权
2001
4451
投 资
2002 2003 2004
3054 2877 2991
数
2005
3039
40538 21696 19616 21769 22380
进入新世纪，由于互联网泡沫的破灭，我国的风险投资 业进入低谷。但在一时期，完善了有关创业投资基金的组织 形式，设立、审批、经营管理、监督、税收政策等的机制。 为PE的高速发展打好了基础。
2006年后（发展）
重要事件：2005年启动股权分配改革后，中国证券市场形势 好转，中小板市场在2006年开启。 2007年6月1日《合伙企业法》修订并实施。
投资业务流程PPT课件
品牌建设
• 根据所提供信息
的价值给予相应 的固定报酬
• 定期提供金新对行
业、市场分析报告
• 根据需求提供度身
定做的分析支持
• 建立业务关系，
提供相应的金新 产品
• 对现有客户提供
更为优秀的产品/ 服务内容
• 利用金新品牌宣
传帮助信息渠道 共同建立品牌形 象 – 研讨会
公司政策
现有客户
口头承诺
战略合作伙伴
交易 谈判
3
完成 交易
3
.
1道
主要 • 明确金新可能的信息
活动
来源
• 设计金新对各类信息
渠道的价值定位
时间/ 频率
负责 人员
• 每半年 • 合伙人
1.2 积极收集各项可 能的交易信息
• 明确各类人员收集信
息的职责内容
• 设计对人员的评估/激
.
建立完善的产业投资业务流 程
.
目录
• 金新产业投资的工作流程 • 附录
1
.
金新产业投资的业务流程
产品 1. 交易生成 开发
2. 初步筛选 3. 尽职调查 4. 交易结构 5. 投资管理 6. 退出变现
主要 • 建立广泛的社 • 根据产业投
活动 会、企业关系 资的投资理
和良好的外部 念进行迅速
形象
尽职调查
奖励交易金额的0。1%
交易谈判
交易完成
B、对现有的客户提供更为优秀的产品、服务
•及时提供新的金融产品的介绍 •客户对于金融品种的疑点及时解释 •为客户提供适合其发展的金融工具 •为客户提供满意的金融服务
C、通过自身的品牌建设吸引客户提供信息
品 牌 建 设 定 期 的 研 讨 会寄 送 金 融 产 品 介 绍不 定 期 地 访 问 客 户 其 他 渠 道
PPP基础设施投融资业务1幻灯片PPT
全面负责PPP公司经营管理 • 根据局的授权，由投资公司负责PPP公司的管理
• 由PPP公司选定局属施工企业负责项目的具体工程施工
2
施工总承包层面 • 负责按PPP公司的要求，保质、保进度完成施工任务
• 从PPP公司获得工程款项品文档
确定招标代理机构
确定投资人比选方式和原则；
编制项目招标方案；确定招标边界条件；
编制招标文件、特许经营协议及合作协议等法律文件。
1.公开发布信息；2.资格预审；3.成立评审委员会和谈判小组；4.组织
竞争引入 社会资本方阶段
答疑和交流会；5.组织投标；6.评审及结果公示；7.谈判 项目协议草签； 正式签署协议和合同；
可选择市场前景广阔的项目建立运营公司和团队通过 资产运营获取收益；
另外也可采用资产证券化等方式或提前收回投资。
精品文档
什么是好项目
通过上述分析，我们知道什么是好的项目： ——政府一般公共预算尽可能高 ——投资规模大，20亿以上； ——建安比例高； ——我方股权比例尽可能低； ——资本金回报尽可能高； ——降造尽可能小； ——经营期限尽可能短； ——列入省级及以上PPP项目库。 没有十全十美的项目，只能在以上条件下综合平衡。
其他要求：我局不对政府方或金融机构提供担保、增信措施
精品文档
判断项目进展
掌握项目切入时机
阶段
具体工作
开展项目调查，准备项目前期资料；
申请项目立项及编制项目可研报告；
委托专业机构编制项目PPP实施方案；
进行“物有所值评价”和“财政可承受能力论证”；
项目前期准备阶段 申请实施方案的报批；申请纳入PPP项目库
交通、停车场（楼）、园林绿化，以及科技、教育、文化、旅游、卫生、体育、社会福利等社会事 业项目； 公共交通：包括铁路、公路、港口码头、民用机场、通用航空设施、城市轨道交通等； 新型城镇化：棚户区改造、安置房、廉租住房、公共租赁住房、经济适用住房、园区和工业区综合开 发、城市综合体等； 生态环保和水利水电：包括流域和湖泊治理与修复、环境治理与 修复、自然灾害防治、土地整治、矿 山地质环境恢复治理、农田 水利、跨流域调水、水资源综合利用、水土保持、水电站建设等。
• 由PPP公司选定局属施工企业负责项目的具体工程施工
2
施工总承包层面 • 负责按PPP公司的要求，保质、保进度完成施工任务
• 从PPP公司获得工程款项品文档
确定招标代理机构
确定投资人比选方式和原则；
编制项目招标方案；确定招标边界条件；
编制招标文件、特许经营协议及合作协议等法律文件。
1.公开发布信息；2.资格预审；3.成立评审委员会和谈判小组；4.组织
竞争引入 社会资本方阶段
答疑和交流会；5.组织投标；6.评审及结果公示；7.谈判 项目协议草签； 正式签署协议和合同；
可选择市场前景广阔的项目建立运营公司和团队通过 资产运营获取收益；
另外也可采用资产证券化等方式或提前收回投资。
精品文档
什么是好项目
通过上述分析，我们知道什么是好的项目： ——政府一般公共预算尽可能高 ——投资规模大，20亿以上； ——建安比例高； ——我方股权比例尽可能低； ——资本金回报尽可能高； ——降造尽可能小； ——经营期限尽可能短； ——列入省级及以上PPP项目库。 没有十全十美的项目，只能在以上条件下综合平衡。
其他要求：我局不对政府方或金融机构提供担保、增信措施
精品文档
判断项目进展
掌握项目切入时机
阶段
具体工作
开展项目调查，准备项目前期资料；
申请项目立项及编制项目可研报告；
委托专业机构编制项目PPP实施方案；
进行“物有所值评价”和“财政可承受能力论证”；
项目前期准备阶段 申请实施方案的报批；申请纳入PPP项目库
交通、停车场（楼）、园林绿化，以及科技、教育、文化、旅游、卫生、体育、社会福利等社会事 业项目； 公共交通：包括铁路、公路、港口码头、民用机场、通用航空设施、城市轨道交通等； 新型城镇化：棚户区改造、安置房、廉租住房、公共租赁住房、经济适用住房、园区和工业区综合开 发、城市综合体等； 生态环保和水利水电：包括流域和湖泊治理与修复、环境治理与 修复、自然灾害防治、土地整治、矿 山地质环境恢复治理、农田 水利、跨流域调水、水资源综合利用、水土保持、水电站建设等。
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- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
时机；是否能提高市场份额，该产品有无政策上的鼓励或限制
✓企业在行业链中所处的位置、企业产品所占市场份额、生产规模、核心技术等； 核心竞争力 同行业其他企业与企业相比优劣势；企业的薄弱环节；未来潜在竞争对手以及
进入行业的障碍等
管理层
✓创业者或管理层是否是具有一定的能力、素质和开阔眼界的企业家以及他们的 人生观、道德品质；对行业的洞察力；对从事的技术领域的洞察力；对技术商品
风险分析 尽职调查报告 第三方访谈意见汇总
3
管理项目
签订投资协议 投资管理协议 资产托管协议
其它
.
/供讨论/
9
流程三、管理项目
考察项目
做项目
管理项目
.
/供讨论/
增值服务、发展支持
投后管理 退出管理
管理支持
投资银行 市场、技术
提供支持
财务顾问
被投资企业
10
流程三、管理项目
考察项目
做项目
增值服务、发展支持
3
管理项目
/供讨论/
投资策略 项目选择 考察标准
项目选择工作安排
1、全年年预计收到多少份商业计划书/项目介绍，平均每周或者每个 月多少个
2、项目经理初选，一个工作周期内筛选至少几个项目进入前期尽职 调查，全年共计多少个预尽调项目
3、定期召开预审会，立项并展开正式尽职调查，全年预计一定数量 的正式立项
Company LOGO
投资公司业务流程 讨论稿
2012-03
王清海制
流程概览
❖ 调查阶段 项目搜集 初步调研 立项会 全面尽职调查 部门审核
❖ 交易阶段 交易谈判 投委会 中介调查 董事会 交易执行
❖ 投后管理与退出 后期管理 退审会 董事会 退出执行
1
.
/供讨论/
流程概览
投后管理 退出管理
回访被投资企业 跟踪企业经营
定期索要并查看报表
出席董事会/股东会 参与重大经营决策
协助资本运作
11
管理项目
.
/供讨论/
流程三、管理项目
考察项目
做项目
管理项目
增值服务、发展支持
投后管理 退出管理
项目经理
提出退出建议
.
/供讨论/
退出执行
退审委 董事会
12
业务结构及人员安排
.
市场
业务
✓未来3-5年内处于景气周期,是否 属于公司的投资专业领域。
国家产业政策
✓是否属于国家鼓励支 持抑或有所限制的行 业
投资限制
✓项目是否存在投资限制 ✓公司可用于投资的资本 ✓不做未经尽调的突击投资
企业类型
✓高成长细分行业的领先者
✓拥有经过业绩验证的可靠的 商业模式
4
流程一：考察项目
.
1
考察项目
2
做项目
化的能力；对获取资金的态度及使用资金的能力；以及包括性格等在内的综合素
质等
投资获利水平 ✓包括被投资企业的估值、投资方式及规模、持有期限、退出方式及退出时的估 值预计等
6
流程二：做项目
.
1
考察项目
2
做项目
3
管理项目
/供讨论/
立项
尽职调查 投资者决策
初步的预审会通过后，项目经理向项目管理平 台申请立项开展尽职调查，申请时需提交：
项目资料存档
文档管理
人力资源
财务管理
尽调：2-3人/项目
风控：协调法务、财务、会计师 尽调，风险评估，可暂不设专人 负责
职责：资料收集分析，尽调文件 保管，项目资料归档
人员设置：设专人负责
13
项目时间管理
.
/供讨论/
14
.
❖ 投资业务流程分为三阶段：调查阶段、交易阶段、投后管理与退出阶段。 ❖ 各个阶段包括以下具体内容和目标：
2
项目投资流程示意图
.
/供讨论/
3
流程一：考察项目
.
1
考察项目
2
做项目
3
管理项目
/供讨论/
投资策略 项目选择 考察标准
考察项目时，必须首先分析项目是否符合国家产业政策和公司的投资策略：
行业特征
4、全年预计多少个项目获得投资
5
流程一：考察项目
.
1
考察项目
2
做项目
3
管理项目
/供讨论/
投资策略 项目选择 考察标准
项目经理初筛后，安排人员对通过项目进行预尽调，并形成《项目预审报告》
✓分析企业所处的行业是否符合公司投资领域：市场规模与发展速度；替代产品 行业发展趋势 和互补品的市场；与同类产品相比该产品技术的优越性、产品竞争力、上市最佳
尽职调查
4、投资估值
2、法律尽调： 外聘 3、财务尽调： 外聘
注：
1、需开发一套尽职调查大纲模板 2、项目文档设置专门人员管理， 项目结束后提交给项目管理平台
8
流程二：做项目
1考察项目2做项目立项尽职调查 投资者决策
投资者初步沟通 项目简介
项目预审报告 商业计划书（若有） 审计报告（若有）
确定投资意向 投资可行性分析
1、立项申请表 2、尽职调研提纲和时间表 3、 尽调费用预算
7
流程二：做项目
.
1
考察项目
2
做项目
3
管理项目
/供讨论/
立项
尽职调查 投资者决策
1、内部研究
1、企业信息收集 2、行业分析
1、公开资料 2、企业提供资料 3、合作伙伴分析
1、业务尽调
2、相关方访谈 3、实地考察
1、内部：管理团队/ 员工 2、外部：客户/ 供应商/竞争对手 3、第三方：专家/政府部门/金融机构
✓企业在行业链中所处的位置、企业产品所占市场份额、生产规模、核心技术等； 核心竞争力 同行业其他企业与企业相比优劣势；企业的薄弱环节；未来潜在竞争对手以及
进入行业的障碍等
管理层
✓创业者或管理层是否是具有一定的能力、素质和开阔眼界的企业家以及他们的 人生观、道德品质；对行业的洞察力；对从事的技术领域的洞察力；对技术商品
风险分析 尽职调查报告 第三方访谈意见汇总
3
管理项目
签订投资协议 投资管理协议 资产托管协议
其它
.
/供讨论/
9
流程三、管理项目
考察项目
做项目
管理项目
.
/供讨论/
增值服务、发展支持
投后管理 退出管理
管理支持
投资银行 市场、技术
提供支持
财务顾问
被投资企业
10
流程三、管理项目
考察项目
做项目
增值服务、发展支持
3
管理项目
/供讨论/
投资策略 项目选择 考察标准
项目选择工作安排
1、全年年预计收到多少份商业计划书/项目介绍，平均每周或者每个 月多少个
2、项目经理初选，一个工作周期内筛选至少几个项目进入前期尽职 调查，全年共计多少个预尽调项目
3、定期召开预审会，立项并展开正式尽职调查，全年预计一定数量 的正式立项
Company LOGO
投资公司业务流程 讨论稿
2012-03
王清海制
流程概览
❖ 调查阶段 项目搜集 初步调研 立项会 全面尽职调查 部门审核
❖ 交易阶段 交易谈判 投委会 中介调查 董事会 交易执行
❖ 投后管理与退出 后期管理 退审会 董事会 退出执行
1
.
/供讨论/
流程概览
投后管理 退出管理
回访被投资企业 跟踪企业经营
定期索要并查看报表
出席董事会/股东会 参与重大经营决策
协助资本运作
11
管理项目
.
/供讨论/
流程三、管理项目
考察项目
做项目
管理项目
增值服务、发展支持
投后管理 退出管理
项目经理
提出退出建议
.
/供讨论/
退出执行
退审委 董事会
12
业务结构及人员安排
.
市场
业务
✓未来3-5年内处于景气周期,是否 属于公司的投资专业领域。
国家产业政策
✓是否属于国家鼓励支 持抑或有所限制的行 业
投资限制
✓项目是否存在投资限制 ✓公司可用于投资的资本 ✓不做未经尽调的突击投资
企业类型
✓高成长细分行业的领先者
✓拥有经过业绩验证的可靠的 商业模式
4
流程一：考察项目
.
1
考察项目
2
做项目
化的能力；对获取资金的态度及使用资金的能力；以及包括性格等在内的综合素
质等
投资获利水平 ✓包括被投资企业的估值、投资方式及规模、持有期限、退出方式及退出时的估 值预计等
6
流程二：做项目
.
1
考察项目
2
做项目
3
管理项目
/供讨论/
立项
尽职调查 投资者决策
初步的预审会通过后，项目经理向项目管理平 台申请立项开展尽职调查，申请时需提交：
项目资料存档
文档管理
人力资源
财务管理
尽调：2-3人/项目
风控：协调法务、财务、会计师 尽调，风险评估，可暂不设专人 负责
职责：资料收集分析，尽调文件 保管，项目资料归档
人员设置：设专人负责
13
项目时间管理
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/供讨论/
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.
❖ 投资业务流程分为三阶段：调查阶段、交易阶段、投后管理与退出阶段。 ❖ 各个阶段包括以下具体内容和目标：
2
项目投资流程示意图
.
/供讨论/
3
流程一：考察项目
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1
考察项目
2
做项目
3
管理项目
/供讨论/
投资策略 项目选择 考察标准
考察项目时，必须首先分析项目是否符合国家产业政策和公司的投资策略：
行业特征
4、全年预计多少个项目获得投资
5
流程一：考察项目
.
1
考察项目
2
做项目
3
管理项目
/供讨论/
投资策略 项目选择 考察标准
项目经理初筛后，安排人员对通过项目进行预尽调，并形成《项目预审报告》
✓分析企业所处的行业是否符合公司投资领域：市场规模与发展速度；替代产品 行业发展趋势 和互补品的市场；与同类产品相比该产品技术的优越性、产品竞争力、上市最佳
尽职调查
4、投资估值
2、法律尽调： 外聘 3、财务尽调： 外聘
注：
1、需开发一套尽职调查大纲模板 2、项目文档设置专门人员管理， 项目结束后提交给项目管理平台
8
流程二：做项目
1考察项目2做项目立项尽职调查 投资者决策
投资者初步沟通 项目简介
项目预审报告 商业计划书（若有） 审计报告（若有）
确定投资意向 投资可行性分析
1、立项申请表 2、尽职调研提纲和时间表 3、 尽调费用预算
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流程二：做项目
.
1
考察项目
2
做项目
3
管理项目
/供讨论/
立项
尽职调查 投资者决策
1、内部研究
1、企业信息收集 2、行业分析
1、公开资料 2、企业提供资料 3、合作伙伴分析
1、业务尽调
2、相关方访谈 3、实地考察
1、内部：管理团队/ 员工 2、外部：客户/ 供应商/竞争对手 3、第三方：专家/政府部门/金融机构