投资银行学试题和答案解析
WORD格式可编辑 专业知识整理分享 《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学） 一、单选题（每题1分，共8分） 1．以下不属于投资银行业务的是（ ）。 A．证券承销 B．兼并与收购 C．不动产经纪 D．资产管理 2．现代意义上的投资银行起源于（ ）。 A．北美 B．亚洲 C．南美 D．欧洲 3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（ ）。A． A．超大型投资银行 B．大型投资银行 C．次大型投资银行 D．专业型投资银行 4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（ ） A．市价委托 B．当日限价委托 C．止损委托 D．止损限价委托 5．深圳证券交易所开始试营业时间（ ） A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（ ）关系。 A．委托一一代理 B．管理一一被管理 C．所有一一使用 D．以上都不是 7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（ ） A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 8．客户理财报告制度的前提是（ ） A．客户分析 B．市场分析 C．风险分析 D．形成客户理财报告 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．证券市场由（ ）主体构成。 A．证券发行者 B．证券投资者 C．管理组织者 D．投资银行 2．投资银行的早期发展主要得益于（ ）。 A．贸易活动的日趋活跃 B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮 D．股份公司制度的发展 3．影响承销风险的因素一般有（ ）。 A．市场状况 B．证券潜质 C．承销团 D．发行方式设计 4．资产评估的方法有（ ）。 A．收益现值法 B．重置成本法 C．清算价格法 D．现行市价法 5．竞价方法包括的形式有（ ）。 A．网上竞价 B．机构投资者（法人）竞价 C．券商竞价 D．市场询价 6．投资银行从事并购业务的报酬， 按照报酬的形式可分为（ ）。 A．固定比例佣金 B．前端手续费 C．成功酬金 D．合约执行费用 7．收购策略有（ ）。 A．中心式多角化策略 B．复合式多角化策略 WORD格式可编辑 专业知识整理分享 C．纵向兼并策略 D．水平式兼并策略 8．下列可以参与经纪业务的有（ ） A．券商 B．证券交易所 C．资金清算中心 D．证券投资咨询公司 9．证券交易的风险主要有（ ） A．体制风险 B．信用风险 C．市场风险 D．流动性风险 10．投资银行在二级市场上一般作为（ ）存在。 A．投机商 B．自营商 C．经纪商 D．做市商 11．属于风险回避策略的是（ ） A．避重就轻的投资选择原则 B．扬长避短、趋利避害的债务互换策略 C．资产结构短期化的策略 D．多样化策略 12．投资银行研究工作的服务对象包括：（ ） A．公司的发展战略规划 B．公司领导层的经营决策 C．公司自身业务部门 D．外部相关者 13．用来风险转移的方法有（ ） A．期货交易 B．期权交易 C．调换转移 D．套期保值 14．在国际证券市场上，做市商制度存在以下（ ）几种方式。 A．单一做市商制 B．多元做市商制 C．特许交易商制 D．柜台交易商制 15．制定收购价格的方法有很多，目前，国际上通用的实务上的方法有（ ）。 A．账面价值法 B．还原价值法 C．市场价值法 D．未来获利还原法 四、判断题（每题2分，共10分） 1．商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。 2．当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。 3．美国的商人银行与英国的商人银行概念不同。 4．证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性。 5．投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产只能是现金资产 答案 一 C D A B B A D A． 二 ABCD ABCD ABCD ABCD ABC BCD ABCD ABCD ABC BCD ABC ABCD AB BC ACD 四、 1．正确2．错误3．正确。在美国，商人银行是指专门从事兼并、收购与某些筹资活动的投资银行；英国的商人银行就是指投资银行。 4．错误5．错误，与基金公司从受益人处获得的委托资产只能是现金资产，而投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产不仅可以是现金资产，还可以包括股票、债券及其他有价证券。
《投资银行学》模拟试题及答案2（中央财经大学） 一、单选题（每题1分，共8分） WORD格式可编辑 专业知识整理分享 1．（ ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A．证券承销 B．兼并与收购 C．证券经纪业务 D．资产管理 2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A．美国 B．英国 C．德国 D．日本 3．（ ），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。 A．1982年1月 B．1983年1月 C．1984年1月 D．1985年1月 4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（ ）。 A．发行人主营业务发展前景 B．产品价格有无上升的潜在空间 C．投资项目的投产预期和盈利预期 D．发行人所处行业的发展状况 5．客户理财报告制度的前提是（） A．客户分析 B．市场分析 C．风险分析 D．形成客户理财报告 6．投资银行的核心业务是（ ）。 A．资产管理业务 B．发行业务 C．代理业务 D．自营业务 7．上海证券交易所建立于（ ） A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 8．按照并购方式划分，并购可分为（）。 A．杠杆收购 B．要约收购 C．经理层收购 D．协议收购 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．通常的承销方式有（ ）。 A．包销 B．投标承购 C．代销 D．赞助推销 2．以下属于投资银行的功能的是（ ）。 A．媒介资金供需 B．构造证券市场 C．促进产业整合 D．优化资源配置 3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）。 A．银行本身具备较强的风险意识 B．银行具备有效的内控约束机制 C．当局的金融监管体系完善高效 D．法律框架健全 4．投资银行从业人员的职业道德包括（ ）。 A．诚实 B．守信 C．遵纪守法 D．公平 5．新股发行定价应符合（ ）原则。 A．投资价值原则 B．原则市场化原则 C．风险收益对称原则 D．保护投资者利益原则 6．做市商制度的风险包括（） A．存货价格风险 B．流动性风险 C．制度风险 D．信息不对称风险 7．投资银行从事并购业务的报酬， 按照报酬的形式可分为（）。 A．固定比例佣金 B．前端手续费 WORD格式可编辑 专业知识整理分享 C．成功酬金 D．合约执行费用 8．以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略（ ）。 A．金降落伞 B．银降落伞 C．锡降落伞 D．养老金降落伞 9．我国证券经纪业务的新动向包括（） A．开拓网上交易业务 B．提供理财顾问服务 C．提供私人银行服务 D．推行规范的经纪人制度 10．在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。 A．单一做市商制 B．多元做市商制 C．特许交易商制 D．柜台交易商制 11．以下属于并购直接效应的是（）。 A 价值低估效应 B．合理避税效应 C．股价涨升效应 D．宣传广告效应 12．投资银行业监管的原则（ ） A．依法监管原则 B．合理性原则 C．协调性原则 D．效率原则 13．影响承销风险的主要因素有（ ） A．发行公司所处产业发展前景因素 B．股票发行价格确定因素 C．股票发行时机的选择 D．股票承销方式的选择 14．从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以下几个层次的力量（ ） A．监管机关的监管和调控作用 B．社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用 C．行业自律作用 D．投资银行经营机构的自我控制作用 15．竞价方法包括的形式有（ ）。 A．网上竞价 B．机构投资者（法人）竞价 C．券商竞价 D．市场询价 四、判断题（每题2分，共10分） 1．许可制需要有关主管机构的批准，而注册制的实质是，只要有关机构符合法定的条件，经过一定的注册程序即可从事证券业务，而无须主管机构的特别批准。 2．银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。 3．同时兼营经纪业务和自营业务的投资银行，可以将两种业务交叉进行、同时管理。 4．证券公司以获取更多的佣金为目的，诱导顾客进行不必要的证券买卖的行为属于操纵市场行为。 5．资产管理的客户主要是机构投资者和某些特大型客户 答案 一、 A C C D A A C B 二、 ABCD ABCD ABCD ABCD ABCD ABD BCD ABC ABD BC ABCD ABCD ABCD ABCD ABC 四、 1．正确 2．正确 3．错误 4．错误 5．正确
大学投资银行学考试练习题及答案211
大学投资银行学考试练习题及答案21.[单选题]短期融资券和中期票据最主要的区别是（ ）。
A)期限不同B)发行场所不同C)成本不同D)募集资金用途不同答案:A解析:2.[单选题]可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。
A)30B)50C)90D)100答案:D解析:3.[单选题]PPP项目合同约定的政府付费金额，必须要逐年覆盖我行融资本息，且该金额必须经当地（ ）决议后纳入当年度财政预算。
A)政府B)人大C)财政局D)政协答案:B解析:4.[单选题]证券公司财务管理的基本内容不包括A)资本金管理B)资产负债管理C)流动资金管理D)固定资产管理答案:D解析:5.[单选题]并购交易价款中并购贷款所占比例不应高于（ ）。
A)百分之八十B)百分之五十C)百分之七十D)百分之六十答案:D解析:6.[单选题]无记名式国债与凭证式国债相比在收益性上表现为A)相同B)较差C)略好D)无法比较答案:C解析:7.[单选题]并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为A)现金并购B)股票并购C)新设合并D)杠杆并购答案:B解析:8.[单选题]以下关于我国证券公司从事股票承销业务监管要求的表述中不正确的有A)证券公司不得同时承销2只或2只以上的股票B)证券公司持有发行人7%以上的股份，或是其前5名股东之一的，不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商C)证券公司因为以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票的，自该股票上市之日起，应当将该股票逐步卖出，并不得买入，直到符合国家关于公司对外投资比例及证券公司自营业务管理规定的要求D)证券公司在包销中，不得为取得股票而故意囤积或截留，故意使股票在承销期结束时有剩余答案:A解析:9.[单选题]假设某公司净资产为 10 亿,净利润 5 亿,如果按照 15 倍市盈率对其进行估 值,那么该公司价值为 ( ) 亿。
A)150B)75C)10D)5答案:B解析:10.[单选题][]证券发行与承销业务也称为称为:()A)证券交易业务B)证券做市业务C)一级市场业务D)二级市场业务答案:C解析:11.[单选题]在融资类产品筛选过程中，下列哪项指标是最为重要的。
投资银行学模拟题库与答案
投资银行学模拟题库与答案1、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。
A、优化战略B、渗透战略C、多元化战略D、扩张战答案：C2、以下哪项不属于企业缩小现有价值与市场价值认识差距的外部改进 ( )A、资产出售B、资产合并C、资产收购D、资产结构调整答案：D3、( )是基金管理公司最核心的一项业务。
A、证券投资基金业务B、资产管理业务C、投资咨询业务D、从事企业年金管理答案：A4、下列说法不正确的是( )A、潜在的目标企业规模越大,并购方所付出的相对并购成本越小B、当潜在的目标企业的市盈率偏低就会吸引众多投资者C、对潜在的目标企业财务状况的揭示主要是通过分析其公司业务进行的D、股权转让和增资扩股都是并购的一种方式答案：C5、投资银行的核心业务( )A、资产管理业务B、发行业务C、代理业务D、自营业务答案：A6、企业改组为拟上市股份有限公司的程序不包括 ( ) 。
A、开展改组工作B、召开股东大会C、办理工商注册登记手续D、发起人出资答案：B7、与并购意义相关有的三个概念,其中不包括( )A、合并B、兼并C、发行D、收购答案：C8、下列属于公募发行的( )A、债权B、共同基金C、养老金D、社保基金答案：A9、协议收购是指 ( ) 。
A、并购双方态度友好,以协商的方式达成收购协议的并购方式B、收购者直接向目标公司的全体股东发出公开要约,在一定时期内以特定的价格收购他们所持有的该公司全部或部分股份,以获得在该公司中的控股地位的行为C、目标公司同意收购公司提出的收购条件并承诺给予协助,所以双方通过协商来决定并购的具体安排,如收购方式、收购价格、人事安排、资产处置等D、指生产同类产品, 或生产工艺相近的企业之间的并购,实质上也是竞争对手或同行业之间的并购答案：A10、上市公司应当设立 ( ) ,作为公司与交易所之间的指定联络人。
A、董事B、董事长C、董事会秘书D、证券事务代表答案：C11、凭证式国债承销团成员的资格审批由财政部会同中国人民银行实施,并征求 ( ) 的意见。
投资银行学练习题库
投资银行学练习题库一、单选题知识点：投资银行的业务1.以下不属于投资银行业务的是（）。
A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理答案与解析：选C。
证券包销、公司资本金筹措、兼并与收购，咨询服务、基金管理、风险投资及证券私募发行等都应当属于投资银行业务。
而不动产经纪、保险、抵押等则不属于投资银行业务。
知识点：投资银行的业务2.（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理答案与解析：选A。
知识点：投资银行的起源3.现代意义上的投资银行起源于（）。
A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲答案与解析：选D。
二、填空题知识点：投资银行业的发展4.1933年，美国国会通过了著名的明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。
答案：《格拉斯•斯蒂格尔法》。
知识点：投资银行的发展5.投资银行在英国称为。
答案：商人银行。
三、判断题知识点：证券经纪交易6.做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
答案与解析：错误。
经纪人是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
知识点：投资银行的发展趋势7.商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。
答案与解析：正确。
四、多选题知识点：投资银行的功能8.证券市场由（）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行答案与解析：选ABCD。
知识点：投资银行的业务9.通常的承销方式有（）。
A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销答案与解析：选ABCD。
投资银行承销证券由四种方式：（1）包销。
（2）投标方式。
（3）尽力推销。
（4）赞助推销。
知识点：投资银行的功能10.以下属于投资银行的功能的是（）。
《投资银行学》期末考试及答案
*作品编号：DG13485201600078972981*创作者：玫霸*《投资银行学》期末考试试卷考生注意：1．本试卷满分100分。
2．考试时间90分钟。
3．卷面整洁，字迹工整。
4．填写内容不得超出密封线。
一、单选题（每题2分，共16分）1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A．美国B．英国C．德国D．日本3．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A．1982年1月B．1983年1月C．1984年1月D．1985年1月4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。
A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况5．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析作品编号：DG13485201600078972981创作者：玫霸*C．风险分析D．形成客户理财报告6．投资银行的核心业务是（）。
A．资产管理业务B．发行业务C．代理业务D．自营业务7．上海证券交易所建立于（）A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日D．1997年底8．按照并购方式划分，并购可分为（）。
A．杠杆收购B．要约收购C．经理层收购D．协议收购二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1．通常的承销方式有（）。
A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销2．以下属于投资银行的功能的是（）。
A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）。
A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全4．投资银行从业人员的职业道德包括（）。
投资银行学理论知识考试试题及答案
投资银行学理论知识考试一、选择题1.马克思说()是豺狼，因为资本市场充满了欺诈、内幕交易和不确定性。
［单选题］*A.华尔街B.交易所VC股市D.证券公司2 .()显示了华尔街的巨大破坏力，这不仅让美国家庭的总财富平均损失了四分之一，而且让全球经济处于最严重的衰退中。
［单选题］*A.1933年经济危机B.1973年经济危机C.1998年金融危机D.2008年金融危机√3 .华尔街位于纽约()的南端，影响和牵动着全球资本市场和全球经济。
［单选题］*A.布鲁克林区B.皇后区C.布朗克斯区D.曼哈顿区√4 .()是美国联系世界的纽带和门户。
［单选题］*A.华盛顿B∙洛杉矶C.旧金山D.纽约√5 .纪录片华尔街是央行和哪个证券公司联合推出的［单选题］*A.中信证券8 .广发证券C.招商证券√D.光大证券6.（）发行了世界上第一支股票。
［单选题］*A.英国东印度公司B.荷兰东印度公司√G德意志殖民公司D.荷兰西印度公司7 .2008年金融危机源于（）［单选题］*A.次贷危机√8 .货币危机C.消费危机D.价格危机8 .当整个股市严重下跌时，（）波动就会出现异常。
［单选题］B.交易量C.股民数D.投资额9 .（）是欧洲第一大退休基金管理公司，管理着高达2000亿欧元的资产。
［单选题］*A瑞士退休金管理集团10 荷兰退休金管理集团√C.卢森堡退休金管理集团D.美国退休金管理集团11 .（）是让进入华尔街的资金有效投资到各类金融产品上的一道桥梁。
［单选题］*A.证券公司12 投资银行√C.股票市场D.保险集团11.2008年到2009年的金融风暴中，破产的还有美国通用汽车、日本航空公司以及（）［单选题］A.希腊政府B.丹麦政府C.挪威政府D.冰岛政府√12 .华尔街起初就是一道墙，是由最先来到这片土地上的（）建立的。
［单选题］*A.荷兰人√B.英国人D.西班牙人13 .在阿姆斯特丹诞生的（）化解了远洋贸易带来的风险。
大学投资银行学考试练习题及答案331
大学投资银行学考试练习题及答案31.[单选题]券商作为资管计划的管理人，需要按照（ ）的指令进行业务操作，因此在放款、企业申请提前还款、利率变更、担保方式变更等业务过程中均需要我行对管理人出具相关指令函。
A)委托人B)券商C)授权人D)受托人答案:A解析:2.[单选题]若发行人的新股发行申请文件不能提供原文的,可由 ( ) 出具鉴证意见A)发行人律师B)保荐机构律师C)注册评估师D)注册评估师答案:A解析:3.[单选题]主板上市的主要条件包括发行股票的公司最近时期内公司的主营业务未发生重大变化，该时期为A)1年B)2年C)3年D)4年答案:C解析:4.[单选题]上市公司应当设立 ( ) ,作为公司与交易所之间的指定联络人。
A)董事B)董事长C)董事会秘书D)证券事务代表答案:C解析:5.[单选题]下列哪项产品必须进行债项评级： （ ）。
A)中期票据B)定向工具6.[单选题]公募发行与承销的对象( )A)社会公众投资者B)特定投资人C)投资机构D)银行答案:A解析:7.[单选题][]资产证券化资产要求()A)有稳定现金流，而且可以预测B)对资产没有要求C)任何资产都可以证券化D)资产要足够集中答案:A解析:8.[单选题]上市公司非公开发行新股是指 ( ) 。
A)上市公司向不特定对象发行新股B)上市公司向特定对象发行股票C)向原股东配售股份D)向不特定对象公开募集股份答案:B解析:9.[单选题]( )投资银行最本源最基础的业务活动,是投资银行的一项传统A)证券承销B)兼并与收购C)证券经纪业务D)资产管理答案:A解析:10.[单选题]棚改项目的资本金比例不得低于项目可研金额的（ ）。
A)百分之三十五B)百分之二十五C)百分之三十11.[单选题]契约型基金的投资人通过签署由基金管理人拟定的（ ）来设立投资基金。
A)资管合同B)基金合同C)信托合同D)借款合同答案:B解析:12.[单选题]借壳上市资产重组时最为关键的过程是A)清壳B)买壳C)业务整合D)资产注入答案:D解析:13.[单选题]信用风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，这种信用风险又称为A)财务风险B)经营风险C)利率风险D)违约风险答案:D解析:14.[单选题]股权投资基金通常需要( )年才能完成投资的全部流程实现退出。
《投资银行学》试题 答案
投资银行学一、名词解释：每题6分，共30分1.定向增发也称为“非公开发行股票”，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为，发行对象不超过十名。
2.新设合并是指两个或两个以上的公司合并后，成立一个新的公司，参与合并的原有各公司均归于消灭的公司合并。
3.股权资本自由现金流股权自由现金流量(Free Cash Flow to Equity；FCFE)；是指在除去经营费用、税收、本息偿还以及为保障预计现金流增长要求所需的全部资本性支出后的现金流。
4.毒丸计划毒丸计划，正式名称为“股权摊薄反收购措施”，最初的形式很简单，就是目标公司向普通股股东发行优先股，一旦公司被收购，股东持有的优先股就可以转换为一定数额的收购方股票。
5.有限合伙制有限合伙制是指在有一个以上的合伙人承担无限责任的基础上，允许更多的投资人承担有限责任的经营组织形式。
二、简答题：每题10分，共40分。
1. 我国十八大三中全会的决定中提出要“推进股票发行注册制改革”，什么是股票发行的注册制？它和我国现行的核准制最大的差别在什么地方？股票发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开, 制成法律文件,送交主管机构审查, 主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。
它和我国现行的核准制最大的差别是：在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查, 不进行实质判断。
如果公开方式适当, 证券管理机构不得以发行证券价格或其他条件非公平, 或发行者提出的公司前景不尽合理等理由而拒绝注册。
注册制主张事后控制。
注册制的核心是只要证券发行人提供的材料不存在虚假、误导或者遗漏 , 即使该证券没有任何投资价值，证券主管机关也无权干涉，因为自愿上当被认为是投资者不可剥夺的权利。
2. 巴菲特的伯克希尔公司是多元化收购的成功典范，你认为他收购成功的主要原因是什么？巴菲特选择收购公司时，所考虑的一些问题：1、股本回报的表现如何？与那些较短时间以来回报较高的公司相比，多年保持股本回报率良好的公司更适合收购。
投资银行学考试题(含答案)
投资银行学考试题（含答案）一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.( )投资银行最本源最基础的业务活动,是投资银行的一项传统A、证券承销B、资产管理C、兼并与收购D、证券经纪业务正确答案：A2.从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。
A、5B、4C、6D、7正确答案：A3.近年来越来越多的并购属于什么收购? ( )A、恶意收购B、多方收购C、善意收购D、单方收购正确答案：A4.转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。
A、30B、20C、10D、40正确答案：B5.保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程,保存期不少于 ( ) 。
A、15 年B、5 年C、10 年D、3 年正确答案：C6.从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A、手续费B、存贷款利差C、佣金D、贴现正确答案：C7.混合型模式的核心功能( )A、信息共享B、提高竞争能力C、注重效益D、利润稳定正确答案：C8.投资银行业监管最基本的原则是( )A、保护投资者利益原则B、政府监管与自律管理相结合原则C、诚实守信、依法管理原则D、“三公”原则正确答案：D9.在资本市场中流动着巨额资金,这些资金时刻寻找着有利可图的并购和什么机会? ( )A、新资金投入点B、杠杆收购融资C、股权收购D、项目整合正确答案：B10.外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行,首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的 ( ) 。
但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。
A、20%B、10%C、30%D、50%正确答案：B11.公司改组为上市公司时,如果原公司已经缴纳出让金,取得了土地使用权,国家可以将土地作价,以 ( ) 的方式投入上市公司。
A、国家股B、国有法人股C、出让D、社会公众股正确答案：B12.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于( )A、大型投资银行B、专业型投资银行C、超大型投资银行D、次大型投资银行正确答案：C13.首次公开发行股票并在主板上市的,持续督导期间为证券上市当年 ( )A、剩余时间B、后两个完整会计年度C、剩余时间及其后一个完整会计年度D、剩余时间及其后两个完整会计年度正确答案：D14.现代意义上的投资银行起源于( )A、亚洲B、欧洲C、北美D、南美正确答案：B15.按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,特定对象以资产认购而取得的上市公司股份, 自股份发行结束之日起 ( ) 内不得转让。
投资银行学习题解析
投资银行学习题解析投资银行是一个专门从事公司融资、企业并购、市场销售等金融业务的机构。
作为金融行业的重要组成部分，投资银行除了拥有丰富的理论知识和实践经验外，还需要具备良好的问题解决能力和分析能力。
本文将对几个常见的投资银行学习题进行解析，以帮助读者更好地理解和掌握相关知识。
问题一：公司A计划发行一只1000万元的债券，债券年利率为6%，到期时间为5年。
假设每年支付利息，到期时支付本金，请计算债券每年的现金流量。
解析：根据题目可知，这只债券每年支付的利息为1000万元 * 6%= 60万元。
到期时支付的本金为1000万元。
因此，债券每年的现金流量为60万元（利息）+ 1000万元（本金）= 1060万元。
问题二：某公司计划进行一笔并购交易，收购目标公司的全部股权，目标公司的净资产为5000万元，总资产为8000万元，负债为3000万元。
请计算该并购交易的股权溢价率。
解析：股权溢价率是指并购方为了收购目标公司的全部股权而支付的超过目标公司净资产的金额占目标公司净资产的比例。
根据题目可知，支付给目标公司的金额为净资产5000万元，而实际支付的金额为净资产5000万元 + 目标公司负债3000万元 = 8000万元。
因此，股权溢价率为（8000万元 - 5000万元）/ 5000万元 = 0.6，即60%。
问题三：某公司计划发行一只新股，总股本为5000万股，发行价格为20元/股，承销费率为7%。
请计算该公司在发行新股后的募集资金净额。
解析：募集资金净额是指扣除承销费用后，公司实际可以获得的募集资金。
根据题目可知，发行新股的总股本为5000万股，发行价格为20元/股，承销费率为7%。
因此，募集资金净额 = 发行总额 - 承销费用 = 5000万股 * 20元/股 * （1-7%）= 9400万元。
问题四：某公司计划发行一只无固定期限的可转债，每张债券面值为100元，每张债券可按一定比例转换为公司股票。
《投资银行学》练习题及答案
《投资银行学》总复习题一、名词解释1、投资银行2、证券发行注册制3、包销4、IPO5、股票私募6、绿鞋安排7、买壳上市8、欧洲债券9、场外交易市场10、信用评级11、二板市场12、做市业务13、自营业务14、无风险套利15、金融衍生产品16、金融工程17、金融期货18、期权费19、货币互换20、项目融资21、BOT22、有限追索23、资产证券化24、特别目的载体25、资产抵押债券二、简答题1、投资银行与商业银行有何不同？2、投资银行的功能有哪些？3、我国投资银行的发展趋势有哪些？4、请简述投资银行IPO业务的基本流程。
5、请简述股票公募发行的优缺点。
6、请比较证券二板市场与主板市场之间的异同。
7、投资银行自营业务的特点有哪些？8、金融衍生产品的正向效应与负向效应分别有哪些？9、请简述场内交易市场与场外交易市场的差别。
10、BOT投资方式的优点有哪些？11、请简述项目融资风险管理的主要内容。
12、资产证券化的基本特征有哪些？13、请简述美国对金融危机所采取的救助政策的效果。
14、2008年金融危机使中国经济面临哪些挑战？15、2008年金融危机给中国经济带来哪些机遇？三、计算题1、某投资银行有一份4年到期、面值为1000元的公司债券，年利率为12％，该投资银行计划2年后卖掉这份债券。
第一年的利率收入将用来再投资，如果市场利率不变，也是12％，该投资银行卖掉这份债券后的总现金收入是多少？解：利息收入为：120×1.12＋120＝254.40（元）由于市场利率不变且等同于该债券的年利率，该债券的市场价值等于其面值。
所以，总现金收入为：254.40＋1000＝1254.40（元）2、某投资银行准备投资A、B、C三种证券，经测算，这三种证券的预期收益率分别是10%、8%、6%，三种证券占资产组合总价值的比率是20%、30%、50%，则该资产组合的预期收益率是多少？解：该资产组合的预期收益率=R A W A+R B W B+R C W C=10%×20%+8%×30%+6%×50%=7.4%3、如果某投资银行在年初以100万元购进债券一份，年末该债券的价格已达到106万元，年中投资银行又收到债券利息4万元，则该债券的收益率为多少？如果该投资银行以106万元的价格购入面值总额为100万元的3年期债券，该债券每年的利率是8％，则该投资银行的实得收益率是多少？解：（1）债券的收益率＝（106－100＋4）÷100×100％＝10％（2）银行的实得收益率＝[8＋（100－106）÷3]÷106×100％＝5.66％4、一家投资银行购入100股某公司股票，每股20元，持有一年之后将这笔股票售出，每股30元。