经济增长_税收收入与宏观税负_基于中国宏观经济数据的实证研究_吴卫红

收稿日期：2012－02－22作者简介：吴卫红（1986－），男，四川达县人，西南大学经济管理学院硕士研究生。

姜松（1986－），男，江苏连云港人，西南大学经济管理学院博士研究生。

李畅（1990－），女，湖南常德人，西南大学经济管理学院硕士研究生。

上海金融学院学报Journal of Shanghai Finance University 2012年第2期总第110期No．2,2012Apr No．110经济增长、税收收入与宏观税负———基于中国宏观经济数据的实证研究摘要：本研究以经济增长、税收收入与宏观税负三者间的关系为研究对象，利用中国2006年第1季度至2011年第3季度的税收收入、GDP 和所计算得出的小口径宏观税负的数据，以供给学派经济学家亚瑟·拉弗（Arthur Laffer ）提出的著名的“拉弗曲线”（Laffer－curve ）为指导，建立计量经济模型，分别测算实现经济增长最大化的宏观税负和实现政府税收收入最大化的宏观税负，并分析了中国税收收入与经济增长的关系，为近年来中国积极推进财税体制改革和近期出台的结构性减税政策提供支持。

关键词：经济增长；税收收入；宏观税负中图分类号：F810．42文献标识码：A 文章编号：1673－680X （2012）02－0082－15吴卫红，姜松，李畅（西南大学经济管理学院，重庆400716）!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!一、引言宏观税负即全社会总税收负担，通常用用国内生产总值负担率即一定时期内税收收入总额占国内生产总值的比率来衡量①，它代表着一定时期内一国政府通过税收等形式占有的社会财富总量。

②1994年分税制改革以来，在GDP 和税收收入连年递增的情况下，中国宏观税负水平先降后升，近年来呈现快速上升趋势（如图1），引起社会各界广泛关注。

尤其是自2001年起，宏观税负水平上升很快，与之相对应的税收收入绝对额增加迅猛，2001年至2006年，每年的税收收入额均比上年增加几千亿，2007年更是比2006年增加了1万余亿元③。

在世界著名财经杂志《福布斯》（Forbes ）2009年发布的“税负痛苦指数”榜中，中国税负痛苦指数为159，在公布的65个国家和地区中排列第二，这更是引起了人们的热议。

经济增长、税收收入与宏观税负图1中国分税制改革以来经济增长、税收收入与宏观税负变动情况数据来源：根据国家统计局网站公布的数据计算。

税收政策是政府宏观调控的重要工具，而宏观税负水平又是税收政策发挥作用的重要着力点。

从宏观角度看，其关系到政府部门与私人部门的收入分配，关系到投资与消费的数额及方向，关系到经济的总产出；从微观角度看，其关系到企业的税收成本及利润水平，关系到消费者的税收负担和消费数量。

税收收入绝对额的快速上升及宏观税负水平的变化，已经对中国的经济社会产生了影响④。

沉重的税收负担给许多中小企业经营带来了巨大的压力。

2011年，浙江温州民间借贷资金链断裂、中小企业倒闭、企业老板“跑路”；内蒙古鄂尔多斯部分房地产老板因资金链紧张外逃甚至自杀身亡……中小企业陷入困境的传闻不断。

如何处理好经济增长、增加政府税收与宏观税负的关系是当前急需研究的课题。

本研究将在回顾国内外学者对经济增长、税收收入与宏观税负研究的基础上提出研究假设，利用中国2006年第1季度至2011年第3季度的宏观经济数据，以供给学派提出的“拉弗曲线”理论为指导，建立计量经济模型，分别测算实现经济增长最大化的宏观税负和实现政府税收收入最大化的宏观税负，并探索和分析中国税收收入与经济增长的关系，根据测算的结果和研究的结论，对中国宏观税负水平做出判断，阐明相应的政策含义。

二、文献综述（一）国外研究税收作为国家对部分社会产品的强制性分配，在实现其资源配置、收入分配、经济稳定和推动经济发展的职能过程中，对所有经济行为主体和国民经济运行具有很大影响⑤。

而其中最核心的问题就是税收负担问题。

税收负担理论研究的目标是实现纳税人的税收负担公平合理，围绕这一目标，已有的大部分的国外研究集中在如何确定合理的税负水平、税负的转嫁与归宿以及税负如何影响经济增长等问题上，而对于具体综合研究经济增长、税收收入与宏观税经济增长、税收收入与宏观税负负的关系的文献则尚属罕见。

Marsden（1983）在20世纪70年代选取了20个发展中国家，分为高收入与低收入两组别，就税收比率的高低对经济增长率的影响进行了研究，得出低税负有利于这些国家的经济增长，但考虑到投资增长率和劳动增长率之后，税负水平对经济增长的影响就没那么明显了。

Peden（1991）检验美国1929－1986年宏观生产率与税收的关系发现政府支出占GDP的比重在达到17％之前，比重上升能够提升美国经济的生产绩效，但超过17％后，比重上升则会降低经济的生产绩效。

Garrison（1992）利用60多个国家近15年的资料分析发现平均税率和边际税率均不影响经济增长，其原因在于考虑到人均GDP水平之后，税率和经济增长间的负相关关系不显著。

这与Marsden在考虑到其他相关因素之后得出的税负水平和经济增长间的关系的结论极其相似。

Scully（1995）运用计量经济学方法对103个国家20年的总税收和各种税收占GDP的比重与经济增长之间的关系进行研究发现：税收占GDP比重不超过19．3％的国家经济增长率达到了最大化；经济增长的临界点的宏观税负为45％，一旦超过此临界点，该国经济将出现负增长。

Scully还分析了美国1929－1989年经济增长与联邦州和地方税收占GDP比重之间的关系，发现在宏观税负超过23％时，美国经济增长率下降。

Hall等分析了增加政府支出和等量减税对经济长期增长的影响，发现采取减税政策更加有利于经济增长。

Karras利用11个经济与合作组织（OECD）国家1960－1992年的数据，发现永久性地提高宏观税负1％，最初使人均真实GDP下降0．6％－0．7％，以后3－4年内继续低于其趋势值。

（二）国内研究鉴于宏观税负与经济增长的重要关系，国内学者在理论和实证方面也做了大量的研究。

徐开金（1999）认为经济增长和社会发展的关系是一个极易被人们理解出偏的关系，借助“拉弗曲线”便能形象、透彻地分析他们相互促进、相互制约的矛盾属性，揭示经济增长对社会发展影响的价值：总是存在着使社会发展获得同样价值的两种经济增长率。

在此基础上可寻求两者均衡发展的规律：增长、停滞、调整的三段式循环规律和台阶上升式良性循环规律，为在实践中形成良好的经济发展战略开启有益视点。

白耀军（2000）分析了供应学派、拉弗曲线及其对我国当前经济政策的借鉴作用：通过实施积极的财税政策，特别是税收政策，一方面增加有效需求、扩大内需；另一方面，提高劳动生产率，增加供给的质量和水平。

宋文新，姚绍学（2003）对拉弗曲线进行了拓展并利用拓展的模型测算了部分国家的最优宏观税负。

季勇，朱道林（2004）从著名的“拉弗曲线”入手，分析了我国不动产行业目前的税收政策，探讨我国在总需求不足和通货紧缩背景下的不动产税收制度安排和政策选择。

师立斌（2009）认为对于政府税收政策的制定，需综合考虑多种因素来确经济增长、税收收入与宏观税负定税收额度以增加税收收入，特别是需要兼顾投资环境的改善、投资效率的提高。

更新观察视角，采用企业利润曲线与拉弗曲线的结合，可以从图形上更加形象地说明这一过程。

武靖国（2011）从拉弗曲线变异看我国企业税负差异，认为政府经济主体与市场经济主体的经营目标、市场地位不同，面对税收负担变化的反应也有所区别，后者的税收负担敏感度要高于前者。

在评价我国宏观税收负担时，应该考虑不同性质经济主体之间的行为选择差异，科学合理地调整税收政策，使政府企业与民营企业发挥好各自的社会责任。

周伟，武康平（2011）基于个人所得税改革对经济主体行为产生激励的理论，尝试将个税免征额引入拉弗曲线（Laffer curve），分析了收入变化时收入税率曲线位置的移动与拉弗曲线的形态变化，以及个税免征额与最优税率之间的运动规律，发现随着个税免征额的提高，最优税率有下降的趋势，对我国当前个税免征额的提高与税率级次级距调整现象做出了较严密的数理分析。

而在分析个税免征额的选择及其与税率之间的关系时，为我们找到在当前地区收入水平不均与居民收入分布多样的状况下的最优个税免征额以及实践“差别化”税制的理论依据，回答了原来仅考虑税率变化的拉弗曲线所不能回答的问题。

综上所述，宏观税负与经济增长一直是国内外学者热衷研究的问题，已有的文献为进一步研究经济增长、税收收入与宏观税负提供了逻辑起点和研究基础。

本研究将充分借鉴和吸收已有的研究成果，利用中国相关的的宏观经济数据具体研究经济增长、税收收入与宏观税负的关系。

三、研究假设的提出美国供给学派经济学家亚瑟·拉弗（Arthur Laffer），在20世纪70年代中期运用数学方法研究了战后美国税率变化对经济的影响后，建立了一个反映税率与税收收入和经济增长之间函数关系的模型，在一个直角坐标系上画出了一条上凸的曲线，这就是著名的“拉弗曲线”（Laffer－curve）⑥。

如图2所示，在图中横轴代表税率，纵轴代表税收收入。

税率从原点开始为0，然后逐级增加至B点时为100％；税收收入从原点开始计算，随着税率的变化而变化。

税收收入与税率的函数关系呈曲线OAB状态（抛物线形），当税率逐级提高时，税收收入也随之增加。

当税率提高至OC时，税收收入达到最大，即OA＇；税率一旦超过OC，税收收入反而减少；当税率上升至OB （100％）时，税收收入将因无人愿意从事工作和投资而降为0。

供给学派把CAB部分，即图中阴影部分称为“禁区”。

税率进入禁区后，税率提高，税收收入减少；税率降低，税收收入反而会增加。

该曲线帮助美国经济摆脱“滞胀”状态，获得高速增长，成为现代财政理论的经典之作。

该曲线的原理并不复杂，认为过高的税负水平会挫伤生产者的积极性，削弱经济主体活力，经济增长、税收收入与宏观税负导致经济的停滞或下降，从理论上来讲，应当存在一种兼顾税收收入与经济增长的最优税率。

这个最优税率在C点，但C点不一定是50％税率，而是人们所乐于接受的税率。

最合适的税率可用民意测验来决定。

他提出的命题是：“总是存在产生同样收益的两种税率。

”⑦主张政府必须保持适当的税率，才能够保证较好的财政收入。

因此，保持适度的宏观税负水平是促进经济增长的一个重要条件。

图2拉弗曲线根据拉弗曲线所揭示的有关经济增长、税收收入与税率的关系，本研究以此为指导提出如下假设来探索中国经济增长、税收收入与宏观税负的关系：假设H1：税收收入是宏观税负的二次函数，存在一个实现税收收入最大化的宏观税负。